你知道需要多長時間，付出多少成本才能成為一個出色的交易者嗎？

你知道應該在什么樣的市場里交易，并應該期待多少獲利嗎？

你知道應該建立什么樣的交易準則，使用什么樣的交易方法，以及怎樣分配你的交易資金嗎？

如果你對這些問題感興趣，可以看看這本書——《走進我的交易室》。

推薦理由：

《BARRON》雜志2002年全美最佳投資圖書獎

二十年交易經(jīng)驗、耗時三年完成

該書提供了100個問題及其答案，以及50幅圖表來測試你的知識水平

此書從交易的心理、資金管理、策略等方面給出了指導

作者：亞歷山大.埃爾德

23歲那年，亞歷山大.埃爾德在一艘輪船上當醫(yī)生，當輪船行駛到非洲時，他跳離了輪船，前往美國，在紐約當了一名精神病醫(yī)生。他先后做過雜志編輯、哥倫比亞大學教師。1976年夏天，他從紐約開車前往加利福尼亞。途中，他讀完了一本恩格爾的《如何買股票》，競被書中通過思考賺錢的想法深深吸引，從此自己的人生軌跡便改變了。而在此之前，他對股市一無所知。

涉足金融交易后，他發(fā)表了數(shù)十篇文章、書評，制作了軟件，做過許多演講，是三重濾網(wǎng)交易系統(tǒng)發(fā)明人。1988年，他創(chuàng)辦了專門為交易者提供培訓的金融交易培訓公司。

他知名的代表作便是《以交易為生》，又譯《操作生涯不是夢》。

交易者是天生的，還是后天培養(yǎng)的？

沒有簡單的答案。天資和學習都很重要，但是不同的人，比例也不同。極端情況下，天才只需要學一點點。另外就是賭徒和傻瓜，課堂學習并不能幫助他們。我們大多數(shù)人在中間，我們有些能力，但更需要學習。天才很少看書是因為他對市場非常敏感。賭徒則忙著追求刺激。本書是為兩者之間的交易者寫的。

新手有3條路可以進入財富和風險的森林

第1條路，是投資者走的，會走到陽光燦爛的地方。采用投資方式的大多數(shù)人都會生存下來，也許沒那么富有。

第2條路，是交易者走的，會到達森林的中心。很多旅游者消失了，出來的人都會富有。

第3條路是捷徑，會把賭徒帶入沼澤地。

如何區(qū)分這些路呢？你必須認真區(qū)分，如果你不這么做，你會走上賭徒之路，而且賭徒在很多方面和投資者，交易者相像。我們會在交易心理的章節(jié)再談這個問題。投資者發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟的新趨勢，在大眾沒有看到機會前開始買入，以此獲利。聰明的投資者可以通過堅決持有自己的倉位，不受可怕波動的影響，而收益巨大。

成功的交易取決于3個要素（3M）

成功的交易取決于3個要素（3M）——理智、方法及資金管理。交易新手關注分析，而職業(yè)玩家卻能做到在三維空間中游刃有余。他們能做到知己知彼——既懂得自己的內心感受，又掌握市場上大眾的交易心理學。每位交易者既要掌握選擇特定股票、期權或期貨的方法，又要懂得何時扣動扳機——做出買賣的決策。資金管理指的是如何管理自己的交易資本。

理智、方法及資金管理——交易心理、交易方法與資金管理，人們有時會問我哪個要素更重要，這就像問一條三腳凳的哪條腿更重要一樣，拿走任意一條腿，你坐上去試試？

合理資金管理的步驟

月初計算你的賬戶資金——你的總現(xiàn)金，保證金和倉位。

計算總資金的2%。這是你每次交易的最大損失。

計算總資金的6%。這是你每月可以損失的最大值。如果損失超過了6%，你要清空所有的倉位，當月不再交易。

對于每筆交易，計算好進場點和止損點。用金額說明你每筆或者每分合約的風險數(shù)字。

把2%的預計虧損分攤到股票或者期貨合約上，看樣可以買多少股或者多少份。四舍，不能五入。

把所要買的股票股數(shù)和期貨合約份數(shù)算好，算出從進場點到止損點的價差，把2個數(shù)字相乘，得到一個總數(shù)。如果總數(shù)算出來的風險是4%或者更少，你要加點倉，總風險做到6%。記住，你不必每筆交易風險控制在2%，如果你喜歡，數(shù)字可以更小。

