農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部（USDA）預(yù)期的創(chuàng)紀錄高位的大豆產(chǎn)量可能進一步增加，受助于主要產(chǎn)區(qū)作物關(guān)鍵生長期早期階段的降雨和適宜氣溫。近來主要生產(chǎn)州愛荷華州和伊利諾斯州的良好天氣提振了大豆作物生長優(yōu)良率，加強了美國農(nóng)業(yè)部本周稍早預(yù)估給市場帶來的利空基調(diào)。在決定單產(chǎn)的關(guān)鍵期優(yōu)良率改善通常意味著產(chǎn)量會進一步增加。美國豐產(chǎn)進一步令全球庫存增加，巴西和阿根廷豐產(chǎn)已經(jīng)令全球庫存高企。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉、USDA）

【持倉】

據(jù)美國商品期貨交易委員會（CFTC）發(fā)布的持倉報告顯示，過去一周基金繼續(xù)在芝加哥豆油期貨市場上減持凈多單，這也是連續(xù)第二周減持。截至2017年8月15日的一周，投機基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）豆油期貨以及期權(quán)部位持有凈多單46,030手，比一周前的65,015手減少18,985手。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉）

周二

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗周報顯示，上周美國大豆出口檢驗量提高，但是仍然低于去年同期水平。截至2017年8月17日的一周，美國大豆出口檢驗量為665,283噸，上周為修正后的590,618噸，去年同期為946,892噸。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗周報顯示，截至2017年8月17日的一周，美國對中國（大陸地區(qū)）裝運277,141噸大豆。作為對比，前一周裝運了281,272噸大豆。當周美國對華大豆出口檢驗量占到該周出口檢驗總量的41.7%,上周是49.3%，兩周前是37.5%。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉）

周三

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的作物進展周度報告顯示，截止到2017年8月20日，美國18個大豆主產(chǎn)州的大豆揚花率為97%，上周94%，去年同期98%，五年同期均值97%。大豆優(yōu)良率為60%，比一周前的59%提高1個百分點，去年同期為62%。報告出臺前分析師們預(yù)計大豆優(yōu)良率為60%。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉、USDA）

【壓榨】

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的壓榨周報顯示，過去一周美國大豆壓榨利潤繼續(xù)改善。截至周四（7月6日）的一周，美國大豆壓榨利潤為每蒲式耳1.51美元，一周前是1.50美元/蒲式耳，去年同期為1.51美元/蒲式耳。估計2017/18年度俄羅斯大豆供應(yīng)量將達到創(chuàng)紀錄的570萬噸，同比增加6.1%。俄羅斯大豆壓榨量也將達到創(chuàng)紀錄的460萬噸，高于上年的430萬噸。作為對比，美國農(nóng)業(yè)部8月份預(yù)計2017/18年度俄羅斯大豆供應(yīng)量為583萬噸，比上年的528萬噸提高10.4%。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉、USDA）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部周一發(fā)布的作物進展周報顯示，截至2017年8月20日的一周，美國平原地區(qū)適合農(nóng)田作業(yè)的天數(shù)增加。 其中伊利諾伊州適合農(nóng)田作業(yè)的天數(shù)為6.3天，上周6.2天，去年同期3.5天；印第安納州適合農(nóng)田作業(yè)的天數(shù)為6.3天，一周前6.3天，去年同期2.8天。衣阿華州適合農(nóng)田作業(yè)的天數(shù)為4.8天，上周6.3天，去年同期為4.7天。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉、USDA）

周四

【大豆】

據(jù)參加每年一度田間考察工作的考察人員周二稱，美國印地安納州中部地區(qū)的大豆豆莢數(shù)量接近平均水平。不過考察人員指出，近來天氣干燥，大豆作物急需降雨來完成鼓粒期。8月份是印地安納州大豆作物的關(guān)鍵生長期，降雨通常決定著大豆單產(chǎn)規(guī)模。據(jù)美國氣象局稱，周二這些地區(qū)出現(xiàn)降雨，降雨量估計在0.1到0.25英寸。美國內(nèi)布拉斯加州東南部大豆農(nóng)田的豆莢數(shù)量低于上年同期以及平均水平?？疾烊藛T估計該地區(qū)每九平方英尺的豆莢數(shù)量為961.58個，相比之下，上年同期為994.35個，三年平均值為1029.52個。在另外一條路線上，考察人員對Gage郡、Seward郡和Saline郡進行的考察，預(yù)計每九平方英尺的豆莢數(shù)量為930個。考察人員并不預(yù)測大豆單產(chǎn)，而是計算每九平方英尺的豆莢數(shù)量，同時根據(jù)大豆生長期以及土壤墑情來評估單產(chǎn)潛力。去年內(nèi)布拉斯加州是美國第五大大豆產(chǎn)區(qū)。美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計內(nèi)布拉斯加州大豆產(chǎn)量為3.277億蒲式耳，占到全國產(chǎn)量的7.5%。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉）

【持倉】

上周投機基金減持在美國主要農(nóng)產(chǎn)品期市的凈多單，因為新增空單數(shù)量創(chuàng)下近兩年來的最高紀錄。美國商品期貨交易委員會（CFTC）發(fā)布的持倉報告顯示，截至8月15日的一周，投機基金在美國13種主要農(nóng)產(chǎn)品期貨及期權(quán)上的凈多單減少173,212手，創(chuàng)下2006年以來的最大單周減持幅度。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉）

周五

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報告顯示， 2016/17年度迄今美國對華大豆出口銷售總量比上年同期增長22.9%，上周是同比提高24.6%。截止到2017年8月17日，2016/17年度（始于9月1日）美國對中國（大陸地區(qū)）大豆出口裝船量為3554.1萬噸，高于上年同期的2891.4萬噸。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉、USDA）

