農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部本月將2017/18年度美國大豆單產(chǎn)數(shù)據(jù)從上月的49.4蒲式耳上調(diào)至49.9蒲式耳/英畝。由于收獲面積數(shù)據(jù)不變，單產(chǎn)數(shù)據(jù)上調(diào)使得今年大豆產(chǎn)量預(yù)測數(shù)據(jù)上調(diào)5000萬蒲式耳，為44.31億蒲式耳。創(chuàng)紀(jì)錄的大豆供應(yīng)數(shù)據(jù)進(jìn)一步上調(diào)，促使美國農(nóng)業(yè)部將2017/18年度大豆出口數(shù)據(jù)至22.5億蒲式耳，比上月預(yù)測值高出2500萬蒲式耳。2017/18年度大豆期末庫存預(yù)測數(shù)據(jù)不變，為4.75億蒲式耳。2017/18年度全球大豆產(chǎn)量預(yù)測數(shù)據(jù)上調(diào)至3.484億噸，比上月預(yù)測值高出110萬噸。美國和玻利維亞的大豆產(chǎn)量增幅抵消烏拉圭、塞爾維亞和歐盟的產(chǎn)量降幅。2017/18年度中國大豆進(jìn)口預(yù)計(jì)為9500萬噸，高于上月預(yù)測的9400萬噸。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉）

【持倉】

美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）發(fā)布的報(bào)告顯示，投機(jī)基金在大豆期貨和期權(quán)市場上繼續(xù)減持凈空單。截至2017年9月12日的一周，投機(jī)基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈空單4,408手，比上周的11,944手減少7,536手。目前基金持有大豆期貨和期權(quán)的多單88,483手，上周84,903手；持有空單92,891手，上周是96,847手。大豆期貨期權(quán)空盤量為827,274手，上周是816,962手。過去一周基金在芝加哥豆油期市上增持凈多單，這也是連續(xù)第四周增持。截至2017年9月12日的一周，投機(jī)基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）豆油期貨以及期權(quán)部位持有凈多單100,435手，比一周前的88,634手增加11,801手。基金目前持有豆油期貨和期權(quán)的多單113,472手，上周101,072手；空單13,037手，上周12,438手。豆油期貨和期權(quán)的空盤量為472,864手，上周為458,084手。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉、USDA）

周二

【出口】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，上周美國大豆出口檢驗(yàn)量減少，但是高于去年同期水平。截至2017年9月14日的一周，美國大豆出口檢驗(yàn)量為928,575噸，上周為修正后的1,106,758噸，去年同期為761,146噸。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉）

【天氣】

美國氣候預(yù)測中心（CPC）發(fā)布報(bào)告稱，2017年11月到2018年1月期間形成拉尼娜現(xiàn)象的幾率為62%，高于上月預(yù)測的26%。這促使該中心發(fā)布拉尼娜現(xiàn)象預(yù)警。CPC氣象專家Michelle L’Heureux稱，這是今年首次發(fā)布拉尼娜預(yù)警。過去一個(gè)月里海洋條件發(fā)生迅速變化。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉）

周三

【天氣】

巴西氣象機(jī)構(gòu)Rural Clima公司的創(chuàng)始人馬克?安東尼奧?桑托斯周一稱，本月巴西天氣干燥，可能推遲大豆主產(chǎn)區(qū)的播種工作。馬克?安東尼奧?桑托斯表示，目前帕拉納州、馬托格羅索州和南馬托格羅索州等地區(qū)的土壤沒有足夠的墑情來允許農(nóng)戶開始種植大豆。只有到下周才會(huì)出現(xiàn)降雨，即使如此，降雨也很不正常。他表示，太平洋水溫低于正常（但不足以證實(shí)出現(xiàn)拉尼娜），因此主產(chǎn)區(qū)的降雨到來的時(shí)間可能晚于上年。不過桑托斯補(bǔ)充說，大豆和玉米播種較晚并不意味著2017/18年度作物會(huì)出現(xiàn)問題。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉、USDA）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的作物進(jìn)展周度報(bào)告顯示，截止到2017年9月17日，美國18個(gè)大豆主產(chǎn)州的大豆落葉率為41%，上周22%，去年同期43%，過去五年同期均值43%。本周首次發(fā)布的大豆收獲進(jìn)度數(shù)據(jù)為4%，和去年同期持平，低于五年同期均值5%。大豆優(yōu)良率為59%，低于一周前的60%，去年同期為63%。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的作物進(jìn)展周度報(bào)告顯示，截止到2017年9月17日，美國18個(gè)大豆主產(chǎn)州的大豆落葉率為41%，上周22%，去年同期43%，過去五年同期均值43%。本周首次發(fā)布的大豆收獲進(jìn)度數(shù)據(jù)為4%，和去年同期持平，低于五年同期均值5%。大豆優(yōu)良率為59%，低于一周前的60%，去年同期為63%。

周四

【持倉】

上周投機(jī)基金在美國主要農(nóng)產(chǎn)品期市大幅減持凈空單，從而結(jié)束了7月份以來的拋售浪潮。美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）報(bào)告顯示，截至9月12日的一周里，投機(jī)基金在美國13種主要農(nóng)產(chǎn)品期貨及期權(quán)市場的凈空單只有73,050手，比前一周減少了57,427手或者44%。這也是七周來凈空單首次下滑。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉）

