5月14日，由融界教育、中國融界投資者教育學(xué)院主辦，宏源期貨、佰利安環(huán)球投資協(xié)辦的金融投資者教育論壇杭州站在杭州成功舉辦。論壇邀請到了數(shù)位投資界知名人士為廣大投資者帶來了一場涉及期貨、證券、貴金屬、外匯等多行業(yè)的投資盛宴。以下是特邀嘉賓朱顯東的演講實錄。

精彩觀點

金融這條路是很艱辛的，它所付出的代價，是我們常人很難去體會的。

在這個市場上，如果你不能成為一個永續(xù)的贏家，曾經(jīng)的勝利毫無意義，因為在這個市場上，永遠(yuǎn)是如履薄冰，贏家永遠(yuǎn)在路上，沒有終點。

在我們的定義中，只要是月線級別的多頭，那就是牛市行情。

一百個贏家有一百種不同的盈利模式，但是輸家的共性都是一樣的，逆勢、死扛、重倉、高杠桿、不止損，這是很多輸家的共性，但是贏家都有一個共性，永遠(yuǎn)講的是風(fēng)險控制。

在我的理解中，投資市場最核心的是在于你對市場的認(rèn)知和觀念，如果你的觀念和認(rèn)知不到位，你有再好的技術(shù)都作廢了。

你的系統(tǒng)跟你的性格特征是不是能夠匹配得起來，如果能夠匹配得起來，無論這個方法是逆勢還是順勢都沒關(guān)系，任何的技術(shù)指標(biāo)都無所謂，只要能夠做到持續(xù)穩(wěn)定盈利，那就是一個好的系統(tǒng)。

不要認(rèn)為技術(shù)是你最核心的部分，恰恰不是。

投資不是追求勝率的游戲，它其實是一個追求盈虧比的游戲。

有行情、有能力、有資源，你才能真正賺到錢。

如果你在道的層面不通的時候，再多的術(shù)是沒用的。

交易是一個不斷累積的過程，通過不斷地累積概率、盈虧比，把你的收益慢慢推上去，而不是靠某一筆單子。

投資是為了讓我們更好地生活，投資不是我們生活的全部。

金融投資真正的贏家，一定是極致地簡單，因為簡單的東西才能真正做到執(zhí)行到位，有效一定簡單，簡單的不一定有效。

我們來到風(fēng)險這么高的金融市場之后，我們第一考慮的是風(fēng)險，先活下來，第二是要多溝通、多交流、多學(xué)習(xí)，跟身邊一切有可能成為自己老師的人學(xué)習(xí)。

我們要學(xué)會在交易過程當(dāng)中把我們的雜念更好地沉淀，當(dāng)你真正沉淀下來、通透的時候，技術(shù)買賣是簡單的，不是那么難的。

當(dāng)系統(tǒng)跟市場不匹配的時候，你要敢于讓自己的資金去閑置。

當(dāng)我們真正有了一套有效的買賣模式的時候，我們最終的效果好不好，其實取決于情緒管理。

市場本質(zhì)是你的觀念和情緒，就是說我們交易的不是股票、商品，而是你的觀念和情緒，以及你對整個市場的認(rèn)知，你有什么樣的認(rèn)知，有什么樣的情緒和觀念，直接就能夠反映在你的單子上。

贏家有個最大的特點就是不預(yù)測，預(yù)測是順勢交易最大的障礙。

不要妄想自己有多聰明，多也想做空也想做，把自己變得傻一點，市場上永遠(yuǎn)不缺的是行情和機會，缺的是能力。

戰(zhàn)略性的機會寧可做錯不可錯過，如果是在小時級別以下的行情，那么我們是寧可錯過不可做錯。

朱顯東：讓大家久等了，所有正在贏家路上的投資者朋友們，還有坐在最后面來自知行合一的師兄師姐們、所有在座的各位大家好。今天的時間有點緊，但是相信濃縮的精華往往會在最后，我會把我將近八年的時間中最核心的內(nèi)容分享給在座的每一位。我分享的主題是“如何建立一套完整的投資系統(tǒng)”，我有一個師兄，他原來在永安期貨總部做量化投資總監(jiān)，他曾經(jīng)說：“知行合一這一套體系，是很完整的，是專業(yè)機構(gòu)、專業(yè)投資者賺錢的核心秘密?！苯裉旖酉聛淼臅r間，我會毫無保留地分享給大家。在我看來，教育其實就是一個頓悟的過程，真正做投資的過程當(dāng)中，就在于你的悟性，也許一場講座、一個論壇、老師的某一句話點醒了你，這叫頓悟，也叫醍醐灌頂，點醒夢中人。我從2008年開始就進(jìn)入期貨市場，一直到現(xiàn)在，進(jìn)入的頭三、四年，撞得頭破血流，然后也在期貨公司呆了四年，也真的是沒有辦法離開這個市場?？梢赃@么說，金融這條路是很艱辛的，它所付出的代價，是我們常人很難去體會的。在這個市場上，如果你不能成為一個永續(xù)的贏家，曾經(jīng)的勝利毫無意義，因為在這個市場上，永遠(yuǎn)是如履薄冰，贏家永遠(yuǎn)在路上，沒有終點。

