農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【油籽】

據(jù)外電10月2日消息，巴西貿(mào)易部周一公布的數(shù)據(jù)顯示，巴西9月大豆出口量為427萬噸，低于8月出口的595萬噸，去年同期出口量為144萬噸。巴西9月豆粕出口量為116萬噸，8月為123萬噸，去年同期為92萬噸。巴西9月豆油出口量為10,443噸，8月為145,914噸，去年同期為141,601噸。巴西9月玉米出口量為5,914,353噸，8月出口量為5,257,068噸，去年同期為2,913,315噸。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報告顯示，2017/18年度迄今美國對華大豆出口銷售總量比上年同期減少15.5%，上周是減少9.7%。截止到2017年9月28日，2017/18年度(始于9月1日)美國對中國(大陸地區(qū))大豆出口裝船量為258.7萬噸，高于上年同期的243.3萬噸。當周美國對中國(大陸地區(qū))裝運54.8萬噸大豆，一周前為67.3萬噸，兩周前為68.6萬噸。（來源：天下糧倉）

【持倉】

據(jù)美國商品期貨交易委員會(CFTC)發(fā)布的持倉報告顯示，過去一周基金在芝加哥豆油期市上大幅減持凈多單。截至2017年10月3日的一周，投機基金在芝加哥期貨交易所(CBOT)豆油期貨以及期權(quán)部位持有凈多單30,716手，比一周前的75,629手減少44,913手?；鹉壳俺钟卸褂推谪浐推跈?quán)的多單73,997手，上周99,638手;空單43,281手，上周24,009手。豆油期貨和期權(quán)的空盤量為450,331手，上周為465,056手。（來源：天下糧倉）

周二

【大豆】

上周（9月30日-10月6日），國內(nèi)油廠開機率大幅下降，全國各地油廠大豆壓榨總量1472600噸（出粕1170717噸，出油265068噸），較上上周的量2014300噸減少541700噸，下降26.89%，當周大豆壓榨產(chǎn)能利用率為44.15%，較上上周的60.40%減少16.25個百分點。因適逢國慶假期，大部分油廠有停機計劃，令本周開機率大幅下降。節(jié)后，停機的油廠陸續(xù)恢復開機，未來兩周，油廠開機率重新快速回升，大豆周度壓榨量分別將回升至172萬噸、190萬噸。（來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部將于本周四（10月12日）發(fā)布10月份供需報告。路透社對分析師的調(diào)查顯示，美國農(nóng)業(yè)部可能調(diào)高17/18年度美國小麥期末庫存，調(diào)高美國大豆和玉米期末庫存。預計17/18年度美國小麥期末庫存為9.46億蒲式耳，預測范圍在9.28-9.71億蒲式耳。美國農(nóng)業(yè)部上月的預測為9.33億蒲式耳。預計17/18年度美國玉米期末庫存為22.89億蒲式耳，預測范圍在21.68-24.5億蒲式耳，美國農(nóng)業(yè)部上月的預測為23.35億蒲式耳。預計17/18年度美豆期末庫存為4.47億蒲式耳，預測范圍在3.75-5億蒲式耳，美國農(nóng)業(yè)部上月的預測為4.75億蒲式耳。預計今年美豆產(chǎn)量為44.47億蒲式耳，預測范圍在43.35-44.9億蒲式耳。美國農(nóng)業(yè)部上月的預測為44.31億蒲式耳。預計17年美豆平均單產(chǎn)為50蒲式耳/英畝，預測范圍在49.1-52.1蒲式耳/英畝，美國農(nóng)業(yè)部上月的預測為49.9蒲式耳/英畝。預計今年美豆收獲面積為8901.7萬英畝，預測范圍在8850-8982萬英畝。美國農(nóng)業(yè)部上月的預測為8873.1萬英畝。（來源：天下糧倉）

【大豆】

巴西植物油行業(yè)協(xié)會（ABIOVE）發(fā)布的第二次預測報告稱，2018年巴西大豆出口量達到創(chuàng)紀錄的6500萬噸，不過產(chǎn)量可能下滑。ABIOVE預計2017/18年度巴西大豆產(chǎn)量為1.085億噸，低于9月份預測的1.138億噸。大豆壓榨預測數(shù)據(jù)維持在4300萬噸。（來源：天下糧倉）

周三

【天氣】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗周報顯示，上周美國大豆出口檢驗量增長，但是低于去年同期水平。截至2017年10月5日的一周，美國大豆出口檢驗量為1,484,650噸，上周為修正后的897,017噸，去年同期為1,854,146噸。迄今為止，2017/18年度（始于9月1日）美國大豆出口檢驗總量為5,458,049噸，上年同期5,264,300噸，同比增長3.7%，兩周前同比增長33.4%。（來源：天下糧倉、USDA）

