3.人性盲區(qū)

一個真正熱愛交易的人，是不可能離開這個市場的，我從2012年開始自己創(chuàng)業(yè)，一邊做生意一邊用極少數(shù)的資金參與商品期貨交易，生意方面和交易方面均無太大起色，但慶幸的是，都沒虧大錢。最終我發(fā)現(xiàn)，其實做實體生意并不太適合我，因為在其他行業(yè)中我根本無法投入在金融行業(yè)的熱情，雖然能賺點生活費，但并不是自己想要的生活，那段時間我非常的迷茫，經(jīng)常一個人半夜起來坐在陽臺上思考自己后半生該走哪條路。

經(jīng)過市場多年以來的教育，以前的優(yōu)越感蕩然無存，時間一天天流逝，我仿佛看到多年后失敗的自己在為年輕時犯下的種種錯誤尋找借口。我經(jīng)歷了這么多，回過頭來發(fā)現(xiàn)，我真正感興趣的是那些不斷跳動的數(shù)字和K線，曾幾何時，交易是我的全部，戰(zhàn)勝市場不但是我夢寐以求的目標，更是我的人生終極理想，我以前可以盯著它們看上一天又一天，百看不厭。既然我如此熱愛它們，為什么會在受到一點挫折就放棄了呢？所以，我決定再度嘗試走職業(yè)交易這條路。

但是，我認為人生并沒有彎路，如果沒有這些經(jīng)歷，或許我永遠也學不會交易，這正是人生微妙的地方。這次的選擇與金錢無關，二是追逐自己的內(nèi)心，一個人在30歲時能找到一條適合自己的路，將是一件非常幸運的事情。

我賣掉所有與實體相關的生意后，帶著積蓄，準備再一次嘗試踏入交易世界的大門。

這次進入，我吸取了之前的種種教訓，一知半解的了解到需要在敢于持長才能夠賺錢。我大概是在2015年4月進場的，熟悉股票的朋友一看這個時點就知道我又一次進到了市場的最高點。

這次入場和之前一樣，仍然在尋找市場中的最佳買點或最佳賣點，我翻閱了當時的交易日志，大部分都是要如何買到最高或賣到最高的總結，比如：AAA股票應該在3個漲停板后再等5天賣出；BBB股票應該一破10日均線就止損；CCC股票是大盤股，今后別做大盤股等記錄。我相信有很多朋友都做過這些類似的日記，如果剛好你做過這些方面的總結，那么恭喜你，你方向錯了。

方向錯誤，導致你再努力也是白費，寫這些日志的時候我還不明白這個道理，相信有些已經(jīng)入門的朋友已經(jīng)看出問題所在，如果你不知道這類筆記的錯誤之處在于哪里，說明你還沒有進入賺錢者的行列。這種筆記的錯誤在于，交易本身就是不完美的，我寫這些日記，大部分是希望找到完美的操作方法，避免每一次損失，尋找每一次低買高賣的機會。

后來，我逐漸了解到，交易是一個概率的游戲，一個交易者無論如何都不能避免虧損，那時候我不懂回測技術，完全靠手動測試，先把規(guī)則寫好，然后用筆和紙記錄每一次買點賣點，然后統(tǒng)計數(shù)據(jù)得出結論，經(jīng)常一只股票要搞到第二天天亮。我先是測算的均線，然后測算MACD，然后加入大盤過濾，然后兩個指標加起來過濾。最后知道了一個結論：趨勢交易的勝率只有30%左右。

當時我并沒有意識到，我已經(jīng)快步入成功者的行列了，因為我已經(jīng)開始通過量化的思維在考慮問題了。隨后，股票進入下跌周期，沒得玩了，通過綜合考慮，我決定轉戰(zhàn)股指期貨。

4、股指期貨

雖然之前在做股票，但是我始終在做股指期貨的研究，我發(fā)現(xiàn)用一種固定的規(guī)則，哪怕是最簡單的均線，也能實現(xiàn)不菲的盈利，這是我第一次考慮用簡單、固定、一致性的指標來操作某個品種，并且我通過簡單的編程測試，了解到這個方法雖然在2014年以前只有微利，但是并沒有多少本金的回撤，所以我準備將這種規(guī)則用于實盤操作。