什么是完整的交易系統(tǒng)？交易系統(tǒng)最核心的是什么？在我看來，交易系統(tǒng)最核心的是人的能力，如果交易系統(tǒng)的核心是市場或者是系統(tǒng)的話，我相信當(dāng)市場有行情的時候，豬都能飛上天。最關(guān)鍵的在于我們的能力、我們的系統(tǒng)、還有市場，三者之間是不是能夠完美地匹配起來。我們來到這個市場上想成為贏家、想賺錢有三個條件是缺一不可的。第一個，市場一定要有行情，2014年7月份，我當(dāng)時印象非常深刻，當(dāng)時中國的股市步入月線級別的多頭，在我們的定義中，只要是月線級別的多頭，那就是牛市行情。那個時候，我們就把所有的期貨資金全部撤出來，那個時候股市是最好的戰(zhàn)場，因為中國的股市熊長牛短，而且那一波行情盤整了將近六個月時間。所以說市場一定要有行情，期貨市場也一樣，橡膠從2011年的高點4萬3千多，一直到去年的10月份之前，其實它整整下跌了將近5年時間，在這5年的過程當(dāng)中，周線只出現(xiàn)過3次多頭信號，大部分時間都是屬于空頭。在這里我補充一下，我所講的順勢，首先，大家都知道，但是為什么做不到？你跟人家談順勢，首先一定要清晰是什么級別，是月線級別還是日線級別，像這里的各位，有些在做多有些在做空，沒有關(guān)系，也許他是15分鐘級別在做多，也許他是周線級別在做空，所以說無所謂多還是空。一百個贏家有一百種不同的盈利模式，但是輸家的共性都是一樣的，逆勢、死扛、重倉、高杠桿、不止損，這是很多輸家的共性，但是贏家都有一個共性，永遠(yuǎn)講的是風(fēng)險控制，無論是世界級的投資大師還是國內(nèi)的投資大師，都在講四個字——風(fēng)險控制，那問題在于怎么才能做到風(fēng)險控制？在我的理解中，投資市場最核心的是在于你對市場的認(rèn)知和觀念，如果你的觀念和認(rèn)知不到位，你有再好的技術(shù)都作廢了。

我今天分享的主題是如何建立一套完整的交易系統(tǒng)，我們有句話，“要做一個有完整系統(tǒng)的投資者”。有些人就是看均線賺錢，有些人看裸K賺錢，有些人看MACD賺錢，千奇百怪，沒有關(guān)系，最關(guān)鍵的一點是，你的系統(tǒng)跟你的性格特征是不是能夠匹配得起來，如果能夠匹配得起來，無論這個方法是逆勢還是順勢都沒關(guān)系，任何的技術(shù)指標(biāo)都無所謂，只要能夠做到持續(xù)穩(wěn)定盈利，那就是一個好的系統(tǒng)。所以每個人要不斷去尋找一套適合自己的方法，那才是最好的。我們講一下賺錢的三個前提，第一個要有行情，大盤在牛市的時候，你不需要什么技術(shù)，你只要有這種辨別的能力，現(xiàn)在是周線多頭還是月線多頭，當(dāng)真的是月線多頭的時候，你隨便買隨便賣都能賺錢，你最多只是比人家賺得少一點而已。如果是月線級別的盤整，周線、日線下跌，那么在這個時候大盤就是我們市場的冬天，如果你在冬天不斷去播種、施肥、澆水，這個種子會發(fā)芽嗎？你會拿到成果嗎？我講的更多的是我們普通投資者，而不是專業(yè)機構(gòu)，專業(yè)機構(gòu)肯定更加專注于這個市場，那么我們作為普通的投資者，更多的是要有一套完整的體系。完整的交易系統(tǒng)分四大塊，第一塊就是買賣模式，指的是什么時候買、什么時候賣，它解決的是我們的時間問題，怎么買怎么賣在于你的技術(shù)，你是用均線去買，還是布林、MACD、裸K、或者趨勢線，這都不重要，這只是一個工具而已，不要認(rèn)為技術(shù)是你最核心的部分，恰恰不是。

吳洪濤老師剛才講的資金管理非常透，這就是精髓，但重要的是你能不能執(zhí)行到位。我相信吳老師有非常嚴(yán)格的執(zhí)行力，因為他對整個完整的系統(tǒng)以及單筆的風(fēng)險控制已經(jīng)提前做了預(yù)案。我們的思維就是《孫子兵法》的那一句話，“勝兵先勝而后求戰(zhàn)，敗兵先戰(zhàn)而后求勝”，這兩者有本質(zhì)區(qū)別，我們在進(jìn)場之前已經(jīng)把最大的風(fēng)險都提前設(shè)立好，當(dāng)這個點突破的時候，我的止損就在這里。什么是好的交易？好的交易是你止損最小的交易，這一點進(jìn)去的時候，你的盈虧比是最劃算的，這個單子才是最好的單子。索羅斯是我最崇拜的，也是我的偶像，他最擅長做空，他有一句話非常好，“不在于你看對多少次行情的漲跌，而在于你看對行情的時候你能賺多少錢，看錯行情的時候你能控制住多少的風(fēng)險”，這才是交易當(dāng)中的真諦。交易不是一個追求勝率的游戲，所有的贏家大概平均勝率在30%，我見過很多盤手，一個月20個交易日，19個交易日是賺錢的，最后一個交易日把之前所有的錢虧光，你去看一下他的資金曲線，這是贏家的曲線嗎？所以說投資不是追求勝率的游戲，它其實是一個追求盈虧比的游戲。