【出口】

美國農(nóng)業(yè)部周三發(fā)布的報(bào)告顯示，私人出口商報(bào)告對中國售出132,000噸大豆，在始于9月1日的2017/18年度交貨。私人出口商報(bào)告對未知目的地售出1,080,000噸大豆，其中960,000噸在2017/18年度交貨，120,000噸在2018/19年度交貨。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉）

周五

【出口】

截至2017年9月14日的一周，美國2017/18年度大豆凈銷售量為2,338,100噸，買家包括中國(1,403,200噸,其中329,000噸轉(zhuǎn)自未知目的地),未知目的地(528,800噸),墨西哥(213,100噸),中國臺(tái)灣(68,200噸),以及巴基斯坦(67,000噸,其中65,000噸轉(zhuǎn)自未知目的地)，但是對西班牙的銷售量減少60,000噸，對古巴的銷售量減少7,200噸。當(dāng)周出口量為 944,900噸，主要目的地包括中國(686,300噸),巴基斯坦(67,000噸),孟加拉(53,500噸),墨西哥(47,300噸),以及 哥斯達(dá)黎加(23,200噸)（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉、USDA）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部海外農(nóng)業(yè)局發(fā)布的參贊報(bào)告稱，2017/18年度中國植物油消費(fèi)預(yù)計(jì)增長，因?yàn)?017年中國經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)增長6.7%，人均可支出收入增加，推動(dòng)植物油用量提高。報(bào)告顯示，2017/18年度中國植物油產(chǎn)量預(yù)計(jì)為2780萬噸，因?yàn)檫M(jìn)口大豆和油菜籽的壓榨量提高。 在2017/18年度，豆油仍將是主要的植物油，占到植物油總產(chǎn)量的58.8%。2017/18年度中國國內(nèi)植物油食用量預(yù)計(jì)達(dá)到3320萬噸，同比增加2.9%。2017/18年度中國植物油進(jìn)口總量預(yù)計(jì)為714萬噸，略低于上年的728萬噸。棕櫚油仍占到最大的比重，2017/18年度棕櫚油進(jìn)口量預(yù)計(jì)為485萬噸，略高于上年的480萬噸，也高于2015/16年度的水平，因?yàn)槿蚬?yīng)增加，價(jià)格更有吸引力。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉）

貴金屬行業(yè)要聞 

周一

【黃金】

亞市盤中，現(xiàn)貨金價(jià)小幅回落，交投于1316附近，美國原油價(jià)格窄幅震蕩，交投于49.95附近，歐元兌美元窄幅震蕩，交投于1.1945附近。以下是黃金、原油、歐元、英鎊市場的解析。

周二

【黃金】

亞市盤中，現(xiàn)貨金價(jià)維持震蕩整理，交投于1308附近，美國原油價(jià)格窄幅震蕩，交投于49.90附近，歐元兌美元窄幅震蕩，交投于1.1965附近。以下是黃金、原油、歐元、英鎊市場的解析。

周三

【黃金】

亞市盤中，現(xiàn)貨金價(jià)小幅震蕩攀升，交投于1312附近，美國原油價(jià)格窄幅震蕩，交投于50.20附近，歐元兌美元窄幅震蕩，交投于1.2005附近。以下是黃金、原油、歐元、英鎊市場的解析。

周四

【黃金】

亞市早盤，美元兌日元延續(xù)隔夜?jié)q勢，盤中最高曾觸及112.65。黃金延續(xù)隔夜跌勢，徘徊在1300美元/盎司關(guān)口附近。油價(jià)微幅震蕩。本文收集了針對匯市、金市和油市在內(nèi)的眾多投行機(jī)構(gòu)評(píng)論，方便大家做參考。

周五

【黃金】

亞市早盤，現(xiàn)貨黃金擴(kuò)大漲幅，朝鮮正考慮采取史上最強(qiáng)應(yīng)對措施。油價(jià)微幅震蕩。

基本金屬行業(yè)要聞 

周一

【銅】今年贊比亞銅產(chǎn)量料增至80萬噸

贊比亞礦業(yè)協(xié)會(huì)(Zambia Chamber of Mines)公布的一份報(bào)告稱，保守估計(jì)，今年年底贊比亞銅產(chǎn)量料增至80萬噸。在2000年至2014年期間，該國吸引了124億美元的礦業(yè)投資，目前該國有六家礦業(yè)公在運(yùn)行。該國將重新奪回非洲地區(qū)最大銅生產(chǎn)國的寶座。“這只是一個(gè)保守的產(chǎn)量預(yù)估，而贊比亞政府的產(chǎn)量預(yù)估則為接近85萬噸?！蹦壳般~出口收入占該國外匯收入的絕大部分，而銅礦行業(yè)也共享了該國稅收的很大一部分。在1990年代，該國只有一家銅礦公司，年產(chǎn)銅30萬噸。而2016年，該國銅產(chǎn)量已經(jīng)增至76.2萬噸。（來源：文華財(cái)經(jīng)）

【鋁鎳】印尼礦業(yè)部同意兩家公司的出口許可建議

印尼礦業(yè)部發(fā)言人Dadan Kusdiana表示，礦業(yè)部已同意兩家公司關(guān)于明年出口許可的建議。許可還需經(jīng)貿(mào)易部批準(zhǔn)。PT Laman Mining收到的年度鋁土礦出口許可為290萬噸；PT Itamarta收到年度鎳出口許可為11.90萬噸。（來源：文華財(cái)經(jīng)）

周二

【銅】自由港在控制印尼Grasberg銅精礦方面仍面臨巨大挑戰(zhàn)