【天氣】

美國政府周四發(fā)布的干旱監(jiān)測周報（U.S. Drought Monitor）顯示，上周美國干旱面積總體繼續(xù)減少，因為美國中部大部分地區(qū)降雨高于正常，雨量最大的地區(qū)包括明尼蘇達南部、衣阿華西部、內(nèi)布拉斯加?xùn)|部、密蘇里西部、堪薩斯東部以及阿肯色西北部。不過，北部平原的干旱以及干燥天氣持續(xù)存在，并且在蒙大拿州明顯向西擴散。截至8月22日的一周，美國大陸地區(qū)沒有反常干燥或干旱的比例為72.57%，一周前為71.95%。三個月前為85.73%。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部（USDA）周四公布的大豆出口銷售報告顯示：截至8月17日當周，美國2016-17年度大豆出口凈銷售減少400,200噸，2017-18年度大豆出口凈銷售2,008,900噸。當周，美國2016-17年度大豆出口裝船701,600噸。截至8月17日當周，美國2016-17年度豆油出口凈銷售14,600噸，2017-18年度豆油出口凈銷售7,500噸。當周，美國2016-17年度豆油出口裝船12,000噸。截至8月17日的一周里，美國大豆凈銷售量（包括陳豆和新豆）合計達到1,608,600噸，高于業(yè)內(nèi)預(yù)期的 65到105萬噸。（數(shù)據(jù)來源：天下糧倉、USDA）

貴金屬行業(yè)要聞 

周一

【黃金】

現(xiàn)貨黃金在探底1280.70美元(10日均線附近)之后逐漸反彈，收復(fù)上個交易日陰線實體。但從日K線上看，最近3個交易日內(nèi)，金價重心呈現(xiàn)橫向盤整態(tài)勢，隨著一年一度央行年會的臨近，投資者心態(tài)漸趨保守，他們需要從中獲取新的投資導(dǎo)向。

周二

【黃金】

現(xiàn)貨黃金價格走低，因美元指數(shù)從低位反彈。雖然美朝關(guān)系依然處于高度緊張狀態(tài)，但美國軍方高級將領(lǐng)為仍舊優(yōu)先考慮外交手段解決危機定調(diào)，使得市場避險的情緒有所消退。此外在全球央行年會腳步聲漸響之際，主力也無心發(fā)動新一輪單邊走勢。

周三

【黃金】

現(xiàn)貨黃金雖然重新震蕩走強，但價格重心依然沒有擺脫過去4個交易日形成的水平線。在全球央行年會開幕進入24小時倒計時之際，投資者似乎對其他任何可能觸發(fā)行情的因素都基本予以了無視，美國總統(tǒng)特朗普那張大嘴也難得被市場參與者的冷落。

周四

【黃金】

將迎來杰克遜霍爾全球央行年會。亞市午盤，美元指數(shù)小幅反彈，非美貨幣集體承壓；黃金高位震蕩于1290美元/盎司附近；油市多空交織，多空暫陷拉鋸戰(zhàn)。本文收集了針對匯市、金市和油市在內(nèi)的眾多投行機構(gòu)的評論，方便大家做參考。

周五

【黃金】

全球投資者矚目的杰克遜霍爾央行已于北京時間早些時候拉開序幕，黃金投資者最關(guān)心的耶倫奶奶將在今日晚些時候出來講話，在此之前，黃金謹慎徘徊在1290水平下方。外界普遍認為耶倫不大可能在這次年會上釋放明確的貨幣政策信號，若果真如此，市場也難出現(xiàn)大行情，但若耶倫意外就加息路徑“搞事情”，那么，黃金市場恐將迎來驚天巨變！對了，需特別小心特朗普又來搶戲！

基本金屬行業(yè)要聞 

周一

【鋁】投資逾500萬美元，俄鋁鋁材項目投產(chǎn)

全球領(lǐng)先的鋁生產(chǎn)商俄鋁（RUSAL）于8月14日宣布，在坎達拉克沙（Kandalaksha）鋁廠線材的生產(chǎn)設(shè)備已開始試產(chǎn)新型鋁材。該項目總投資達560萬美元，于2016年三月啟動，每年將利用6101-T4鋁合金生產(chǎn)6800噸線材。此舉將有助擴大客戶，增強俄鋁產(chǎn)品競爭力。此次啟用的新生產(chǎn)設(shè)施包含四個最先進的淬火對流爐，一個裝卸工作臺和兩個干燥爐。一大生產(chǎn)亮點是線材將在水槽中進行淬火，以實現(xiàn)自然老化。在淬火和干燥的三天后，鋁的晶體點陣性能便可以進行進一步加工?？策_拉克沙鋁廠的客戶包括來自俄羅斯國內(nèi)外的電纜產(chǎn)品制造商。俄鋁的鋁分部總監(jiān)艾夫根尼?尼基京（Evgeny Nikitin）表示：“在坎達拉克沙鋁廠啟用新型設(shè)備并生產(chǎn)新型線材，是俄鋁增加附加值產(chǎn)品份額戰(zhàn)略計劃的一部分?！笨策_拉克沙鋁廠的普洛佩茲（Properzi）軋機已于2017年3月投入運作，使該廠可生產(chǎn)7種不同直徑的新型線材 – 9.5, 12, 14, 15, 19, 23和25毫米。此前，該鋁廠僅生產(chǎn)單一的9毫米直徑線材產(chǎn)品。新型軋機可使其年附加值產(chǎn)品產(chǎn)量增至5萬噸。（來源：文華財經(jīng)）