賺錢的第二個條件就是能力，你是不是具備相應(yīng)的能力，這個能力來源于哪里？有兩種，一種是外在的能力，一種是內(nèi)在的能力，外在的就像我們的交易系統(tǒng)，這個系統(tǒng)有方向盤、有剎車、有油門，在高速公路上，如果你開60碼，交警會把你攔下來，也就是當(dāng)行情匹配的時候，你的資金要推上去，這個時候你要開到100碼。那么你外在的系統(tǒng)，這個轎車是不是零部件齊備，比如你的資金管理、止損、買賣點，就好像一輛法拉利的轎車，你匹配的如果是桑塔納的輪胎、法拉利的引擎，那這個車你開起來最終也會車毀人亡。即便你擁有了一套完整的系統(tǒng)，我們把這個系統(tǒng)稱之為法拉利轎車，零部件各個都是齊備的，同時你也有駕馭它的能力，如果你沒有駕馭它的能力，你在菜場開100碼，在高速開300碼，照樣是車毀人亡，你在高速上開50碼也會出事故，所以說你內(nèi)在就要有駕馭它的這種能力，那這個能力來源于哪里？其實就來源于學(xué)習(xí)、修煉，真正的贏家到了最后，都是一個修身修心的過程。

賺錢的第三個條件，手里要有資源，有行情、有能力、有資源，你才能真正賺到錢。我見過很多投資者做了幾十年的投資，到了最后虧得傷痕累累，然后市場也有行情了，能力也匹配上了，但是還是賺不到錢。我1994年的時候當(dāng)時是學(xué)醫(yī)的，作為一個醫(yī)生，至少要4年本科，再加上實習(xí)、進(jìn)修，有一系列的過程，最后你才有可能去動手術(shù)刀。我印象最深的是在2015年股災(zāi)的時候，當(dāng)時我深圳的一位師姐，在中國金融投資市場上虧損了將近五六百萬，這是她一輩子所有的積蓄，其實我們在座的每一位朋友，更應(yīng)該給自己一個熱烈的掌聲，因為我們還活著，還活在這個非常殘酷的市場中。所以在這個專業(yè)的領(lǐng)域，需要專業(yè)的學(xué)習(xí)，這是一個過程，那么這里我給大家分享一下，這幾點大家經(jīng)常犯的毛病，比如買賣隨性、經(jīng)常不止損、不會資金管理，其實我們很多人都有做對行情的時候，最關(guān)鍵是你做對的時候沒有把利潤最大化，只求術(shù)不求道，中國有句古話講得很好，“有道無術(shù)，術(shù)尚可求，有術(shù)無道，止于術(shù)”。這個市場上80%到90%的人，最喜歡聽的就是術(shù)，你就告訴我一個買點跟賣點，甚至告訴我一支股票，直接漲停板了，或者是你直接告訴我一個商品，這個機會在哪里，我應(yīng)該怎么做，但是回想一下，你這樣能做到永續(xù)嗎？即便是對了一次又有什么意義？所以說如果你在道的層面不通的時候，再多的術(shù)是沒用的。

