日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1705: 2325-2345區(qū)間交易。 

IF1705：3330-3360區(qū)間交易。

IC1705：5800-5900區(qū)間交易

T1709：94.15-94.82 區(qū)間震蕩 

AU1706:274.65多，目標275.5，止盈275.3；

AG1706:3931多，目標3950，止盈3945。 

鎳1709：背靠均線放空，78500止損，中線站穩(wěn) 20均線，可少量試多。

螺紋1710: 2960—3070區(qū)間操作

Cu1706：45200附近空，目標44600附近，止損45600。

鐵礦石1709:460-465空，目標440，止損472 

L1709： 8700-8900區(qū)間操作

PP1709：7450-7650區(qū)間操作 

膠：日內(nèi)短線操作。

j1709:逢高拋空，支撐1500壓力1600

jm1709:逢高拋空，支撐1020壓力1100 

白糖1709:6600-6700震蕩

棉花：15500附近短多

豆粕1709:2840為止損短空；

菜粕1709:2440為止損短空。

Y1709：6200拋空，止損6270；

P1709：5600拋空，止損5670；

OI1709：6630拋空，止損6710. 

PTA1709：4850附近短空，止損4900

品種策略概要

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：昨日兩市V型反轉(zhuǎn)，其中基建、地產(chǎn)、銀行等權(quán)重板塊漲幅居前，有色、鋼鐵等商品板塊走弱，周四央行公開市場加大資金投放緩解市場資金緊張局面，國債期貨午后大漲。雖然滬指在3000關(guān)口受到一定支撐，但整體中小創(chuàng)高估值仍在回歸正常途中，整體板塊分化依舊明顯，短期市場情緒難言好轉(zhuǎn)，指數(shù)維持弱勢調(diào)整局面。 

IH1705: 2325-2345區(qū)間交易。 

IF1705：3330-3360區(qū)間交易。

IC1705：5800-5900區(qū)間交易

期債：周四央行進行公開市場操作，單日凈投放資金200億元，銀行間資金面較上日有所改善。在監(jiān)管層明確券商資金池業(yè)務(wù)整改不包括債券、央行重返公開市場凈投放疊加周五進行MLF操作等消息刺激下，債市悲觀情緒明顯緩和，期債攜手現(xiàn)券強勢反彈，10年國債期貨創(chuàng)近兩個月來最大漲幅。目前，市場對監(jiān)管預(yù)期已發(fā)生變化，債券配置價值有所顯現(xiàn)，但是監(jiān)管協(xié)調(diào)可能再次出現(xiàn)變化，建議投資者保持謹慎，觀望為主。

T1709：94.15-94.82 區(qū)間震蕩 

2、金屬

黃金白銀：昨日盤滬金1706上漲0.45，漲幅0.16%，收于274.2；滬銀1706上漲38，漲幅0.98%，收于3931。外盤方面黃金上漲白銀上漲，COMEX黃金現(xiàn)報價約1221.7美元/盎司，上漲0.23%；COMEX白銀現(xiàn)報價約16.27美元/盎司，上漲0.39%。

AU1706:274.65多，目標275.5，止盈275.3；

AG1706:3931多，目標3950，止盈3945。 

鎳：現(xiàn)貨有所回落，金川鎳價格略高于市場，下游詢價積極性較弱。從外盤來看有一定反彈，有向上沖擊均線的可能性，在外盤帶動下，滬鎳也表現(xiàn)比較強勁，但技術(shù)面仍沒有達到可以反轉(zhuǎn)做空的地步，最近幾根K線形成多頭排列，所以在此仍可能震蕩沖擊均線。低位做多的投資者要小心均線壓力，空倉者可以背靠均線做空，78500止損，站穩(wěn)20均線反手做多。

鎳1709：背靠均線放空，78500止損，中線站穩(wěn) 20均線，可少量試多。

螺紋：央行周四開展800億逆回購,重返單日凈投放，不過未來到期量較大資金面仍偏緊。現(xiàn)貨市場方面，唐山鋼坯價格跌30，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格略有反彈，目前基本面上矛盾不減，螺紋主力在前期高位區(qū)域?qū)訅夯卣{(diào)近期整理為主，建議區(qū)間操作

螺紋1710: 2960—3070區(qū)間操作

滬銅：5月11日LME銅庫存減2475噸至336725噸。隔夜美國就業(yè)和通脹數(shù)據(jù)再釋利好，美聯(lián)儲6月加息預(yù)期基本板上釘釘，但因技術(shù)面壓制美元沖高回落。基本金屬市場亞盤時段受中國央行將于周五續(xù)作MLF消息帶動，紛紛上揚，主因該消息令資金面緊張情緒緩和。但夜盤時段，基本金屬市場再度故伎重演，紛紛高位回落，震蕩市特征明顯，收盤錄得漲跌互現(xiàn)的格局。技術(shù)面，滬銅圍繞44600~45500區(qū)間低位震蕩，上行動力足。日內(nèi)操作建議，逢高做空。

