日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1706：逢低2480多，止損2465。

T1709：觀望為主，壓力95.02

AU1706:281.5空，目標(biāo)280，止盈280.3；

AG1706:4090空，目標(biāo)4000，止盈4015。

Cu1707：空單持有，目標(biāo)45100附近，止損46000。

螺紋1710: 3020—3160區(qū)間操作

鐵礦石1709：510-530區(qū)間震蕩。

PTA1709:日內(nèi)短空操作，止損4800

j1709:逢高拋空，支撐1400壓力1450

jm1709:逢高拋空，支撐900壓力950

L1709： 9150-9350區(qū)間操作

PP1709：7850-8050區(qū)間操作

甲醇1709:2280空，2300止損；

瀝青：2360空，止損2380

棉花：日內(nèi)15400下方建多

白糖1709:6500附近多單可入場(chǎng)

Y1709：5820拋空，止損5900；

OI1709：6280拋空，止損6350

豆粕1709:2600至2650區(qū)間震蕩：

菜粕1709:2180至2230區(qū)間震蕩。

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市繼續(xù)上漲，黃金跌。昨日兩市低開縮量下跌，銀證保為代表的金融權(quán)重和白馬股強(qiáng)勢(shì)，高估值中小創(chuàng)延續(xù)下跌趨勢(shì)，市場(chǎng)分化明顯。兩融減少、場(chǎng)內(nèi)博弈、資金抱團(tuán)藍(lán)籌和估值的回歸，整體中小創(chuàng)下行不變。

IH1706：逢低2480多，止損2465。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF午后走高，上漲0.61%至2.49。總成交量為648433張，減少340306張，PCR（put/call ratio）為67.71%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)樂(lè)觀，六月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為9.88%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為12.47%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差減少，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀。 

期債：周四央行開展1000億逆回購(gòu)操作，完全對(duì)沖到期量。銀行間資金面趨緊，質(zhì)押式回購(gòu)利率多數(shù)上行?，F(xiàn)券整體情緒一般，收益率走勢(shì)持穩(wěn)。國(guó)債期貨受5月財(cái)新制造業(yè)PMI跌破榮枯線提振，低開高走，小幅收紅。當(dāng)前，監(jiān)管政策仍存在不確定性，疊加美聯(lián)儲(chǔ)6月大概率加息和二季度MPA考核，流動(dòng)性預(yù)期偏緊，債市輕言反轉(zhuǎn)為時(shí)尚早，建議投資者暫時(shí)觀望，耐心等待右側(cè)機(jī)會(huì)。

T1709：觀望為主，壓力95.02

2、金屬

黃金白銀：昨日日盤滬金1712下跌0.4，跌幅0.14%，收于281.85；滬銀1712下跌14，跌幅0.34%，收于4094。外盤方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1270美元/盎司，下跌0.42%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約17.295美元/盎司，下跌0.61%。

AU1706:281.5空，目標(biāo)280，止盈280.3；

AG1706:4090空，目標(biāo)4000，止盈4015。

滬銅：6月1日LME銅庫(kù)存減3150噸至308000噸。隔夜亞盤時(shí)段，中國(guó)5月財(cái)新制造業(yè)PMI的超預(yù)期回落，一度加劇市場(chǎng)的走弱氣氛。但晚間由于美歐經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)大多向好，基本金屬市場(chǎng)情緒也略受提振，部分強(qiáng)勢(shì)品種止跌返升，并小幅翻紅，而弱勢(shì)品種繼續(xù)受制上方均線壓制，截止收盤再錄得漲跌互現(xiàn)的格局。技術(shù)面，滬銅低位震蕩，上行動(dòng)力不足，后市有繼續(xù)下探的可能。日內(nèi)操作建議，逢高做空。

Cu1707：空單持有，目標(biāo)45100附近，止損46000。 

螺紋：5月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI降至49.6回到收縮區(qū)間，現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格跌30，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格略有回調(diào)，目前供需較平穩(wěn)不過(guò)原料回調(diào)幅度較大在成本端有一定影響，螺紋主力震蕩回落，建議暫區(qū)間操作

螺紋1710: 3020—3160區(qū)間操作 

鐵礦石：普氏跌1美元至56.4美元，港口現(xiàn)貨跌5元至433元/噸，成交小幅改善，但目前高庫(kù)存及礦山發(fā)貨量均保持高位，基本面沒(méi)有明顯改觀，價(jià)格仍有走低空間，但是目前盤面價(jià)格折算成普氏已在50美金左右，該位置屬于國(guó)外主流礦山整體盈虧平衡線，短期有一定支撐，料盤面此處也會(huì)有反復(fù)。

鐵礦石1709：510-530區(qū)間震蕩。 

3、能化

PTA:隔夜原油價(jià)格繼續(xù)下跌，短期在成本端走弱影響下PTA有所下跌，但PTA低加工費(fèi)、供需去庫(kù)存和下游庫(kù)存控制較好，對(duì)價(jià)格仍有一些支撐，預(yù)計(jì)在成本拖累下延續(xù)下跌走勢(shì)，但空間不大，投資者短線操作為主。