我們贏家的思維是什么？永遠(yuǎn)活在當(dāng)下。很多輸家最大的一個特點是永遠(yuǎn)活在過去跟未來，總想著這支股票或這個商品過去是怎么樣的、未來是怎樣的，所以只要有主觀因素的存在，你就不會很客觀地面對這個市場。然后賺一點就跑，這是我之前經(jīng)常犯的毛病，或者死扛、憑感覺、越低越買、浮虧加倉、沒有系統(tǒng)、聽消息、滿倉，其實滿倉最關(guān)鍵的原因是，你把單筆的交易看得太重，如果我知道這比單子是100%確定的，我把房子都賣了，全部融資加杠桿，做這一筆交易，但是沒有100%的事情。交易是一個不斷累積的過程，通過不斷地累積概率、盈虧比，把你的收益慢慢推上去，而不是靠某一筆單子。我們有很多人做投資，說實話都本末倒置了，投資是什么？投資是為了讓我們更好地生活，投資不是我們生活的全部。我上個月去廣西南寧，我原來的一位同事，現(xiàn)在滿頭白發(fā)，白天在單位工作，自己交易，晚上還在交易，已經(jīng)熬了將近七八年，那我說你投資是為了更好地生活嗎？其實功夫在詩外，生活即投資。金融投資真正的贏家，一定是極致地簡單，因為簡單的東西才能真正做到執(zhí)行到位，有效一定簡單，簡單的不一定有效。吳洪濤老師的方法一定是極致地簡單，他才能做到100%地執(zhí)行到位。但是這種簡單是有個過程的，從剛開始的簡單，到復(fù)雜，然后再從復(fù)雜回歸到簡單，這是歷經(jīng)鉛華后的簡單。我剛進(jìn)入市場的時候，我的第一臺筆記本就是從市場中賺的，當(dāng)時很開心，那一年我就把工作辭了，在家里自己一個人做單子，在2008年底、2009年初的時候，在家里很辛苦，后來開始做經(jīng)紀(jì)人、融資、配資，非常感謝我們剛開始的時候七禾網(wǎng)的沈良總給我們的支持，我們才有今天。我們現(xiàn)在差不多已經(jīng)影響了全國將近十萬名投資者，我們現(xiàn)在每個禮拜都有分享會和論壇，我在未來三五年有一個夢想，通過我的分享和演說，我們能影響到全國將近十萬名投資者，讓他們有正確的投資理念，有正確的投資方法，讓他們能夠真正步入贏家行列，但這條路說實話真的不好走。中國的老祖宗已經(jīng)把贏家做了一個完美的詮釋，“贏”字上面是一個亡，亡代表危急存亡意識，也就是說我們來到風(fēng)險這么高的金融市場之后，我們第一考慮的是風(fēng)險，先活下來，第二是要多溝通、多交流、多學(xué)習(xí)，跟身邊一切有可能成為自己老師的人學(xué)習(xí)，我相信這一定不會有錯。劉翔是冠軍，但是劉翔的背后一定有個冠軍的教練孫海平支持著他，所有的冠軍背后一定有冠軍教練支持，但是所有的冠軍教練不一定能夠培養(yǎng)出冠軍，這是二八定律永遠(yuǎn)都有。但是很多時候，人生的命運改變就是一場分享、一個演說、一次機會，我非常感恩我當(dāng)時的那個機會、緣分，來到這個平臺，才讓我有今天的改變。所以說每位投資者需要有一個自己的副駕駛，每個人都要有自己的死黨，因為我們?nèi)诵允怯胸澙泛涂謶值模滥愕馁~戶資金密碼，你也知道他的，就是相互監(jiān)督著往前走，如果你違反了交易系統(tǒng)的任何一點，他會不斷地提醒你，就好像高速公路開車一樣，你的副駕駛就是你的導(dǎo)航，有問題的時候就相互提醒。

2014年的時候傅海棠來到我們上海贏家，當(dāng)時跟我們在一起分享，做我們的特約嘉賓，跟傅海棠的交流過程當(dāng)中，我感覺就像水一樣非常通透，他為什么能從1500萬賺到10個億？我們換位思考一下，換成你的話，你1500萬做進(jìn)去，行情也做對了，黑色系讓你把握住了，當(dāng)你賺到兩三千萬的時候，你會是什么感覺？你能拿得住嗎？這10個億是你的嗎？也許你賺到兩千萬就已經(jīng)平掉了，如果你的系統(tǒng)不到位的時候，你一定拿不到最后。這讓我想起了清華的校訓(xùn)，“天行健，君子以自強不息，地勢坤，君子以厚德載物”，物代表智慧、財富、能力，厚代表你的厚度，德代表規(guī)則和規(guī)律，我們有沒有按照規(guī)則、規(guī)律去生活工作、去交易你的系統(tǒng)，去完善你的系統(tǒng)？傅海棠其實交流起來人非常樸實無華，只要是期貨公司想邀請他來做分享，只要有時間他都會過來，他不會推脫，他的內(nèi)在是很通透的，他是能夠承載這么多的財富，這也是為什么他1500萬能夠拿到10個億，換做你，你能不能拿得到？我們在金融市場上講得最多的一句話，“投資做得好的人，這個人的人品一定很好，但人品好的人，投資不一定能做好”。交易反映的是你的人性、品性，就好像礦泉水，水的清澈源自于雜質(zhì)的沉淀，那我們在交易過程當(dāng)中也是一樣的，每天的大盤、橡膠大幅的波動，你有沒有受影響？我們要學(xué)會在交易過程當(dāng)中把我們的雜念更好地沉淀，當(dāng)你真正沉淀下來、通透的時候，技術(shù)買賣是簡單的，不是那么難的。