【持倉】

美國商品期貨交易委員會（CFTC）數(shù)據(jù)顯示，截至10月3日的一周里，投機基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）豆油期貨及期權(quán)市場上的拋售規(guī)模創(chuàng)下歷史最高紀錄。這造成CBOT豆油份額的做多人氣出現(xiàn)創(chuàng)紀錄變化。所謂豆油份額，是指豆油在大豆制成品價值中所占比例。自從九月初CBOT豆油份額創(chuàng)下九個月來的最高水平后，投機基金一直在將買豆油賣豆粕的套利解鎖。9月份最后幾天套利解鎖力度加大，因為美國環(huán)境保護署（EPA）有意調(diào)低2018年生物柴油摻混用量?？紤]到今后需求不確定，投機基金在豆油期貨及期權(quán)上的凈多單從一周前的75,629手減少到30,716手，創(chuàng)下史上最大的單周降幅?；鹪诙褂头蓊~上的多單也從一周前的81,121手驟降至29,561手，遠遠低于9月12日創(chuàng)下的歷史最高紀錄132,252手。（來源：天下糧倉、CFTC）

周四

【天氣】

美國農(nóng)業(yè)部將于本周四發(fā)布10月份供需報告。華爾街日報對20家機構(gòu)分析師的調(diào)查顯示，分析師們平均預計2017/18年度全球大豆期末庫存為9520萬噸，預測范圍為9450到9640萬噸。作為對比，美國農(nóng)業(yè)部9月份預測為9600萬噸。分析師們平均預計2017/18年度美國大豆期末庫存為4.53億蒲式耳，預測范圍為3.75到5.03億蒲式耳。作為對比，美國農(nóng)業(yè)部9月份預測為4.75億蒲式耳。分析師們平均預計2017年美國大豆產(chǎn)量為44.38億蒲式耳，預測范圍在43.21億到44.80億蒲式耳。相比之下，美國農(nóng)業(yè)部9月份的預測為44.31億蒲式耳。2016年美國大豆產(chǎn)量為42.96億蒲式耳。分析師們平均預計今年美國大豆收獲面積為8910萬英畝，預測范圍為8850到8980萬英畝。相比之下，美國農(nóng)業(yè)部9月份預測為8870萬英畝，2016年的收獲面積為8270萬英畝。分析師們平均預計2017年美國大豆單產(chǎn)為49.8蒲式耳/英畝，預測范圍為48.5到50.2蒲式耳/英畝。作為對比，美國農(nóng)業(yè)部9月份的預測值為49.9蒲式耳/英畝耳。2016年美國大豆單產(chǎn)為52.0蒲式耳/英畝。（來源：天下糧倉）

【持倉】

投機基金在農(nóng)產(chǎn)品市場的凈多單持倉狀態(tài)僅僅持續(xù)一周（9月20到9月26日），旋即轉(zhuǎn)為凈空單持倉。上周（9月27到10月3日），基金在芝加哥豆油期貨及期權(quán)市場的拋售力度創(chuàng)下歷史新高，同時還大幅增持咖啡和白糖市場的凈空單。美國商品期貨交易委員會（CFTC）報告顯示，截至10月3日的一周，投機基金在美國13種主要農(nóng)產(chǎn)品期市上的空單增加66,648手，使得凈空單達到53,264手。這是因為基金在谷物和軟商品期市的凈拋售幅度超過了在牲畜期市的做多幅度，特別是在豆油市場大肆拋售。（來源：天下糧倉）

【氣象】

氣象學家周三稱，阿根廷向拉尼娜氣候過渡導致降水量下滑，未來幾個月對洪災泛濫的農(nóng)田來說是件好事，但天氣變干也可能傷及大豆和玉米單產(chǎn)。此前爆發(fā)的厄爾尼諾氣候?qū)е陆涤炅扛哂谕昃担诎⒏V袤的潘帕斯谷物種植帶上，有接近100萬公頃（250萬英畝）農(nóng)田受災。厄爾尼諾現(xiàn)象是發(fā)生在熱帶太平洋海溫異常增暖的一種氣候現(xiàn)象，大范圍熱帶太平洋增暖，會造成全球氣候的變化。在厄爾尼諾現(xiàn)象發(fā)生后，拉尼娜現(xiàn)象有時會緊隨其后。（來源：天下糧倉）

周五

【大豆】

【供需報告】美新豆單產(chǎn)意外調(diào)低至49.5蒲（預期50、上月49.9、上年52），收割面積8950萬英畝（上月8870、去年8270），產(chǎn)量44.31億蒲（預期44.47、上月44.31、上年42.96），期末庫存4.30億蒲（預期4.47、上月4.75、上年3.01）。美新豆單產(chǎn)調(diào)低但收割面積增加令產(chǎn)量不變，但陳豆庫存因陳豆單產(chǎn)也調(diào)低而再度下調(diào)，美新豆庫存因此低于預期。2017/18年度巴西大豆產(chǎn)量1.07億噸（前值1.07，上年1.14億噸）；2017/18年度阿根廷大豆產(chǎn)量5700萬噸（前值5700，上年5780）；2017/18年度中國大豆產(chǎn)量1420萬噸（前值1400，上年1290）；2017/18年度全球大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存9605萬噸（前值9753，上年9596）。因美國新豆單產(chǎn)意外調(diào)低，庫存低于預期，本次報告對大豆影響利多。（來源：天下糧倉）