美國自由港邁克墨倫銅金礦公司（Freeport McMoRan Inc）的前執(zhí)行長Chappy Hakim周五稱，盡管該公司此前已經(jīng)與印尼政府達(dá)成里程碑式的協(xié)議，但是自由港在控制該銅金礦方面仍面臨巨大的挑戰(zhàn)。該礦目前是全球最大的金礦，同時(shí)也是全球第二大銅礦。自由港稱將出讓Grasberg銅礦51%的所有權(quán)并在巴布亞省建立第二座冶煉廠，同時(shí)還承諾在Grasberg礦進(jìn)一步投資約200億美元。相應(yīng)的，自由港可"立即"申請將采礦許可有效期從2021年向后延期十年，并且有望最終延期至2041年，在此期間，自由港需支付更高的稅負(fù)。但是目前最大的問題在于出讓股份估價(jià)多少以及誰將買入這些股權(quán)。2016年，自由港提出該礦10.64%股權(quán)價(jià)值162億美元，而印尼政府還價(jià)只有6.3億美元。自由港方面認(rèn)為對Grasberg的估價(jià)應(yīng)當(dāng)包含礦業(yè)資源，而印尼政府則表示礦業(yè)資源本質(zhì)上屬于該國政府，而非礦方。雙方達(dá)成此次協(xié)議之前，自由港已出售了9.36%的股權(quán)后，自由港方面還需要出售40.64%的Grasberg銅礦股權(quán)才能達(dá)到出讓目標(biāo)。Chappy Hakim目前仍是自由港公司的顧問，其在今年2月辭任自由港CEO之職。 “轉(zhuǎn)讓該礦的股份涉及很多印尼政客的利益?！庇∧岬牡V產(chǎn)資源非常豐富，但2017年第二季度，該國礦業(yè)部門凈投資為負(fù)值。在印尼的礦業(yè)公司在當(dāng)季取消或推遲了6.25億美元投資計(jì)劃。持續(xù)數(shù)年股份的紛爭，也導(dǎo)致自由港在印尼裁員，暫停生產(chǎn)并宣布該公司自該礦的銅出口遭遇不可抗力。自由港的發(fā)言人Riza Pratama稱，該公司與印尼政府的談判仍在進(jìn)行中，目前不方便就此予以置評(píng)。（來源：文華財(cái)經(jīng)）

【銅】準(zhǔn)東經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)查封一家非法鉛冶煉廠

“據(jù)參與當(dāng)日執(zhí)法的準(zhǔn)東經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)環(huán)保局工作人員介紹，8月2日，有群眾舉報(bào)稱，位于準(zhǔn)東開發(fā)區(qū)五彩灣建材區(qū)一家空曠的租賃站內(nèi)，有一伙不明身份人員收購、拆解大量廢舊電瓶。開發(fā)區(qū)環(huán)保局聯(lián)合公安分局、規(guī)劃局等多部門立即來到這家隱藏極其隱蔽的廠內(nèi)進(jìn)行例行檢查。經(jīng)現(xiàn)場勘查，該公司涉嫌在廠區(qū)內(nèi)非法建設(shè)冶煉爐、煙氣排放系統(tǒng)；并于今年7月下旬從外地購得廢棄鉛蓄電池（屬危險(xiǎn)廢物），從事非法冶煉加工制鉛工作，現(xiàn)場檢查時(shí)該公司已停止生產(chǎn)，現(xiàn)場存放有制成的鉛塊成品1塊。開發(fā)區(qū)環(huán)保局立即對該公司違法行為立案調(diào)查，依法下達(dá)《責(zé)令改正違法行為決定書》，責(zé)令該公司立即停止環(huán)境違法行為，并聯(lián)系當(dāng)事人返回接受調(diào)查，同時(shí)聯(lián)系公安部門，聯(lián)合對該公司生產(chǎn)區(qū)域進(jìn)行封鎖、對相關(guān)設(shè)施進(jìn)行查封。8月9日，開發(fā)區(qū)環(huán)保局專門委托具有相關(guān)資質(zhì)的環(huán)境檢測技術(shù)有限公司，對該公司加工區(qū)域內(nèi)的土壤等進(jìn)行取樣監(jiān)測。經(jīng)與自治區(qū)環(huán)保廳對接，目前全疆范圍內(nèi)尚無單位可接受處置廢棄鉛蓄電池。鑒于大量廢棄鉛蓄電池露天堆放在該公司廠區(qū)內(nèi)存在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)隱患，同時(shí)便于公安部門調(diào)查取證，開發(fā)區(qū)環(huán)保局統(tǒng)一將廢棄鉛蓄電池轉(zhuǎn)移至該公司加工廠房內(nèi)并進(jìn)行妥善封存。8月24日，根據(jù)檢測公司出具的《監(jiān)測報(bào)告》顯示，該公司加工廢棄鉛蓄電池區(qū)域土壤PH值、鉛含量超標(biāo)，對環(huán)境產(chǎn)生污染。鑒于此，環(huán)保局協(xié)調(diào)公安部門提前介入調(diào)查，并于當(dāng)晚同公安部門組成專案組赴石河子市查找當(dāng)事人，調(diào)查了解相關(guān)情況。8月25日，因當(dāng)事人以種種理由不肯返回接受調(diào)查，開發(fā)區(qū)公安分局正式對該公司涉嫌環(huán)境犯罪行為立案調(diào)查，并網(wǎng)上追逃當(dāng)事人。在此期間，自治區(qū)相關(guān)廳局專門下發(fā)了《關(guān)于落實(shí)我區(qū)鉛蓄電池和再生鉛行業(yè)規(guī)范化管理的意見》，對加強(qiáng)鉛污染防治和資源保護(hù)，杜絕鉛污染事件發(fā)生提出了指導(dǎo)性意見，同時(shí)明確要求嚴(yán)厲打擊非法利用廢棄電瓶從事鉛冶煉行為。經(jīng)開發(fā)區(qū)有關(guān)部門查實(shí)，該公司在無任何資質(zhì)手續(xù)的情況下，從外地購回一批廢舊電瓶，利用租賃場地，糾集10幾名工人，在租賃站內(nèi)運(yùn)用破碎機(jī)、煉鉛爐等非法建設(shè)相關(guān)設(shè)施，從事危險(xiǎn)廢物（廢棄鉛蓄電池）加工處置制鉛工作，涉嫌環(huán)境犯罪。8月25日，據(jù)檢測公司出具的監(jiān)測報(bào)告反映：該公司廢氣鉛蓄電池加工區(qū)域土壤表層及電解液存放池內(nèi)土壤PH值、鉛含量均超出正常值。開發(fā)區(qū)環(huán)保局立即針對該公司未經(jīng)批準(zhǔn)擅自轉(zhuǎn)移危險(xiǎn)廢物、未采取相應(yīng)措施造成危險(xiǎn)廢物流失、滲漏產(chǎn)生環(huán)境污染違法行為下達(dá)《行政處罰事先（聽證）告知書》，做出罰款人民幣30萬元。9月初，準(zhǔn)東開發(fā)區(qū)公安分局在石河子將從事涉嫌環(huán)境犯罪的公司法人任某抓獲，目前已將任某刑事拘留，案件還在進(jìn)一步查辦中。據(jù)準(zhǔn)東公安分局負(fù)責(zé)人透露，經(jīng)初審，此案涉案人數(shù)較多，且多數(shù)為內(nèi)地流竄慣犯，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，若涉及非法處置危險(xiǎn)廢物達(dá)到3噸以上嚴(yán)重污染環(huán)境將被判3年以下或者拘役，后果特別嚴(yán)重的將被判刑3到7年。（來源：昌吉日報(bào)）