Cu1706：45200附近空，目標44600附近，止損45600。 

鐵礦石：普氏漲0.2至60.95美元，青島港PB粉現(xiàn)貨跌15元至455元/噸，成交清淡，昨日股市，債市，商品市場集體出現(xiàn)戲劇性反轉(zhuǎn)，但從夜盤來看，黑色系仍然疲弱，鐵礦已經(jīng)跌破前期支撐460，目前正進一步測試下方空間，但近兩日持倉明顯下降，行情可能再次轉(zhuǎn)為震蕩，建議波段性做空。

鐵礦石1709:460-465空，目標440，止損472 

3、能化

塑料：上一交易日主力合約PP收于7520，L收于8795，上一交易日PP、L期貨上漲，目前烯烴市場整體仍偏弱，庫存水平較高高，需求不佳，下游高價貨成交疲軟，雖然二季度開始國內(nèi)PE檢修較多，但短期仍由利空因素主導(dǎo)，預(yù)計短期內(nèi)為震蕩偏弱格局。

日內(nèi)策略：

L1709： 8700-8900區(qū)間操作

PP1709：7450-7650區(qū)間操作 

膠：周四價格回升，受其他品種影響。短期料震蕩為主。日內(nèi)短線操作。

膠：日內(nèi)短線操作。 

煤焦：10日國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場弱勢運行，西北地區(qū)大面積降50，市場信心一般；生產(chǎn)方面，華東、華北部分焦企限產(chǎn)；下游方面，鋼坯再次大跌70，鋼廠盈利再次緊張，高爐開工微降；期貨方面，焦炭主力合約跌后反彈，縮量縮倉。綜合來看，短期國內(nèi)主流焦炭價格仍將持續(xù)弱勢。

j1709:逢高拋空，支撐1500壓力1600

jm1709:逢高拋空，支撐1020壓力1100 

PTA:目前PTA面臨庫存及成本的走跌壓力，不過5-6月份大廠裝置如期檢修，則能在很大程度上緩解供需及庫存消化的壓力，總體短期PTA延續(xù)震蕩走勢

PTA1709：4850附近短空，止損4900 

4、農(nóng)產(chǎn)品

白糖1709：白糖向上有壓力，內(nèi)外價差過大，國內(nèi)價格難有較大漲幅，向下有成本支撐，保護性政策五月中下旬可能出臺，下方支撐明顯，短期繼續(xù)維持區(qū)間震蕩。基本面全球產(chǎn)量增加，預(yù)計17/18年度產(chǎn)銷缺口進一步縮小，甚至持平。中長期基本面從前期單邊利多，后轉(zhuǎn)為略偏多，到目前的趨于平衡，白糖正式進入震蕩回調(diào)階段。白糖收購價折合6500左右，白糖繼續(xù)在6600-6700震蕩。

白糖1709:6600-6700震蕩

棉花1709:國儲拋售棉花近期拍賣成交率維持高位，現(xiàn)貨價格一直穩(wěn)定走高，目前到達16000。棉花價格補貼三年一改，定18600不變，關(guān)注新季度棉苗生長狀況。隔夜外棉大幅度反彈，國內(nèi)下方止跌反彈，日內(nèi)逢低短多。

棉花：15500附近短多 

粕類：美豆震蕩走低，南美大豆增產(chǎn)壓制盤面，市場缺乏利多炒作。國內(nèi)粕類變化不大，油廠豆粕保持上升趨勢，對市場構(gòu)成壓力。期貨盤面受美豆帶動相對現(xiàn)貨較強，后市整體震蕩偏空思路不變。豆粕1709:2840為止損短空；菜粕1709:2440為止損短空。

油脂主力：外圍南美大豆豐產(chǎn)、美豆種植意向強勁，美盤受出口利好和播種進度低于預(yù)期支撐；棕櫚油遠期預(yù)期偏弱，MPOB數(shù)據(jù)利好和本月齋月需求推動階段性反彈；國內(nèi)油脂庫存較高對現(xiàn)貨價格造成壓力。油脂基本面雖然有所改善，但趨勢反轉(zhuǎn)暫不可期。預(yù)計短期內(nèi)油脂延續(xù)小級別反彈，棕櫚油最強，操作上建議伺機反彈拋空菜籽油和豆油。

Y1709：6200拋空，止損6270；

P1709：5600拋空，止損5670；

OI1709：6630拋空，止損6710.