【天氣】

美國政府周四發(fā)布的干旱監(jiān)測周報（U.S. Drought Monitor）顯示，上周美國干旱面積繼續(xù)減少。截至10月10日的一周，美國大陸地區(qū)沒有反常干燥或干旱的比例為61.93%，一周前為61.15%。（來源：天下糧倉）

【生柴】

阿根廷能源部本周宣布將10月份生物柴油價格比9月份上調(diào)1.9%，同時下調(diào)生物柴油出口關(guān)稅。這意味著精煉商支付的生物柴油價格上漲。精煉商必須在柴油中摻混10%的生物柴油。對一體化的大型生物柴油生產(chǎn)商來說，10月份的價格從9月份提高到12,347比索/噸，約合每噸707.41美元。對非一體化的大型生物柴油生產(chǎn)商來說，價格提高到14,183比索/噸，對中小型生產(chǎn)商的價格分別上調(diào)到15,722比索和15,919比索/噸。（來源：天下糧倉）

貴金屬行業(yè)要聞 

周一

【黃金】

美元指數(shù)窄幅震蕩，鑒于上周受阻于重要阻力，短線回調(diào)風險較大，而金價則在避險情緒的支持下小幅上漲，有望延續(xù)反彈走勢；原油市場，需要留意鉆井數(shù)據(jù)減少的發(fā)酵情況，不過50美元整數(shù)關(guān)口附近存在較強的阻力，需要收復該位置才能緩解中線下行風險。

周二

【黃金】

美元指數(shù)小幅走弱，因市場對特朗普的稅改計劃通過的預期下降，金銀和多數(shù)非美貨幣則小幅上漲，投資者需要留意情緒的發(fā)酵情況和特朗普的相關(guān)動態(tài)；原油市場，因OPEC秘書長的樂觀講話獲得了一些支撐，需繼續(xù)關(guān)注50美元整數(shù)關(guān)口的得失。

周三

【黃金】

美元指數(shù)在一周低位徘徊，因市場預期歐洲央行可能逐步收緊政策，歐元守住了本周大部分漲幅；現(xiàn)貨黃金則受到避險情緒的支撐；日內(nèi)數(shù)據(jù)面較為清淡，但市場仍在關(guān)注美聯(lián)儲官員的講話和次日凌晨的會議紀要；市場對延長減產(chǎn)期限的預期有所升溫，油價若能頂住回調(diào)壓力，有望延續(xù)漲勢。

周四

【黃金】

金價于10月11日延續(xù)升勢，現(xiàn)貨黃金漲0.29%，報1,291.73美元/盎司。此前美聯(lián)儲發(fā)表的9月會議紀要顯示，決策者對通脹升高前景和在通脹不上升情況下的未來升息路徑進行了深入的討論。

周五

【黃金】

現(xiàn)貨黃金盤中刷新逾兩周來新高至1297.54美元/盎司，因美聯(lián)儲最新公布的9月會議紀要暗示，部分美聯(lián)儲官員仍擔心通脹持續(xù)低迷。投資者還需要關(guān)是，美國總統(tǒng)特朗普可能會啟動廢除伊核協(xié)議進程，進而進一步提振金價。

基本金屬行業(yè)要聞 

周一

【銅】印尼礦業(yè)部官員：自由港銅精礦出口不會中斷

印尼礦業(yè)部一名官員稱，自由港邁克墨倫銅金公司（Freeport-McMoRan Inc）旗下印尼銅礦可以繼續(xù)出口銅精礦，盡管本月針對Grasberg銅礦的采礦許可談判還未達成協(xié)議。4月印尼政府允許自由港出口110萬噸銅精礦，直至明年2月。但稱若10月不能就新的許可達成協(xié)議將再次阻止發(fā)運。煤炭和礦業(yè)部官員Bambang Gatot Ariyono稱：“出口將持續(xù)下去。”他稱：“只要自由港在修建第二座煉廠上取得進展，將允許自由港繼續(xù)進行出口?！保▉碓矗何娜A財經(jīng)）

【鋅】北美第二大鋅廠罷工者拒絕接受資方條件

工會方周二稱，北美第二大鋅加工廠的罷工工人拒絕了資方開出的薪資和養(yǎng)老金條件。該廠位于加拿大魁北克省，由諾蘭達基金（Noranda Income Fund）所有。美國鋼鐵工人聯(lián)合會發(fā)布聲明稱，參與罷工的371名曠工中，97%的人投票拒絕接受資方條件。受對中國環(huán)保限產(chǎn)的擔憂影響，LME期鋅價格周二連續(xù)第二日觸及十年高點。自2016年初以來，倫敦期鋅價格漲了一倍多，因全球礦場關(guān)停潮過后供應緊俏。此次發(fā)生罷工的鋅加工廠主要生產(chǎn)精煉鋅及各類鋅精礦的副產(chǎn)品。該廠由全球礦業(yè)及貿(mào)易巨頭嘉能可（Glencore Plc）的子公司Canadian Electrolytic Zinc運營及管理。該公司對諾蘭達基金間接占股25%。Canadian Electrolytic Zinc總裁兼首席執(zhí)行官Eva Carissimi在聲明中稱，“雇員的談判單位拒絕我們提供的合理提議，我們對此感到失望?！逼浔硎荆咎嶙h包含更高的養(yǎng)老金、未來五年內(nèi)約100人提前退休以及加薪條件。美國鋼鐵工人聯(lián)合會代表Luc Julien在聲明中稱，資方給出的條件跟最初引發(fā)罷工的合同基本相同。該廠每年鋅產(chǎn)量一般在27-27.5萬噸。（來源：全球金屬網(wǎng)）

