3.人性盲區(qū)

一個(gè)真正熱愛(ài)交易的人，是不可能離開(kāi)這個(gè)市場(chǎng)的，我從2012年開(kāi)始自己創(chuàng)業(yè)，一邊做生意一邊用極少數(shù)的資金參與商品期貨交易，生意方面和交易方面均無(wú)太大起色，但慶幸的是，都沒(méi)虧大錢(qián)。最終我發(fā)現(xiàn)，其實(shí)做實(shí)體生意并不太適合我，因?yàn)樵谄渌袠I(yè)中我根本無(wú)法投入在金融行業(yè)的熱情，雖然能賺點(diǎn)生活費(fèi)，但并不是自己想要的生活，那段時(shí)間我非常的迷茫，經(jīng)常一個(gè)人半夜起來(lái)坐在陽(yáng)臺(tái)上思考自己后半生該走哪條路。

經(jīng)過(guò)市場(chǎng)多年以來(lái)的教育，以前的優(yōu)越感蕩然無(wú)存，時(shí)間一天天流逝，我仿佛看到多年后失敗的自己在為年輕時(shí)犯下的種種錯(cuò)誤尋找借口。我經(jīng)歷了這么多，回過(guò)頭來(lái)發(fā)現(xiàn)，我真正感興趣的是那些不斷跳動(dòng)的數(shù)字和K線，曾幾何時(shí)，交易是我的全部，戰(zhàn)勝市場(chǎng)不但是我夢(mèng)寐以求的目標(biāo)，更是我的人生終極理想，我以前可以盯著它們看上一天又一天，百看不厭。既然我如此熱愛(ài)它們，為什么會(huì)在受到一點(diǎn)挫折就放棄了呢？所以，我決定再度嘗試走職業(yè)交易這條路。

但是，我認(rèn)為人生并沒(méi)有彎路，如果沒(méi)有這些經(jīng)歷，或許我永遠(yuǎn)也學(xué)不會(huì)交易，這正是人生微妙的地方。這次的選擇與金錢(qián)無(wú)關(guān)，二是追逐自己的內(nèi)心，一個(gè)人在30歲時(shí)能找到一條適合自己的路，將是一件非常幸運(yùn)的事情。

我賣掉所有與實(shí)體相關(guān)的生意后，帶著積蓄，準(zhǔn)備再一次嘗試踏入交易世界的大門(mén)。

這次進(jìn)入，我吸取了之前的種種教訓(xùn)，一知半解的了解到需要在敢于持長(zhǎng)才能夠賺錢(qián)。我大概是在2015年4月進(jìn)場(chǎng)的，熟悉股票的朋友一看這個(gè)時(shí)點(diǎn)就知道我又一次進(jìn)到了市場(chǎng)的最高點(diǎn)。

這次入場(chǎng)和之前一樣，仍然在尋找市場(chǎng)中的最佳買(mǎi)點(diǎn)或最佳賣點(diǎn)，我翻閱了當(dāng)時(shí)的交易日志，大部分都是要如何買(mǎi)到最高或賣到最高的總結(jié)，比如：AAA股票應(yīng)該在3個(gè)漲停板后再等5天賣出；BBB股票應(yīng)該一破10日均線就止損；CCC股票是大盤(pán)股，今后別做大盤(pán)股等記錄。我相信有很多朋友都做過(guò)這些類似的日記，如果剛好你做過(guò)這些方面的總結(jié)，那么恭喜你，你方向錯(cuò)了。

方向錯(cuò)誤，導(dǎo)致你再努力也是白費(fèi)，寫(xiě)這些日志的時(shí)候我還不明白這個(gè)道理，相信有些已經(jīng)入門(mén)的朋友已經(jīng)看出問(wèn)題所在，如果你不知道這類筆記的錯(cuò)誤之處在于哪里，說(shuō)明你還沒(méi)有進(jìn)入賺錢(qián)者的行列。這種筆記的錯(cuò)誤在于，交易本身就是不完美的，我寫(xiě)這些日記，大部分是希望找到完美的操作方法，避免每一次損失，尋找每一次低買(mǎi)高賣的機(jī)會(huì)。