【銅】秘魯抗議者清除了一條通往Las Bambas銅礦道路上的路障

監(jiān)察專員辦公室的一位代表周五表示，秘抗議者已經(jīng)清除了五礦資源（MMG Ltd）使用的一條道路上的路障，此前政府曾宣布地區(qū)進入緊急狀態(tài)。公司通過該條道路將Las Bambas銅礦生產(chǎn)的銅精礦運往港口。秘魯總統(tǒng)Pedro Pablo Kuczynski周三宣布該地區(qū)進入緊急狀態(tài)，這暫停了集會的權(quán)利以及其他憲法上規(guī)定的權(quán)利。監(jiān)察專員辦公室的區(qū)域主管Artemio Solano表示，稍早在Challhuahuacho附近參與抗議的當?shù)孛癖娭芩牟⑽催`抗警察的命令，清除了路障，Las Bamba卡車已恢復(fù)正常運輸。Solano表示，當?shù)鼐用翊饲安辉试S該公司的卡車穿越Mara區(qū)的道路，除非他們收到運輸通行費。道路已被封鎖超過一周的時間，公司再無替換路線可選。五礦資源表示，不過，道路封鎖期間Las Bambas銅礦的生產(chǎn)一直在繼續(xù)。（來源：全球金屬網(wǎng)）

周二

【銅】贊比亞完全恢復(fù)對第一量子礦業(yè)供電

贊比亞已完全恢復(fù)向第一量子礦業(yè)的全面供電，贊比亞財政和能源部長上星期六表示，上周早些時候因雙方在電價調(diào)整方面出現(xiàn)分歧，因此削減了對該礦山的電力供應(yīng)。上周早些時候，贊比亞國家電力公司將第一量子銅礦的電力供應(yīng)減少到1/2，主因其未能支付公共事業(yè)公司Zesco和礦業(yè)公司商定的9美分/千瓦時的新電價。在與該礦業(yè)公司達成談判后，贊比亞能源部長Mabumba與財政部長Felix Mutati在所做的聯(lián)合聲明中表示，第一量子將被視為自今年1月起已經(jīng)同意新的電價結(jié)構(gòu)。該聲明指出，“通過Zesco公司，政府將采取措施來確保持續(xù)、穩(wěn)定和充分的供應(yīng)能力來確保第一量子礦的操作，甚至不排除從其他供應(yīng)商手中進口電力”。（來源：我的有色網(wǎng)）

【銅】印尼自由港Grasberg銅礦在騷亂后有限地恢復(fù)運營

在數(shù)百名前員工封鎖了Grasberg銅礦并與警方發(fā)生沖突事件之后，自由港日前表示，預(yù)計 今日將有限地恢復(fù)在印尼東部Grasberg大型銅礦的運營。周六下午，自由港麥克莫蘭印尼公司旗下銅礦在一場有關(guān)雇傭條款的示威活動中，發(fā)生了騷亂。據(jù)一名代表前工人的工會官員說，三名前工人在警察發(fā)射tear gas和鳴gun警告驅(qū)散封鎖后受傷。自由港表示至少有4名承包商受傷。自由港表示，在巴布亞省的事件中，工地建筑物、交通工具、摩托車輛以及員工受到火燒影響，出于安全考慮，進出世界第二大銅礦暫時受限。印尼自由港發(fā)言人Riza Pratama周日贊揚當?shù)卣盎謴?fù)安全管制”，并繼續(xù)建議員工不要前往事發(fā)地區(qū)。Pratama在一份電子郵件聲明中表示:“主要供應(yīng)路線也已被清理，巴士和貨運車隊將在周一有限地恢復(fù)運輸?！币蚴艿脚c許可證爭端相關(guān)的出口限制，印尼自由港這一雇有超過32,000名工人和合同雇員，在今年初裁員近3000名。此舉導(dǎo)致了罷工和大量的曠工事件。自由港單方面否認有“正式罷工”，認為曠工的約3000名全職工人與1000名合同雇員屬于“自愿辭職”，但也可以重新申請合同雇員的職位。擁有全球最大的上市銅礦企亞利桑那州自由港一再表示它從來都是依照印度尼西亞法律和勞動合同對勞工問題采取行動。Grasberg銅礦周圍的緊張局勢可能會阻礙印尼平息巴布亞省醞釀了幾十年的底層叛亂。礦山是當?shù)亟?jīng)濟的主要收入來源，但其社會和環(huán)境影響也是摩擦的根源。一位不愿透露姓名的前員工表示: “如果我們真的不再被雇傭，他們必須清楚我們的權(quán)利以及我們將會收到什么補償?！贝斫?000名前員工參與了近4個月爭端的工會官員Tri Puspital稱，他的團隊目前還沒有計劃再次行動。“但我們?nèi)栽诘却?。”工業(yè)聯(lián)合會工會聯(lián)合會批評了自由港的處理方式，稱其對待“解雇”的工人是“不人道的蔑視態(tài)度”，并敦促公司恢復(fù)工人和合同雇員的工作。（來源：上海有色網(wǎng)）