經(jīng)過苦苦等待，終于等到了股指期貨介入的機會，周五的時候，IF合約一波急拉，突破80均線，發(fā)出買入信號，根據(jù)信號指示，我建倉做多。

實話說，開始認為我準備好了，這是我根據(jù)系統(tǒng)做出的第一次股指期貨交易，根據(jù)反復的測試，我拿到了一個非常好的參數(shù)，介入市場后考慮了極端情況下的止損，完全避免情緒化的影響，并且，準備按照我的系統(tǒng)長期的操作下去，一切一切準備好之后，當我按下“開倉”的時候，我還是激動不已。然而，當我真正開倉之后我才發(fā)現(xiàn)，股指期貨的波動比我想象中的要大，僅僅1手IF的合約，一分鐘波動就能幾萬元。

還有一個更加要命的問題，就是滑點。我在測試系統(tǒng)的時候，滑點也就算了2個刻度，但是實際操作中，第一筆交易的滑點達到60個刻度，那可是3600元啊。我來解釋一下這個滑點為什么要命。因為根據(jù)系統(tǒng)的測算，5年交易1手的交易筆數(shù)是500多筆，利潤是100萬左右，那么如果一筆的滑點就達到了3600元，那么500筆交易的滑點成本就是180萬元，再加上手續(xù)費，這個系統(tǒng)就是一個無效的系統(tǒng)！

來不及我多想，系統(tǒng)在2根K線后由多翻空，發(fā)出賣出信號，我立馬反手做空，有了上次的經(jīng)驗，我這次沒有等到K線走完的時候下單，而是提前了10秒就下單了。這次比較好，滑點控制在了20點左右，但還是太大！后面行情發(fā)展得還不錯，行情一路直下，直接下跌了100多點，這筆交易我浮盈有3.2萬元，總的算下來，兩筆交易還賺了1.6萬元左右。

接下來是一個為期四天的假期，或許可以過一個比較輕松的假期了。但是，不知為何我的擔憂多于興奮，因為這個假期是我第一筆股指期貨交易第一個隔夜倉，并且這個假期外盤并不放假。其實在最后收盤的時候，我考慮過到底要不要平倉，但是我想：既然系統(tǒng)里面沒有平倉這個步驟，就不要畫蛇添足。

果然，在假期第一天就出現(xiàn)了對我非常不利的消息，周末出的消息是：為了抑制股指期貨投機，只要開倉超過10手就算作異常交易，并且平今手續(xù)費調(diào)整至以前的20倍，千分之二點三，比做股票都貴，另外，單張合約的保證金將提高到40%，這明顯是一個為了抑制過度投機的政策。因為我持有空單，現(xiàn)在也是空頭市場，國際、國內(nèi)股市都在下跌，國內(nèi)的股指期貨有幾百點的貼水，限制交易會讓很多短線策略停止，會導致很多策略平倉，平倉必然會導致貼水縮小，這無疑對做空的我而言是巨大利空。更關鍵的是，這種規(guī)則的變化可能會影響到整個品種的交易屬性，之前測試的系統(tǒng)參數(shù)可能會失效。

我的股指期貨系統(tǒng)是根據(jù)30分鐘K線的80均線作為買賣依據(jù)的，但是由于之前的滑點問題，我重新做了測試，如果按照這個系統(tǒng)來交易，我會遭受幾個方面的損失：首先是滑點問題，其次是手續(xù)費問題，因為交易所提高了手續(xù)費，平今手續(xù)費變?yōu)?300元/手（以前只要30元），加上3000元的滑點，一筆交易成本高達5000元。或許有人會說并不是每筆交易都會有這么高的滑點，也并非每筆交易都是日內(nèi)交易，這個系統(tǒng)在測試過程中雖有100萬的利潤，但是前提是你不要因為回轍而破產(chǎn)，如果根據(jù)這個系統(tǒng)這么高的手續(xù)費和滑點來計算，100萬的保證金交易1手合約的話將在正常情況下回撤12%的時候就已經(jīng)破產(chǎn)，根本吃不到后期因為趨勢帶來的收益讓你盈利！更何況現(xiàn)在的保證金比例是40%！

系統(tǒng)必須要改！這是我得出的結論，但是系統(tǒng)改成什么樣的？怎么改？又是一個難題。

我當天就重新計算了幾個參數(shù)，最后選擇了10/288這個參數(shù)，這個參數(shù)在沒有滑點和手續(xù)費得情況下只比1/80這個系統(tǒng)少賺10萬元，并且回轍只多5萬元，但是交易次數(shù)從500次銳減到77次，這個參數(shù)明顯的要優(yōu)于1/80參數(shù)。

