七月份第一周，大盤(pán)就展開(kāi)了上攻，特別是周期板塊大幅上漲，帶動(dòng)了市場(chǎng)人氣。像有色、煤炭、水泥以及重卡等這些周期板塊出現(xiàn)了比較大的上漲，帶動(dòng)了整個(gè)指數(shù)的上升。大盤(pán)也穩(wěn)穩(wěn)的站上了3200點(diǎn)指數(shù)關(guān)口，這也驗(yàn)證了我之前說(shuō)的“紅七月”的觀點(diǎn)，“七翻身”的行情值得期待。

過(guò)了6月30號(hào)銀行的MPA考核之后，資金可能又會(huì)部分的回流到股市，這對(duì)股市會(huì)起到一定的推動(dòng)。另一方面，A股222只大盤(pán)股納入MSCI之后，外資也開(kāi)始布局A股，加大對(duì)A股的配置比例。上半年A股市場(chǎng)的表現(xiàn)差強(qiáng)人意，除了上證50表現(xiàn)的比較突出，其他指數(shù)表現(xiàn)一般，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)還下跌了7%左右。上半年有賺錢機(jī)會(huì)，但是賺錢機(jī)會(huì)比較集中，真正賺到錢的人比較少，因?yàn)樯习肽曛饕前遵R股的上漲，而很多投資者是不習(xí)慣炒這些大白馬的。其實(shí)從去年初開(kāi)始，我就給大家堅(jiān)定地推薦這些白馬股，但是真正配置很多倉(cāng)位大白馬的投資者并不多，所以今年上半年市場(chǎng)的賺錢效益不是很明顯，甚至有些投資者是虧損的。

值得欣慰的是，下半年“一九分化”的情況可能會(huì)改變，上漲的股票數(shù)量會(huì)明顯增加，我預(yù)計(jì)下半年上漲的股票數(shù)量可能會(huì)由上半年的10%增加到30%，也就是有將近一千只股票會(huì)有比較好的表現(xiàn)，這樣投資者賺錢的機(jī)會(huì)也更大一些，市場(chǎng)機(jī)會(huì)也更多一些，場(chǎng)外資金也會(huì)逐漸入場(chǎng)。上半年的市場(chǎng)熱點(diǎn)主要是圍繞大行業(yè)龍頭展開(kāi)的，一些大行業(yè)龍頭股價(jià)再創(chuàng)新高，二線股票表現(xiàn)相對(duì)一般，但是下半年我們要關(guān)注細(xì)分行業(yè)龍頭的機(jī)會(huì)，這些股票在過(guò)去一個(gè)月已經(jīng)有所表現(xiàn)，這些細(xì)分行業(yè)龍頭將會(huì)在上證50這些大白馬走出慢牛行情之后，也走出慢牛行情。慢牛行情的走勢(shì)是有先有后的，一般是大股票先走出，然后二線藍(lán)籌逐漸走出。

想要挖掘細(xì)分行業(yè)龍頭，必須要選擇具有比較好的發(fā)展前景和利潤(rùn)水平的的行業(yè)，而不能從一些產(chǎn)能過(guò)剩、即將被淘汰的行業(yè)去選擇龍頭進(jìn)行投資。舉個(gè)典型的例子，世界上最大的膠卷公司柯達(dá)，它已經(jīng)倒閉了，因?yàn)楝F(xiàn)在大眾已經(jīng)普遍使用數(shù)碼相機(jī)，而不再使用膠卷了，技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致這個(gè)行業(yè)逐漸消失了。你如果選擇這種行業(yè)龍頭的話，那當(dāng)然是難逃覆滅的命運(yùn)。所以我們要選擇盈利有前景、c經(jīng)營(yíng)有前途的行業(yè)的行業(yè)龍頭。

第一類就是消費(fèi)行業(yè)，消費(fèi)行業(yè)包括面比較廣，像白酒，食品飲料，醫(yī)藥，汽車，家電，旅游酒店，商貿(mào)零售等等，這些都屬于大消費(fèi)板塊。大消費(fèi)板塊可以說(shuō)是經(jīng)久不衰的大板塊。因?yàn)闊o(wú)論什么時(shí)候，無(wú)論經(jīng)濟(jì)好或壞，人們都需要消費(fèi)。所以消費(fèi)板塊是一個(gè)長(zhǎng)盛不衰的板塊，選擇消費(fèi)板塊的行業(yè)龍頭，是沒(méi)問(wèn)題的。

第二類就是制造業(yè)，制造業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中是不可或缺的，比方說(shuō)近期重卡的銷量特別火爆，像工程機(jī)械、重卡以及重卡產(chǎn)業(yè)鏈、先進(jìn)制造業(yè)等，這些板塊肯定是經(jīng)濟(jì)中不可或缺的，它的行業(yè)龍頭也是可以去挖掘。