上次在和訊上做了一次訪談，當(dāng)時跟大家分享，我一年的交易當(dāng)中至少有幾個月是空倉的。當(dāng)系統(tǒng)跟市場不匹配的時候，你要敢于讓自己的資金去閑置，這一點是很難做得到的。我原來剛開始做期貨的時候，早上一開盤，第一時間集合競價直接進(jìn)去，生怕這些機會從身邊溜走，但是進(jìn)來以后套了，拿著死扛，一直拿到最后，最后沒辦法割掉，就這樣慢慢虧，那一段時間真的非常心酸，所以當(dāng)行情不匹配的時候，要敢于讓自己的資金閑置。第二，當(dāng)做對行情的時候，一定要像吳洪濤老師剛才講的，讓你的利潤最大化。第三點，當(dāng)做錯行情的時候，一定要學(xué)會壯士斷腕，真正做到截斷虧損讓利潤奔跑，這是止損的概念。我們要牢牢地把控單子的風(fēng)險，我們交易最核心的三個要素，第一個是，我們所有的策略、買賣系統(tǒng)，都是以風(fēng)險控制為核心，去設(shè)計每個人的個性化交易系統(tǒng)；第二個核心，我們會有一個多周期的靈活應(yīng)用，大家為什么做不到順勢？順勢首先一定要分清楚，順勢的級別是什么？是做日線的，還是小時線或者5分鐘，所以當(dāng)你說這個品種做多還是做空的時候，你首先要說級別，其實無所謂多還是空，都沒關(guān)系。有句話大家都講，還是《孫子兵法》的一句話，用到我們體系是非常適合的，叫“善戰(zhàn)者之勝也，無智名，無勇功，故其戰(zhàn)勝不忒”，真正的贏家一定是很淡然的，低調(diào)、不夸張不外露，那種悶聲發(fā)大財?shù)牟攀勤A家。我們在江西有一位師兄，他把待機跟過濾做到了極致，他平均10個交易日才下一次單，而且他是做期貨日內(nèi)波段交易的，一年才下了35次單，錯了3次，在2016年的時候他盈利300%，換做是你，你能做到嗎？

把自己的能力提升，在對的平臺、對的時間，找到對的人，找一個教練，你一定能夠得到改變。很多人可能一天的手續(xù)費都成千上萬，但是如果讓你去改變、成長、學(xué)習(xí)，打死都不會去，這就是一個人的思維和觀念，你的思維和觀念一旦發(fā)生改變就不一樣了。但是當(dāng)我們真正有了一套有效的買賣模式的時候，我們最終的效果好不好，其實取決于情緒管理。也就是你的情緒管理直接影響到你的買賣，如果我今天一早起來跟老婆吵了一架，我做日內(nèi)波段，今天交易一定做不好，因為市場本質(zhì)是你的觀念和情緒，就是說我們交易的不是股票、商品，而是你的觀念和情緒，以及你對整個市場的認(rèn)知，你有什么樣的認(rèn)知，有什么樣的情緒和觀念，直接就能夠反映在你的單子上，所以說，真正到了最后的時候，我們最需要的其實就是觀念和情緒。

期貨市場五年到十年之中，賺錢的人大概是千分之一到千分之三，非常低的概率，我們大部分人是市場的炮灰，大部分是這個市場的輸家，那么我們?nèi)绾文艹蔀橼A家？我剛才分享的不止損、逆勢、死扛都是很多輸家的一些共性，贏家的品質(zhì)都有哪些？贏家是在這個投資市場上持續(xù)穩(wěn)定盈利的人，永遠(yuǎn)在路上，沒有終點，這種人我們才定義成贏家。贏家有個最大的特點就是不預(yù)測，預(yù)測是順勢交易最大的障礙，我們用確定性的風(fēng)險去博不確定的收益，什么叫確定性的風(fēng)險，在這里給大家分享一個小故事。在美國做了這樣一個實驗，一個A籠子跟B籠子，兩個籠子里各裝了一只猴子，A籠子每15分鐘給它通電一次，這個電源會刺激到猴子，讓它感覺不舒服，但是不會影響到它的生命，每15分鐘電一次，意味著一天是96次。那么B籠子一天也是96次，但是B籠子時間是不規(guī)則的，也許在B籠子的猴子吃飯吃得好好的，給它電了3下，也許它在睡覺的時候給它電了3下，它坐在那里等你過來電它的時候，你又不電它，那么一個禮拜之后，有一個籠子的猴子死掉了，B籠子的猴子死掉了，B籠子里的猴子每天生活在恐懼里，因為它不知道下一次過來電它是什么時候，A籠子的猴子還活蹦亂跳的，因為它是確定性的風(fēng)險，每次電它的時候它都知道沒問題，因為它知道確定性的風(fēng)險是15分鐘一次。我們做交易其實也是一樣的，如果我們把每一筆最大風(fēng)險、進(jìn)出場都已經(jīng)設(shè)定好了，那你交易時內(nèi)心會不會比較淡定？我現(xiàn)在所有的單子，我拋到市場的時候，是謀定而后動，什么叫謀定而后動？也就是說我單子一進(jìn)去的時候，先掛止損單，我不會等待它出現(xiàn)風(fēng)險的時候再去考慮要不要去止損這個問題，所以說真正的贏家它一定是先把風(fēng)險考慮好，未來的收益有多少，我也不知道。第二點就是坦然接受損失，就是面對止損的觀念，你不要把止損想成割肉，如果你想成割肉的話是割不下去的，如果你把它當(dāng)成做生意的一種成本，我相信你止損一定能夠做得到。

