農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【油籽】

加拿大油籽加工商協(xié)會(huì)（COPA）發(fā)布的油籽周度壓榨數(shù)據(jù)顯示，截至2017年8月23日的一周，加拿大的油菜籽壓榨量為28,302噸，比一周前的17,319噸增加63.4%。本年度迄今的大豆壓榨量為101,853噸，去年同期為134,473噸。（來源：天下糧倉(cāng)）

【大豆】

農(nóng)業(yè)期刊Farm Journal下屬的咨詢處Pro Farmer周五預(yù)估，美國(guó)2017年大豆產(chǎn)量將達(dá)到43.31億蒲式耳，創(chuàng)紀(jì)錄高位，基于平均單產(chǎn)為每英畝48.5蒲式耳。 這一預(yù)估低于美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)在8月10日供需報(bào)告中的估值，美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)估美國(guó)2017年大豆產(chǎn)量為43.81億蒲式耳，單產(chǎn)為每英畝49.4蒲式耳。Pro Farmer預(yù)估美國(guó)2017年玉米產(chǎn)量為139.53億蒲式耳，基于平均單產(chǎn)為每英畝167.1蒲式耳。（來源：天下糧倉(cāng)）

【持倉(cāng)】

美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）發(fā)布的報(bào)告顯示，投機(jī)基金在大豆期貨和期權(quán)市場(chǎng)上增持凈空單。截至2017年8月22日的一周，投機(jī)基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈空單23,394手，比上周的14,399手增加8,995手。目前基金持有大豆期貨和期權(quán)的多單79,296手，上周76,451手；持有空單102,690手，上周是90,850手。大豆期貨期權(quán)空盤量為877,727手，上周是858,554手。（來源：天下糧倉(cāng)）

【白糖】

UNICA表示八月上半月，巴西中南部壓榨4529萬(wàn)噸甘蔗，比去年同期增長(zhǎng)0.34%。其中50.04%用于生產(chǎn)糖，是這兩個(gè)月的最低，含水乙醇用量在增加。糖產(chǎn)量為316萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.02%，乙醇產(chǎn)量為19.5億升（8.58億升無(wú)水乙醇，10.9億升含水乙醇），同比增長(zhǎng)0.23%。ATR為146.29KG/噸。中南部八月上半月國(guó)內(nèi)銷售了10.3億升，比7月下半月上漲4.38%，其中含水乙醇銷售量比7月下半月增長(zhǎng)14.2%，達(dá)6.4428億升。（廣西糖網(wǎng)）

周二

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，截至2017年8月24日的一周，美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量為716,171噸，上周為修正后的668,245噸，去年同期為921,528噸。截至2017年8月24日的一周，美國(guó)對(duì)中國(guó)（大陸地區(qū)）裝運(yùn)289,247噸大豆。作為對(duì)比，前一周裝運(yùn)了277,141噸大豆。當(dāng)周美國(guó)對(duì)華大豆出口檢驗(yàn)量占到該周出口檢驗(yàn)總量的40.4%,上周是41.7%，兩周前是49.3%。美國(guó)農(nóng)業(yè)部在2017年8月份供需報(bào)告里預(yù)測(cè)2017/18年度中國(guó)大豆進(jìn)口量為9400萬(wàn)噸，比2016/17年度的9100萬(wàn)噸提高3.3%，和上月預(yù)測(cè)值持平。作為對(duì)比，2016/17年度中國(guó)大豆進(jìn)口的同比增幅預(yù)計(jì)為9.3%。2015/16年度同比增幅為6.2%，2014/15年度的同比增幅為11.4%，2013/14年度的同比增幅為17.5%。（來源：天下糧倉(cāng)、USDA）

【大豆】

中國(guó)海關(guān)總署發(fā)布的月度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年7月份中國(guó)進(jìn)口大豆10,080,895噸，比上年同期增加29.92%。2017年7月份中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口大豆499,922噸，同比激增12517.51%。從加拿大進(jìn)口41,530噸，同比增加441.32%。從巴西進(jìn)口大豆7,635,939噸，同比增加27.7%。從俄羅斯進(jìn)口大豆15,809噸，同比減少4.98%。從阿根廷進(jìn)口1,474,260噸，同比減少9.07%。從烏拉圭進(jìn)口397,962噸，同比增加211.68%；從俄羅斯進(jìn)口29,455噸，同比增加53.41%。2017年7月份中國(guó)進(jìn)口豆油76,033噸，比上年同期減少22.67%。7月份中國(guó)從巴西進(jìn)口豆油61,302噸，同比減少26.37%。從美國(guó)進(jìn)口27噸，同比增加79.71%；從俄羅斯進(jìn)口5,641噸，比上年同期減少33.03%。從烏克蘭進(jìn)口5,278噸，同比增加13.49%。（來源：天下糧倉(cāng)）

【大豆】

據(jù)俄羅斯農(nóng)業(yè)部稱，截至2017年8月24日，俄羅斯谷物和豆類收獲面積已達(dá)2220萬(wàn)公頃，占到計(jì)劃面積的46.3%，上年同期的收獲面積為2790萬(wàn)公頃。截至8月24日，谷物收獲產(chǎn)量為8300萬(wàn)噸，平均單產(chǎn)為3.74噸/公頃。相比之下，上年同期的收獲產(chǎn)量為8390萬(wàn)噸，平均單產(chǎn)為3噸/公頃。（來源：天下糧倉(cāng)）