第三就是大基建類的板塊，比方說(shuō)建筑，水泥這些板塊的行業(yè)龍頭可以把握的。因?yàn)镻PP戰(zhàn)略，水泥都是不可或缺的部分，都是會(huì)大大受益的。所以水泥板塊在今年表現(xiàn)非常突出，最近水泥股漲得也挺好。

第四就是一些高科技的產(chǎn)業(yè)，新興產(chǎn)業(yè)。這些產(chǎn)業(yè)是將來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向，剔除一些高估值的個(gè)股，我們?nèi)ミx擇行業(yè)龍頭。往往新興產(chǎn)業(yè)行業(yè)龍頭盈利的情況是不錯(cuò)的，估值上相對(duì)來(lái)說(shuō)比較合理，不會(huì)過(guò)于離譜。那可以在新興行業(yè)選擇一些行業(yè)龍頭，比方說(shuō)像人工智能，新能源汽車?yán)锩娴匿囯姵?，無(wú)論是新生產(chǎn)業(yè)的技術(shù)還是其他的電池技術(shù)都是離不開(kāi)鋰的這個(gè)元素，所以鋰資源的股票都是可以重點(diǎn)關(guān)注的。互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市等等這些行業(yè)龍頭，也是有機(jī)會(huì)的。挖掘新興產(chǎn)業(yè)龍頭股是下半年一個(gè)重要的選股思路。

最近周期股開(kāi)始上漲，周期股往往和消費(fèi)股是有蹺蹺板效應(yīng)的。 消費(fèi)股漲的時(shí)侯，周期股一般會(huì)跌，或者不漲，而周期股漲的時(shí)侯，消費(fèi)股又在調(diào)整。最近周期股大漲，消費(fèi)股在調(diào)整，而在之前一直是消費(fèi)股在漲，周期股在調(diào)整。往往在市場(chǎng)人氣比較旺，有一定賺錢效應(yīng)的時(shí)侯，周期股才會(huì)漲。因?yàn)橹芷诠晒乐凳怯袕椥缘?，但一般?lái)說(shuō)在經(jīng)濟(jì)周期沒(méi)有到上升期的時(shí)侯，周期股盈利狀況還不是很好，所以炒周期股往往是投資者的信心比較強(qiáng)、市場(chǎng)的賺錢效應(yīng)比較明顯的時(shí)候。周期股的行情在近期比較火，這也說(shuō)明市場(chǎng)到了一種賺錢效應(yīng)比較明顯，開(kāi)始快速拉升的階段，所以我覺(jué)得這是重要的一點(diǎn)，大家要重點(diǎn)關(guān)注。當(dāng)然對(duì)于周期股的投資，不能像消費(fèi)股一樣可以“買入并持有”的策略，周期股就要做一些大的波段，當(dāng)然并不是說(shuō)讓你每天操作，而是說(shuō)反彈一波之后，可能就要做波段，這樣就可以落袋為安。周期股的彈性比較大，波動(dòng)比較大。

去年以來(lái)我給大家堅(jiān)定推薦價(jià)值股，并且給大家指出投資于這些白馬股的方法其實(shí)很簡(jiǎn)單，就是“買入并持有”的策略，也就是“buy and hold”。只要這些股票有調(diào)整，只要你能買的到，那么你就買入然后就持有就好了。因?yàn)檫@些公司的盈利是常年增長(zhǎng)的，對(duì)于業(yè)績(jī)常年增長(zhǎng)的股票我們是不用擔(dān)心股價(jià)出現(xiàn)暴跌，或者是股價(jià)長(zhǎng)期不漲，只要盈利漲，自然會(huì)推動(dòng)這些股票上漲。所以只要采取“買入并持有”策略就好了，而不要頻繁的做交易。頻繁的交易往往意味著為券商打工，往往意味著虧錢。這個(gè)買入并持有的策略，也就是“buy and hold”的策略是投資于長(zhǎng)期牛股、投資于消費(fèi)類的股票一個(gè)比較好的投資方法。但是對(duì)于一些周期股那就不能用“buy and hold “的策略了，那就要適當(dāng)?shù)刈鲆恍┎ǘ危プ∫徊ǚ磸椥星閬?lái)做一些操作，這樣才會(huì)有一些比較好的收益。

A股下半年的表現(xiàn)將會(huì)好與上半年，現(xiàn)在仍然是布局下半年的時(shí)機(jī)，大家可以積極的抓住布局的機(jī)會(huì)，適當(dāng)?shù)丶觽}(cāng)，然后對(duì)于一些細(xì)分行業(yè)的龍頭重點(diǎn)加倉(cāng)，來(lái)迎接下半年的反彈，爭(zhēng)取在下半年可以獲得更好的收益。我認(rèn)為慢牛行情已經(jīng)開(kāi)始啟動(dòng)，現(xiàn)在一部分股票已經(jīng)走出慢牛行情，接下來(lái)輪到二線藍(lán)籌股票，最后輪到就是小盤(pán)股，都會(huì)走出慢牛行情。這次市場(chǎng)的走勢(shì)特點(diǎn)跟以往A股走勢(shì)有很大的不同，大家一定要注意其中的差別。