周三

【銅】智利拒絕25億美元銅鐵項目 安第斯鋼鐵誓言上訴

智利政府周一否決了一項價值25億美元仍存爭議的銅鐵項目，該項目是由私營企業(yè)安第斯鋼鐵公司提出的，該公司誓言要上訴。智利部長委員會是由高層政治官員組成的，他們具有否定這項有爭議項目的決定權(quán)，他們指出了諸多 Dominga項目所謂的缺陷，該項目預(yù)計每年能生產(chǎn)1200萬噸鋼鐵與15萬噸銅。這項拖延很久的Dominga項目的評估招致了智利商界和諸多保守派政客的批評，后者聲稱，政治在這個過程中發(fā)揮了過大的作用。智利環(huán)境部長Marcelo Mena告訴記者:“基本信息不足，緩解、補償和賠償措施不足，這意味著我們認為，該項目對最終的影響還尚未考慮到位。”他補充表示，項目可能會對洪堡企鵝保護區(qū)產(chǎn)生重大影響。在決定發(fā)出之后的新聞發(fā)布會上，安第斯鋼鐵首席執(zhí)行官Ivan Garrido誓言要上訴，并抨擊這一決定是武斷的，帶有政治動機。他表示：“這對這個國家的民主與制度造成了損害。我們將在環(huán)境法庭前戰(zhàn)斗到底?！币恍┲抢藢ominga項目高舉支持的旗幟，因前總統(tǒng)和現(xiàn)任候選人Sebastian Pinera曾與該項目有商業(yè)聯(lián)系。另有一些人支持現(xiàn)任總統(tǒng)Michelle Bachelet環(huán)保的發(fā)展理念，并指出這可能在Dominga項目的遇阻中發(fā)揮了作用。更廣泛地說，Dominga已經(jīng)成為了近年來一些主要項目在智利采礦項目中遭遇困難的一個象征，在智利，公民和領(lǐng)導(dǎo)人對環(huán)境問題越來越感興趣。Dominga位于中部城市拉塞雷納(La Serena)以北40英里處。今年3月，環(huán)境委員會否決了該項目，并將其提交給部長委員會進行最終裁決。（來源：文華財經(jīng)）

【鎳】淡水河谷Voisey鎳業(yè)務(wù)正在審查 地下擴建項目被停

淡水河谷加拿大的另一項鎳業(yè)務(wù)正在審查中。淡水河谷為延長拉布拉多北部Voisey灣區(qū)鎳礦的運營壽命而進行地下擴建的計劃目前予以暫停。淡水河谷表示，鎳市低迷導(dǎo)致了淡水河谷對所有項目的重新審查，其中包括Voisey灣區(qū)的地下擴建項目。淡水河谷發(fā)言人Cory McPhee稱:“鎳價已經(jīng)低迷了一段時間，短期內(nèi)沒有緩解的跡象?！薄皩彶槠陂g，我們不批準任何新的項目合同。”上月，淡水河谷表示，將尋求新的銅礦開采方案，并停止擴大鎳產(chǎn)能。此前，該公司第二季度凈收益因外匯損失、成本上升和鐵礦石價格走弱而大幅下挫。凈收入從上年同期的11億美元下降至1600萬美元，同比下滑99%，遠低于平均預(yù)估的4.21億美元。2015年，淡水河谷曾表示，當Voisey灣區(qū)的露天礦場耗盡時，將在其地下礦場運營。該公司表示，這將延長礦山15年壽命，并創(chuàng)造450個就業(yè)崗位。然而，在2016年12月，淡水河谷表示，地下擴建將推遲幾個月，但仍計劃在2020年前實施地下采礦。如今，McPhee又宣布項目暫停。他這樣表示:“審查期間，我們將更好地了解地下項目的發(fā)展前景?！?McPhee沒有表明淡水河谷的審查何時完成。淡水河谷在加拿大薩德伯里的員工觀看了一段公司的視頻后表示，可能即將面臨裁員，這家總部位于巴西的礦業(yè)巨頭可能很快會從這里削減開支。消息人士稱，目前還沒有透露裁員數(shù)量以及何時裁員的具體細節(jié)，也沒有透露裁員將是永久性的還是臨時性的，但這可能會影響到薩德伯里當?shù)?500名生產(chǎn)工人和2020名辦公室人員、文員和技術(shù)人員的工作。然而，淡水河谷加拿大有限公司的企業(yè)事務(wù)專家Danica Pagnutti在電郵的聲明中表示：“對于公司業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)，我們對員工十分開放。我們還沒有做出最終決定，也并沒有宣布裁員?！钡庸仍谒_德伯里經(jīng)營著5座礦山，以及一家工廠、冶煉廠和精煉廠，雇傭了近4000名工人。經(jīng)營業(yè)務(wù)包含鎳、銅、鈷、鉑類金屬、金和銀等金屬。然而，今年鎳價仍處于低位，有時跌至4美元/磅以下，盡管近幾周鎳價有所反彈，接近5美元/磅關(guān)口。此前，淡水河谷已表示，將停止向新喀里多尼亞鎳礦投資新資金，以降低成本。今年5月，出于各種因素（比如鎳品位下降，全球鎳價下滑，以及由于地震導(dǎo)致礦工無法在3000英尺以下的水平下工作等），導(dǎo)致淡水河谷在薩德伯里地區(qū)擁有悠久歷史的Stobie礦山停產(chǎn)。Stobie的230名員工的員工將重新分配到淡水河谷其他地區(qū)的工廠，同時為該集團的高級員工提供提前退休的激勵措施。同樣在5月份，淡水河谷宣布，馬尼托巴省的Birchtree礦山將從10月1日起進入“保養(yǎng)和維修”，不再生產(chǎn)鎳，造成150名工會人員和員工被解雇，另有50個工作崗位也受到影響。事實是，淡水河谷肯定會削弱薩德伯里的經(jīng)濟，削減程度如何則取決于淡水河谷本身的削減力度。實際上，在過去的兩年里，這座城市已經(jīng)失去了數(shù)千個工作崗位。據(jù)加拿大統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，在2015年年中薩德伯里有84,700個工作崗位，而在2017年7月則降低至81,300個。（來源：全球金屬網(wǎng)）