【白糖】

越南對(duì)WTO承諾今年進(jìn)口8.95萬(wàn)噸糖，其中4.4萬(wàn)噸原糖，4.55萬(wàn)噸精制糖。今年有28家企業(yè)申請(qǐng)進(jìn)口額度，其中有3家中標(biāo)原糖，12價(jià)中標(biāo)精制糖配額。今年中標(biāo)價(jià)格高于去年。（蘇克敦新聞）

周三

【天氣】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部周一發(fā)布的作物進(jìn)展周報(bào)顯示，截至2017年8月27日的一周，美國(guó)全國(guó)土壤亞層墑情短缺和非常短缺的比例為38%，和一周前持平，去年同期為26%。全國(guó)48個(gè)州土壤亞層墑情過剩的比例為4%，充足58%，短缺26%，非常短缺12%。作為對(duì)比，上周墑情過剩的比例為4%，充足58%，短缺25%，非常短缺13%。美國(guó)全國(guó)土壤表層墑情短缺和非常短缺的比例為38%，比一周前的37%提高1個(gè)百分點(diǎn)，去年同期25%。全國(guó)48個(gè)州土壤表層墑情過剩的比例為6%，充足56%，短缺25%，非常短缺13%。上周墑情過剩的比例為6%，充足57%，短缺24%，非常短缺13%。美國(guó)中西部地區(qū)適合農(nóng)田作業(yè)的天數(shù)減少。其中伊利諾伊州適合農(nóng)田作業(yè)的天數(shù)為5.9天，上周6.3天，去年同期3.8天；印第安納州適合農(nóng)田作業(yè)的天數(shù)為6.0天，一周前6.3天，去年同期3.7天。衣阿華州適合農(nóng)田作業(yè)的天數(shù)為4.4天，上周4.8天，去年同期為4.1天。（來源：天下糧倉(cāng)、USDA）

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的作物進(jìn)展周度報(bào)告顯示，截止到2017年8月27日，美國(guó)18個(gè)大豆主產(chǎn)州的大豆結(jié)莢率為93%，上周87%，去年同期93%，過去五年同期均值為92%。本周首次發(fā)布的今年大豆落葉率數(shù)據(jù)為6%，去年同期5%，過去五年同期均值5%。大豆優(yōu)良率為61%，比一周前的60%提高1個(gè)百分點(diǎn)，去年同期為63%。報(bào)告出臺(tái)前分析師們預(yù)計(jì)大豆優(yōu)良率為60%。（來源：天下糧倉(cāng)、SEA）

【白糖】

ICRA在報(bào)告中稱，受到季風(fēng)對(duì)甘蔗生長(zhǎng)的支持，2017/18年度印度國(guó)內(nèi)糖產(chǎn)量可能會(huì)增加18％-20％，達(dá)到2400至2450萬(wàn)噸。馬哈拉施特拉邦和北卡納塔克邦雨水充足，甘蔗產(chǎn)量有所恢復(fù)，而北方邦糖產(chǎn)量將創(chuàng)新高達(dá)970萬(wàn)噸，但卡納塔克邦南部和泰米爾納德邦降雨仍然不足，成本也在提高，將延續(xù)之前糖產(chǎn)量的低迷。（蘇克敦新聞）

周四

【天氣】

中西部地區(qū)天氣預(yù)報(bào)顯示，西部：周三天氣干燥。周四天氣干燥，或僅有少量小陣雨。周五至下周一以干燥天氣為主。氣溫接近至高于正常水平。 東部：周三至周四天氣干燥，或有少量小陣雨。周五以干燥天氣為主。周六至周日偶有零星陣雨及雷暴。下周一天氣干燥。周三氣溫接近至高于正常水平，周四至周五氣溫接近至低于正常水平，周六氣溫多變。周日至下周一氣溫接近至高于正常水平。（來源：天下糧倉(cāng)）

【持倉(cāng)】

截至8月22日的一周里，投機(jī)基金在美國(guó)13種主要農(nóng)產(chǎn)品（包括谷物、軟商品和牲畜）期貨及期權(quán)上再度多翻空，從持有凈多單變?yōu)槌钟袃艨諉?。這也是自7月初以來基金首次持有凈空單。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）發(fā)布的持倉(cāng)報(bào)告顯示，截至8月22日的一周里，投機(jī)基金在美國(guó)13種主要農(nóng)產(chǎn)品期市的空單數(shù)量比多單數(shù)量高出80,666手，這反映出上周投機(jī)基金凈拋售了178,404手，創(chuàng)下四年來的單周拋售次高紀(jì)錄。（來源：天下糧倉(cāng)）

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)今年美國(guó)大豆產(chǎn)量將創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄，不過考慮到美國(guó)中西部地區(qū)降雨充足，溫度適宜，有利于大豆作物順利度過關(guān)鍵生長(zhǎng)期的初期階段，大豆產(chǎn)量預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)有可能進(jìn)一步上調(diào)。衣阿華州和伊利諾伊州等主產(chǎn)區(qū)天氣條件良好，改善大豆作物評(píng)級(jí)率，加劇對(duì)大豆市場(chǎng)的利空壓力。每年這個(gè)時(shí)候大豆優(yōu)良率改善，通常標(biāo)志著收獲產(chǎn)量可能進(jìn)一步增加。（來源：天下糧倉(cāng)）

【白糖】

俄羅斯上周有12個(gè)工廠開始加工甜菜，累計(jì)已經(jīng)有44個(gè)工廠在加工甜菜。今年目前共收獲了360萬(wàn)噸甜菜，去年為340萬(wàn)噸。目前糖產(chǎn)量為42.2萬(wàn)噸，去年同期為36萬(wàn)噸。（蘇克敦新聞）