周三

【鋁】Sapa SA重啟鋁廠 為倫敦電動(dòng)車公司提供輕型零部件

倫敦黑色出租車即將迎來電動(dòng)化的新浪潮，汽車技術(shù)正在重塑金屬行業(yè)。由于市場疲軟被迫停產(chǎn)三年之后，Sapa SA在南威爾士的鋁廠將于本周重新開工，為諸如生產(chǎn)黑色出租車的倫敦電動(dòng)車公司(London Electric Vehicle Co .)等汽車制造商提供輕型零部件。這或成為鋁市復(fù)蘇的跡象，因鋁將作為新汽車技術(shù)的關(guān)鍵組成部分。自2016年年初以來，由于中國對非法產(chǎn)能和新需求的打擊，鋁價(jià)飆升了近40%。鋁行業(yè)在本世紀(jì)初出現(xiàn)了供應(yīng)過剩的問題，而目前鋁價(jià)仍比2008年的價(jià)格高位低37%。汽車制造商正轉(zhuǎn)向鋁和其它輕型金屬，以增加行駛距離，減少尾氣排放。在倫敦，每年有近10,000人因霧霾而早逝。這家出租車制造商正投資4億美元建造裝有鋁制底盤的電動(dòng)汽車，同時(shí)，英國計(jì)劃在2040年前逐步淘汰石油燃料汽車?！拔覀兇_實(shí)看到越來越多的鋁型料被用作提高汽車公司的輕量化目標(biāo)，”Sapa automotive的英國銷售經(jīng)理Barnaby Struthers在接受采訪時(shí)表示，“其中，站在最前列的是英國的幾家汽車生產(chǎn)商?！痹谂聿┥唐分笖?shù)跟蹤的22個(gè)合約中，鋁是今年表現(xiàn)最好的原材料。據(jù)Wood Mackenzie Ltd.7月的一份報(bào)告，由于中國供應(yīng)削減，全球鋁市可能會(huì)出現(xiàn)一定的供應(yīng)缺口。Sapa在威爾士政府的幫助下花費(fèi)960萬英鎊（1270萬美元）翻新工廠，并可能在未來五年內(nèi)在Bedwas工廠創(chuàng)造130個(gè)工作崗位。Sapa的鋁材擠壓業(yè)務(wù)執(zhí)行副總裁John Thuestad在接受采訪時(shí)表示，制造高端部件能幫助Sapa提高利潤。這家挪威公司成立于2013年，當(dāng)時(shí)挪威Hydro ASA和Orkla ASA合并了他們的鋁制擠壓部門。該公司今年晚些時(shí)候?qū)⒊蔀榕餐﨟ydro公司的全資子公司。盡管英國退歐后會(huì)面臨出口關(guān)稅上升的風(fēng)險(xiǎn)，倫敦電動(dòng)汽車公司（London Electric Vehicle Co.）和其它英國汽車公司作為長期的本地客戶或能增加鋁廠重新開采的概率。Thuestad表示，“在短期和中期，我們暫時(shí)無法看到英國退歐帶來的挑戰(zhàn)?！保▉碓矗荷虾Ｓ猩W(wǎng)）

【鋅】泰克資源公司上調(diào)Red Dog運(yùn)作鋅產(chǎn)量目標(biāo)