后來(lái)，我逐漸了解到，交易是一個(gè)概率的游戲，一個(gè)交易者無(wú)論如何都不能避免虧損，那時(shí)候我不懂回測(cè)技術(shù)，完全靠手動(dòng)測(cè)試，先把規(guī)則寫(xiě)好，然后用筆和紙記錄每一次買(mǎi)點(diǎn)賣點(diǎn)，然后統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)得出結(jié)論，經(jīng)常一只股票要搞到第二天天亮。我先是測(cè)算的均線，然后測(cè)算MACD，然后加入大盤(pán)過(guò)濾，然后兩個(gè)指標(biāo)加起來(lái)過(guò)濾。最后知道了一個(gè)結(jié)論：趨勢(shì)交易的勝率只有30%左右。

當(dāng)時(shí)我并沒(méi)有意識(shí)到，我已經(jīng)快步入成功者的行列了，因?yàn)槲乙呀?jīng)開(kāi)始通過(guò)量化的思維在考慮問(wèn)題了。隨后，股票進(jìn)入下跌周期，沒(méi)得玩了，通過(guò)綜合考慮，我決定轉(zhuǎn)戰(zhàn)股指期貨。

4、股指期貨

雖然之前在做股票，但是我始終在做股指期貨的研究，我發(fā)現(xiàn)用一種固定的規(guī)則，哪怕是最簡(jiǎn)單的均線，也能實(shí)現(xiàn)不菲的盈利，這是我第一次考慮用簡(jiǎn)單、固定、一致性的指標(biāo)來(lái)操作某個(gè)品種，并且我通過(guò)簡(jiǎn)單的編程測(cè)試，了解到這個(gè)方法雖然在2014年以前只有微利，但是并沒(méi)有多少本金的回撤，所以我準(zhǔn)備將這種規(guī)則用于實(shí)盤(pán)操作。

經(jīng)過(guò)苦苦等待，終于等到了股指期貨介入的機(jī)會(huì)，周五的時(shí)候，IF合約一波急拉，突破80均線，發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)，根據(jù)信號(hào)指示，我建倉(cāng)做多。

實(shí)話說(shuō)，開(kāi)始認(rèn)為我準(zhǔn)備好了，這是我根據(jù)系統(tǒng)做出的第一次股指期貨交易，根據(jù)反復(fù)的測(cè)試，我拿到了一個(gè)非常好的參數(shù)，介入市場(chǎng)后考慮了極端情況下的止損，完全避免情緒化的影響，并且，準(zhǔn)備按照我的系統(tǒng)長(zhǎng)期的操作下去，一切一切準(zhǔn)備好之后，當(dāng)我按下“開(kāi)倉(cāng)”的時(shí)候，我還是激動(dòng)不已。然而，當(dāng)我真正開(kāi)倉(cāng)之后我才發(fā)現(xiàn)，股指期貨的波動(dòng)比我想象中的要大，僅僅1手IF的合約，一分鐘波動(dòng)就能幾萬(wàn)元。

還有一個(gè)更加要命的問(wèn)題，就是滑點(diǎn)。我在測(cè)試系統(tǒng)的時(shí)候，滑點(diǎn)也就算了2個(gè)刻度，但是實(shí)際操作中，第一筆交易的滑點(diǎn)達(dá)到60個(gè)刻度，那可是3600元啊。我來(lái)解釋一下這個(gè)滑點(diǎn)為什么要命。因?yàn)楦鶕?jù)系統(tǒng)的測(cè)算，5年交易1手的交易筆數(shù)是500多筆，利潤(rùn)是100萬(wàn)左右，那么如果一筆的滑點(diǎn)就達(dá)到了3600元，那么500筆交易的滑點(diǎn)成本就是180萬(wàn)元，再加上手續(xù)費(fèi)，這個(gè)系統(tǒng)就是一個(gè)無(wú)效的系統(tǒng)！