周五

【大豆】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報(bào)告顯示，2016/17年度迄今美國(guó)對(duì)華大豆出口銷售總量比上年同期增長(zhǎng)22.2%，上周是同比提高22.9%。截止到2017年8月24日，2016/17年度（始于9月1日）美國(guó)對(duì)中國(guó)（大陸地區(qū)）大豆出口裝船量為3574.5萬(wàn)噸，高于上年同期的2949.3萬(wàn)噸。當(dāng)周美國(guó)對(duì)中國(guó)（大陸地區(qū)）裝運(yùn)20.4萬(wàn)噸大豆，一周前為28.6萬(wàn)噸，兩周前為28.2萬(wàn)噸。 迄今美國(guó)已經(jīng)對(duì)我國(guó)售出但尚未裝船的2016/17年度大豆數(shù)量為77.0萬(wàn)噸，高于去年同期的38.4萬(wàn)噸。（來源：天下糧倉(cāng)）

【天氣】

美國(guó)政府周四發(fā)布的干旱監(jiān)測(cè)周報(bào)（U.S. Drought Monitor）顯示，上周美國(guó)干旱面積總體略有提高。截至8月22日的一周，美國(guó)大陸地區(qū)沒有反常干燥或干旱的比例為71.43%，一周前為72.57%。三個(gè)月前為81.69%。（來源：天下糧倉(cāng)）

【大豆】

官方數(shù)據(jù)顯示，2017年7月份巴西對(duì)中國(guó)的大豆出口量比上年同期增加了近28%。中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，7月份中國(guó)進(jìn)口1008萬(wàn)噸大豆。巴西為頭號(hào)供應(yīng)國(guó)，占到75.7%或764萬(wàn)噸。第二大供應(yīng)國(guó)是阿根廷，向中國(guó)出口大豆147萬(wàn)噸。2017年前七個(gè)月中國(guó)進(jìn)口大豆5488萬(wàn)噸，其中3083萬(wàn)噸來自巴西，占比為56.2%。（來源：天下糧倉(cāng)）

【白糖】

巴西ANP上周調(diào)查顯示，巴西15個(gè)州和聯(lián)邦地區(qū)的乙醇價(jià)格下滑，9個(gè)州價(jià)格上漲，1個(gè)州保持不變。在巴西馬托格羅索州，乙醇平均銷售為汽油價(jià)格的62.82％。在圣保羅為67.61％，米納斯吉拉斯州為69.25％。在戈亞斯為69.30％。圣保羅上周的含水乙醇的平均價(jià)格下降了0.12%，從BRL2.406（US $ 0.759）/L降至至每BRL2.403/L（US $ 0.758）。一個(gè)月內(nèi)燃料價(jià)格在該州上漲了11.87%。（蘇克敦新聞）

貴金屬行業(yè)要聞 

周一

【黃金】

亞市早盤，美元承壓于近15個(gè)月低位；黃金曾觸及1294.94美元/盎司日高；油價(jià)維持窄幅震蕩態(tài)勢(shì)。本文收集了針對(duì)匯市、金市和油市在內(nèi)的眾多投行機(jī)構(gòu)的評(píng)論，方便大家做參考。

周二

【黃金】

韓國(guó)和日本政府表示，朝鮮早些時(shí)候在平壤附近發(fā)射了一枚導(dǎo)彈，飛越了日本北部。日本廣播協(xié)會(huì)(NHK)報(bào)道稱，這枚導(dǎo)彈斷裂成三片，落入日本北海道附近海域。這一消息傳開后，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒大幅升溫。黃金及日元等避險(xiǎn)品種均出現(xiàn)上漲。截至目前，現(xiàn)貨黃金上漲0.81%，報(bào)1320.80美元/盎司。

周三

【黃金】

避險(xiǎn)情緒略微有所降溫，市場(chǎng)開始關(guān)注晚間的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和特朗普關(guān)注稅改的講話，隔夜美元指數(shù)回升在2016年5月份低點(diǎn)上方，短線走勢(shì)變數(shù)加大；現(xiàn)貨黃金則仍堅(jiān)守在1300上方，仍有機(jī)會(huì)擇機(jī)上沖；而原油市場(chǎng)，美油和布油的價(jià)差擴(kuò)大，市場(chǎng)仍在關(guān)注美國(guó)颶風(fēng)的影響，晚間的EIA報(bào)告仍需予以留意。

周四

【黃金】

亞市早盤，美元延續(xù)隔夜?jié)q勢(shì)，非美貨幣則普遍承壓。黃金曾跌破1300美元/盎司大關(guān)，隨后又迅速反彈至這一關(guān)口上方。油價(jià)微幅震蕩。本文收集了針對(duì)匯市、金市和油市在內(nèi)的眾多投行機(jī)構(gòu)的評(píng)論，方便大家做參考。

周五

【黃金】

亞市早盤，匯市交投情緒趨于謹(jǐn)慎，因美國(guó)8月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告即將出爐。黃金震蕩交投于1320美元/盎司附近。油價(jià)震蕩下跌，颶風(fēng)“哈維”對(duì)美國(guó)原油需求的負(fù)面影響仍在發(fā)酵。本文收集了針對(duì)匯市、金市和油市在內(nèi)的眾多投行機(jī)構(gòu)的評(píng)論，方便大家做參考。