當滿足以上所有條件時，開始交易。 

網(wǎng)友評價：

1、資金管理和交易日志部分尤其出色

屬于投資的入門書籍，如果你喜歡《以交易為生》這本書，那么你就應該也讀一下這本書。作者赤裸裸的向我們坦白他的交易和交易管理方法，完全沒有任何保留！資金管理和交易日志部分尤其出色，值得反復閱讀并深思。

2、適合作為技術分析實戰(zhàn)入門教科書

類別：技術分析?！兑越灰诪樯愤M階本。這是一本適合作為技術分析實戰(zhàn)入門教科書，作者也許不是最出色的交易者，但絕對是一位出色的技術分析培訓師。如兩本書你都有閱讀，你會發(fā)現(xiàn)作者在這九年中交易成長的心路，心態(tài)更趨平和。編寫構架邏輯清晰成熟，教學內容適合新手也適合已有多年從業(yè)經(jīng)驗的交易者，前者幫助你建立投資概念，了解技術指標，交易系統(tǒng)的建立和測試，以及教你如何入市，叩開投資的大門。對已有經(jīng)驗的交易者，它讓你多了解一種技術指標和系統(tǒng)測試方法，在實際操盤中改良你的交易風格。從目前的閱讀學習階段認識，個人傾向以它為實盤學習教材。目前僅泛讀。如讓我重新選擇閱讀，至少《以》本緊隨之后就是它。然后再讀其他技術分析，《以》本部分技術指標詮釋更詳細，兩本合在一起閱讀，更全面，當然已從業(yè)交易者，忽略不讀《以》本也可。

3、學到更多的是一種專業(yè)的交易態(tài)度

作者的《以交易為生》想必很多人都讀過了，這本書其實是它的進階版本，寫的要比《以交易為生》更好。我從這本書中學到最多的反而倒不是什么技術、方法論啥的，而是一種專業(yè)的交易態(tài)度。作者在這本書中反復強調交易記錄、交易日志、交易計劃的重要性，我知道和見過的每個長期穩(wěn)定賺錢的交易者幾乎都有這些東西。Jesse Livemore在《股票大作手操盤術》也提到了交易中專業(yè)態(tài)度的重要性。（無論是誰，如果天性具有投機傾向，就應當將投機視為一行嚴肅的生意，并誠信敬業(yè)，不可以自貶身價，向門外漢看齊）

其次，我從這本書中學到的最有用的2點是：1，用ABC系統(tǒng)來管理交易品種，因為我一般同時跟蹤十幾個品種，這樣不會讓我手忙腳亂，這個工具其實也可以用來進行其他個人事務管理；2，2%和6%資金管理法則，這個法則最重要的是它的框架，而不是具體的2%和6%的數(shù)字。這是因為有些市場（或者你的資金太?。└静豢赡茏屇阕龅?%和6%的風險控制，而且對于小資金來說，最大的問題是如何讓資金快速成長（可以一次冒總資金5%甚至更多的風險），而不是千方百計把風險控制在一定的范圍內。

4、不是我讀過的最重要的書，但肯定是起了最關鍵作用的書

看到他的書，正是自己投資最迷亂的時候。就像什么？就像當初學習英語單詞，到了一定的階段發(fā)現(xiàn)很多很多的單詞都長得差不多，苦惱得不知發(fā)生了什么問題，再提高進階一步，就發(fā)現(xiàn)前方一片開闊。周末看看自己的書柜，投資的書也看了有一百幾十本了，很多書都看了應該不止一遍。那個時候，也是看書看得太多了，交易上也到了毫無頭緒的地步。什么似乎都知道都懂，但其實都感受不深，交易上也是虧虧盈盈。最終的后果就是，對自己交易的前景失去了信心，因為不管股市上賺了多少錢，最后總會再給賠出去。如果不能保證持續(xù)穩(wěn)定的獲利，那把交易作為生命歸宿的理想終究會是一場夢。那時候迷茫到了極點，知道自己的問題就是出在持倉比例上。那會兒瘋狂地建立自己的交易系統(tǒng)，但執(zhí)行又成了問題。每個交易的進出，都象是自己與自己滿身大汗的搏斗。那是一個信念崩潰的年代。這本書讓我自己交易系統(tǒng)最關鍵的部份得以成型，如果遇不到它，自己還不知道在黑暗中摸索多久。讀這本書對于我的最直接的益處是，在近8個月可以載入史冊的熊市中我毫發(fā)未傷還小有斬獲。它肯定不是我讀過的最重要的書，但肯定是起了最關鍵作用的書。