要變更的參數(shù)定下來之后，怎么過渡又是一個大問題，因為有上次系統(tǒng)修正的慘痛教訓，這次系統(tǒng)的變更一定要想一個非常非常合理的辦法，這個周末必須把這個問題解決，否則我很難入睡。這個矛盾在于一致性的處理上，如果現(xiàn)在兩個系統(tǒng)持有空倉的話，那直接轉換系統(tǒng)就行了，但卻不可能等到10/288系統(tǒng)發(fā)出指令再平空開多的，因為那將是接近20萬元的損失。經(jīng)過思考，我認為兩個系統(tǒng)的銜接應該通過等兩個系統(tǒng)同時發(fā)出信號后，通過新的系統(tǒng)執(zhí)行下一個信號。

比如，現(xiàn)在的價格是2900點，指標MA（1）是2900，指標MA（10）是2950，指標MA（80）是3000，指標MA（288）是3300，那么我現(xiàn)在依然按照MA（1）/MA（80）的系統(tǒng)操作，如果目前點位突破MA（80）我就反手做多，一直多倉到3300點，等MA（10）上穿MA（288）后平穩(wěn)過渡，MA（10）下穿MA（288）后，我就反手做空，然后停掉MA（1）/MA（80）這個系統(tǒng)。這應該是一個完美的解決方案，因為至少MA（1）/MA（80）這個系統(tǒng)是中性的，而我不會錯過任何（特別是空，因為我現(xiàn)在持空）一波大行情的可能。

整個假期我都密切關注著國際市場，慶幸的是，國際大宗商品市場和股票市場都是下跌。（因為中國市場放假要比外圍多兩天，實際上中國市場休市的時候國際市場是在交易的。）既然我有一個預期收益為正的系統(tǒng)，我有什么好大擔心的呢？但是周末我過得并不輕松，不知道什么原因我上火了，整個牙齒和喉嚨腫得厲害，說不清楚是因為焦慮還是因為天氣的問題，我想都有吧。周一我早早起床了，打開電腦等待開盤。

9點14分，IF跳空高開，開在3099點，我是在3070點做空，直接高于我的建倉成本，之前積累的3.2萬元利潤瞬間被吞噬，并出現(xiàn)浮虧。

還來不及我反應，數(shù)字就開始變動起來，最高跳動到了3177點，這是幾十上百點的快速波動，我大腦一片空白，只有一個聲音反復在問自己：平不平？結果行情又立刻轉頭向下，下跌到3099附近，以上所有過程不過30秒的時間，我在想：還好按照操作紀律沒有胡亂平倉，不然起碼多虧2萬元，這個心態(tài)很諷刺。

以下是我詳細的心理活動：

其實當時我的系統(tǒng)并沒有決定好到底要不要用止損，因為我的系統(tǒng)測試的時候是沒設止損的，因為是一個均線不出場的系統(tǒng)，但是自己主觀上認為還是應該設置止損，這個問題就被擱置下來。而我最終偏向于如果沒有明確的條件，還是就用最原始的系統(tǒng)?？傊@個關于是否止損的問題就變成系統(tǒng)中可以操作的空間，我有了可以止損和可以不止損的選擇權，那么當選擇權出現(xiàn)的時候，我強烈的不希望執(zhí)行止損。這里可以看出人性在面臨選擇的時候再一次的可怕。

我之前說過了，事情很諷刺。我打開我的交易界面想看看我具體虧損的額度到底是多少，結果，無論如何我都找不到我的合約，我一下意識到問題不妙。

我查找成交記錄：居然已經(jīng)止損了！

那到底是為什么呢？原來我上周五設置了一個止損單，是根據(jù)80日均線之上50點設置的，這個止損被執(zhí)行了，其實我自己都忘了我設置過這個止損，是止損被執(zhí)行后我才回憶起來的，這正是諷刺所在。我連忙查詢到底這個止損單是在哪個點位執(zhí)行的，結果一看，執(zhí)行在3155，幾乎就是最高價——一個連分時圖上都看不到的價格。

你知道我是什么感受嗎？我一算盈虧，1分鐘時間，從賺3.2萬的頭寸，變成虧損2.6萬元出局，要命的是，現(xiàn)在價格是3099，我止損在3155！1分鐘的浮虧達到了5.8萬元！

當時的心情我無法形容，我只能感覺到沮喪至極。我第一次覺得止損真是一種錯誤！

根據(jù)墨菲法則，一個悲劇事件往往會導致連鎖反應，來不及我多想，期指馬上迅速拉高，突破我的止損價3155，我獲得了一絲欣慰，還好這筆單子才虧損2.4萬元而已，接著，3200，3250，又是100多點的上漲，就在幾分鐘之內(nèi)。