基本金屬行業(yè)要聞 

周一

【銅】OZ Minerals擬注入7.24億美元新建Carrapateena銅礦

為了滿足未來10年全球日益增長(zhǎng)的銅需求，OZ礦業(yè)公司批準(zhǔn)了一項(xiàng)價(jià)值9.16億澳元(合7.24億美元)的澳大利亞銅礦開發(fā)，將于2019年投產(chǎn)。生產(chǎn)商表示，這座位于南澳大利亞Port Augusta以北160公里(99英里)的Carrapateena銅礦將在20年的壽命中平均每年將產(chǎn)出約65000噸銅和67000盎司黃金。預(yù)計(jì)現(xiàn)金成本平均為62美分/磅。據(jù)杰富瑞(Jefferies LLC)的數(shù)據(jù)顯示，在2018年底至2019年初，由于缺乏新項(xiàng)目和現(xiàn)有礦山的枯竭，銅將面臨持續(xù)的供應(yīng)短缺。礦業(yè)公司Antofagasta Plc本月表示，包括電動(dòng)汽車在內(nèi)的銅需求的增加，使得銅的前景受到提振。銅價(jià)已連續(xù)兩年上漲，本周LME銅價(jià)已上漲至2014年末以來的最高水平。OZ Minerals首席執(zhí)行官Andrew Cole在聲明中表示，預(yù)計(jì)2019年的最后一個(gè)季度在Carrapateena銅礦開始投產(chǎn)，該礦區(qū)有很大的擴(kuò)建潛力。Cole表示：“擴(kuò)大現(xiàn)有的礦井以及憑借衛(wèi)星定位獲取礦藏都將成為擴(kuò)建機(jī)會(huì)。目前的礦區(qū)點(diǎn)是潛在地區(qū)發(fā)展的基地，包括附近的Fremantle Doctor和Khamsin。澳大利亞是全球第三大銅礦和精礦出口國(guó)，截止今年6月的2017年財(cái)年，其出口收入達(dá)74億澳元，預(yù)計(jì)到2019財(cái)年，出口收入將提高至81億澳元。政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，中國(guó)和日本占澳大利亞出口量的一半以上。Cole表示，公司預(yù)計(jì)2017年在其著名的Hill礦山銅產(chǎn)量將達(dá)到11.5萬(wàn)噸，計(jì)劃將其盈利為Carrapateena的發(fā)展提供資金。該生產(chǎn)商早些時(shí)候公布，預(yù)估截至6月30日的上半財(cái)年，其潛在利潤(rùn)從5,500萬(wàn)美元上升至8,060萬(wàn)澳元。（來源：中國(guó)有色網(wǎng)）

【鋅】Gamsberg鋅礦項(xiàng)目將令韋丹塔資源集團(tuán)年產(chǎn)量回升至30萬(wàn)噸以上

多元礦商韋丹塔資源集團(tuán)（Vedanta Resources）子公司Zinc International對(duì)Gamsberg鋅礦項(xiàng)目第一階段4億美元建設(shè)費(fèi)用投入超過80%。該礦位于南非北開普省。Gamsberg鋅礦項(xiàng)目第一階段的礦山壽命預(yù)計(jì)為13年，可取代愛爾蘭Lisheen礦關(guān)停造成的產(chǎn)量損失，并幫助Zinc International產(chǎn)能恢復(fù)至30萬(wàn)噸以上。在運(yùn)營(yíng)了17年后，Lisheen礦的開采與選礦作業(yè)于2015年12月結(jié)束，目前該礦處于關(guān)停狀態(tài)。（來源：全球金屬網(wǎng)）

周二

【銅】贊比亞總統(tǒng)要求嘉能可旗下MCM接受新電價(jià)

贊比亞總統(tǒng) Edgar Lungu發(fā)言人周六稱，其已經(jīng)要求嘉能可（Glencore）旗下Mopan銅礦公司（MCM）接受新的電價(jià)，因該國(guó)政府已經(jīng)取消對(duì)國(guó)有能源公司的補(bǔ)貼。該國(guó)能源公司CEC（Copperbelt Energy Corp）自該國(guó)國(guó)有電力公司購(gòu)買電力供應(yīng)，然后轉(zhuǎn)售給礦產(chǎn)商。CEC此前因電價(jià)糾紛已經(jīng)削減供應(yīng)給Mopan銅礦的電力公司至94兆瓦，而正常的供應(yīng)量應(yīng)該是130兆瓦。Mopani銅礦公司周五稱，贊比亞上調(diào)電力價(jià)格令其投資面臨風(fēng)險(xiǎn)，如果其關(guān)閉礦場(chǎng)，可能導(dǎo)致當(dāng)?shù)?,700人失業(yè)。該國(guó)總統(tǒng)發(fā)言人稱，質(zhì)疑Mopani反對(duì)上調(diào)電價(jià)的理由，稱該國(guó)其他礦業(yè)公司已經(jīng)接受電價(jià)上調(diào)?！俺薓opani礦業(yè)公司外，我們和其他礦業(yè)公司在上調(diào)電價(jià)方面沒有任何分歧，而這些礦業(yè)公司同樣都生產(chǎn)銅?！薄癕opani威脅進(jìn)行礦場(chǎng)關(guān)閉和大規(guī)模裁員是不可接受的。”該總統(tǒng)發(fā)言人還稱，政府將進(jìn)一步取消能源和電力補(bǔ)貼?！叭绻澅葋嗀毨丝诙寄芙邮?，為何擁有巨額現(xiàn)金流的礦業(yè)公司不能接受這些改革措施呢？”Mopani銅礦公司2016年產(chǎn)銅129,000噸，在贊比亞擁有雇員15,000人。（來源：我的有色網(wǎng)）