周二

【鎳】菲新任自然資源部部長走馬上任 礦產(chǎn)商較為樂觀

菲律賓立法機構(gòu)批準了該國總統(tǒng)對新任環(huán)境及自然資源部部長Roy Cimatu的任命案，這意味著該新走馬上任的環(huán)境及自然資源部部長將決定如何進行自然資源改革，以不在步其前任Regina Lopez的后塵。Regina Lopez主導的環(huán)保政策導致該國很多礦場被迫關(guān)閉，但最終也付出了代價---新政策導致業(yè)者怨聲載道，她也因此丟掉了環(huán)境及自然資源部部長的職位。今年已經(jīng)71歲的Roy Cimatu此前是一名軍官。今年5年該國現(xiàn)任總統(tǒng)Rodrigo Duterte決定挑選其作為新任環(huán)境及自然資源部部長的人選。Regina Lopez的政策導致該國41家礦產(chǎn)商中的26家直接關(guān)閉，或暫停生產(chǎn)。菲律賓是全球最大的鎳礦石供應國。對于菲新任環(huán)境及自然資源部部長走馬上任，該國礦產(chǎn)商周三表示，他們多持樂觀態(tài)度，并表示業(yè)者也愿意與其合作來支撐菲律賓礦業(yè)發(fā)展。受該消息推動，周三菲律賓鎳礦石出口商Nickel Asia Corp的股票大漲約3%。Roy Cimatu在任命案通在該國國會高票通過后表示，其上任之后“將采取措施真正保護環(huán)境并改善人民福祉”。但是其并沒有表示會支持前任部長對露天開采礦場禁令的支持，而這一禁令也收到該國總統(tǒng)的支持。Roy Cimatu未來主導的礦業(yè)政策還存在一些不確定性。Cimatu在5月曾經(jīng)表示，他會尋求準許礦業(yè)活動和保護環(huán)境之間尋找平衡。菲律賓礦業(yè)協(xié)會主席Ronald Recidoro稱，“我們對于新任自然資源部部長的政策前景持樂觀看法。他會基于證據(jù)和事實，采取更為理性，更為合理的政策來監(jiān)管大規(guī)模的礦業(yè)活動?！蓖瑫r菲律賓總統(tǒng)發(fā)言人Ernesto Abella也表示對于Cimatu執(zhí)行總統(tǒng)關(guān)于維持經(jīng)濟發(fā)展和環(huán)境可持續(xù)性精準平衡的政策的抱有信心。（來源：上海有色網(wǎng)）

【鎳】印尼能源與礦業(yè)部官員：截至9月底印尼出口鎳礦石149萬濕噸

印尼能源與礦業(yè)部官員Bambang Susigit表示，截至9月底，印尼出口鎳礦石149萬濕噸，出口鋁土礦49萬濕噸。印尼能源與礦業(yè)部今年稍早恢復未加工礦產(chǎn)品的出口，且已于4月開始發(fā)放出口配額。印尼已經(jīng)發(fā)放了898萬濕噸的鎳礦石出口配額，以及966萬濕噸的鋁土礦出口配額。（來源：文華財經(jīng)）

周三

【鋅】嘉能可或9.56億美元收購秘魯鋅礦商Volcan股份

嘉能可計劃通過公開收購要約，以每股1.215美元收購不超過48.19%的Volcan A類普通股。根據(jù)股東接納水平，嘉能可應付的總對價為5.31億至9.56億美元。預計將于10月27日前作出報價，預計將于11月/12月份完成交易。公司與部分Volcan股東達成協(xié)議，以每股1.215美元收購A類普通（投票權(quán)）股總股本的26.73%；總對價為5.31億美元。（來源：彭博社）

【鋁】蘇哈爾鋁業(yè)有意擴產(chǎn)

阿曼蘇哈爾鋁業(yè)（Sohar Aluminium）透露，根據(jù)坦菲茲計劃（Tanfeedh）的擴大產(chǎn)能建議，公司有意進行擴產(chǎn)，大力發(fā)展本國下游產(chǎn)業(yè)。阿曼的“經(jīng)濟多樣化國家計劃”（即為Tanfeedh）建議蘇哈爾鋁業(yè)追加投資擴大現(xiàn)有產(chǎn)能，在能從事更多工業(yè)活動的同時，也可以創(chuàng)造大量工作崗位。蘇哈爾鋁業(yè)CEO Masoudi表示，公司有擴產(chǎn)的計劃，但是還需看股東們是否有投資的意愿。但是，無可否認擴建最終將有利于公司的發(fā)展。蘇哈爾鋁業(yè)目前原鋁年產(chǎn)能375,000噸。大約60%的產(chǎn)能用于國內(nèi)市場，另外40%用于出口。Masoudi 表示，一旦冶煉廠擴建成為事實將會對下游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生促進作用。（來源：文華財經(jīng)）

