日內交易內參

PTA1709:4900附近短多，止損4850

IF1706：近期等待回落3350，日內3370-3400區(qū)間偏空

IC1706：近期等待回落5950做多。

AU1706:283.7多，目標284.5，止盈284.3；

AG1706:4128多，目標4150，止盈4145。

L1709： 9080多，止損9000

PP1709：7730多，止損7650

棉花：16200上方空單布局

白糖1709:6750附近短多離場觀望

IH1706：逢高2365-2370試空，止損2375。

鎳1709:背靠均線放空，站上均線止損。

T1709: 94.67空，止損94.82

滬鋅：短期震蕩盤整，觀望等待下破行情明朗。

瀝青：2550多，止損2530

甲醇1709:2290多，2270止損

Cu1706：45350空，目標44600附近，止損45600

鐵礦石1709:484空，止損487，目標475

螺紋1710: 3070多 止損3040

Y1709：6200拋空，止損6270；

OI1709：6630拋空，止損6710.

豆粕1709:2770至2820區(qū)間震蕩；

菜粕1709:2340至2390區(qū)間震蕩。 

品種策略概要

1、金融

期指：受特朗普危機發(fā)酵，遭彈劾可能性激增影響，隔夜歐美股市大跌，黃金美債大漲，市場風險偏好下降。昨日兩市縮量調整，受中概股影響，創(chuàng)業(yè)板走強，深交所對ST新都實行終止上市，預計對殼資源股有一定打壓，整體市場情緒依舊偏弱，短期防范風險為主。IH1706：逢高2365-2370試空，止損2375。

期債：周三央行公開市場操作單日凈投放資金100億元。銀行間資金面總體較上日顯緊，質押式回購利率早盤上行明顯午后多轉下行。官媒發(fā)文強調去杠桿方向未變，市場偏樂觀情緒再受沖擊。國債招標遇冷，現(xiàn)券收益率小幅上行，債市震蕩盤整，國債期貨高開寬幅震蕩呈V型走勢勉強收紅。當前，金融監(jiān)管進入實質性階段，短期內市場不確定性較高，去杠桿引發(fā)融資環(huán)境趨緊和融資成本抬升，債市應仍以避險為主，建議投資者謹慎操作。

50ETF期權：昨日50ETF弱勢下行，下跌0.88%至2.358?？偝山涣繛?34946張，減少111319張，PCR（put/call ratio）為74.97%，指標顯示短期走勢中性偏樂觀，五月認購平值期權隱含波動率為8.59%，認沽隱含波動率為10.6%，目前期權認沽認購隱含波動率價差減少，預計短期走勢中性。

2、黑色建材

螺紋：河北PPP簽約落地項目總投資達到2204億元, 滬住建委宣布停止審批公寓式辦公項目?，F(xiàn)貨市場方面，唐山鋼坯價格漲50，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格上漲為主，螺紋主力維持近幾日偏強走勢，建議回落做多

螺紋1710: 3070多 止損3040

鐵礦石：普氏漲0.8至62.45美元，青島港PB粉漲15元至470元/噸，現(xiàn)貨塊礦持續(xù)受青睞，成交較好，螺紋繼續(xù)領漲黑色系品種，由于鐵礦各品種貨供應均充足，鐵礦價格上漲空間有限，短期壓力486，可短空操作。

鐵礦石1709:484空，止損487，目標475

3、能源化工

塑料：上一交易日主力合約PP收于7765，L收于9115，上一交易日PP、L期貨上漲，目前烯烴市場整體有企穩(wěn)反彈跡象，庫存水平仍較高，下游高價貨成交有限，二季度開始國內PE檢修較多，預計短期內有繼續(xù)反彈可能。

PTA:目前臺化興業(yè)PTA裝置已經(jīng)開始檢修，利萬PTA裝置以及逸盛一套PTA裝置小線都已經(jīng)處于停車，整體供應面仍屬于去庫存階段，產(chǎn)業(yè)基本面尚可，對于短期TA來說，原油成本支撐依然會在，PTA價格仍有所支撐，總體PTA進入震蕩反彈走勢。

甲醇：開工率小幅下滑，下游開工率繼續(xù)萎縮，庫存上周小幅回落，但整體依然高位，市場供需矛盾依然較大，近期原油大幅上漲，烯烴開始跟隨，短期或存在一波修復行情，多單可輕倉嘗試；