清晰自己的定位，定位是最重要的，當(dāng)我做交易的時候，我要清晰，我是小時線的大方向，還是日線的大方向，我們有一個核心的模式就是周期轉(zhuǎn)換，周期轉(zhuǎn)換可以解決你所有的買賣問題，無論你是用任何技術(shù)指標(biāo)去買和賣都沒關(guān)系。周期轉(zhuǎn)換是解決所有的買賣最核心的問題，未來如果有機會有時間的話，我再詳細(xì)給大家去講周期轉(zhuǎn)換是怎么回事。周期轉(zhuǎn)換有4種不同的表現(xiàn)形式，概念一講很簡單，你能夠理解進(jìn)去，也許這一句話能夠點醒你，恭喜你入門了，交易就是這樣的。有些人五年、十年甚至一輩子都進(jìn)不來，高手跟低手其實有時候距離并不是很高，也許就是一張紙的距離，就看你能不能點進(jìn)來，點不進(jìn)來一輩子都進(jìn)不來。贏家還有一個特質(zhì)，贏家永遠(yuǎn)是把大虧這一項封鎖掉，永遠(yuǎn)只有小賺小虧，市場波動是種常態(tài)，小賺小虧是市場的常態(tài)，如果你的系統(tǒng)能匹配，穩(wěn)定了，然后市場行情又有了，你抓住了一波行情，這就是你的利潤，你只要能把大虧的這一項風(fēng)險過濾掉，你就是贏家。這里講一講完整的交易系統(tǒng)當(dāng)中最核心的六個要素，也是六種最基本的能力，這六個能力包括順勢、待機、止損、紀(jì)律、持盈、控倉，很簡單，但是恰恰都是交易系統(tǒng)中最重要的，什么是順勢？順勢有3個核心，第一個就是級別，我剛才也一直在講，大家在談順勢，一定要知道是什么級別的行情，你是做日線還是小時線還是5分鐘線，我們是當(dāng)一個方向出來的時候，永遠(yuǎn)是只做一個方向，順著大方向去做，橡膠2011年的高點4萬3千多，一直到去年10月份之前1萬5千以下，其實它跌了5年，如果我有高品質(zhì)的順勢思維去操作的話，懂得把另外一邊舍棄掉的時候，交易會變得豁然開朗。其實真正的投資，它是懂得取舍的藝術(shù)，它不是追求完美的藝術(shù)，順著大方向去做的時候，只要它的周線是空頭，我就一個多單都不做，我只做空不做多，而且我再通過周期轉(zhuǎn)換，通過更小的周期把單子切進(jìn)來，順著大方向去操作，那這個時候，交易會變得很簡單，你也會變得很輕松，它就是一個舍得的過程，當(dāng)你把這一方面舍掉，另外可能會得的更多。不要妄想自己有多聰明，多也想做空也想做，把自己變得傻一點，市場上永遠(yuǎn)不缺的是行情和機會，缺的是能力。去年我們鄭州有位師兄，來我們這個平臺的時候虧損得傷痕累累，他現(xiàn)在也在做培訓(xùn)，現(xiàn)在非常好，但是他當(dāng)時來的時候沒有任何的資源，沒關(guān)系，能力是可以伴隨著你一輩子的，沒錢沒有關(guān)系，市場上永遠(yuǎn)不缺錢和機會。你是按趨勢線去做，還是按均線，如果你按均線，在期貨中60單位均線就是它的主軸，當(dāng)它有斜率的時候，它就是有效的，無論是上漲還是下跌，市場其實就三種狀況，上漲、盤整、下跌，你只要有贏家的思維，贏家的思維是永遠(yuǎn)活在當(dāng)下，不管市場漲跌，只關(guān)注當(dāng)下的應(yīng)對策略，如果周五橡膠收盤了，那么橡膠收盤之后周線處于什么位置，它是屬于盤整，還是上漲或者下跌，你確定好它當(dāng)下的位置就可以了，不用去想過去、未來怎么樣，未來的行情不是靠你猜出來的，所以說贏家的思維是永遠(yuǎn)活在當(dāng)下。什么是佛陀，佛就是活在當(dāng)下，當(dāng)你有活在當(dāng)下的思維的時候，你的覺察自然就出來了，到了最后是你來把控你的情緒，而不是情緒來把控你，因為我們交易的就是你的情緒和觀念，所以真的當(dāng)極端行情出來的時候，我們的情緒也會隨著波動，如果你的系統(tǒng)不完整，如果你的系統(tǒng)不夠簡單，到最后你的執(zhí)行一定是不到位的，有效的一定是簡單的，因為只有簡單你才能做到執(zhí)行到位。第三個最核心的就是順勢思維，思維是最重要的，我們虧損的主要原因其實就是逆勢、死扛、不止損、頻繁交易，我們做股票來講的話，什么是好的股票？好的股票是正在上漲，未來還要上漲的股票，不是永遠(yuǎn)趴在那里做價值投資，待機在我看來是交易當(dāng)中最重要的一個部分，如果你不懂得待機，你就不會懂得市場的春夏秋冬，它是一個過濾的過程，市場不可能永遠(yuǎn)是秋天讓你去收獲，你做日內(nèi)交易，也是有春夏秋冬的，如果你有完整的這種思維體系，懂得什么時候是春天播種，夏天施肥澆水，秋天才會有收獲，冬天來臨的時候一定要學(xué)會冬藏，一定要學(xué)會休息，做到無為而治。很多人是無知者無畏，來到這個市場，拿著大把的資源，你的能力不匹配，那這個自然是災(zāi)難性的。有很多投資者沒有這種完整的投資系統(tǒng)、完整的應(yīng)對能力，你的資源跟風(fēng)險不匹配的時候，災(zāi)難就自然而然來。我們很多投資者，只要是你對這個市場行情的盈利的預(yù)期，期待很高的時候，這個時候其實我覺得就會對微小的機會反應(yīng)過度，那么如果你有完整的體系，有量化標(biāo)準(zhǔn)的這種模式，我相信機會一定能夠把握得住。同時你的內(nèi)心也會很淡定，這需要有一個過程，所以說市場一定是有春夏秋冬的。