周四

【有色】日本實現(xiàn)全球首次海底礦物大量開采 含鋅鉛金銅等資源

日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省與“石油天然氣和金屬礦物資源機構(gòu)”(JOGMEC)26日宣布，已實現(xiàn)全球首次成功利用船只大量開采海底礦物資源。據(jù)報道，在日本沖繩縣近海，接連發(fā)現(xiàn)存在從海底與熱水一同噴出的金屬堆積而成的“海底熱水礦床”，日本力爭2020年代中期前后實現(xiàn)商用化。據(jù)了解，海底熱水礦床含有鋅、鉛、金、銅等資源。相關(guān)人員今年8月中旬至9月下旬成功實施了試驗，利用投入沖繩近海的開采機粉碎海底約1600米的礦床，然后用水泵將其與海水一同抽取上來。據(jù)介紹，分析顯示此次開采的礦床中存在相當于日本一年用量的鋅。在沖繩近海的專屬經(jīng)濟區(qū)(EEZ)內(nèi)，過去三年內(nèi)發(fā)現(xiàn)了6處礦床，今后繼續(xù)發(fā)現(xiàn)新礦床的可能性很高。日本目前礦物依賴進口，日本經(jīng)產(chǎn)省期待“確立生產(chǎn)效率高的開采方式。如果能發(fā)現(xiàn)足夠的蘊藏量，有可能成為資源生產(chǎn)國”。日本經(jīng)產(chǎn)省計劃2018年度實施經(jīng)濟性評估。（來源：上海有色網(wǎng)）

【鋁】世紀鋁業(yè)就Santee Cooper電力公司電價過高提訴

美國世紀鋁業(yè)公司日前就法官解除其對南卡羅來納州立公用電力公司Santee Cooper與旗下冶煉廠有關(guān)的不公平貿(mào)易做法的指控正式提起上訴?！?015年，世紀鋁業(yè)在起訴書中強調(diào)，除非與Santee Cooper電力公司達成新的合同，否則Mount Holly工廠將不得不關(guān)閉。次年，世紀鋁業(yè)稱，Santee Cooper非法強迫世紀鋁業(yè)旗下冶煉廠Mount Holly以高于市場25%的價格購買電力。為了保持競爭力，Mount Holly不得不減員一半。世紀鋁業(yè)在訴訟中尋求不明確的貨幣損害賠償，以及對Santee Cooper的行為的禁令。上個星期，法官駁回了這個案子。根據(jù)法庭文件顯示，世紀鋁業(yè)在周二已經(jīng)就此駁回提出上訴。（來源：電纜網(wǎng)）

周五

【鋁】消息人士：日本第四季度鋁升水較前季下降19.5%-21%

多位直接參與季度定價談判的消息人士表示，因?qū)嵷涗X升水下滑，日本第四季度口鋁升水較前季降幅最高達21%。消息人士稱，第四季度鋁升水敲定為每噸94-95美元，較前一季的118-119美元下降19.5%-21%。最新談判結(jié)果也標志著季度鋁升水連續(xù)第二季下降。一來自終端用戶的消息人士稱，“我們與三家生產(chǎn)商將升水敲定在每噸94美元?！绷硪恢圃炱髽I(yè)的消息人士表示，所有協(xié)議敲定的升水均在94或95美元。而另一終端企業(yè)的消息人士稱，其所在公司與全部供貨商同意將升水敲定在94-95美元。一來自生產(chǎn)企業(yè)的消息人士透露，多協(xié)議都將升水敲定在95美元。日本買家與包括力拓、South32 Ltd.、美鋁及俄鋁在內(nèi)的國際生產(chǎn)商之間的第四季度定價談判于8月末啟動，最初要價為每噸升水100-110美元。由于亞洲實貨升水下降，買家最初還價到85-90美元，但一些企業(yè)仍在9月中以每噸95美元的升水簽訂了協(xié)議。一消息人士稱，“我們希望升水在90美元或者更低，但不得不妥，因為美國鋁升水近幾周開始上升?！薄吧a(chǎn)商們預期亞洲鋁升水會在今年晚些時候以及明年上漲，但我們沒感覺到市場有收緊的跡象，至少目前是如此，他說。盡管鋁價近期大漲且日本國內(nèi)汽車行業(yè)的需求強勁，但由于亞洲市場供應充裕，日本實貨鋁升水仍下滑。鋁價上月觸及五年高位每噸2,199美元，因擔憂中國環(huán)保限產(chǎn)將造成供應短缺。（來源：彭博社）

【銅】8月Escondida銅礦同比增30% 預計仍將繼續(xù)增產(chǎn)