周四

【銅】必和必拓：Escondida銅礦產(chǎn)量正常，薪資談判或重啟

必和必拓（BHP Billiton）一高管周二表示，旗下智利Escondida銅礦在六周罷工過后的恢復(fù)速度快于預(yù)期，目前產(chǎn)量處于正常水平。Escondida全球最大銅礦，該礦的罷工給2、3月份的銅市帶來沖擊。代表罷工者的工會選擇按舊合同恢復(fù)工作，從而將對新合同的談判推遲到了明年。BHP Minerals Americas運營總裁Danny Malchuk表示，勞資雙方可能會提早回到談判桌上來?！坝袑ｉT的隊伍來解決這一問題，我們不排除這種可能性。”“如果這種可能性實現(xiàn)，我想會在今年底或者明年一季度。其并稱，Escondida銅礦2017年產(chǎn)量還受到天氣因素影響，強降雨及降雪導(dǎo)致6月內(nèi)的一周運營中斷。倫銅價格本周升至近三年高位，年累計上漲近20%，受供應(yīng)吃緊的預(yù)期支撐。Malchuk表示，銅價上漲“令人高興”，預(yù)計2018年必和必拓將有非凡的表現(xiàn)。但其同時指出，銅市達到供需平衡可能還需要幾年時間。（來源：上海有色網(wǎng)）

【鋁】印度SOI環(huán)球礦業(yè)將于9月底恢復(fù)鋁土礦生產(chǎn)

鋁土礦年產(chǎn)能300萬噸的印度SOI環(huán)球礦業(yè)公司，計劃9月底恢復(fù)鋁土礦生產(chǎn)，該公司一位消息人士向亞洲金屬透露。該人士表示，受降雨影響，公司6月初暫停了鋁土礦生產(chǎn)?！坝昙究赡軙?月底結(jié)束，”該消息人士說。該公司今年上半年生產(chǎn)約50萬噸鋁土礦，同比減少50%。由于中國市場需求不振，今年一季度其鋁土礦減產(chǎn)，他們計劃四季度每月生產(chǎn)約40萬鋁土礦。公司現(xiàn)有庫存約15萬噸，去年共生產(chǎn)約170萬噸鋁土礦。該公司生產(chǎn)的鋁土礦主要出口中國，并計劃第四季度出口50萬噸左右至美國。目前，印度氧化鋁43%硅7%鋁土礦中國到岸價持穩(wěn)于37-39美元/噸。由于馬來西亞將停止鋁土礦出口，該公司預(yù)計第四季度印度鋁土礦價格或?qū)⑸蠞q至40美元/噸。（來源：亞洲金屬網(wǎng)）

周五

【錫】Alphamin Resources擬于2019年在剛果和平開采錫礦

世界上品味最高的未開發(fā)錫礦項目，Alphamin Resources旗下Bisie項目，將于2019年前在剛果民主共和國（DRC）開始和平開采。該公司在本周二（8月22日）宣布了這一決定。剛果民主共和國的錫礦開采通常與沖突、侵犯人權(quán)和腐敗等字眼密切相關(guān)。 然而，Alphamin公司是和平開采計劃的成員，這是一個全球性的終端用戶公司集團，致力于制定無沖突的認證標準和協(xié)議。Alphamin公司CEO鮑里斯?卡斯特拉斯（Boris Kamstra）指出，“錫、鉭和鎢的終端用戶是這一組織發(fā)展的強大驅(qū)動因素，最近也有鈷的終端用戶加入進來?！痹摴颈硎?，Bisie是世界上品味最高的未開采錫礦，我們意識到對其的成功開采將取決于能否維持該地區(qū)的安全，并消除非法采礦?？査固乩趧偣裰鞴埠蛧被槭〉V山部長Anselme Kitakya的陪同下，在約翰內(nèi)斯堡通訊社記者會上對記者表示，“剛果民主共和國政府一直非常支持我們，因為在我們地區(qū)部署的軍事力量很強。“事實上，我們自身與東部之間有一個天然的軍事屏障，即一個人口稀少的森林?！盉isie的錫儲量超過350萬噸，每噸錫品位為4.3%。 據(jù)該公司稱，在當前錫價在17,300美元/噸的基礎(chǔ)上，可折合49%的內(nèi)部回報率?！拔磥砣虻腻a供應(yīng)仍面臨不確定，因為庫存低迷，具有開采可行性的錫儲量正在耗盡。Kamstra解釋說，據(jù)國際錫業(yè)研究小組預(yù)測，從2018年起，全球錫供應(yīng)可能將出現(xiàn)缺口。（來源：全球金屬網(wǎng)）

【銅】印尼礦業(yè)及能源部長：本月料與Freeport達成礦業(yè)協(xié)議

印尼礦業(yè)及能源部長Ignasius Jonan周二表示，預(yù)計本月印尼將與美國自由港麥克莫倫銅金公司（Freeport McMoRan Inc達成一項協(xié)議，允許該公司在未來幾十年里繼續(xù)運營旗下位于Papua的大型銅礦。Freeport與印尼政府之間就Grasberg銅礦的權(quán)利陷入漫長的紛爭，導(dǎo)致雙方花費了數(shù)億美元。當被問及談判的進展時，Ignasius Jonan表示：“我預(yù)計本月將會得出一個結(jié)論?！鄙显?，F(xiàn)reeport的首席執(zhí)行官Richard Adkerson也表示，他對10月前雙方就一項特殊的礦業(yè)許可達成協(xié)議是充滿信心的，屆時公司臨時的銅出口許可也將到期。Jonan表示，一旦協(xié)議達成，F(xiàn)reeport將被允許Grasberg銅礦在2021年以后申請兩個10年的延期許可證。印尼修訂后的規(guī)則要求礦商釋出51%的股份，放棄仲裁權(quán)并支付新的稅收和特許權(quán)使用費。Freeport則堅持要求獲得如當前合同中一樣的財政和法律保護。被問及Freeport是否已經(jīng)接受51%的股權(quán)釋出，Jonan表示：“若他們不接受，那請便吧。我們不會展開協(xié)商的?！苯衲晟栽珉p方的關(guān)系降到冰點，當時Freeport表示正在走向與印尼政府攤牌的地步。該公司當時表示，不會接受印尼政府允許其恢復(fù)銅精礦出口的交易條件。其銅精礦出口自1月12日起暫停。Freeport持有多數(shù)股份的印尼Grasberg銅礦是全球第二大銅礦。印尼政府方面當時表示向Freeport提供為期一年的新出口許可，但前提是該公司同意今后五年在國新建一座銅礦冶煉廠并轉(zhuǎn)為以持運營許可的方式運營Grasberg銅礦。運營許可的條款要求該公司最終必須放棄對Grasberg銅礦場的控制。Freeport稱，如果爭議無法解決，公司將考慮仲裁。（來源：上海有色網(wǎng)）

