上周五特斯拉正式交付首批Model 3訂單，預(yù)示著平民電動(dòng)車時(shí)代的到來(lái)。而從去年開(kāi)始，各大主流廠商亦一改此前的態(tài)度，大力推進(jìn)電動(dòng)車計(jì)劃：大眾集團(tuán)2025年將推出30款純電動(dòng)車，年銷量達(dá)200-300萬(wàn)輛，占集團(tuán)銷量的25%-30%；寶馬集團(tuán)預(yù)計(jì)2025年新能源車銷量占比達(dá)到25%；通用集團(tuán)則計(jì)劃到2020年新能源汽車每年銷量超過(guò)10萬(wàn)輛。而中國(guó)作為最大的新能源車市場(chǎng)，工信部制定的2020年的產(chǎn)量目標(biāo)是200萬(wàn)輛，累計(jì)產(chǎn)銷500萬(wàn)輛。毫不夸張的說(shuō)，全球汽車工業(yè)正在加速進(jìn)入電氣化時(shí)代，而作為原油消耗的重要部門，交通運(yùn)輸部門一直是近年來(lái)影響原油需求的關(guān)鍵。以美國(guó)為例，16年交通部門消耗的能源占全美總消耗的29%，而其中88%是石油（汽油、柴油、航油）貢獻(xiàn)的，剩余比例被天然氣、生物燃油、電能等其他能源瓜分（如下圖）。而汽車的電動(dòng)化勢(shì)必會(huì)改變交通運(yùn)輸部門的能源消耗分配格局。假設(shè)今天提出一個(gè)觀點(diǎn)：未來(lái)10年，交通運(yùn)輸部門的能源消耗會(huì)因?yàn)殡妱?dòng)車銷量的增長(zhǎng)而減少?？隙ㄓ泻芏嗳藭?huì)持有不同看法，但是實(shí)際上，即便在不考慮電動(dòng)車的情況下，發(fā)達(dá)國(guó)家的交通部門原油消耗已經(jīng)出現(xiàn)了減少。

來(lái)源：EIA 橫華國(guó)際研發(fā)中心

下圖為美國(guó)能源署(EIA)做的未來(lái)汽車使用率以及小型汽車汽油消耗量的預(yù)測(cè)，high VMT表明高行車?yán)锍蹋ㄆ嚨母呤褂寐剩?，可以注意到，即便在最?lè)觀的估計(jì)下，至2040年，美國(guó)小型車每日670萬(wàn)桶的消耗相比07年下降19%；而在最悲觀的汽車使用率也出現(xiàn)下滑的假設(shè)下，小型汽車的原油消耗相較07年的峰值有38%的下降幅度。

來(lái)源：EIA 橫華國(guó)際研發(fā)中心

為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況？這其實(shí)和西方成熟市場(chǎng)的市場(chǎng)特性是密切相關(guān)的。以美國(guó)為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家，人均收入較高的同時(shí)社會(huì)保障制度也較為發(fā)達(dá)，而出生率相對(duì)較低，導(dǎo)致發(fā)達(dá)國(guó)家的汽車保有量接近頂部，總量上很難進(jìn)一步上升；每年的新車消費(fèi)更多的是置換老舊汽車，是一個(gè)存量市場(chǎng)；反觀以中國(guó)為代表的新興國(guó)家，人均收入依舊較低、同時(shí)出生率相較發(fā)達(dá)國(guó)家高，整體的汽車保有量還有非常大的向上空間，每年的新車消費(fèi)主要是首次消費(fèi)，是一個(gè)增量市場(chǎng)。但是新車的油耗相對(duì)于舊車有非常大的提升，以豐田在美國(guó)新推出的一款C級(jí)轎車為例，能耗是20年前舊車的1/2，可想而知，當(dāng)越來(lái)越多的舊汽車被新汽車取代后，總體能源效率的提升會(huì)大大減少平均原油的消耗，而在市場(chǎng)總量變化不大、汽車使用率不可能無(wú)限增加的條件限制下、以美國(guó)為首的發(fā)達(dá)國(guó)家交通運(yùn)輸部門對(duì)于原油需求的降低也就順理成章了。新興國(guó)家雖然也會(huì)受到一定程度的影響，但是因?yàn)樗麄兊钠嚳偙Ｓ辛恳廊惠^低，所以整體而言，他們的交通運(yùn)輸部門對(duì)于原油的需求還是穩(wěn)步增長(zhǎng)的。

相同的數(shù)據(jù)在不同的國(guó)家可能會(huì)得出截然不同的結(jié)論。同樣是強(qiáng)勁的新車銷售數(shù)據(jù):對(duì)于美國(guó)而言，可能今年交通運(yùn)輸部門的原油消耗將會(huì)進(jìn)一步下滑，蓋因美國(guó)的汽車市場(chǎng)是個(gè)存量市場(chǎng)；而對(duì)于中國(guó)而言，交通部門對(duì)于原油的需求則會(huì)進(jìn)一步增加。