8月，必和必拓(BHP Billiton Ltd .)旗下智利Escondida銅礦產(chǎn)量飆升，預計未來幾個月將繼續(xù)增長，因其增加了一個加工廠運作。據(jù)智利國家銅業(yè)委員會（Cochilco）月度數(shù)據(jù)顯示，Escondida銅礦8月產(chǎn)量為97,800噸，達到自2015年6月以來的最高水平。環(huán)比上升20%，同比增30%。Escondida主要工會的發(fā)言人Carlos Allendes表示：“本月Los Colorados選礦廠開始運作，目前還沒有達到100%，因此產(chǎn)量將繼續(xù)增加。目前公司有一套增產(chǎn)方案，并于8月復審了全年的產(chǎn)量目標?！北睾捅赝卦谑サ貋喐绲陌l(fā)言人表示，公司在10月18日的定期業(yè)務審查之前不方便對生產(chǎn)發(fā)表評論。但是，這一全球最大的銅礦曾在今年2月和3月遭受了44天的罷工，這也是近年智利主要礦山最長的罷工時間。所幸，礦山的生產(chǎn)恢復恰逢與銅價反彈接軌。在大宗商品歷經(jīng)數(shù)年的成本削減和投資低迷之后，全球?qū)︺~管和電線等需求增加，未來預計將呈現(xiàn)供不應求局面。同時，伴隨著新的海水淡化技術(shù)的到來，未來幾個月Escondida的產(chǎn)量也將隨之攀升。盡管罷工后礦山運營恢復正常，但由于惡劣的天氣，7月份的產(chǎn)量受到拖累。的確，罷工對年產(chǎn)量產(chǎn)生了一定影響。據(jù)Cochilco的數(shù)據(jù)顯示，截至8月，Escondida銅礦總產(chǎn)量為50.71萬噸，去年同期為68.54萬噸。必和必拓負責人Daniel Malchuk曾在今年8月表示，截至2018年6月財年的銅礦產(chǎn)量目標為113萬噸至123萬噸，而上一財年目標為106萬噸。罷工、事故和天氣影響了產(chǎn)量，使得礦山未能實現(xiàn)上一階段的產(chǎn)量目標。然而，由于罷工最終沒有達成協(xié)議，勞資關(guān)系在未來幾個月仍將面臨生產(chǎn)風險。集體合同延期一年，雙方在明年6月31日合同到期前必須再次回到談判桌前。盡管Malchuk表示，公司并未排除提前談判的可能，但工會的發(fā)言人Allendes表示目前沒有收到任何官方的文件?！瓣P(guān)系仍然很緊張，”Allendes表示，“目前仍沒有對話，但我們不排除公司可能邀請我們參加預談判的可能。”（來源：上海有色網(wǎng)）

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【原油】

原油期貨價格小幅上漲，止住上周五2%的跌勢，因美國活躍鉆機數(shù)下降，且市場預期沙特阿拉伯將繼續(xù)控制產(chǎn)出以支撐價格。貝克休斯公司上周五報告，10月6日止當周，美國活躍鉆機數(shù)減少兩座至748座。

周二

【原油】

石油輸出國組織(OPEC)秘書長巴爾金都呼吁美國頁巖油生產(chǎn)商幫助抑制全球石油供應，并警告稱明年或許有必要采取非常規(guī)措施，在中長期內(nèi)維持市場的平衡。周一沙特已經(jīng)調(diào)將11月原油生產(chǎn)配額。

周三

【原油】

原油期貨價格小升，連續(xù)第三日上漲，有跡象顯示油市經(jīng)過多年供應過剩后正在逐漸收緊，不過2018年前景仍不那么確定。巴克萊稱，2018年油價可能將再度下跌，二季度布倫特油價可能跌至每桶48美元。

周四

【原油】

18:40左右，原油期貨價格加速下挫，日內(nèi)跌幅擴大到逾1.3%。因國際能源署(IEA)暗示油價上行前景可能受抑制。IEA月報預計，全球油市明年“基本平衡”，但前提是OPEC產(chǎn)量穩(wěn)定在當前水平附近。

周五

【原油】

美國WTI 11月原油期貨電子盤價格10月12日收盤下跌0.28美元，跌幅0.55%，報50.74美元/桶。油價周四收低，但從稍早的跌勢中反彈，因此前美國能源資料協(xié)會(EIA)報告上周美國原油庫存降幅超過預期，且周度產(chǎn)量驟降。

建材行業(yè)要聞 

周一

【節(jié)后優(yōu)特鋼廠庫存同比持平，社會庫存同比增17%】國慶、中秋疊加的長假已經(jīng)結(jié)束，為讓廣大客戶朋友更快了解市場的變化情況，我們對國內(nèi)的優(yōu)特鋼廠和主流市場庫存做了調(diào)研，具體情況如下：1、鋼廠方面：現(xiàn)全國優(yōu)特鋼廠棒材總庫存86.92萬噸，較國慶節(jié)前增加5.67萬噸，環(huán)比增加6.5%。2、社會庫存：據(jù)Mysteel對全國25個市場的貿(mào)易商和倉庫跟蹤，現(xiàn)全國優(yōu)特鋼棒材樣本總庫存69.99萬噸，較國慶節(jié)前增加5.86萬噸，環(huán)比增加9.14%。以下是國慶期間各市場運行情況：