泰克資源公司（Teck Resources Ltd）表示，已經(jīng)上調(diào)Red Dog產(chǎn)量目標(biāo)，并更新其Red Dog區(qū)勘探結(jié)果。該公司表示，Red Dog的今年鋅產(chǎn)量目標(biāo)介于52.5-55萬噸之間，高于上次的47.5-50萬噸目標(biāo)區(qū)間。預(yù)計(jì)Red Dog未來五年每年鋅產(chǎn)量將介于47.5-55萬噸之間。（來源：文華財(cái)經(jīng)）

周四

【鋁】Hindalco計(jì)劃將Odisha生產(chǎn)氧化鋁部分外銷

印度鋁工業(yè)有限公司（Hindalco）董事長Kumar Mangalam Birla上周三表示，公司正考慮將 Utkal（Utkal Alumina International Ltd）生產(chǎn)的部分氧化鋁進(jìn)行外銷。在該公司第58屆年度股東大會(huì)上Birla對股東們通報(bào)表示，“出口氧化鋁是一個(gè)非常具有吸引力的選擇，這是公司目前研究的主要議題?！蹦壳?，印度最大的氧化鋁出口企業(yè)是印度國家鋁業(yè)（Nalco）。據(jù)調(diào)查，從鋁土礦中提取大約2噸氧化鋁才能生產(chǎn)出一噸鋁。在2016-17財(cái)年，該公司的鋁產(chǎn)量為130萬噸，氧化鋁產(chǎn)量290萬噸，根據(jù)本年度形勢，預(yù)計(jì)今年產(chǎn)量有上升趨勢。上一財(cái)年，公司國內(nèi)銷售額同比下降2.7%至2302.4億盧比，同時(shí)，出口額同比增長25.6%至1529.1億盧比。Birla表示，本財(cái)年公司還有一個(gè)重要的任務(wù)是降低資產(chǎn)負(fù)債表上的債務(wù)。該公司預(yù)計(jì)2017-18財(cái)年，利息支出將達(dá)到80億盧比。（來源：鋁信）

【鋁】幾內(nèi)亞出現(xiàn)騷亂 SMB與CBG鋁土生產(chǎn)受阻

上周三，據(jù)目擊者稱，幾內(nèi)亞安全部隊(duì)在博克（Boke）的鋁土礦開采中心開火，造成至少一人死亡，幾人受傷。起因是暴徒們搶劫了一個(gè)憲兵隊(duì)的哨所，縱火燒了保安部隊(duì)的車輛，還封鎖了街道用以防止煤礦工人上班。目擊者M(jìn)amadou Diallo在電話中告訴路透社死者是一名25歲的年輕人，傷者約20人左右。暴亂導(dǎo)致當(dāng)?shù)豐MB公司（Societe Miniere de Boke）與CBG公司（Compagnie des Bauxites de Guinee）的生產(chǎn)經(jīng)營受阻。SMB的總經(jīng)理Frederic Bouzigues對路透社表示稱：“雖然基本操作仍在有序進(jìn)行，但是由于許多員工無法重返工作崗位，這對生產(chǎn)和經(jīng)營的影響很大”。幾內(nèi)亞政府發(fā)言人Damantang Albert Camara表示：雖然局勢危機(jī)，但政府已采取措施。截至上周五，暴亂局面依舊緊張，但已有明顯緩解。政府表示目前局勢已恢復(fù)平靜。幾內(nèi)亞坐擁全球約三分之一的鋁土礦，但它仍然是世界上最貧窮的國家之一。盡管每年有1500萬噸鋁礦被西非國家最大的礦業(yè)SMB公司和CBG公司開采，但Boke的居民抱怨說，他們不僅沒有從采礦中看到任何財(cái)富，還面臨著灰塵污染、電力短缺、礦場周圍的失業(yè)人數(shù)仍很多等相關(guān)問題。注：SMB公司由中國公司韋立航運(yùn)、山東魏橋、UMS國際和幾內(nèi)亞政府所共同持有，鋁土礦年產(chǎn)能達(dá)3,000萬噸。幾內(nèi)亞政府持有CBG公司49%的股份，剩余股份由美鋁（Alcoa）、力拓加鋁（Rio Tinto Alcan）和Dadco鋁業(yè)持有。（來源：上海有色網(wǎng)）

周五

【鋁】河南焦作萬方、中州等企業(yè)提前進(jìn)入冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)

焦作市環(huán)境污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化大氣污染管控工作的緊急通知》顯示，由市工信委牽頭，自9月19日起，焦作萬方鋁業(yè)股份有限公司、中鋁中州鋁業(yè)有限公司提前進(jìn)入冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)，限產(chǎn)限排30%以上至2018年3月15日。其中，焦作萬方限產(chǎn)以電解槽核算，中鋁中州鋁業(yè)有限公司以生產(chǎn)線核算。（來源：上海有色網(wǎng)）

【銅】四季度TC地板價(jià)拔高為來年長協(xié)TC奠定基礎(chǔ)

