十月底臨近，上市公司三季度報告將陸續(xù)披露。

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在滬深交易所安排將要披露三季報業(yè)績的2187家公司中，目前已經(jīng)有1441家公司公布了三季報業(yè)績預(yù)告。其中，業(yè)績預(yù)喜公司占比達(dá)72.87%。

另據(jù)媒體報道，滬市1360余家上市公司中已披露2017年三季報的有近百家公司，這些公司合計實現(xiàn)凈利潤500余億元，同比增長約47%。

雖然還未全部披露，但從以上數(shù)字看，A股三季度報向好趨勢一覽無余。

回想去年的這個時候，三季度報也很亮眼，但看今年的情況，遠(yuǎn)好于去年。去年年底，對滬市的期待還是3000點的得失；今年，我們已經(jīng)開始暢想3400點了。而截止目前，不但上市公司的預(yù)喜情況好于去年，市場也不乏大量熱點。

面對三季報開局向好的局勢，下一步我們該看哪些方向呢？我認(rèn)為，應(yīng)該從這幾個方向來考慮。

從業(yè)績預(yù)期看“喝酒吃藥打鐵”

目前，政策的利好，已經(jīng)引燃了市場的熱情。雖然，暫時有略微的退熱。從已公布三季報業(yè)績的幾家藥企來看，凈利增長不少達(dá)到20%以上，甚有高達(dá)70%-120%預(yù)期的。因此，符合政策熱點的醫(yī)藥股，仍是很值得期待的。

除了醫(yī)藥板塊，鋼鐵板塊亦是受益于政策的板塊。

前期的去產(chǎn)能，未來的限產(chǎn)，這兩個因素合在一起，可以預(yù)見，會大大優(yōu)化鋼鐵行業(yè)的結(jié)構(gòu)和產(chǎn)能。另外，大型國企的合并，也起到了促進(jìn)的作用。

很長一段時間以來，鋼鐵股都有不錯的表現(xiàn)。而隨著京津冀及周邊地區(qū)限產(chǎn)的來臨，盡管鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能與供給將受到影響，但想到來年的供需情況，其未來很值得期待。同樣看已發(fā)布業(yè)績預(yù)告的幾家龍頭鋼企的數(shù)據(jù)，有的前三季歸屬股東凈利同比增高達(dá)1177% -1221%。

鋼鐵企業(yè)業(yè)績好轉(zhuǎn)的原因，用一家鋼企業(yè)績預(yù)告中的一句話可以概括，那就是“2017年前三季度因鋼材價格上漲”。未來，鋼鐵股應(yīng)該還受這個因素影響。

從政策預(yù)期看“水泥房子”

水泥房產(chǎn)板塊，則是受政策影響很大的兩個板塊。

近兩年來的水泥行業(yè)去產(chǎn)能，已經(jīng)讓水泥產(chǎn)業(yè)大大得到優(yōu)化。日前，國企業(yè)改革與發(fā)展研究會會長、中國建材集團(tuán)董事長宋志平的水泥“要賺大錢”并非虛言。

在10月份，水泥價格拉升。而根據(jù)報道，截至10月18日，10家水泥公司公布三季度業(yè)績預(yù)告，全部報喜。

水泥股的業(yè)績，可以用冀東水泥的一句話解釋：“核心區(qū)域水泥市場秩序穩(wěn)定，水泥及熟料平均售價同比大幅增長?！?/p>

水泥行業(yè)看好，那房地產(chǎn)股呢？盡管政策調(diào)控威力初顯，但隨之而來的健康的房地產(chǎn)行業(yè)，也會不差。

當(dāng)然，還有一部分房地產(chǎn)股依然處于一個不利的位置，但那些優(yōu)質(zhì)大房地產(chǎn)公司依然值得期待。

以一家龍頭房企公布的銷售數(shù)據(jù)為例，其銷售及近期新增項目情況簡報顯示，2017年9月份實現(xiàn)銷售面積272.9萬平方米，銷售金額463.2億元。2017年 1~9月份累計實現(xiàn)銷售面積2664.5萬平方米，銷售金額 3961.0 億元。

對比去年的數(shù)據(jù)是9月實現(xiàn)銷售面積213.4萬平方米，銷售金額253.8億元；1~9月份實現(xiàn)銷售面積1992.1 萬平方米，銷售金額 2629.0 億元。

兩相對比，今年不管從面積還是金額，均好于去年。

其他一些優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)股，業(yè)績也比較不錯。

以上四個方向，是筆者認(rèn)為未來應(yīng)該關(guān)注和思考的。

當(dāng)然，由于經(jīng)濟(jì)形式整體向好，值得期待的也遠(yuǎn)不止這四個板塊。未來進(jìn)一步形勢，答案預(yù)計在接下來的三季報數(shù)據(jù)中。