1、杭州市場：庫存增加，部分資源價格上漲。市場方面：國慶小長假期間，杭州結(jié)構(gòu)鋼價格除個別資源仍處于平穩(wěn)態(tài)勢外（如淮鋼），其余鋼廠資源均出現(xiàn)不同程度的上漲，累計漲幅達20-40元/噸?，F(xiàn)淮鋼45#主流報價4150元/噸，東方主流報價在4120元/噸，元立報價在4150元/噸。據(jù)不完全統(tǒng)計，本地市場結(jié)構(gòu)鋼庫存量在17-18萬噸，相比節(jié)前增加約2萬噸，庫存壓力處于中等。鋼廠方面：1日淮鋼出臺新一輪價格政策，其中45#下調(diào)150元/噸，根據(jù)此政策核算本地代理商十月上旬到貨成本在4260元/噸，遠高于當前市場實際成交價格。結(jié)合國慶期間鋼坯等價格上漲幅度較大等因素，預計十月中旬淮鋼出廠價格將以平盤為主，補差應該在50-100元/噸。價格走勢：雖然國慶期間杭州地區(qū)結(jié)構(gòu)鋼資源量有所增多，但在可接受范圍內(nèi)，另外下游采購量相比往年同期略好，考慮到鋼坯以及其他品種均出現(xiàn)不同程度的上漲，因此預計節(jié)后杭州地區(qū)結(jié)構(gòu)鋼價格將出現(xiàn)上漲態(tài)勢。

2、常州、南京市場：節(jié)日期間常州、南京市場結(jié)構(gòu)鋼價格暫穩(wěn)，現(xiàn)45#碳結(jié)鋼常州市場淮鋼報價4120元/噸，南京市場南鋼報價4150元/噸。常州方面：節(jié)日期間市場庫存小幅增加，商家出貨很少，貿(mào)易商表示明后天開市或?qū)㈦S山東市場，小幅拉漲價格。南京方面：節(jié)日期間市場價格暫穩(wěn)，除個別商家銷售訂單外，市場基本無出貨。鋼廠方面:節(jié)日期間南鋼鋼廠庫存小幅增加，另外，1日南鋼碳合結(jié)鋼下調(diào)150元/噸，補差待定。

3、無錫市場：庫存壓力尚可，市場價格小漲。庫存方面：隨著淮鋼檢修完成，國慶期間江蘇優(yōu)特鋼鋼廠均正常排產(chǎn)，據(jù)不完全統(tǒng)計鋼廠總庫存在27萬噸左右，較節(jié)前增加約3萬噸；市場大戶總庫存在10-11萬噸，相比節(jié)前增加2萬噸左右，鋼廠庫存和市場庫存壓力沒有想象中那么大。市場方面：假期期間，受鋼坯及其他品種價格拉漲影響，貿(mào)易商報價小幅拉漲，現(xiàn)市場主流報價淮鋼4180元/噸，其余鋼廠資源價格漲幅在20-30元/噸。5日開始，無錫市場陸續(xù)出貨，貿(mào)易商反饋下游采購積極性尚可，加之庫存壓力并不大，市場看漲情緒較濃，預計短期內(nèi)無錫結(jié)構(gòu)鋼價格或?qū)⒊尸F(xiàn)穩(wěn)中上揚的趨勢。

4、重慶市場：節(jié)日期間重慶市場結(jié)構(gòu)鋼價格大體穩(wěn)定，現(xiàn)45#碳結(jié)鋼4280-4300元/噸。預計節(jié)后全面開工后以平盤開市。庫存方面，果園港庫存大部分還未入庫，預計重慶結(jié)構(gòu)鋼總庫存增加2-3萬噸，目前庫存統(tǒng)計7.25萬噸。鋼廠方面，貴鋼特鋼9月底恢復生產(chǎn)，預計齒輪鋼和鉻鉬共計0.8萬噸。

5、華北市場：節(jié)日期間華北市場結(jié)構(gòu)鋼價格大體穩(wěn)定，成交差，現(xiàn)45#碳結(jié)鋼鋼廠直發(fā)主流報價：山東魯麗3870-3900元/噸、榮鋼4030元/噸、宣鋼4050元/噸、凌鋼4060-4080元/噸。據(jù)市場方面消息，節(jié)日期間華北地區(qū)結(jié)構(gòu)鋼市場銷貨不佳，庫存大幅積壓，價格反彈壓力較大，節(jié)后下游需求變化仍有待觀察，商家情緒偏空。據(jù)統(tǒng)計，節(jié)中華北地區(qū)結(jié)構(gòu)鋼市場標本企業(yè)庫存累計2.32萬噸，較節(jié)前增加0.3萬噸，環(huán)比增加14.85%。（來源：我的鋼鐵網(wǎng)）

周二

【煤價強勢因素逐漸減弱 業(yè)內(nèi)預計煤價短期或見頂】市場煤價的上漲已超過預期，為了穩(wěn)定市場，日前多家煤企先后加入降價行列。這是自去年以來煤企開啟的第二波逆勢降價。不少業(yè)內(nèi)人士表示，煤價上漲預期將回落，但近期回落有限。有專家預計，煤價真正開始較大幅度下跌要到11月與12月的時候。目前煤炭價格的上漲把原本取暖季之前的一波行情（即往年11月前后補庫存所引發(fā)的煤炭價格上漲），強行提早到了9月，整個煤炭價格的波峰波谷都提前了。電廠提前已補好庫存，所以到11月～12月煤價會有下跌。