甲醇1709:2290多，2270止損；

瀝青：開工率回落，但庫存平穩(wěn)，表明下游需求并不旺盛，近期原油走強對于瀝青短期存在一定指引，多單可輕倉嘗試；

瀝青：2550多，止損2530

膠：周三價格小幅波動，變化不大。短期料震蕩為主。日內短線操作。

膠：日內短線操作。

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆震蕩回落，技術性震蕩，市場缺乏新利多炒作，巴西雷亞爾走勢或影響巴西大豆出口進而影響美豆走勢，短期整體震蕩不變。國內現(xiàn)貨成交有所回升，價格回落采購意愿增強，但價格上漲則采購謹慎，多數(shù)隨用隨買，粕類企穩(wěn)回升后短期低位震蕩，等待美豆指引。

油脂主力：美豆盤面當前多空交織，但整體偏弱，美國對印尼及阿根廷生物柴油反傾銷反補貼調查提振美豆油走勢；產(chǎn)量前景不樂觀和本月齋月需求推動外圍棕櫚油階段性反彈；國內油脂庫存較高對現(xiàn)貨價格壓力依存?？偨Y來說，油脂基本面有所改善，但趨勢反轉暫不可期。預計短期內油脂走勢震蕩偏強，棕櫚油最強，操作上建議伺機反彈拋空菜籽油和豆油。

白糖1709：白糖內外價差過大，國內價格難有較大漲幅，下方成本支撐，保護性政策五月中下旬可能出臺，傾向于加增關稅，下方支撐明顯，短期繼續(xù)維持區(qū)間震蕩。基本面全球產(chǎn)量增加，預計17/18年度產(chǎn)銷缺口進一步縮小，甚至持平。中長期基本面從略偏多，到目前的趨于平衡，白糖正式進入震蕩回調階段。經(jīng)過幾日反彈，上方60日均線附近有較大壓力，建議短多6750附近離場觀望。

棉花1709:國儲拋售棉花拍賣成交率維持高位，現(xiàn)貨價格穩(wěn)定在16000附近,目前拍賣成交已達100萬噸以上，市場并不缺棉花。棉花價格補貼三年一改，定18600不變，關注新季度棉苗生長狀況。近期棉花主要是受外盤走勢及總體商品炒作影響較大，美棉因為近期多頭臨近交割，倉單不足而進行逼倉，大幅上漲之后炒作結束目前回落。國內棉花自身上漲動力不強，高位不建議追多，16200上方空單布局。

5、金屬貴金屬

黃金白銀：全球最大黃金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黃金持倉量為27389151.08盎司或851.89噸，較前一交易日持平。昨日盤滬金1712上漲1.2，漲幅0.43%，收于280.95；滬銀1712上漲9，漲幅0.22%，收于4116。外盤方面黃金上漲白銀上漲，COMEX黃金現(xiàn)報價約1243.5美元/盎司，上漲0.57%；COMEX白銀現(xiàn)報價約16.865美元/盎司，上漲0.7%。

鎳：現(xiàn)貨比較穩(wěn)定，小幅下挫，金川鎳早上高升水，難成交，下午貿易商下調升水，少量成交。從基本面來看，WBMS統(tǒng)計1-3月鎳市供應過剩，導致了鎳價再次承壓。昨晚最后三分鐘滬鎳跳水。從技術面來看，20均線仍然壓制著價格，投資者可繼續(xù)背靠均線放空，站上均線止損。前期多單離場止損。

鎳1709:背靠均線放空，站上均線止損。

倫敦5月17日消息，世界金屬統(tǒng)計局(WBMS)周三公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年1-3月全球鋅市供應過剩86,000噸，2016年全球鋅市供應短缺23.5萬噸?；久婀俅斡羞^剩趨勢。

滬鋅：短期震蕩盤整，觀望等待下破行情明朗。

滬銅：5月17日LME銅庫存增17100噸至339600噸。由于美國政治憂慮升溫，致使美元繼續(xù)走弱，并跌破98，基本金屬盤中紛紛上測上方均線壓力，但大多沖高回落，錫強勢上沖，重心大幅上移，并成為兩市領漲品種。收盤雖大多收漲，但從盤中表現(xiàn)看，各品種分化繼續(xù)加劇。技術面，滬銅圍繞44600~45500區(qū)間低位震蕩，上行動力不足，LME庫存再次增加壓制銅價上行。日內操作建議，逢高做空。