隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集：

1.昨晚美股收高；標(biāo)普漲0.99%；道指漲1.09%；歐洲Stoxx50指數(shù)漲0.60%；美元指數(shù)漲0.36%；美銅跌2.00%；原油跌0.17%；黃金跌0.07%。美豆跌0.26%；美豆粉跌0.79%；美豆油漲0.62%；美糖跌1.95%；美棉漲1.25%。高盛商品指數(shù)跌0.20%；CRB指數(shù)跌0.24%；BDI指數(shù)漲1.96%。離岸人民幣CNH跌0.17%報(bào)6.6082；德銀X-Trackers嘉實(shí)滬深300中國(guó)A股ETF漲0.35%。

2.美股恐慌指數(shù)VIX上漲1.52%至10.02，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)美股后市擔(dān)憂程度增加。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌0.75%報(bào)10.64。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌0.81%報(bào)28.13。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)1.47725%(前值1.46763%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.329%(前值0.-329%)。

4.債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)下跌0.1個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.328%；德國(guó)上漲0.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.348%。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))跌0.41%至81.14，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.4931(前值0.4946)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)漲0.29%報(bào)1205.72。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆收跌，因阿根廷作物生長(zhǎng)地區(qū)天氣潮濕，及玉米期貨走低帶來(lái)外溢效應(yīng)。巴西的作物天氣整體有利。巴西是全球最大大豆出口國(guó)。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)2018/19年美國(guó)大豆種植面積9100萬(wàn)英畝，產(chǎn)出43.60億蒲式耳。預(yù)計(jì)2018/19年末期大豆庫(kù)存3.76億蒲式耳。

原糖期貨大幅下跌，為連續(xù)第二日走低，此前基金帶動(dòng)的空頭回補(bǔ)漲勢(shì)失去動(dòng)能。

7.金屬市場(chǎng)，銅價(jià)下跌，期鎳觸及逾六周最低水準(zhǔn)，因市場(chǎng)擔(dān)憂最大消費(fèi)國(guó)中國(guó)的需求轉(zhuǎn)弱，以及主要生產(chǎn)國(guó)印尼的供應(yīng)不斷增加。

國(guó)際鎳業(yè)研究組織(INSG)最新數(shù)據(jù)顯示，9月，全球鎳市供應(yīng)缺口微幅下降至6,100噸，8月經(jīng)修正后為短缺6,300噸。

8.原油連續(xù)第二個(gè)交易日收跌。市場(chǎng)仍在懷疑本周后期的OPEC與其他主要產(chǎn)油國(guó)會(huì)議能取得什么成果。API庫(kù)存數(shù)據(jù)公布后，美布兩油雙雙下挫近20美分。

美國(guó)石油學(xué)會(huì)(API)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)截至11月24日當(dāng)周API原油庫(kù)存意外增加182.1萬(wàn)桶，預(yù)期減少315萬(wàn)桶。汽油庫(kù)存錄得減少。庫(kù)欣原油庫(kù)存減少317.8萬(wàn)桶。

花旗預(yù)計(jì)OPEC將達(dá)成延長(zhǎng)期限不到9個(gè)月的協(xié)議，OPEC可能將減產(chǎn)決定推遲到2018年第一季度做出。預(yù)計(jì)2018年布倫特原油均價(jià)為55美元/桶，較WTI價(jià)格升水5美元/桶。

高盛警告稱，俄羅斯尚未表態(tài)同意，且市場(chǎng)正加快再平衡，會(huì)議不確定性是多年來(lái)最高的。當(dāng)前油價(jià)等已反映較高的延長(zhǎng)減產(chǎn)預(yù)期，油價(jià)存下跌風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)路透援引知情人士稱，OPEC與非OPEC產(chǎn)油國(guó)技術(shù)委員會(huì)支持延長(zhǎng)石油減產(chǎn)協(xié)議至2018年年底，并表示可在明年6月對(duì)本次會(huì)議達(dá)成的協(xié)議進(jìn)行評(píng)估。

法興銀行稱，未來(lái)幾年，WTI原油價(jià)格將在50-60美元/桶之間，有可能飆升至80美元/桶。

IEA署長(zhǎng)比羅爾認(rèn)為，對(duì)于大多數(shù)石油投資者而言，高于60美元/桶的油價(jià)是可盈利的好數(shù)據(jù)。原油供應(yīng)商需求仍然強(qiáng)勁，主要產(chǎn)油商仍在維持現(xiàn)有政策。

據(jù)美國(guó)《石油情報(bào)周刊》2017年世界50家最大石油公司綜合排名，中國(guó)石油蟬聯(lián)世界第三大石油公司。沙特阿美石油公司因其豐厚的石油儲(chǔ)量及產(chǎn)量，仍位居榜首。

9.金價(jià)小幅下跌，但盤中波動(dòng)較大，因美聯(lián)儲(chǔ)主席提名人鮑威爾的國(guó)會(huì)確認(rèn)聽證會(huì)上講話，以及美國(guó)參議院稅改投票進(jìn)程對(duì)市場(chǎng)構(gòu)成很大的擾動(dòng)。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【德國(guó)12月GfK消費(fèi)者信心指數(shù) 10.7，預(yù)期 10.7，前值 10.7】【美國(guó)11月咨商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)：129.5前值：125.9預(yù)估值：124】。