【鎳】菲律賓擬立法禁止江河流域采礦

據(jù)MiningWeekly報(bào)道，菲律賓立法者已起草一項(xiàng)法案，擬禁止江河流域采礦活動(dòng)，以及原礦出口，并要求礦山必須獲得立法機(jī)關(guān)許可才能生產(chǎn)。菲律賓是世界最大鎳礦石生產(chǎn)國(guó)，但杜特爾特表示礦業(yè)公司繳稅太少，不足以彌補(bǔ)礦業(yè)開發(fā)對(duì)環(huán)境帶來的損失。以潘塔萊翁?阿爾瓦雷茲（Pantaleon Alvarez）為首的22名議員起草的這份議案提出，政府面臨的挑戰(zhàn)是如何保證礦業(yè)收益能夠促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展、環(huán)境保護(hù)、更加透明和進(jìn)行問責(zé)，阿爾瓦雷茲是眾議院院長(zhǎng)，是杜特爾特的堅(jiān)定支持者。該項(xiàng)提案意圖禁止所有水域的采礦活動(dòng)，這是前環(huán)境部長(zhǎng)雷吉納?洛佩茲（Regina Lopez）推行的一項(xiàng)政策，但洛佩茲在5月份沒有獲得立法機(jī)關(guān)任職批準(zhǔn)。替代洛佩茲擔(dān)任環(huán)保部長(zhǎng)的羅伊?西馬圖（Roy Cimatu）目前尚未對(duì)她實(shí)施的各項(xiàng)政策進(jìn)行更改，包括關(guān)閉礦山的命令。從1995年開始頒布實(shí)施的礦法僅允許在指定水域采礦，但新法案不允許在任何水域進(jìn)行采礦活動(dòng)。新法案還禁止原礦出口，以幫助發(fā)展當(dāng)?shù)氐V產(chǎn)品加工業(yè)，為礦區(qū)周邊居民造福。為確保政府收益，新提案還要求投資者必須獲得立法機(jī)關(guān)的許可。采礦許可目前由環(huán)境和礦業(yè)部分頒發(fā)。目前，菲律賓礦業(yè)占整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的比重不到1%。（來源：上海有色網(wǎng)）

周三

【銅】印尼已與自由港就全球第二大銅礦的新采礦許可達(dá)成一致

印尼與自由港邁克墨倫銅金礦公司（Freeport-McMoRan Inc）周二達(dá)成一致，自由港將繼續(xù)運(yùn)營(yíng)旗下的Grasberg銅金礦，但其需要出讓該礦51%的所有權(quán)。印尼能源與礦業(yè)資源部部長(zhǎng)Ignasius Jonan，自由港可立即申請(qǐng)將許可有效期延期十年至2021年之后。Grasberg礦是全球第二大的銅礦。Jonan在聯(lián)合新聞發(fā)布會(huì)上稱：“總統(tǒng)要求所有權(quán)出讓比例需要達(dá)到51%，自由港已經(jīng)對(duì)此表示同意?！弊杂筛凼紫瘓?zhí)行官Richard Adkerson參與了此次發(fā)布會(huì)。Jonan稱：“現(xiàn)在只剩下時(shí)間問題需要商榷了。價(jià)格問題將在以后討論?！庇∧嵝抻喓蟮姆ㄒ?guī)要求礦商出讓51%的股權(quán)、放棄仲裁權(quán)并支付新的稅負(fù)。自由港之前堅(jiān)持要求獲得與當(dāng)前合同所規(guī)定相同的資金和法律保護(hù)。印尼能源與礦業(yè)資源部部長(zhǎng)稱，自由港可以“立即申請(qǐng)”10年的采礦許可延期，并可以在2031年之前申請(qǐng)第二次采礦許可延期。如果雙方未能在當(dāng)前臨時(shí)許可10月到期前達(dá)成一致，那么自由港在印尼的銅精礦出口業(yè)務(wù)有再度中斷的風(fēng)險(xiǎn)。自由港Grasberg銅礦生產(chǎn)的銅精礦有三分之二被用于出口，剩下的三分之一在印尼國(guó)內(nèi)進(jìn)行加工。自由港之前與印尼政府就出讓數(shù)量與價(jià)格、建設(shè)新的冶煉廠以求延長(zhǎng)30年的采礦合同方面進(jìn)行了長(zhǎng)時(shí)間的磋商。目前采礦合同有效期僅剩四年時(shí)間。Adkerson稱，在所有問題得到解決之前，將按照現(xiàn)行合同進(jìn)行工作，但他強(qiáng)調(diào)，自由港方面已經(jīng)做出了讓步。Adkerson稱：“我們想要強(qiáng)調(diào)下，出讓51%的股權(quán)和建立第二座冶煉廠是我們所做出的巨大讓步?！盇dkerson也參與了與印尼政府的磋商，他在月曾稱印尼政府的出讓行為是“一種變相的沒收”。（來源：文華財(cái)經(jīng)）

【鋁】俄羅斯能源企業(yè)Rushydro或入股俄鋁旗下Taishet鋁冶煉廠項(xiàng)目

俄羅斯能源企業(yè)Rushydro的董事長(zhǎng)Yuri Trutnev，該公司可能入股俄羅斯鋁業(yè)（Rusal）旗下的Taishet鋁冶煉廠項(xiàng)目。俄鋁是全球第二大鋁生產(chǎn)商，該公司正在重啟Taishet鋁冶煉廠項(xiàng)目，之前該冶煉廠因鋁價(jià)低迷而被閑置，目前國(guó)際鋁價(jià)上漲，且該公司預(yù)期全球鋁市將大幅供應(yīng)短缺。Yuri Trutnev表示：“我們將在董事會(huì)上就此進(jìn)行討論。我認(rèn)為有可能就入股Taishet項(xiàng)目達(dá)成一致。”（來源：全球金屬網(wǎng)）

