17年中國股市一改往日小而美的思路，沿著大而美的路數(shù)一路前行。

11月6日，恒瑞醫(yī)藥作為醫(yī)藥股的龍頭大漲5。21%報收75.70元，總市值高達2100億元，貴州茅臺再創(chuàng)新高，三年股價翻四倍市值超過8000億元，作為巨無霸的宇宙第一大行工商銀行也是新高不斷，總市值超過20000億元，中國平安后來居上不斷上漲市值超過萬億元，是今年股市的黑馬。招商銀行14年以來漲幅超過60%成為股份制銀行股的佼佼者，京東方得益于業(yè)績暴增股價暴漲，海康威視更是中小板的驕傲總市值高達3700億元，美的集團格力電器也是不斷新高，美的集團總市值高達3500億元。

筆者考察牛股的基因，認(rèn)為主要是兩方面一個是基金重倉另一個是行業(yè)龍頭地位，正是行業(yè)龍頭地位穩(wěn)如泰山業(yè)績較為穩(wěn)健才吸引資金抱團取暖，正是基金抱團持股才達成一種共識，才有資金不斷推漲股價。目前中國經(jīng)濟發(fā)展出現(xiàn)了寡頭壟斷的趨勢，行業(yè)集中度有越來越集中的趨勢，海康威視總市值三年時間從900億元邁向370億元，主要就是安防行業(yè)的龍頭地位越來越穩(wěn)固，業(yè)績增長雖然高成長期已經(jīng)過去但穩(wěn)健增長依然可以期待，公司坦誠不可能延續(xù)以往50%以上的高增長，年報增長大概在35%以下，招商銀行則是零售銀行的代表，業(yè)績成長高于一般城商行，所以股價也是比其他城商行漲的多。中國神華則是煤電行業(yè)龍頭，具有資源絕對優(yōu)勢，擁有港口、鐵路等只有設(shè)施，不管煤炭漲跌都能實現(xiàn)業(yè)績增長，所以股價漲幅穩(wěn)健。格力電器則是空調(diào)行業(yè)龍頭，業(yè)績增長穩(wěn)定，股息率較高，股價也是漲不停，貴州茅臺則是絕對的資源壟斷，赤水河不是哪里都有，釀酒技術(shù)也不是那個都有，是一種獨到的技術(shù)，高端白酒龍頭地位不可撼動，需要自己壓制價格才能遏制市場炒作，股價是新高疊加，京東方則是智能行業(yè)龍頭，主要是OLED屏幕價漲量升，業(yè)績暴增。云南白藥技術(shù)保密度之高堪稱國寶一級，得益于保密技術(shù)，公司就有了護城河，向保健、日化發(fā)展也就具有得天獨厚的優(yōu)勢。片仔癀與云南白藥如同一轍，具有先天的技術(shù)優(yōu)勢，獲得超額利潤，股價也是牛氣得很。

但是目前很多白馬股大盤股股價已經(jīng)高高在上，有的已經(jīng)初現(xiàn)泡沫成分，比如貴州茅臺股價暴漲就引發(fā)市場巨大爭議，有論者就認(rèn)為是非理性狂熱的結(jié)果，從資金流向看，也出現(xiàn)了資金的分歧，證金公司不斷逢高分批賣出，北上資金也開始逐漸減倉，不僅貴州茅臺出現(xiàn)資金的分歧，其他白馬股也出現(xiàn)大資金不斷減倉，尤其是證金公司和北上資金的一舉一動更讓人關(guān)注。

基于全年都是一個防御年份，市場資金依然是防御型投資，市場風(fēng)格已經(jīng)從小而美的炒作轉(zhuǎn)向大而美的價值投資，從一線藍籌退出的資金也不會貿(mào)貿(mào)然的介入中小盤概念股炒作，最大可能就是介入二三線藍籌股，像中科曙光作為智能等領(lǐng)域的細(xì)分行業(yè)龍頭，業(yè)績增長較好，股價已經(jīng)走出完整的上升通道，股價漲幅巨大，這是一個信號，有市場資金已經(jīng)提前介入二三線細(xì)分行業(yè)龍頭，這個股票也是基金重倉股票，也是業(yè)績正增長。

循著這一思路，筆者認(rèn)為可以逢低積極布局二三線藍籌股，這部分藍籌股需要符合兩個基本特征，一個是業(yè)績增長穩(wěn)健流通市值不要太小，最好是超過百億元,200億元左右更好，其次是基金持倉較高。像中科曙光前十幾位流通股東都是基金。從行業(yè)來看，筆者認(rèn)為最好符合十九大提出的產(chǎn)業(yè)范圍內(nèi)，能分享人口紅利的大消費里的醫(yī)藥家電和百貨，大手筆投入的大基建里的高鐵、通用航空和核電，代表未來先進生產(chǎn)力方向的大科技里的5G、人工智能和大數(shù)據(jù)等，都是未來的大風(fēng)口。筆者的觀點是一直不對個股進行具體評價，所以引用劉珂的幾個個股供大家參考。當(dāng)然這并不代表筆者的一種操作建議。

我們再從這些領(lǐng)域里找好的公司，醫(yī)藥里的龍頭有恒瑞醫(yī)藥、云南白藥和片仔癀，家電里有格力、美的，百貨里有王府井、蘇寧云商，高鐵里有中國中車、中國鐵建，通用航空設(shè)備領(lǐng)域有威海廣泰，核電里有上海電氣、東方電氣、中國核電，5G里有中興通訊、烽火通訊，大數(shù)據(jù)IT里有太極股份、華東電腦等等，基本都是各個細(xì)分行業(yè)的龍頭公司，要業(yè)績有業(yè)績，要增長有增長，都有可能突然成為市場關(guān)注的焦點。當(dāng)然，在上述公司中，能找到目前股價尚未啟動的，則二級市場的賺錢效應(yīng)更大。

在筆者看來，這份名單并不全面，缺少智能領(lǐng)域、信息安全、醫(yī)療保健、環(huán)境保護和高端裝備方面的細(xì)分領(lǐng)域個股，對于云南白藥等個股則因為漲幅偏多，筆者持有不同觀點。但是高度認(rèn)可劉珂的選股思路，所以照單全收，做一回文抄公。