據(jù)SMM了解，今日CSPT小組在上海就四季度TC/RC Floor Price召開會(huì)議，敲定四季度TC/RC Floor Price為95美元/噸 9.5美分/磅，較三季度TC/RC Floor Price 86美元/噸和8.6美分/磅上漲。由于今年全球多家大型銅礦山罷工、停產(chǎn)等因素導(dǎo)致上半年全球銅礦產(chǎn)量增速放緩，令3月份國內(nèi)銅精礦現(xiàn)貨TC一度下滑至73.5美元/噸。但隨著礦山的復(fù)產(chǎn)及國內(nèi)部分冶煉廠的檢修，近期銅精礦現(xiàn)貨TC已回到84美元/噸的水平。此次談判的TC/RC Floor Price 95美元/噸為2016年四季度以來的高點(diǎn)，且高于2017年度基準(zhǔn)的每噸92.5美元/噸和每磅9.25美分。消息人士表示，目前市場非常支持當(dāng)前水平的TC/RCs，且出席會(huì)議的人士認(rèn)為價(jià)格甚至?xí)摺Ｒ荒暌欢鹊娜虻V產(chǎn)商和國內(nèi)冶煉廠關(guān)于2018年的長協(xié)TC談判即將展開交鋒，預(yù)計(jì)今年的談判將在11月28日至12月1日之間。四季度拉升的地板價(jià)是否為來年長協(xié)TC奠定較好的基礎(chǔ)，SMM將持續(xù)跟蹤進(jìn)一步動(dòng)態(tài)。（來源：上海有色網(wǎng)）

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【原油】

亞市盤中，現(xiàn)貨金價(jià)小幅回落，交投于1316附近，美國原油價(jià)格窄幅震蕩，交投于49.95附近，歐元兌美元窄幅震蕩，交投于1.1945附近。以下是黃金、原油、歐元、英鎊市場的解析。

周二

【原油】

亞市盤中，現(xiàn)貨金價(jià)維持震蕩整理，交投于1308附近，美國原油價(jià)格窄幅震蕩，交投于49.90附近，歐元兌美元窄幅震蕩，交投于1.1965附近。以下是黃金、原油、歐元、英鎊市場的解析。

周三

【原油】

亞市盤中，現(xiàn)貨金價(jià)小幅震蕩攀升，交投于1312附近，美國原油價(jià)格窄幅震蕩，交投于50.20附近，歐元兌美元窄幅震蕩，交投于1.2005附近。以下是黃金、原油、歐元、英鎊市場的解析。

周四

【原油】

亞市早盤，美元兌日元延續(xù)隔夜?jié)q勢，盤中最高曾觸及112.65。黃金延續(xù)隔夜跌勢，徘徊在1300美元/盎司關(guān)口附近。油價(jià)微幅震蕩。本文收集了針對匯市、金市和油市在內(nèi)的眾多投行機(jī)構(gòu)評(píng)論，方便大家做參考。

周五

【原油】

歐市盤初，現(xiàn)貨金價(jià)窄幅震蕩，交投于1296附近，美國原油價(jià)格窄幅震蕩，交投于50.60附近，歐元兌美元窄幅震蕩，交投于1.1960附近。以下是黃金、原油、歐元、英鎊市場的解析。

建材行業(yè)要聞 

周一

【人大國發(fā)院分析報(bào)告：我國經(jīng)濟(jì)仍在企穩(wěn)向好區(qū)間】8月，包括工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、社會(huì)消費(fèi)品零售總額、房地產(chǎn)開發(fā)增速在內(nèi)的多項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)回落。

怎么看這些經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象？未來是否存在下行風(fēng)險(xiǎn)？中國人民大學(xué)國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院（下稱“人大國發(fā)院”）16日發(fā)布的前8個(gè)月宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析報(bào)告稱，從多項(xiàng)細(xì)分指標(biāo)來看，中國經(jīng)濟(jì)總體上仍處于企穩(wěn)向好的發(fā)展區(qū)間，各行業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)正趨于優(yōu)化。

前8個(gè)月，固定資產(chǎn)投資增速有所下降，但是幾個(gè)關(guān)鍵類型的固定資產(chǎn)投資依然增長。其中，水熱氣電投資、水利管理業(yè)、道路運(yùn)輸業(yè)、鐵路運(yùn)輸業(yè)的投資增速均有所提高。

“水利和運(yùn)輸是基礎(chǔ)設(shè)施中的重要組成部分，也是長期推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵部門，這些行業(yè)的投資增速提高，意味著中國經(jīng)濟(jì)并未偏離整體上行的軌道。” 人大國發(fā)院研究員、經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授王孝松說。

房地產(chǎn)出現(xiàn)新動(dòng)向

8月房地產(chǎn)數(shù)據(jù)出現(xiàn)了一些新的動(dòng)向，一方面，房屋施工面積、新開工面積增長率均有所回落，表明未來一段時(shí)間房屋供給可能會(huì)下降。而另一方面，土地購置面積和土地成交價(jià)款增長率不匹配，購置面積同比增長10.1%，增速回落1個(gè)百分點(diǎn)，而成交價(jià)增長42.7%，增速提高1.7個(gè)百分點(diǎn)，這意味著房地產(chǎn)開發(fā)成本仍在持續(xù)上升。

“這些特征都表明了未來穩(wěn)定房價(jià)的目標(biāo)仍非常艱巨?！蓖跣⑺烧f，從銷售情況看，銷售面積和銷售額增速持續(xù)回落，表明房地產(chǎn)調(diào)控政策已經(jīng)發(fā)揮作用。

在華融證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家伍戈看來，今年房地產(chǎn)市場和以往很不一樣的一點(diǎn)，是三四線城市房地產(chǎn)市場發(fā)展超預(yù)期，即三四線城市房價(jià)持續(xù)上漲，其主要影響因素是棚戶區(qū)（貨幣化）改造。按照計(jì)劃， 2018年到2020年三年將改造各類棚戶區(qū)1500萬套， 今年是600萬套。這對三四線城市去庫存將是一個(gè)持續(xù)支撐。（來源：上海證券報(bào)）