周四

【銅】南非供電商CEC將恢復(fù)對(duì)嘉能可旗下Mopani銅礦的供電

南非總統(tǒng)辦公室周三稱，該國(guó)電力供應(yīng)商Copperbelt Energy Corporation(CEC)和嘉能可旗下的Mopani銅礦已經(jīng)達(dá)成一致，從周三開始恢復(fù)面向Mopani銅礦的全部電力供應(yīng)。南非總統(tǒng)發(fā)言人Amos Chanda在一份聲明中稱，協(xié)議細(xì)節(jié)將在六周之內(nèi)敲定，CEC是從該國(guó)國(guó)有電力企業(yè)購(gòu)電，之后將電售予礦企，在遭遇新的關(guān)稅糾紛后，該公司將對(duì)Mopani銅礦的電力供應(yīng)從130兆瓦降至94兆瓦。（來源：全球金屬網(wǎng)）

【銅】印尼希望自由港Grasberg銅礦所有權(quán)出讓能夠一次性完成

印尼國(guó)企部長(zhǎng)Rini Soemarno周四稱，印尼希望自由港邁克墨倫銅金礦公司（Freeport McMoRan Inc）旗下位于印尼的Grasberg銅礦所有權(quán)出讓能夠一次性完成。Grasberg銅礦坐落于印尼巴布亞省，是全球第二大銅礦。Rini Soemarno：“希望其能夠一次性出讓51%的所有權(quán)。”“如果自由港階段性出讓所有權(quán)，那么情況對(duì)于我們而言有些困難?！盨oemarno補(bǔ)充稱，印尼計(jì)劃在2018年底之前獲得其余的41.64%的所有權(quán)，其目前已經(jīng)持有9.36%的所有權(quán)。（來源：亞洲金屬網(wǎng)）

周五

【鋁】甘肅降低企業(yè)用電成本

甘肅省政府辦公廳日前印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步降低企業(yè)用電成本支持工業(yè)發(fā)展的意見》?！兑庖姟诽岢?，我省將對(duì)現(xiàn)有存量用電企業(yè)在直購(gòu)電政策基礎(chǔ)上，通過電價(jià)疊加扶持等措施穩(wěn)定工業(yè)用電，爭(zhēng)取電解鋁、鐵合金、電shi、碳化硅四個(gè)行業(yè)企業(yè)(與直購(gòu)電政策準(zhǔn)入范圍一致)到戶電價(jià)實(shí)現(xiàn)0.34-0.35元/千瓦時(shí)；對(duì)新建新增用電負(fù)荷，通過在園區(qū)試點(diǎn)增量負(fù)荷供用電體制改革突破電價(jià)瓶頸，爭(zhēng)取重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)增量負(fù)荷實(shí)際用電價(jià)格不超過0.33元/千瓦時(shí)，使我省能源資源優(yōu)勢(shì)真正轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。（來源：蘭州晨報(bào)）

【銅】第一量子公司提升Minera Panama股份至90%

加拿大礦產(chǎn)商第一量子公司（First Quantum Minerals）周四稱，該公司已經(jīng)增加所持Minera Panama股份至90%，以增加銅礦產(chǎn)出。增持該公司股份的交易令其支付6.35億元的成本。此前該公司持有Minera Panama80%的股份，這10%股份轉(zhuǎn)讓自韓國(guó)礦產(chǎn)商LS-Nikko銅業(yè)公司。在2016年大幅下滑之后，銅價(jià)已經(jīng)回升，主要是受中國(guó)需求改善提振，但目前仍位于2011年所及高位下方。（來源：文華財(cái)經(jīng)）

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【原油】

亞市早盤，美元承壓于近15個(gè)月低位；黃金曾觸及1294.94美元/盎司日高；油價(jià)維持窄幅震蕩態(tài)勢(shì)。本文收集了針對(duì)匯市、金市和油市在內(nèi)的眾多投行機(jī)構(gòu)的評(píng)論，方便大家做參考。

周二

【原油】

亞市盤初，油價(jià)自隔夜低位小幅反彈。WTI原油10月期貨交投于46.81美元/桶附近，漲幅約為0.52%；布倫特原油11月期貨交投于51.58美元/桶附近，漲幅約為0.31%。因颶風(fēng)哈維令煉油廠對(duì)美國(guó)原油的需求遭遇重創(chuàng)，隔夜美油跌逾2%。美元低位徘徊及OPEC有望延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)議的消息或?yàn)橛蛢r(jià)提供支撐。投資者需關(guān)注即將出爐的美國(guó)API和EIA原油庫(kù)存報(bào)告。

周三

【原油】

亞市早盤，美元指數(shù)交投于92.30附近。美元兌日元從四個(gè)月低點(diǎn)回升，因投資者對(duì)朝鮮最新的導(dǎo)彈試射的擔(dān)憂暫時(shí)緩解。歐元/美元基本持穩(wěn)于1.1975。黃金徘徊于1313.24美元/盎司。油價(jià)延續(xù)隔夜跌勢(shì)。本文收集了針對(duì)匯市、金市和油市在內(nèi)的眾多投行機(jī)構(gòu)的評(píng)論，方便大家做參考。