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【原油】

亞市盤初，油價徘徊在近一周以來的高位附近。WTI原油10月期貨交投于48.68美元/桶附近，漲幅約為0.04%；布倫特原油10月期貨交投于52.69美元/桶附近，跌幅約為0.06%。投資者日內(nèi)需聚焦OPEC維也納會議，本次會議將針對加入減產(chǎn)協(xié)議的各大產(chǎn)油國如何提高減產(chǎn)執(zhí)行率進行討論并得出結(jié)果。從技術(shù)面上看，美油受到60日均線強勁支撐，本周有望沖擊50美元/桶大關(guān)。

周二

【原油】

亞市盤初，油價自隔夜低位小幅反彈。WTI原油10月期貨交投于47.72美元/桶附近，漲幅約為0.40%；布倫特原油10月期貨交投于51.82美元/桶附近，漲幅約為0.31%。多頭獲利了結(jié)致隔夜油價暴跌。不過，因上周美國石油鉆井數(shù)和美國原油庫存均錄得下降，市場情緒已有所回暖。投資者仍需關(guān)注OPEC維也納會議和即將公布的美國原油庫存報告。

周三

【原油】

亞市盤初，油價震蕩下跌。WTI原油10月期貨交投于47.63美元/桶附近，跌幅約為0.42%；布倫特原油10月期貨交投于51.61美元/桶附近，跌幅約為0.50%。美國API汽油和精煉油庫存大增抵消原油庫存下降的利好影響，市場對OPEC維也納會議結(jié)果的擔憂，以及美元反彈等因素均令油價承壓。投資者需密切關(guān)注即將公布的美國EIA原油庫存報告。

周四

【原油】

亞市盤初，油價震蕩微跌。WTI原油10月期貨交投于48.33美元/桶附近，跌幅約為0.17%；布倫特原油10月期貨交投于52.49美元/桶附近，跌幅約為0.15%。目前油市多空交織，交投情緒再趨謹慎。雖然EIA原油庫存連降8周曾一度提振隔夜油價走高，但美國原油產(chǎn)量升至紀錄高位令市場對原油供給過剩的憂慮情緒升溫，進而施壓油價。投資者需關(guān)注美元走勢及墨西哥灣颶風對油價的影響。

周五

【原油】

美國WTI 10月原油期貨電子盤價格周四(8月24日)收盤下跌0.75美元，跌幅1.55%，報47.62美元/桶；隨著哈維從熱帶風暴加強為颶風，美國墨西哥灣沿岸煉油廠關(guān)閉部分產(chǎn)能，因此預(yù)期原油需求面受影響成為油價承壓的主要因素。

建材行業(yè)要聞 

周一

【新疆24家地條鋼生產(chǎn)企業(yè)500萬噸產(chǎn)能被全部拆除】近日經(jīng)自治區(qū)督查復(fù)查和國家“地條鋼”專項抽查工作組抽查驗收，確認新疆24家“地條鋼”生產(chǎn)企業(yè)共500萬噸產(chǎn)能被全部拆除。據(jù)自治區(qū)經(jīng)信委介紹，按照國家全面取締“地條鋼”的要求，今年5月，新疆鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能部門聯(lián)席會議辦公室發(fā)布拆除“地條鋼”企業(yè)設(shè)備公告，分布于烏魯木齊、昌吉、塔城、阿克蘇等地（州、市）的新疆龍江興貫眾特鋼有限公司、烏魯木齊米東區(qū)佳順金屬制品廠等17家“地條鋼”企業(yè)的設(shè)備于6月30日前被徹底拆除。在此期間，還有接到群眾舉報并經(jīng)查證屬實的“地條鋼”企業(yè)7家。7月下旬，經(jīng)自治區(qū)驗收督查，24家“地條鋼”生產(chǎn)企業(yè)中頻爐等冶煉主體設(shè)備已全部拆除，部分企業(yè)的輔助設(shè)施設(shè)備未完全達到國家“四個徹底”拆除標準，被責令限期整改。7月底，經(jīng)自治區(qū)復(fù)查，24家“地條鋼”企業(yè)已徹底拆除中頻爐主體設(shè)備、變壓器、除塵罩及除塵煙道以及操作平臺和軌道。8月16日至19日，由國家發(fā)改委牽頭的取締“地條鋼”專項抽查工作組對新疆已取締“地條鋼”企業(yè)進行現(xiàn)場檢查，確認24家“地條鋼”生產(chǎn)企業(yè)共500萬噸產(chǎn)能被全部拆除，已取締的“地條鋼”生產(chǎn)企業(yè)沒有死灰復(fù)燃、異地轉(zhuǎn)移和“以停代關(guān)”的情況。

自治區(qū)經(jīng)信委主任胡開江表示，新疆在取締“地條鋼”，建立長效機制防止“地條鋼”死灰復(fù)燃的同時，積極加強鋼鐵行業(yè)項目管理，嚴禁以任何名義、任何方式核準、備案鋼鐵新增產(chǎn)能項目。目前自治區(qū)正在研究支持被取締的“地條鋼”企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)型的辦法，研究制定政策推動合法合規(guī)產(chǎn)能企業(yè)與被取締“地條鋼”企業(yè)進行兼并重組、合作發(fā)展。（來源：新華社）