5、進場前設立好止損點

全書中，出現(xiàn)頻率最多的一個詞，便是止損，作者不厭其煩的強調止損。包括止損的方法，如過你信奉技術分析，請一定進場前設立止損點，不要因為行情的大波動而急躁進場，往往這個時候的進入者，是最后的接盤者。真正的大波動是隱藏在長期橫盤，大眾逐漸不再積極關注的情況下開始的。進場前設立好止損點，不管是用包絡線、均線、還是各種各樣的指標，但止損是永恒的，當然，我也有朋友說她們從來不止損，照樣賺，也許因人而異，但我相信止損，它能讓我的損失在可以接受的范圍，當然，在實際操作中，有多少人愿意承擔自己的失敗呢，一次兩次，幾十次呢，也止損嗎，所以淡定的止損相當?shù)挠须y度。

書中另一個讓我感到受益非淺的地方是資金管理的原則，2%和6%的原則，雖然不能試用每個人，但握想投資策略還是應該設定你的單只股票及一段時間限定的虧損最大值，達到了6%，挺下來審視下自己的投資策略。作者給了業(yè)余人士很多良好的方法，但其實這些表述說白了還是要培養(yǎng)新手獨立思考的能力，借鑒好的方法，去取其精華，棄其躁破，掌握自己的投資方法，不斷修正和改進，才能成為市場的贏者。做好每筆交易的交易日記，作者提供的abc原則就是很好的方法，每天進步一點，每天堅持記錄，記錄市場中的貪婪與恐懼，慢慢就會擁有投資的感覺，走近屬于自己的那間交易室。

精彩書摘：

1．每一種交易品種，必須具備有2個條件：流動性與波動幅度

2．有兩個主要的方法從群體行為中獲利，第一種是動量交易，在羊群效應擴散之初，市場開始被推高時買入，在羊群效應開始減弱時賣出。職業(yè)玩家會冷靜的監(jiān)控趨勢進行的速度，一旦他們發(fā)現(xiàn)群體興奮度開始下降，他們立刻獲利了解而不是等到趨勢反轉。第二種是逆勢操作，初學者最喜歡做反趨勢交易。

3．交易和投資都是部分理性部分情緒化的行為，盡管人們知道會受到傷害，還是忍不住沖動行事。一個盈利的賭徒會因為到處炫耀他的持倉而錯過了賣出信號。一個在市場中屢受挫折的交易者會因為恐懼變得風聲鶴唳。之前的交易計劃可能是理性的，但在執(zhí)行計劃時演變成了一場情緒風暴。

4．價格反映了理性投資者和交易者的理智行為，同時也反映了甚囂塵上的大眾的歇斯底里。市場越是活躍就會有越多的交易者變得情緒化，理性的個體成為少數(shù)派，周圍到處是手掌汗?jié)瘢奶^速的人們。

5．人們在獨處的時候比較理性，而一旦加入群體就變得容易沖動。市場像一個魔法師，有節(jié)奏的上下?lián)]舞他的魔笛，像催眠故事中那條蛇一樣將交易者催眠。價格變動得越快情緒就會變得越強烈。市場中情緒越強烈它的效率就越低下，而市場的低效率為冷靜自律的交易者創(chuàng)造了交易機會。

6．在平緩的市場中往往難以賺到錢，因為你的對手往往比較冷靜，冷靜的人們往往是危險的敵人。

7．可以買賤但不可以買跌，不要買一只正處在下跌走勢中的股票，如果你喜歡某只股票的基本面，一定要用技術分析確認它的價格走勢是向上的。

8．期權，你選擇正確的股票，預測它的上漲或下跌幅度并估計它以多快的運行速度到達那里，三個選項只要搞錯一個，你就會賠錢，這三重挑戰(zhàn)讓購買期權成為一種致命的游戲。

9．市場就像一臺泵，從缺少信息的大多數(shù)人口袋中把錢吸走并把它們輸送到消息靈敏反應敏捷的少數(shù)人口袋中。大部分人必定虧損，你可以肯定的是大多數(shù)交易者所做的，所說的，所相信的都不值得去做，去說，去相信。為了成功你必須與公眾保持距離，聰明的交易者專門尋找這樣一種情形：大多數(shù)人對某個事情趨之若鶩，而少數(shù)實力雄厚的玩家剛好背道而馳。