跟大家分享一下四重過濾，大家知道概念就可以，第一個是方向過濾，也就是說當(dāng)一個品種趨勢出來的時候，只做一個方向的一個品種。第二層過濾就是周期過濾，就是大小周期的過濾，大方向是怎樣的，小方向是怎樣的，那么我如何通過我的小周期去切我的大周期方向。為什么要用周期轉(zhuǎn)換？我不可能日線進(jìn)日線出，止損誰都承受不了，如果我用日線定大方向，用15分鐘線進(jìn)場，如果這筆單子對的話，我可以升周期，從15分鐘周期升到1小時，從1小時升到日線，從日線升到周線，那么到最后用周線來持有我的單子的時候，我的利潤就盆滿缽滿。但是我是冒著15分鐘單根K線的小止損博得的利潤，這就是輸小贏大，做交易一定要善輸，通過我們有效的過濾，可以把勝率提高，把我們的盈虧比提高，常見的贏家是30%的勝率，但是如果通過我們有效的過濾，可以提高到50%以上，這是一個過程，那么我們的盈虧比也提高了。第三個就是形態(tài)過濾，形態(tài)過濾用一根橫線就可以做到。第四個就是品種過濾，我們做股票是做龍頭板塊最強勢的個股，商品也是一樣，做多最強的，做空最弱的。

那么什么是戰(zhàn)略性機會？就像是去年的橡膠，在突破1萬5向上的時候，就是一個戰(zhàn)略性機會，當(dāng)時是周線、日線、小時線共振向上突破，那么這個突破點位就是我們戰(zhàn)略性的機會，那么這個機會怎么去做？我們有一個思維，大級別的行情、共振的行情我們稱之為戰(zhàn)略性機會，那戰(zhàn)略性的機會寧可做錯不可錯過，如果是在小時級別以下的行情，那么我們是寧可錯過不可做錯，因為更小的級別它是以隨機為主、規(guī)律為輔，下一個1分鐘K線是漲還是跌，誰也不知道，誰也無法判斷下周一一定是漲的或者是跌的，我們唯一能做的，就是活在當(dāng)下，當(dāng)下的策略是怎樣的？你是怎么去應(yīng)對的？有沒有有效地過濾？交易當(dāng)中最核心的是關(guān)鍵點交易，我現(xiàn)在全部都是看裸K，我們有我們的固定系統(tǒng)，到了最后任何的技術(shù)點都是相通的，那么找到你的關(guān)鍵點去做就可以了。

比如前期大幅上漲的過程當(dāng)中，一個盤整，就是關(guān)鍵點位，如果是一個日線圖，在這些點位的時候，我會去選擇更小的周期，比如半小時或者15分鐘，如果出現(xiàn)空頭信號的時候我就做進(jìn)去，我的止損就是15分鐘，如果我做對的話，15分鐘周期會往上升，變成小時線、日線甚至周線，也就是說我所有的單子都是牢牢把控單筆的風(fēng)險，單筆的風(fēng)險才是交易當(dāng)中最重要的，當(dāng)你有一套的完整的買賣模式、完整的系統(tǒng)的時候，你在行情半路都可以進(jìn)來，包括去年黑色系的這波上漲，所有的方向都是一致的，5分鐘都可以切進(jìn)來做多，大膽地做多，只做一個方向，無論是拐點、壓力點、突破點都無所謂。期貨市場80%以上的行情都是盤整行情，真正有趨勢的只有10%到20%，也就是說一個星期有一天趨勢就已經(jīng)不錯了，那么我們需要做的就是鑒別趨勢的能力，級別是什么級別，日線還是周線或其他，在什么級別你當(dāng)下的策略怎么去做？資金管理最關(guān)鍵的就是一定要有個清晰的標(biāo)準(zhǔn)，哪里進(jìn)哪里出，我都很清晰，這個點進(jìn)去我等回踩的時候再買，如果沒有回踩，我就拿3%倉位，這就很清晰。你的資金從100萬到50萬虧損50%，從50萬到100萬你需要付出一倍的努力，資金管理是非常重要的，不要幻想著某一筆交易滿倉去做，一把回來，沒有這種事情，它一定是一個概率的問題。什么是紀(jì)律？很多人是沒辦法去談紀(jì)律的，你連完整的系統(tǒng)都不知道是什么，你就根本談不上執(zhí)行力，你一定要在一個完整的買賣系統(tǒng)前提下，才可以去談紀(jì)律，不守紀(jì)律等于0。