周二

【謹(jǐn)慎追空鐵礦石】最近，鐵礦石期貨價(jià)格暴跌，主力合約1801盤中跌幅一度超過6%，逼近500元/噸整數(shù)關(guān)口。9月以來，現(xiàn)貨市場雖然波瀾不驚，但期貨市場出現(xiàn)明顯的變化，1801合約在不到兩周的時(shí)間內(nèi)下跌了8%，回吐8月全部漲幅的同時(shí)創(chuàng)下近兩個(gè)月新低?，F(xiàn)貨的堅(jiān)挺讓我們看到市場基本情況并未發(fā)生顯著變化（同期港口PB粉跌幅不足3%），高低品價(jià)差仍在高位，鋼廠利潤依然較高，港口高品礦庫存增幅有限，而焦炭價(jià)格在持續(xù)攀升，一切都沒有變，那么變的就只有預(yù)期了。8月宏觀數(shù)據(jù)疲軟可以說是誘因，悲觀預(yù)期的夯實(shí)是主因。

從8月中旬開始，市場對鐵礦石的預(yù)期就有了一定的變化，鋼廠補(bǔ)庫積極性開始回落，而彼時(shí)1801合約正處于上升趨勢中，并在隨后攀升至600元/噸。我們多次提到鐵礦石6月以來反彈的驅(qū)動(dòng)力正逐步減弱，因?yàn)榘肽甓攘聋惖暮暧^數(shù)據(jù)已漸被7月疲軟的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)掩蓋，而年中貨幣充裕帶來的正預(yù)期差影響也在減弱甚至消退，彼時(shí)支撐鐵礦石價(jià)格的因素就只剩下高品礦供應(yīng)偏緊了。鐵礦石結(jié)構(gòu)性供應(yīng)短缺的原因主要有兩方面，一是高品礦供給偏低甚至緊缺，二是鋼廠需求旺盛。

不宜盲目追空

雖然高品礦供給在持續(xù)增加，但當(dāng)前近300萬噸的供需缺口徹底填補(bǔ)尚需時(shí)日，并非一蹴而就。因此，我們看高低品價(jià)差在高位徘徊了一個(gè)月，同時(shí)近期交易所對交割標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)一步調(diào)整導(dǎo)致盤面價(jià)格與主流高品礦的關(guān)聯(lián)性更強(qiáng)，現(xiàn)貨價(jià)格的堅(jiān)挺將對期價(jià)產(chǎn)生更大的影響。期現(xiàn)價(jià)差目前升至年內(nèi)相對高位，期價(jià)從當(dāng)前時(shí)點(diǎn)看存在超跌行為，而十一前夕鋼廠是否會(huì)出現(xiàn)補(bǔ)庫也值得注意。因此，當(dāng)前價(jià)格并不適宜追空，對于1801需關(guān)注其在500元/噸一線的支撐情況，操作上，最好是維持高位沽空的思路。（來源：期貨日報(bào)）

周三

【寶武集團(tuán)真有打算兼并地方國企？“一切皆有可能，但確實(shí)很難”】 2016年剛晉升為“鋼鐵航母”的寶武集團(tuán)在兼并重組之路上并沒有停下來。9月20日，寶武集團(tuán)總經(jīng)理、黨委副書記陳德榮在2017“互聯(lián)網(wǎng)＋鋼鐵”雙創(chuàng)高峰論壇期間接受了澎湃新聞在內(nèi)的四家媒體采訪。陳德榮透露，對于兼并重組，“目前有幾家標(biāo)的物，但還在過程當(dāng)中。”

上述幾家標(biāo)的物主要為地方國有企業(yè)。“一切皆有可能，但確實(shí)很難?！标惖聵s表示，“中國的兼并重組難度還很大，大量的鋼企背后都有地方利益、銀行債權(quán)處置等問題。”陳德榮認(rèn)為，中國企業(yè)的兼并重組還剛剛上路，這塊具有非常大的不確定性。而寶武集團(tuán)作為國有資本投資公司，力求在這方面有所培育。

為推進(jìn)行業(yè)內(nèi)的兼并重組，寶武集團(tuán)也在做相應(yīng)的前期準(zhǔn)備。

此前的4月7日，寶武集團(tuán)和WL羅斯公司、中美綠色基金、招商局集團(tuán)簽署框架協(xié)議，擬共同發(fā)起設(shè)立四源鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金，這也是中國第一只鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金。該基金初定規(guī)模處定400億至800億元，組織形式為有限合伙，四家發(fā)起股東共出資10億元設(shè)立四源合股權(quán)投資管理公司作為普通合伙人（GP），股權(quán)比例分別為25%、26%、25%和24%。原招商銀行行長馬蔚華出任股權(quán)投資公司董事長。

2017年上半年，寶武集團(tuán)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤86.6億元，經(jīng)營性利潤繼續(xù)保持行業(yè)第一。這也是寶武聯(lián)合重組后的首份合并“成績單”。在7月11日舉行的上半年中央企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況發(fā)布會(huì)上，國務(wù)院國資委總會(huì)計(jì)師沈瑩曾表示，寶鋼集團(tuán)和武鋼集團(tuán)重組以后，兩家企業(yè)開展了180多項(xiàng)業(yè)務(wù)協(xié)同。鋼鐵企業(yè)投資大，基地建設(shè)開支多，兩企業(yè)重組后，產(chǎn)業(yè)布局上產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)非常明顯。（來源：澎湃新聞）