10．絕大多數(shù)投資者都應該加入“消極管理俱樂部”，在這個俱樂部里，成員們并不會在今天異常高效的市場中尋找邊邊角角的機會，而是明智的接受市場的一切。

11．根據(jù)我的經(jīng)驗，系統(tǒng)交易者可以取得更加穩(wěn)定的結果，而最優(yōu)秀和最成功的交易者往往采用自主判斷型的交易方法。

12．三重濾網(wǎng)交易系統(tǒng)，在幾個不同的時間框架內分析市場，并同時將趨勢指標和擺動指標結合起來用。首先選擇你喜歡的時間框架，作為中期框架。首先，在第一重是長期圖表，采用趨勢指標，最早的三重濾網(wǎng)采用周圖的MACD柱線的坡度作為趨勢指標。它非常敏感并發(fā)出許多買賣信號。而現(xiàn)在我更喜歡采用周線上的指數(shù)加權移動平均線作為我長期圖表上的主要趨勢指標。做出做多，做空還是等待的戰(zhàn)略。我最喜歡用的是MACD和EMA26相互驗證，長期圖表上MACD柱和價格的背離，是技術分析中最強勁的信號，能否定EMA發(fā)出的信號。

13．第二重，是中期圖表，運用振蕩指標尋找與長期方向一致的入場機會和出場機會。當周線趨勢看漲時，等待日線振蕩指標回落并發(fā)出買入信號。在回調時買進，比在浪頂買入要安全。周線看漲，而日線振蕩指標看跌時，也可以把先前的多單平倉，獲利出局，不過，交易者不能在此位置建立空頭倉位。當周線看跌時，等待日線震蕩指標上漲并發(fā)出做空信號。在反彈時做空，要比創(chuàng)新低時跟進做空安全。當日線上的振蕩指標發(fā)出買入信號時，可以把空單平掉，獲利出局，不過不應當在此建立多頭頭寸。

14．第二重指標選擇：保守的交易者會選擇一個相對慢速的振蕩指標，例如日線上的MACD柱線或KD，以用于第二重濾網(wǎng)的分析。當周圖看漲時，等待MACD柱線回落至零軸之下，并再度彎頭向上時，或者等KD回落至超賣區(qū)發(fā)出買入信號時尋找作多機會。熊市則反之。當周圖的趨勢指標表明趨勢向下，則日圖的零軸之上MACD柱線掉頭向下，或者KD上漲至超賣線并且發(fā)出作空信號時尋找做空機會。　　

15．在主要趨勢的早期階段，慢速振蕩指標效果頗佳，此階段價格運行較為遲緩。而在趨勢的加速期，價格拉回修正的幅度較淺，要想跳上快速運動的趨勢，交易者需采用快速的振蕩指標。

16．其他指標也可應用于三重濾網(wǎng)，第一重濾網(wǎng)可采用趨向系統(tǒng)（Directional System）或趨勢線。第二重濾網(wǎng)可采用MTM，RSI，艾達透視指標（Elder-ray Index）等。在第二重濾網(wǎng)階段，設立盈利和止損目標，并在衡量風險與潛在的收益之后，作出是否交易的決定。

17．第三重，提供了數(shù)種方法來設置多空交易單，幫助我們精確的定位入場點。交易者可采用日間突破和拉回修正的方法入市。向上突破時買進的優(yōu)點是跟隨了運行的趨勢。缺點是買進的點位相對較高，并且止損設得較寬?；卣{買進的好處是買的點位較低，并且止損設得較窄。壞處是容易遭遇掉頭向下的反轉趨勢?！巴黄聘M”比較可靠，只是利潤較少?！盎卣{進場”風險較大，不過利潤也較多。

18．當前兩重濾網(wǎng)發(fā)出買入信號時（周線看漲，日線回調），在前日高點或比高點高一個Tick值的位置放一張買單。我們期待主要趨勢再度延續(xù)并且在價格發(fā)生順勢突破時跟進。這種掛單方法，只適用于當天的交易。如果價格突破前一日的高點，你的多單會自動成交進場。

19．日圖波幅可能很大，因此在頂部掛單做多，成本較高。另一種做法就是回調買入。如果打算在價格回調至指數(shù)加權平均線時買進，計算出第二天均線將要到達的位置，在相應的價位入場。亦可采用安全區(qū)域指標，來觀察市場跌破前日低點的距離，并在相應價位入市。熊市做空則反之。