贏家的四大模塊后續(xù)有機會再給大家詳細(xì)去講，這是非常核心的，買賣模式在頂樓，最頂樓是很多人最喜歡看的，但是良好的心態(tài)是你的內(nèi)心地基，就像一棟大樓地基是最重要的，當(dāng)你在沙漠里去蓋一個樓房的時候，隨時都有可能會倒塌。我們所要做的就是，良好的心態(tài)、良好的情緒跟紀(jì)律，沒有良好的心態(tài)你的執(zhí)行力怎么會到位，買賣模式解決時間，資金管理解決量。風(fēng)險控制，我們打個比方，有一個系統(tǒng)，它的勝率是80%甚至90%，我下10次單對8次，如果有這樣一個系統(tǒng)，它有沒有可能出現(xiàn)連續(xù)5次、10次虧損？其實它更多的就是解決我們系統(tǒng)上面的冬天問題，也就是說當(dāng)你有一套有效的系統(tǒng)，但是它也會出現(xiàn)連續(xù)虧損的時候，那這個連續(xù)的虧損就是你市場的冬天，你如何熬得過來？很多做程序化交易的人士，永遠(yuǎn)不敢停止自己的交易，一旦停下來，生怕錯過行情，量化投資的用我們這一套系統(tǒng)是非常好的，它就懂得什么時候進(jìn)場和出場，什么時候等待，交易最核心的就是如何去等，就像鱷魚一樣。我們在森林里最多的動物是麻雀，我們很多人在做日內(nèi)波段，每天在交易，其實就好像一個獵人，在森林里不停地在打麻雀一樣，麻雀很難打，肉又少。真正做交易就是一戰(zhàn)定乾坤，一年只做幾波行情，這種人才是贏家，很多人頻繁地在里面操作，不是說你操作得越多，你就越能成為贏家，你會發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在國內(nèi)所有做得好的，都是做趨勢交易的，很少有短線，做短線交易對你能力、年齡、網(wǎng)速等要求非常高，所以我建議大家大多數(shù)投資者還是適合做趨勢交易，財不入急門，不要幻想一把交易把所有的錢都賺回來。

這就是原來的橡膠，去年十月份之前的時候，當(dāng)時的主力還是1701合約，橡膠當(dāng)時這個就是我對趨勢線的定義，大家有做趨勢線的話可以看一下，趨勢線一百個人的畫法也是不一樣的。你的系統(tǒng)如果一句話講出來，而且是幾十個字一分鐘之內(nèi)就能夠講清楚的，那你這個系統(tǒng)才是一個好的系統(tǒng)。如果你一分鐘以內(nèi)幾句話都講不清楚，這一定不是一個完整的系統(tǒng)，完整的系統(tǒng)一定是一句話講得出來的。我對趨勢線定義就是這個，下跌趨勢：價格創(chuàng)新低，低點的前高點之間的連線，但這個線是不斷去換的，隨著行情不斷地創(chuàng)新低，那這根趨勢線也是不斷地在換，永遠(yuǎn)是在換，只要是次高點不破前低的話，就視為盤整行情，那么盤整行情的策略我的關(guān)鍵點，兩根紅線夾板都出來了，夾板出來的時候我到前期低點、高點、壓力或者是支撐都可以去操作，這個時候你說需要什么技術(shù)嗎？我認(rèn)為不需要，需要的是你的思維跟觀念，這是一個完整的策略圖，其實這些在大家面前是班門弄斧，我對技術(shù)我看得不重，技術(shù)重要，但它不是交易當(dāng)中最核心的，它占的比重就是20%。到最后你才能理解，完整的系統(tǒng)就是風(fēng)險控制，單筆風(fēng)險控制、情緒管理、資金管理，再匹配買賣模式，這才是一套完整的交易策略，你來到這個市場的時候，你憑什么在風(fēng)險這么高的市場上賺錢，憑你有消息、憑你聰明、還是有學(xué)歷，這些是不是你的優(yōu)勢？在2015年的時候全國應(yīng)該有1300多家私募基金清盤了，這些私募基金都是高學(xué)歷人才，很多都是來自美國華爾街的，他們管理著100億，1%的管理費就是1個億，拿著投資者上億的管理費，然后虧損傷痕累累。那你說學(xué)歷是不是你的優(yōu)勢？有消息是你的優(yōu)勢嗎？你有消息別人也能得到消息，而且這些基本面到普通散戶手里的話，它的有效性、滯后性都是有待考量的，所以說，什么是你的優(yōu)勢？你的優(yōu)勢來源于你的能力，把你的能力用對方向，這叫智慧，很多東西是可以去借的，當(dāng)你沒有能力可以去借能力，沒有資源去借資源，再通過對的平臺、對的教練，然后不斷地去修煉，科學(xué)有效地去訓(xùn)練，最后從量變到質(zhì)變，才有可能成為金字塔頂端的那個千分之三的人，可以這么講，在這個投資市場上，求道者數(shù)千，得道者數(shù)百，悟道者數(shù)十，行道者寥寥無幾。在這里我要提一下我的恩師李堯老師，我非常感恩我的老師、知行合一這個平臺，他們其實就是行道者。謝謝大家。