11.美聯(lián)儲(chǔ)候任主席鮑威爾稱，美聯(lián)儲(chǔ)在12月加息的理由正在集聚，諸多條件都支持12月份加息。若通脹疲軟持久，可更慢速加息。

12.美國(guó)參議院預(yù)算委員會(huì)投票批準(zhǔn)特朗普稅改議案，將遞交參議院全體表決。稅改案投票取得重大進(jìn)展，為特朗普稅改舉措年內(nèi)落地增添希望。

13.美國(guó)10月商品貿(mào)易逆差擴(kuò)大幅度超過預(yù)期，而批發(fā)商和零售商的庫(kù)存則有所下降。貨物貿(mào)易逆差擴(kuò)大到2015年3月以來(lái)最大。

14.高盛稱，美國(guó)年底前通過稅改法案的幾率現(xiàn)在高于50%。將美國(guó)第四季度GDP增速預(yù)期從2.6%下調(diào)至2.3%。

15.美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)銀行業(yè)第三季度貸款同比增速創(chuàng)2013年底以來(lái)最低，為連續(xù)第六個(gè)季度下滑。

四大貸款類別增速悉數(shù)放緩，尤其是公司貸款（近年來(lái)銀行重要收入來(lái)源之一）增速降至2011年第一季度以來(lái)最低水平。

16.歐央行委員HANSSON表示，9月份之后將QE規(guī)模削減至零必須成為一個(gè)選項(xiàng)。如果經(jīng)濟(jì)如預(yù)期發(fā)展 可能會(huì)逐步退出QE。

17.英國(guó)每日電訊報(bào)報(bào)道，英國(guó)和歐盟已就分手費(fèi)基本達(dá)成一致。據(jù)報(bào)道，最終的“分手費(fèi)”還未完全確定，但預(yù)計(jì)將介于450億歐元和550億歐元之間。

18.英國(guó)央行完成年度銀行業(yè)壓力測(cè)試后表示，英國(guó)銀行業(yè)能夠應(yīng)對(duì)“無(wú)序”退歐，而無(wú)需減少放貸或是仰賴公共資金救助。

19.OECD預(yù)計(jì)2018年和2019年全球經(jīng)濟(jì)增速分別為3.7%和3.6%。預(yù)期2017年歐元區(qū)增速為2.4%，2018年為2.1%。預(yù)期2017年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速為2.2%，2018年為2.5%。

20.瑞士信貸預(yù)計(jì)2018年全球股市的總回報(bào)率約為9%，大部分集中在上半年。

21.瑞銀稱，受央行刺激政策影響，新興市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)2018年表現(xiàn)料將強(qiáng)勁。建議超配新興市場(chǎng)、歐洲和日本股票。

22.高盛和巴克萊的2018年展望非常樂觀，對(duì)明年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期為4%。是自2011年以來(lái)的最強(qiáng)水平，并高于高盛對(duì)今年3.7%的預(yù)測(cè)。

花旗預(yù)計(jì)2018年全球?qū)嶋HGDP增速將達(dá)3.4%，創(chuàng)2010年來(lái)最高增速，主要因發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和新興市場(chǎng)都有所加速。七大發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體央行料將在明年加息。

23.據(jù)先鋒基金研究，美國(guó)股市出現(xiàn)回調(diào)的可能性高達(dá)70%。有幾股力量正在促使風(fēng)險(xiǎn)高于典型風(fēng)險(xiǎn)，包括債券收益率曲線縮小以及美國(guó)股市估值上升。

今日重點(diǎn)關(guān)注：德國(guó)11月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率初值。美國(guó)第三季度GDP年化季率修正值。

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國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1. 銀行間資金面周二仍呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性需求矛盾，隔夜資金較為寬松，跨月的七天資金供不應(yīng)求。未來(lái)兩日逆回購(gòu)到期量仍偏高，仍需關(guān)注央行對(duì)沖情況。

2. 人民幣兌美元即期周二續(xù)小幅收漲，不過盤中小跌一度逼近6.61元關(guān)口支撐。近期全球主要貨幣波動(dòng)率都不大，人民幣亦難有明顯方向。

3. 標(biāo)普預(yù)期，隨著中國(guó)政府繼續(xù)加強(qiáng)金融體系風(fēng)險(xiǎn)防控，中國(guó)境內(nèi)債券違約或?qū)⑸仙Ｈ欢袊?guó)大型公司的債務(wù)償付能力仍將保持穩(wěn)定。

4. 數(shù)據(jù)顯示，上周（11月20日至24日）A股市場(chǎng)新增投資者26.79萬(wàn)人，較前一個(gè)交易周環(huán)比下降9.98%。

5. 據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)，截至2017年10月底，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司113家，管理的公募基金資產(chǎn)合計(jì)11.34萬(wàn)億元。

6. 經(jīng)合組織保持中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期為6.8%不變，2018年6.6%不變。

（以上資訊由中航期貨許毛桉編輯整理）