20．盡量用實時圖表入場，當前面的二重濾網(wǎng)提示做多時（周線升勢，日線回調），觀察實時數(shù)據(jù)，并確定做多。開盤后一段時間內，若價格超過前15分鐘至30分鐘的高點，發(fā)生突破時則及時跟進，或者采用技術分析，分析日內圖表以確定合適的入場點。做空，則觀察開盤后一段時間的行情，發(fā)生向下突破時跟進?；蛘咄ㄟ^分析日內圖表尋找機會，并采用實時數(shù)據(jù)入場。

21. 巴菲特：當你坐上一桌牌局，你必須在15分鐘內知道誰是為贏家貢獻的那個家伙，如果你不知道，那個人就是你。

22. 絕大多數(shù)人生活在一個深不見底的老套模式里—不用思考，不用做決定，不用去感受生活中嚴酷的一面，日常生活能讓人舒適，但讓人感到死亡般的厭倦。當你開了一個交易賬戶，敲入一個指令，任何有幾千美元的人都可以逃避瑣碎的日常生活，到市場尋找興奮的感覺。

23. 交易是一個人在衣著整齊的時候能干的最帶勁的事情，問題是，你不能既感到帶勁又能夠賺錢。要成為一個成功的交易者，你必須培養(yǎng)鐵一般的紀律（心智），獲得一個相對于市場的優(yōu)勢（方法），以及控制你賬戶的風險（資金管理）。

24. 許多聰明人在市場中夢游，他們的眼睛是張開的，但他們的頭腦已經(jīng)關閉，他們被情緒去是，以至于一次次重復他們的錯誤。犯錯誤是允許的，但重復犯錯誤是不可原諒的。

25. 交易者對待大師的態(tài)度分為三個階段：起初他們如饑似渴地吸納大師的建議，期待以此來掙錢，在第二階段，交易者開始像躲避瘟疫一樣躲避大師們，把他們看作對自己決策程序的干擾。最后，有些成功的交易者開始注意某些大師發(fā)出的對交易機會的預警。

26. 交易者對小道消息的態(tài)度通常也經(jīng)歷三個階段：新手們熱衷于小道消息，嚴肅的交易者們堅持做好自己的家庭作業(yè)，而高水平的交易者會聆聽那些小道消息，但一定會將它們放在自己的系統(tǒng)里檢驗。

27. 贏家們接受偶爾的損失，占掉頭寸繼續(xù)往前走，輸家們總是推遲讓損失變成現(xiàn)實。一個夢游的交易者常常會給他那些不利的頭寸“再多一些時間來達到效果”，而這樣做實際是毀了他的賬戶。

28. 技術分析類似于調查公眾意見的民意測驗。民意調查者采用的是科學方法，但卻需要有敏銳的心理洞察力來設計調查問卷，并要選擇恰當?shù)乃鸭瘑柧淼募夹g 

29. 大多數(shù)職業(yè)人士都非常在乎對錯。一個眾所周知的笑話是關于有多少醫(yī)生和律師在市場賠錢。為什么？當然不是因為缺少智力，而是缺少自知之明和靈活性

30. 均線向上傾斜則禁止做空；均線向下傾斜則禁止做多；均線上下起伏時則停止交易。

31. 當很強的技術訊號失靈時，一定表示某些事情在市場表面底下發(fā)生根本性的變化，這時應該在止損位立即反向開倉。

32. 當察覺到自己情緒高昂時，務必將這當成是一種危險訊號。因為如果想在市場中生存和成功，依靠的是絕對的紀律和系統(tǒng)。

33. 止損點只能往交易方向移動。當一筆交易開始對你有利時，先將止損點移動到盈虧平衡的位置；如果走勢持續(xù)，那就繼續(xù)移動止損點，保護已獲得的賬面利潤。

34. 在交易中，出色的系統(tǒng)只是成功的一半，另一半要靠交易心理。成功的交易人的唯一目標是資本的不斷增長，其余的每樣東西都必須在市場外尋找。

35. 如果你不使用到價止損，或許能夠僥幸一時，但如果交易時間夠長，那么市場一定會毀掉你。

36. 大部分交易人都會看走勢圖，但很少人會看自己。這是一種疏忽，因為個性是交易過程中極為重要的一部分。凈值曲線猶如一面鏡子，能反映你的表現(xiàn)。

37. 良好的記錄保持習慣是對成功最重要的貢獻。

38. 業(yè)余玩家和賭徒會犯典型的錯誤，當市場不活躍時，它們就會停止盯盤，對其毫不理會。

39. 交易其實就是管理。管理我們的資本，我們的時間，我們的分析，以及我們自己。

40. 如果我每年都能比去年聰明0.5%，那么到死的時候我將是一個天才。