來(lái)不及我多想，系統(tǒng)在2根K線后由多翻空，發(fā)出賣出信號(hào)，我立馬反手做空，有了上次的經(jīng)驗(yàn)，我這次沒(méi)有等到K線走完的時(shí)候下單，而是提前了10秒就下單了。這次比較好，滑點(diǎn)控制在了20點(diǎn)左右，但還是太大！后面行情發(fā)展得還不錯(cuò)，行情一路直下，直接下跌了100多點(diǎn)，這筆交易我浮盈有3.2萬(wàn)元，總的算下來(lái)，兩筆交易還賺了1.6萬(wàn)元左右。

接下來(lái)是一個(gè)為期四天的假期，或許可以過(guò)一個(gè)比較輕松的假期了。但是，不知為何我的擔(dān)憂多于興奮，因?yàn)檫@個(gè)假期是我第一筆股指期貨交易第一個(gè)隔夜倉(cāng)，并且這個(gè)假期外盤(pán)并不放假。其實(shí)在最后收盤(pán)的時(shí)候，我考慮過(guò)到底要不要平倉(cāng)，但是我想：既然系統(tǒng)里面沒(méi)有平倉(cāng)這個(gè)步驟，就不要畫(huà)蛇添足。

果然，在假期第一天就出現(xiàn)了對(duì)我非常不利的消息，周末出的消息是：為了抑制股指期貨投機(jī)，只要開(kāi)倉(cāng)超過(guò)10手就算作異常交易，并且平今手續(xù)費(fèi)調(diào)整至以前的20倍，千分之二點(diǎn)三，比做股票都貴，另外，單張合約的保證金將提高到40%，這明顯是一個(gè)為了抑制過(guò)度投機(jī)的政策。因?yàn)槲页钟锌諉?，現(xiàn)在也是空頭市場(chǎng)，國(guó)際、國(guó)內(nèi)股市都在下跌，國(guó)內(nèi)的股指期貨有幾百點(diǎn)的貼水，限制交易會(huì)讓很多短線策略停止，會(huì)導(dǎo)致很多策略平倉(cāng)，平倉(cāng)必然會(huì)導(dǎo)致貼水縮小，這無(wú)疑對(duì)做空的我而言是巨大利空。更關(guān)鍵的是，這種規(guī)則的變化可能會(huì)影響到整個(gè)品種的交易屬性，之前測(cè)試的系統(tǒng)參數(shù)可能會(huì)失效。

我的股指期貨系統(tǒng)是根據(jù)30分鐘K線的80均線作為買(mǎi)賣依據(jù)的，但是由于之前的滑點(diǎn)問(wèn)題，我重新做了測(cè)試，如果按照這個(gè)系統(tǒng)來(lái)交易，我會(huì)遭受幾個(gè)方面的損失：首先是滑點(diǎn)問(wèn)題，其次是手續(xù)費(fèi)問(wèn)題，因?yàn)榻灰姿岣吡耸掷m(xù)費(fèi)，平今手續(xù)費(fèi)變?yōu)?300元/手（以前只要30元），加上3000元的滑點(diǎn)，一筆交易成本高達(dá)5000元?；蛟S有人會(huì)說(shuō)并不是每筆交易都會(huì)有這么高的滑點(diǎn)，也并非每筆交易都是日內(nèi)交易，這個(gè)系統(tǒng)在測(cè)試過(guò)程中雖有100萬(wàn)的利潤(rùn)，但是前提是你不要因?yàn)榛剞H而破產(chǎn)，如果根據(jù)這個(gè)系統(tǒng)這么高的手續(xù)費(fèi)和滑點(diǎn)來(lái)計(jì)算，100萬(wàn)的保證金交易1手合約的話將在正常情況下回撤12%的時(shí)候就已經(jīng)破產(chǎn)，根本吃不到后期因?yàn)橼厔?shì)帶來(lái)的收益讓你盈利！更何況現(xiàn)在的保證金比例是40%！