周二

【“黑色系”股期聯(lián)袂飆漲 機構(gòu)堅稱盈利驅(qū)動】昨日，黑色系股期聯(lián)動再現(xiàn)狂歡。期貨市場上，硅鐵漲停，鐵礦石大漲6.62%，螺紋鋼上漲3.64%，焦炭上漲2.91%，熱軋卷板上漲2.73%。

而在黑色系商品期貨暴漲之際，A股二級市場上，鋼鐵、煤炭等行業(yè)個股亦漲勢如虹。其中，鋼鐵板塊尤為突出，昨日，方大特鋼強勢漲停，新鋼股份大漲9.37%，韶鋼松山（6.54%）、南鋼股份（6.25%）、凌鋼股份（5.60%）、*ST華菱（5.06%）等個股漲幅也均超5%。

對于黑色系品種的暴力拉漲，業(yè)內(nèi)人士認為，下半年，從黑色系期貨來看，供需博弈仍在，或繼續(xù)維持寬幅震蕩。此外，從黑色系股票方面來說，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度仍會深化，有望繼續(xù)給這些行業(yè)帶來合理的利潤空間，因此，黑色系股票具備配置價值。

事實上，今年以來，黑色系品種之所以能維持在高位，關(guān)鍵點還是落在鋼材上，雙焦以及鐵礦石仍是配角。對于產(chǎn)品價格大幅上漲之后，已提前消化市場對消費旺季需求的樂觀預(yù)期，恒泰期貨仍認為，對于股票來說，鋼材價格即使出現(xiàn)調(diào)整，鋼廠仍會有比較豐厚的盈利，高利潤狀態(tài)不會很快結(jié)束，相關(guān)股票仍有投資機會。

長期堅定看好鋼鐵行業(yè)持續(xù)高盈利的機構(gòu)還有申萬宏源證券，該機構(gòu)指出，長期來看，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率緩慢提高，供需緊平衡局面會維持較長時間，鋼企仍會保持較高盈利中樞。近期，板材盈利改善明顯，三季度業(yè)績或?qū)⒋蟪A(yù)期，建議配置板材為主，估值較低的優(yōu)質(zhì)鋼鐵股。

《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至昨日，共有14家鋼鐵行業(yè)上市公司已披露半年報業(yè)績，其中，11家公司半年報凈利潤實現(xiàn)同比增長，方大特鋼、南鋼股份、山東鋼鐵等3家公司半年報凈利潤均實現(xiàn)同比翻番，此外，凌鋼股份、韶鋼松山、西寧特鋼、*ST華菱等4家公司則均實現(xiàn)半年報業(yè)績扭虧為盈。值得一提的是，金洲管道、久立特材、永興特鋼等3家公司均已披露三季報業(yè)績預(yù)告，且均實現(xiàn)業(yè)績預(yù)喜。（來源：證券日報）

周三

【鐵礦石價格回暖 必和必拓上財年盈利增長四倍】去年下半年以來，隨著鐵礦石價格回暖，全球礦業(yè)行業(yè)重新迎來轉(zhuǎn)折。礦業(yè)巨頭必和必拓在21日公布的財報中表示，在截至今年6月份的上財年，其盈利從前一財年的12億美元躍升至67億美元，增長超過四倍。另一大礦業(yè)巨頭力拓最新財報同樣搶眼，其上半年凈利同比大增93%。淡水河谷的亮點則在于鐵礦石產(chǎn)量激增。必和必拓業(yè)績出色據(jù)必和必拓財報，其在截至今年6月30日的上財年盈利從前一年的12億美元大幅上漲至67億美元，增長幅度超過四倍，年度派息將從上年的每股30美分升至83美分。

實際上不僅必和必拓，近期公布業(yè)績的多家礦業(yè)巨頭業(yè)績表現(xiàn)也較為搶眼。力拓近期公布的財報顯示，受到大宗商品價格回暖等因素影響，今年上半年力拓經(jīng)營收入達63億美元，同比增加95%；利潤33億美元，同比增加93%。此外，力拓凈債務(wù)減少21%至76億美元，凈資產(chǎn)負債率降至13%。

近期，幾家礦業(yè)巨頭紛紛宣布優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。必和必拓宣布，計劃剝離其在2011年200億美元收購中獲得的美國頁巖油業(yè)務(wù)。必和必拓表示，這是非核心資產(chǎn)，正在積極尋求出售。今年該公司也不會推進加拿大的鉀肥項目。必和必拓在公告中強調(diào)，該機構(gòu)對于其計劃相當靈活，目前正在研究多種替代方案，但只會基于價值來做出剝離決定。

淡水河谷表示，隨著公司部分大型持續(xù)投資項目資本支出減少，預(yù)計2018年資本支出有望進一步減少。這意味著淡水河谷的自由現(xiàn)金流能夠保持繼續(xù)增長，從而為其提供休整機會，應(yīng)對并控制成本增長。

淡水河谷是全球市值最高的金屬和礦產(chǎn)品公司之一，總部位于巴西，業(yè)務(wù)遍布全球約30個國家。該公司不僅是世界上最大的鐵礦石、球團礦和鎳生產(chǎn)商，同時還生產(chǎn)錳、鐵合金、煤炭、銅、黃金、白銀、鈷和化肥。此外，淡水河谷還投資并運營于物流、發(fā)電和煉鋼領(lǐng)域。（來源：中國證券報）