PTA1709:日內(nèi)短空操作，止損4800

煤焦：1日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)走弱，華北、東北補(bǔ)降50，市場(chǎng)觀望氛圍濃；下游方面，鋼坯、成材價(jià)格繼續(xù)高位回落，鋼廠生產(chǎn)情緒弱；焦煤方面，華東部分焦煤大幅補(bǔ)降，焦企仍有盈利空間；期貨方面，焦炭主力合約大幅下跌，縮量增倉(cāng)；綜上，短期國(guó)內(nèi)主流焦炭?jī)r(jià)格繼續(xù)下跌可能性較大。

j1709:逢高拋空，支撐1400壓力1450

jm1709:逢高拋空，支撐900壓力950

塑料：上一交易日主力合約PP收于7903，L收于9220，上一交易日PP、L期貨上漲，目前烯烴市場(chǎng)庫(kù)存水平下降快，裝置檢修多，但下游需求淡季，預(yù)計(jì)短期內(nèi)維持震蕩格局。

日內(nèi)策略：

L1709： 9150-9350區(qū)間操作

PP1709：7850-8050區(qū)間操作

膠：假期歸來(lái)后整體市場(chǎng)下行，外部因素主導(dǎo)。天膠大跌擊破前期平臺(tái)，技術(shù)弱勢(shì)。短線操作為宜，等待市場(chǎng)企穩(wěn)。

膠：短線操作為宜，等待市場(chǎng)企穩(wěn)。

甲醇：開工率回落，MTO開工率持穩(wěn)，庫(kù)存小幅上升，但整體依然高位，市場(chǎng)供需矛盾依然較大，短期低位運(yùn)行，空單可輕倉(cāng)跟隨；

甲醇1709:2280空，2300止損；

瀝青：開工率回升，庫(kù)存同樣出現(xiàn)小幅上漲，需求未有明顯放量，昨日原油再次下行，今日恐繼續(xù)受壓回落，空單可輕倉(cāng)嘗試；

瀝青：2360空，止損2380 

4、農(nóng)產(chǎn)品

棉花1709:期貨貼水最高到達(dá)600點(diǎn)，昨日洗多單明顯，夜盤出現(xiàn)反彈。本周拍賣成交回暖，現(xiàn)貨價(jià)格一直穩(wěn)定在16000附近,目前拍賣成交已達(dá)130萬(wàn)噸以上，市場(chǎng)并不缺棉花，但拍賣價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨。棉花價(jià)格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變，新苗生長(zhǎng)狀況一般。棉花震蕩偏弱，但下方空間有限，深度貼水不宜盲目追空，中線多單可逢低布局。

棉花：日內(nèi)15400下方建多

白糖1709：由于我國(guó)出臺(tái)對(duì)進(jìn)口糖加增關(guān)稅總稅率高達(dá)95%之后，外糖要想持續(xù)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，價(jià)格再度創(chuàng)低，外弱內(nèi)強(qiáng)格局呈現(xiàn)?；久嫒虍a(chǎn)量增加，預(yù)計(jì)17/18年度產(chǎn)銷缺口進(jìn)一步縮小，甚至過(guò)剩。中長(zhǎng)期基本面從略偏多，到目前的趨于平衡，白糖正式進(jìn)入震蕩回調(diào)階段。國(guó)內(nèi)外的情況是不一樣的，外糖過(guò)剩，國(guó)內(nèi)一直是有供需缺口，需要進(jìn)口彌補(bǔ)，一旦收緊進(jìn)口，國(guó)內(nèi)走勢(shì)相對(duì)偏強(qiáng)，下方支撐在6500附近。5月銷糖率較好，國(guó)內(nèi)止跌反彈。

白糖1709:6500附近多單可入場(chǎng)

油脂主力：美豆播種順利且預(yù)期播種面積繼續(xù)增加打壓美豆；齋月需求已過(guò)，馬幣持續(xù)走強(qiáng)，馬盤重回弱勢(shì)；國(guó)內(nèi)油脂庫(kù)存壓力依存。短期內(nèi)階段性反彈行情結(jié)束，市場(chǎng)重回弱勢(shì)，建議空單持有，未入場(chǎng)者操作上建議反彈拋空菜籽油和豆油。

Y1709：5820拋空，止損5900；

OI1709：6280拋空，止損6350 

粕類：美豆低位震蕩，美國(guó)大豆產(chǎn)區(qū)天氣轉(zhuǎn)干燥有利近期大豆播種，預(yù)計(jì)播種進(jìn)程會(huì)加快，逢低技術(shù)性買盤稍支撐盤面。國(guó)內(nèi)粕類基本面變化不大，油廠開工維持較高位置，少數(shù)油廠豆粕脹庫(kù)，豆粕庫(kù)存創(chuàng)年內(nèi)新高，現(xiàn)貨端壓力較大，盤面受美豆影響稍有支撐。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2600至2650區(qū)間震蕩：

菜粕1709:2180至2230區(qū)間震蕩。