周四

【原油】

亞市盤初，油價(jià)微幅震蕩。WTI原油10月期貨交投于45.91美元/桶附近，跌幅約為0.11%；布倫特原油11月期貨交投于50.68美元/桶附近，跌幅約為0.10%。颶風(fēng)“哈維”對(duì)美國(guó)能源行業(yè)的沖擊仍在持續(xù)，繼API之后，最新公布的美國(guó)EIA原油庫(kù)存亦錄得下降，但因這兩份報(bào)告均是在颶風(fēng)來臨之前統(tǒng)計(jì)的，因此，對(duì)油價(jià)影響有限。美元走強(qiáng)及新一輪熱帶風(fēng)暴或再次來襲的消息亦在一定程度上拖累油價(jià)。

周五

【原油】

亞市早盤，匯市交投情緒趨于謹(jǐn)慎，因美國(guó)8月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告即將出爐。黃金震蕩交投于1320美元/盎司附近。油價(jià)震蕩下跌，颶風(fēng)“哈維”對(duì)美國(guó)原油需求的負(fù)面影響仍在發(fā)酵。本文收集了針對(duì)匯市、金市和油市在內(nèi)的眾多投行機(jī)構(gòu)的評(píng)論，方便大家做參考。

建材行業(yè)要聞 

周一

【國(guó)電集團(tuán)與神華集團(tuán)聯(lián)合重組 雙方總資產(chǎn)超過1.7萬(wàn)億】經(jīng)報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)國(guó)電集團(tuán)公司與神華集團(tuán)有限責(zé)任公司合并重組為國(guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司。神華集團(tuán)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱神華集團(tuán)公司）是于1995年10月經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資公司，屬中央直管國(guó)有重要骨干企業(yè)，是以煤為基礎(chǔ)，集電力、鐵路、港口、航運(yùn)、煤制油與煤化工為一體，產(chǎn)運(yùn)銷一條龍經(jīng)營(yíng)的特大型能源企業(yè)，是目前我國(guó)規(guī)模最大、現(xiàn)代化程度最高的煤炭企業(yè)和世界上最大的煤炭供應(yīng)商。主要經(jīng)營(yíng)國(guó)務(wù)院授權(quán)范圍內(nèi)的國(guó)有資產(chǎn)，開發(fā)煤炭等資源性產(chǎn)品，進(jìn)行電力、熱力、港口、鐵路、航運(yùn)、煤制油、煤化工等行業(yè)領(lǐng)域的投資、管理；規(guī)劃、組織、協(xié)調(diào)、管理神華集團(tuán)所屬企業(yè)在上述行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)?？偛吭O(shè)在北京。

2015年，神華集團(tuán)完成自產(chǎn)商品煤量4.01億噸、煤炭銷量4.85億噸、發(fā)電量3171億度、自營(yíng)鐵路運(yùn)量3.64億噸、主要油品化工品807萬(wàn)噸、港口吞吐量1.76億噸，貨運(yùn)裝船量6787萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2364億元、利潤(rùn)總額318億元。（來源：國(guó)資委網(wǎng)站）

周二

【鋼企煤企債券價(jià)格大幅上漲 資金仍在加倉(cāng)買入】天風(fēng)證券分析師孫彬彬表示，可以參照煤炭、鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能的情形來類比新圈定產(chǎn)能過剩行業(yè)未來的利差走勢(shì)。考慮到火電行業(yè)的發(fā)債主體多為大型央企和國(guó)企，主體評(píng)級(jí)高，投資收益率較低，而當(dāng)前有色金屬行業(yè)利差分別在100個(gè)bp左右，對(duì)比各自行業(yè)2015年末的利差情況，有色金屬行業(yè)的下行空間較大。

盡管有人要移情別戀，但是仍然有很多分析師看好鋼企煤企債券中長(zhǎng)期價(jià)格走勢(shì)。其中最重要的原因就是，環(huán)保壓力將為這些過剩行業(yè)債券價(jià)格上漲繼續(xù)提供支撐。特別是近期，第四批中央環(huán)保督察八路督察組已紛紛組建集結(jié)完畢，完成對(duì)八省的進(jìn)駐工作，環(huán)保督察風(fēng)暴仍在延續(xù)。

華創(chuàng)證券分析師屈慶認(rèn)為，鋼鐵和鐵礦石上周出現(xiàn)的價(jià)格下跌并不可持續(xù)，在供給側(cè)改革的繼續(xù)推動(dòng)下，供給端預(yù)計(jì)仍將持續(xù)收縮，與此同時(shí)，伴隨著天氣轉(zhuǎn)涼，之前高溫對(duì)于生產(chǎn)的不利影響將逐步消除，在下游需求的帶動(dòng)下鋼鐵、鐵礦石價(jià)格上漲仍有一定支撐。（來源：證券時(shí)報(bào)）

