17年中國(guó)股市一改往日小而美的思路，沿著大而美的路數(shù)一路前行。

11月6日，恒瑞醫(yī)藥作為醫(yī)藥股的龍頭大漲5。21%報(bào)收75.70元，總市值高達(dá)2100億元，貴州茅臺(tái)再創(chuàng)新高，三年股價(jià)翻四倍市值超過(guò)8000億元，作為巨無(wú)霸的宇宙第一大行工商銀行也是新高不斷，總市值超過(guò)20000億元，中國(guó)平安后來(lái)居上不斷上漲市值超過(guò)萬(wàn)億元，是今年股市的黑馬。招商銀行14年以來(lái)漲幅超過(guò)60%成為股份制銀行股的佼佼者，京東方得益于業(yè)績(jī)暴增股價(jià)暴漲，?？低暩侵行“宓尿湴量偸兄蹈哌_(dá)3700億元，美的集團(tuán)格力電器也是不斷新高，美的集團(tuán)總市值高達(dá)3500億元。

筆者考察牛股的基因，認(rèn)為主要是兩方面一個(gè)是基金重倉(cāng)另一個(gè)是行業(yè)龍頭地位，正是行業(yè)龍頭地位穩(wěn)如泰山業(yè)績(jī)較為穩(wěn)健才吸引資金抱團(tuán)取暖，正是基金抱團(tuán)持股才達(dá)成一種共識(shí)，才有資金不斷推漲股價(jià)。目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)了寡頭壟斷的趨勢(shì)，行業(yè)集中度有越來(lái)越集中的趨勢(shì)，海康威視總市值三年時(shí)間從900億元邁向370億元，主要就是安防行業(yè)的龍頭地位越來(lái)越穩(wěn)固，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)雖然高成長(zhǎng)期已經(jīng)過(guò)去但穩(wěn)健增長(zhǎng)依然可以期待，公司坦誠(chéng)不可能延續(xù)以往50%以上的高增長(zhǎng)，年報(bào)增長(zhǎng)大概在35%以下，招商銀行則是零售銀行的代表，業(yè)績(jī)成長(zhǎng)高于一般城商行，所以股價(jià)也是比其他城商行漲的多。中國(guó)神華則是煤電行業(yè)龍頭，具有資源絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，擁有港口、鐵路等只有設(shè)施，不管煤炭漲跌都能實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，所以股價(jià)漲幅穩(wěn)健。格力電器則是空調(diào)行業(yè)龍頭，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)定，股息率較高，股價(jià)也是漲不停，貴州茅臺(tái)則是絕對(duì)的資源壟斷，赤水河不是哪里都有，釀酒技術(shù)也不是那個(gè)都有，是一種獨(dú)到的技術(shù)，高端白酒龍頭地位不可撼動(dòng)，需要自己壓制價(jià)格才能遏制市場(chǎng)炒作，股價(jià)是新高疊加，京東方則是智能行業(yè)龍頭，主要是OLED屏幕價(jià)漲量升，業(yè)績(jī)暴增。云南白藥技術(shù)保密度之高堪稱國(guó)寶一級(jí)，得益于保密技術(shù)，公司就有了護(hù)城河，向保健、日化發(fā)展也就具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。片仔癀與云南白藥如同一轍，具有先天的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，獲得超額利潤(rùn)，股價(jià)也是牛氣得很。

但是目前很多白馬股大盤(pán)股股價(jià)已經(jīng)高高在上，有的已經(jīng)初現(xiàn)泡沫成分，比如貴州茅臺(tái)股價(jià)暴漲就引發(fā)市場(chǎng)巨大爭(zhēng)議，有論者就認(rèn)為是非理性狂熱的結(jié)果，從資金流向看，也出現(xiàn)了資金的分歧，證金公司不斷逢高分批賣(mài)出，北上資金也開(kāi)始逐漸減倉(cāng)，不僅貴州茅臺(tái)出現(xiàn)資金的分歧，其他白馬股也出現(xiàn)大資金不斷減倉(cāng)，尤其是證金公司和北上資金的一舉一動(dòng)更讓人關(guān)注。

基于全年都是一個(gè)防御年份，市場(chǎng)資金依然是防御型投資，市場(chǎng)風(fēng)格已經(jīng)從小而美的炒作轉(zhuǎn)向大而美的價(jià)值投資，從一線藍(lán)籌退出的資金也不會(huì)貿(mào)貿(mào)然的介入中小盤(pán)概念股炒作，最大可能就是介入二三線藍(lán)籌股，像中科曙光作為智能等領(lǐng)域的細(xì)分行業(yè)龍頭，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較好，股價(jià)已經(jīng)走出完整的上升通道，股價(jià)漲幅巨大，這是一個(gè)信號(hào)，有市場(chǎng)資金已經(jīng)提前介入二三線細(xì)分行業(yè)龍頭，這個(gè)股票也是基金重倉(cāng)股票，也是業(yè)績(jī)正增長(zhǎng)。

循著這一思路，筆者認(rèn)為可以逢低積極布局二三線藍(lán)籌股，這部分藍(lán)籌股需要符合兩個(gè)基本特征，一個(gè)是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)健流通市值不要太小，最好是超過(guò)百億元,200億元左右更好，其次是基金持倉(cāng)較高。像中科曙光前十幾位流通股東都是基金。從行業(yè)來(lái)看，筆者認(rèn)為最好符合十九大提出的產(chǎn)業(yè)范圍內(nèi)，能分享人口紅利的大消費(fèi)里的醫(yī)藥家電和百貨，大手筆投入的大基建里的高鐵、通用航空和核電，代表未來(lái)先進(jìn)生產(chǎn)力方向的大科技里的5G、人工智能和大數(shù)據(jù)等，都是未來(lái)的大風(fēng)口。筆者的觀點(diǎn)是一直不對(duì)個(gè)股進(jìn)行具體評(píng)價(jià)，所以引用劉珂的幾個(gè)個(gè)股供大家參考。當(dāng)然這并不代表筆者的一種操作建議。

我們?cè)購(gòu)倪@些領(lǐng)域里找好的公司，醫(yī)藥里的龍頭有恒瑞醫(yī)藥、云南白藥和片仔癀，家電里有格力、美的，百貨里有王府井、蘇寧云商，高鐵里有中國(guó)中車(chē)、中國(guó)鐵建，通用航空設(shè)備領(lǐng)域有威海廣泰，核電里有上海電氣、東方電氣、中國(guó)核電，5G里有中興通訊、烽火通訊，大數(shù)據(jù)IT里有太極股份、華東電腦等等，基本都是各個(gè)細(xì)分行業(yè)的龍頭公司，要業(yè)績(jī)有業(yè)績(jī)，要增長(zhǎng)有增長(zhǎng)，都有可能突然成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。當(dāng)然，在上述公司中，能找到目前股價(jià)尚未啟動(dòng)的，則二級(jí)市場(chǎng)的賺錢(qián)效應(yīng)更大。

在筆者看來(lái)，這份名單并不全面，缺少智能領(lǐng)域、信息安全、醫(yī)療保健、環(huán)境保護(hù)和高端裝備方面的細(xì)分領(lǐng)域個(gè)股，對(duì)于云南白藥等個(gè)股則因?yàn)闈q幅偏多，筆者持有不同觀點(diǎn)。但是高度認(rèn)可劉珂的選股思路，所以照單全收，做一回文抄公。