周四

【李克強：嚴防地方政府隱性債務(wù) 推進市場化債轉(zhuǎn)股】國務(wù)院總理李克強8月23日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署推進央企深化改革降低杠桿工作，促進企業(yè)提質(zhì)增效；聽取股權(quán)期權(quán)和分紅等激勵政策落實與科研項目及經(jīng)費管理制度改革進展情況匯報，推動增強創(chuàng)新發(fā)展動力。

會議指出，為深入實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，建設(shè)創(chuàng)新型國家，近年來股權(quán)期權(quán)和分紅等激勵政策相繼出臺，中央財政科技計劃和項目資金管理改革不斷推進。下一步要針對政策落實中的難點和堵點，強化督查評估，總結(jié)地方經(jīng)驗。一要研究擴大國有科技型企業(yè)股權(quán)期權(quán)和分紅等激勵政策實施范圍、放寬實施條件，修訂以職務(wù)科技成果作價投資形成的股權(quán)獎勵科研人員所涉及的國有資產(chǎn)評估備案相關(guān)規(guī)定，完善股權(quán)激勵和技術(shù)入股相關(guān)所得稅政策，以改革新突破進一步激發(fā)科技人員積極性和創(chuàng)造性。二要聚焦經(jīng)濟社會發(fā)展重大需求，優(yōu)化國家科技重大任務(wù)布局，健全公正科學的評審規(guī)則，完善科研項目決策、資源分配等機制。促進科技與經(jīng)濟、各類創(chuàng)新主體融通發(fā)展。三要進一步落實好研發(fā)費用加計扣除、高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠等普惠性政策，推動內(nèi)外資企業(yè)等市場主體深度參與創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。（來源：中國政府網(wǎng)）

周五

【大商所：推進鐵礦石期貨國際化】8月24日，2017中國煤焦礦產(chǎn)業(yè)大會在深圳舉行。大商所總經(jīng)理王鳳海在會上致辭時表示，煤焦礦期貨自上市以來市場運行平穩(wěn)，法人客戶積極參與，市場功能有效發(fā)揮。為更好服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，大商所在加強市場監(jiān)管的同時，持續(xù)加大創(chuàng)新工作力度，進一步提升服務(wù)實體經(jīng)濟水平。

王鳳海介紹，今年是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化之年，鋼鐵、煤炭領(lǐng)域去產(chǎn)能步伐明顯加快，現(xiàn)貨市場價格波動劇烈，焦煤、焦炭、鐵礦石現(xiàn)貨價格波動率分別為33%、18%和28%，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)風險管理需求進一步增加。今年以來，大商所黑色系期貨品種流動性合理，價格發(fā)現(xiàn)良好，避險功能有效發(fā)揮。焦煤、焦炭、鐵礦石期貨的成交持倉比均保持在1左右，有助于產(chǎn)業(yè)企業(yè)利用期貨轉(zhuǎn)移風險。鐵礦石期貨價格與普氏價格指數(shù)、國內(nèi)現(xiàn)貨價格相關(guān)性保持在0.95左右，目前基于大商所價格的基差定價模式，在鋼鐵、煤炭現(xiàn)貨貿(mào)易中已逐步推廣。由焦煤、焦炭、鐵礦石期貨構(gòu)成的煉鐵原料避險鏈條日趨完善，越來越多的企業(yè)通過參與期貨市場實現(xiàn)價格風險對沖，鎖定原材料成本和生產(chǎn)利潤。今年1至7月，參與煤焦礦期貨交易的單位客戶8300多戶，較去年同期增長31%。絕大多數(shù)鋼鐵、煤炭行業(yè)的龍頭企業(yè)已經(jīng)參與到期貨市場中來，國內(nèi)前十大鋼鐵企業(yè)中有7家參與了期貨交易，其鋼鐵產(chǎn)量合計約占國內(nèi)總產(chǎn)量的25%；國際十大鐵礦石貿(mào)易商全部參與了期貨交易。

王鳳海說，多年來大商所積極探索產(chǎn)業(yè)服務(wù)新模式。在服務(wù)企業(yè)個性化避險需求方面，去年大商所支持相關(guān)期貨公司開展了14個場外期權(quán)試點項目，其中5個涉及煤焦礦品種，助推企業(yè)鎖定成本，規(guī)避價格波動風險。今年的場外期權(quán)試點工作已經(jīng)啟動，得到了期貨公司、證券公司、銀行的踴躍參與，大商所將進一步加大支持力度，不斷探索服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的模式。同時，服務(wù)龍頭企業(yè)是今年的工作重點。在煤焦礦品種上，大商所支持期貨公司開展基差交易試點，引導(dǎo)龍頭企業(yè)利用基差定價模式開展現(xiàn)貨貿(mào)易和風險管理；依托龍頭企業(yè)、行業(yè)協(xié)會建設(shè)11家產(chǎn)業(yè)培育基地，其中5家涉及煤焦礦領(lǐng)域。此外，大商所推動EDP培訓(xùn)進入大型煤炭、鋼鐵企業(yè)，面向國內(nèi)重點鋼鐵企業(yè)和相關(guān)上市公司開展專門培訓(xùn)，提升企業(yè)利用期貨開展風險管理的水平。

他最后表示，在今年7月召開的全國金融工作會議中，習近平總書記對當前和今后一個時期的金融工作作了全面系統(tǒng)的戰(zhàn)略部署，提出了服務(wù)實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革三大任務(wù)，為期貨市場的健康發(fā)展指明了方向，提出了要求。作為期貨市場的組織者和建設(shè)者，大商所將切實履行一線監(jiān)管職責，確保市場安全穩(wěn)定運行，同時堅定不移地推進各項改革，進一步提升服務(wù)實體經(jīng)濟水平。大商所將與市場各方共同把市場維護好、建設(shè)好、發(fā)展好，為各方提供更為完善的風險管理服務(wù)。（來源：期貨日報）

（編輯整理：華信期貨）