周三

【山西省要求10類煤礦一律停產(chǎn)停工整頓】為貫徹省政府第160次常務(wù)會(huì)議、全省煤礦安全生產(chǎn)工作緊急電視電話會(huì)議精神，遏制我省煤礦事故多發(fā)頻發(fā)勢(shì)頭，山西煤監(jiān)局采取斷然措施，對(duì)全省所有安全生產(chǎn)不放心礦井一律停產(chǎn)停工整頓。不放心礦井主要包括10個(gè)類型：資源整合礦井沒有實(shí)現(xiàn)真投入、真控股、真管理的；煤礦主體企業(yè)安全管理機(jī)構(gòu)不健全，沒有取得安全生產(chǎn)許可證的；高瓦斯和煤與瓦斯突出礦井，瓦斯抽采不達(dá)標(biāo)和兩個(gè)四位一體不到位的；受老空水威脅礦井三專二探一撤執(zhí)行不到位的；受地表水威脅礦井（地表水滲入井下）未進(jìn)行有效治理的；帶壓開采礦井安全技術(shù)設(shè)施不健全的；露天煤礦邊坡治理措施落實(shí)不到位的；過斷層、老空、無(wú)炭柱及特殊頂板巖性組合，特殊地質(zhì)條件下頂板管理措施缺乏針對(duì)性、治理不到位的；井田范圍內(nèi)有廢棄井筒排查治理不到位的；列入2017年化解過剩產(chǎn)能關(guān)閉退出的煤礦，重大安全隱患排查治理不到位的。

山西煤監(jiān)局要求全體監(jiān)察人員全力以赴深入扎實(shí)地開展安全生產(chǎn)大檢查，盡職履責(zé)真抓嚴(yán)管，繼續(xù)加大對(duì)各種違法違規(guī)生產(chǎn)建設(shè)行為以及存在重大安全隱患煤礦的執(zhí)法與懲戒力度，堅(jiān)決壓實(shí)煤礦企業(yè)安全生產(chǎn)主體責(zé)任，為迅速扭轉(zhuǎn)當(dāng)前我省煤礦安全生產(chǎn)被動(dòng)局面，堅(jiān)決守住不發(fā)生重特大事故的底線作出積極貢獻(xiàn)，為迎接黨的十九大勝利召開創(chuàng)造安全穩(wěn)定的環(huán)境。（來源：山西日?qǐng)?bào)）

周四

【央行：9月起金融機(jī)構(gòu)不得新發(fā)行期限超1年同業(yè)存單】為引導(dǎo)同業(yè)存單市場(chǎng)規(guī)范有序發(fā)展，中國(guó)人民銀行決定將《同業(yè)存單管理暫行辦法》（中國(guó)人民銀行公告〔2013〕第20號(hào)公布）第八條固定利率存單期限原則上不超過1年，為1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月和1年，參考同期限上海銀行間同業(yè)拆借利率定價(jià)。浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息，期限原則上在1年以上，包括1年、2年和3年的內(nèi)容修改為同業(yè)存單期限不超過1年，為1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月和1年，可按固定利率或浮動(dòng)利率計(jì)息，并參考同期限上海銀行間同業(yè)拆借利率定價(jià)。本公告自2017年9月1日起施行。（來源：央行）

周五

【央行研究局長(zhǎng)：房地產(chǎn)不宜再作為宏觀調(diào)控工具使用】房地產(chǎn)行業(yè)的矛盾是我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中各種矛盾的集中反映?？梢哉f，在當(dāng)前發(fā)展階段，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)已經(jīng)完全滿足系統(tǒng)重要性特征，而歷史經(jīng)驗(yàn)也反復(fù)證明，如果經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展過分倚重房地產(chǎn)，并聽任房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)快速上漲，則其極有可能成為觸發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性短板，進(jìn)而對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展造成重大危害。為促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，應(yīng)堅(jiān)持房子是用來住的、不是用來炒的定位，探尋房?jī)r(jià)持續(xù)上漲的宏觀經(jīng)濟(jì)影響以及結(jié)構(gòu)性體制性根源，構(gòu)建房地產(chǎn)市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度和長(zhǎng)效機(jī)制。

鑒于房地產(chǎn)關(guān)聯(lián)的行業(yè)眾多，在我國(guó)，房地產(chǎn)一直被作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支柱產(chǎn)業(yè)，甚至在以往的宏觀調(diào)控中被作為調(diào)控工具。在我國(guó)體制條件下，房地產(chǎn)投資作為宏調(diào)工具，往往伴隨著房?jī)r(jià)快速上漲，房?jī)r(jià)過快上漲不可避免地會(huì)產(chǎn)生巨大的負(fù)面效應(yīng)。從這兩年經(jīng)驗(yàn)看，我國(guó)房?jī)r(jià)上漲過快，一些城市房?jī)r(jià)遠(yuǎn)超合理水平，對(duì)消費(fèi)和投資產(chǎn)生凈擠出效應(yīng)，導(dǎo)致全要素生產(chǎn)率下降，拉大收入差距，客觀上也推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)中杠桿率的上升，嚴(yán)重威脅著宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展。因此，必須清醒地認(rèn)識(shí)到，房?jī)r(jià)過快上漲，不但與經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型升級(jí)方向南轅北轍，而且極易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生諸多負(fù)面影響。

對(duì)收入差距的擴(kuò)大作用。西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)家庭金融調(diào)查（CHFS）2017年第一季度公布的數(shù)據(jù)表明，過去半年，城鎮(zhèn)無(wú)房家庭新購(gòu)住房的比例為4.9%，低于已有一套房再購(gòu)房的家庭比例的5.3%，低于已有多套房再購(gòu)房的家庭比例的5.9%，更低于總資產(chǎn)處于前20%的富裕家庭買房比例的8.1%。這說明，房?jī)r(jià)上漲吸引了更多投機(jī)型買家，對(duì)為自住而買房的剛需者產(chǎn)生了擠出效應(yīng)。作為結(jié)果，房?jī)r(jià)上漲拉大了無(wú)房者和有房者的差距，使得財(cái)富由無(wú)房家庭向有房家庭轉(zhuǎn)移。（來源：中國(guó)金融）

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