周四

【新華社：美聯(lián)儲(chǔ)如期宣布縮表 金融市場反應(yīng)平穩(wěn)】美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)（美聯(lián)儲(chǔ)）20日宣布，將從今年10月開始縮減總額高達(dá)4.5萬億美元的資產(chǎn)負(fù)債表（“縮表”），以逐步收緊貨幣政策。此舉符合華爾街普遍預(yù)期，紐約股市當(dāng)天反應(yīng)平穩(wěn)，在小幅震蕩后以漲跌互現(xiàn)報(bào)收。截至當(dāng)天收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)比前一交易日上漲41.79點(diǎn)，收于22412.59點(diǎn)，漲幅為0.19%。標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)上漲1.59點(diǎn)，收于2508.24點(diǎn)，漲幅為0.06%。納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌5.28點(diǎn)，收于6456.04點(diǎn)，跌幅為0.08%。

美聯(lián)儲(chǔ)此次宣布“縮表”有助于消除政策不確定性給投資者帶來的擔(dān)憂。衡量投資者恐慌情緒的芝加哥期權(quán)交易所波動(dòng)指數(shù)（又稱“恐慌指數(shù)”）當(dāng)天下跌3.93%，收于9.78。

值得一提的是，“縮表”宣布后，美國國債收益率應(yīng)聲上揚(yáng)，銀行股同時(shí)走高，花旗銀行、高盛銀行和美國銀行等當(dāng)天均上漲。實(shí)際上，自去年美國大選塵埃落定后，華爾街對特朗普政府可能推行的減稅、放松監(jiān)管等經(jīng)濟(jì)政策的良好預(yù)期，一直在推漲金融板塊。

整體來看，目前多數(shù)分析人士仍看好美股未來走勢。隆美銀行全球資產(chǎn)首席分析師溫貝托?加西亞在近日的一份報(bào)告中提到，美聯(lián)儲(chǔ)的一系列貨幣政策將繼續(xù)利好大多數(shù)企業(yè)，進(jìn)而支撐股市估值。

美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)天宣布維持目前1%至1.25%的聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間不變。根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)天發(fā)布的報(bào)告，今年內(nèi)美聯(lián)儲(chǔ)很可能還將加息一次，明年還將再加息3次。消息公布后，市場對美聯(lián)儲(chǔ)在12月加息的預(yù)期陡然上升。芝加哥商品交易所最新數(shù)據(jù)顯示，目前市場預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)12月加息的概率已經(jīng)從56%上漲至70.5%。謝里夫認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)將“縮表”開始時(shí)間定在10月，是為其12月的貨幣政策例會(huì)提供一個(gè)“緩沖期”，以便美聯(lián)儲(chǔ)官員有充分時(shí)間觀察金融市場對“縮表”的反應(yīng)并及時(shí)應(yīng)對。（來源：新浪財(cái)經(jīng)）

周五

【河南出臺(tái)綠色環(huán)保調(diào)度制度 停限產(chǎn)不再“一刀切”】 為鼓勵(lì)企業(yè)主動(dòng)實(shí)施綠色環(huán)保改造，減少污染物排放，改善大氣環(huán)境質(zhì)量，河南省政府日前出臺(tái)綠色環(huán)保調(diào)度制度，在環(huán)保管控對工業(yè)企業(yè)實(shí)施停限產(chǎn)措施時(shí)，將摒棄“一刀切”，改為差別對待。

按照已有的相關(guān)要求，工業(yè)企業(yè)要在重污染天氣條件下實(shí)行停限產(chǎn)應(yīng)急管控；鋼鐵、水泥、鑄造等重污染行業(yè)，要實(shí)行冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)。應(yīng)急管控和冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)政策，更多是以行業(yè)來劃定停限產(chǎn)范圍，沒有以企業(yè)實(shí)際污染物排放水平來差別化對待，不利于調(diào)動(dòng)企業(yè)治污主動(dòng)性，也沒有充分體現(xiàn)環(huán)保政策的公平性。

河南出臺(tái)綠色環(huán)保調(diào)度制度，就是要摒棄“一刀切”，改為區(qū)別對待。在污染管控中對工業(yè)企業(yè)采取停限產(chǎn)措施時(shí)，污染物排放達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平的工業(yè)企業(yè)可以優(yōu)先生產(chǎn)，而高污染單位要限制生產(chǎn)。

《河南省綠色環(huán)保調(diào)度制度（試行）》明確提出，對全部采用清潔能源的企業(yè)，可在同等條件下優(yōu)先獲得大氣污染防治專項(xiàng)資金支持，原則上不再納入各級(jí)污染天氣管控清單。對通過實(shí)施治污設(shè)施技術(shù)改造，主動(dòng)實(shí)現(xiàn)污染物特別排放限值的企業(yè)，可在污染物排放總量指標(biāo)分配時(shí)予以傾斜。

河南省政府有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這項(xiàng)制度有利于促進(jìn)綠色改造，倒逼生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變；有利于減少污染排放；有利于強(qiáng)化政府管控，為依法科學(xué)推行錯(cuò)峰生產(chǎn)、削峰減排提供制度保障。未來，河南或?qū)⒕G色環(huán)保調(diào)度制度從工業(yè)企業(yè)逐步推廣到其他行業(yè)企業(yè)，為全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展注入更加強(qiáng)勁的“綠色”動(dòng)能。（來源：新華社）

（編輯整理：華信期貨）