據(jù)悉，十一開始焦化廠錯峰生產(chǎn)，焦企不同程度的有所限產(chǎn)，對于精煤的需求以及采購積極性大大減弱，加之焦炭降價，煤礦庫存開始增加，礦方銷售開始承壓。山西長治某煤礦表示，雙節(jié)期間煤礦庫存開始積累，現(xiàn)在部分地方礦庫存都堆滿了，地方礦的價格暫時穩(wěn)定，但是已有降價的預期。（來源：中證網(wǎng)）

周三

【鋼鐵煤炭進入“中場” 專家建議完善去產(chǎn)能配套政策】隨著去產(chǎn)能成效逐步顯現(xiàn)，今年以來鋼鐵、煤炭價格漲勢迅猛，被戲稱為鋼鐵俠煤超瘋。一些煤炭和鋼鐵企業(yè)表示，鋼鐵煤炭市場行情看好，讓后續(xù)去產(chǎn)能涉及企業(yè)觀望情緒加劇。業(yè)內(nèi)建議從三方面入手，增強企業(yè)化解過剩產(chǎn)能、主動轉(zhuǎn)型升級的積極性，豐富地方政府調(diào)控、處置的工作抓手。

首先，完善鋼鐵煤炭去產(chǎn)能配套政策。其次，適度擴大獎補資金使用范圍。第三，建立完善去產(chǎn)能長效機制。還有一些基層干部建議，目前打擊地條鋼生產(chǎn)職能主要由各地化解過剩產(chǎn)能辦公室負責，但這并非一個常設機構(gòu)。需要質(zhì)監(jiān)、環(huán)保、安監(jiān)、工商、電力等部門形成長效打擊機制，從各自職能處罰打擊地條鋼，尤其是電力部門應從用電在線監(jiān)察方面，從企業(yè)用電異常中摸排線索；同時將打擊地條鋼作為一項長期任務，壓實各級政府、職能部門責任，切實建立起打擊地條鋼生產(chǎn)的長效機制。

地方政府協(xié)助本地鋼鐵產(chǎn)業(yè)提高競爭力，除了做到合理布局、產(chǎn)能出清外，還要做好產(chǎn)品升級這門功課，特別是在市場景氣周期內(nèi)做好產(chǎn)業(yè)升級，才能讓本地鋼鐵產(chǎn)業(yè)有能力抵御未來的市場波動。（來源：經(jīng)濟參考報）

周四

【發(fā)改委開展煤炭中長期合同簽訂履行信用數(shù)據(jù)采集工作】近日，國家發(fā)展改革委委托第三方征信機構(gòu)東方金誠公司和大公國際公司，對重點企業(yè)煤炭中長期合同簽訂履行情況的信用數(shù)據(jù)進行采集，通過充分發(fā)揮信用監(jiān)管手段，引導煤炭、電力企業(yè)嚴格履行中長期合同，促進煤炭穩(wěn)定供應的長效機制不斷完善。此次煤炭中長期合同信用數(shù)據(jù)的采集對象主要為全國產(chǎn)能規(guī)模在300萬噸/年以上的煤炭企業(yè)及電力、鋼鐵、化工等重點領(lǐng)域企業(yè)，采集數(shù)據(jù)內(nèi)容主要為2017年煤炭中長期合同簽訂履行情況，同時對煤炭企業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量、去產(chǎn)能情況和煤炭庫存數(shù)據(jù)一并采集。此次信用數(shù)據(jù)采集分析有關(guān)結(jié)果，將在信用中國網(wǎng)站公開，并納入信用記錄，實施守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒。（來源：發(fā)改委網(wǎng)站）

周五

【環(huán)保稅開征倒計時：多地環(huán)保部門加緊移交排污信息】距離環(huán)境保護稅明年1月1日正式開征還有不到3個月。在倒計時越來越接近的時間窗口，財政部、國家稅務總局和環(huán)保部正加緊進行稅源摸底，加大企業(yè)排查力度，為環(huán)保稅順利開征做好各項準備工作。據(jù)統(tǒng)計，2003年至2015年，全國累計征收排污費2115.99億元，繳納排污費的企事業(yè)單位和個體工商戶累計500多萬戶。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已有海南、陜西、北京等地進行了繳費人資料信息移交，環(huán)保稅開征工作正式進入倒計時。9月底，海南省環(huán)保廳向省地稅局移交640戶納稅人排污收費污染源基本信息；陜西省環(huán)境保護部門共向地稅部門移交4211戶納稅人排污收費污染源基本信息。9月22日，北京市地方稅務局已對涉及繳納排污費的企業(yè)6395戶繳費人信息進行逐一核實和摸底調(diào)查。值得注意的是，地方政府不僅積極建立協(xié)作機制，交換納稅人排污收費基本信息，目前已有省份明確適用稅額。

社科院中國財經(jīng)戰(zhàn)略研究院副研究員蔣震認為，環(huán)境保護稅的收入規(guī)模并不大，排污費改稅的主要目的不在于籌集財政收入，而在于通過稅收杠桿，引導排污單位減少污染物排放，為人民創(chuàng)造良好的生產(chǎn)生活環(huán)境。（來源：每日經(jīng)濟新聞）

（編輯整理：華信期貨）