系統(tǒng)必須要改！這是我得出的結(jié)論，但是系統(tǒng)改成什么樣的？怎么改？又是一個(gè)難題。

我當(dāng)天就重新計(jì)算了幾個(gè)參數(shù)，最后選擇了10/288這個(gè)參數(shù)，這個(gè)參數(shù)在沒(méi)有滑點(diǎn)和手續(xù)費(fèi)得情況下只比1/80這個(gè)系統(tǒng)少賺10萬(wàn)元，并且回轍只多5萬(wàn)元，但是交易次數(shù)從500次銳減到77次，這個(gè)參數(shù)明顯的要優(yōu)于1/80參數(shù)。

要變更的參數(shù)定下來(lái)之后，怎么過(guò)渡又是一個(gè)大問(wèn)題，因?yàn)橛猩洗蜗到y(tǒng)修正的慘痛教訓(xùn)，這次系統(tǒng)的變更一定要想一個(gè)非常非常合理的辦法，這個(gè)周末必須把這個(gè)問(wèn)題解決，否則我很難入睡。這個(gè)矛盾在于一致性的處理上，如果現(xiàn)在兩個(gè)系統(tǒng)持有空倉(cāng)的話，那直接轉(zhuǎn)換系統(tǒng)就行了，但卻不可能等到10/288系統(tǒng)發(fā)出指令再平空開(kāi)多的，因?yàn)槟菍⑹墙咏?0萬(wàn)元的損失。經(jīng)過(guò)思考，我認(rèn)為兩個(gè)系統(tǒng)的銜接應(yīng)該通過(guò)等兩個(gè)系統(tǒng)同時(shí)發(fā)出信號(hào)后，通過(guò)新的系統(tǒng)執(zhí)行下一個(gè)信號(hào)。

比如，現(xiàn)在的價(jià)格是2900點(diǎn)，指標(biāo)MA（1）是2900，指標(biāo)MA（10）是2950，指標(biāo)MA（80）是3000，指標(biāo)MA（288）是3300，那么我現(xiàn)在依然按照MA（1）/MA（80）的系統(tǒng)操作，如果目前點(diǎn)位突破MA（80）我就反手做多，一直多倉(cāng)到3300點(diǎn)，等MA（10）上穿MA（288）后平穩(wěn)過(guò)渡，MA（10）下穿MA（288）后，我就反手做空，然后停掉MA（1）/MA（80）這個(gè)系統(tǒng)。這應(yīng)該是一個(gè)完美的解決方案，因?yàn)橹辽費(fèi)A（1）/MA（80）這個(gè)系統(tǒng)是中性的，而我不會(huì)錯(cuò)過(guò)任何（特別是空，因?yàn)槲椰F(xiàn)在持空）一波大行情的可能。

整個(gè)假期我都密切關(guān)注著國(guó)際市場(chǎng)，慶幸的是，國(guó)際大宗商品市場(chǎng)和股票市場(chǎng)都是下跌。（因?yàn)橹袊?guó)市場(chǎng)放假要比外圍多兩天，實(shí)際上中國(guó)市場(chǎng)休市的時(shí)候國(guó)際市場(chǎng)是在交易的。）既然我有一個(gè)預(yù)期收益為正的系統(tǒng)，我有什么好大擔(dān)心的呢？但是周末我過(guò)得并不輕松，不知道什么原因我上火了，整個(gè)牙齒和喉嚨腫得厲害，說(shuō)不清楚是因?yàn)榻箲]還是因?yàn)樘鞖獾膯?wèn)題，我想都有吧。周一我早早起床了，打開(kāi)電腦等待開(kāi)盤(pán)。

9點(diǎn)14分，IF跳空高開(kāi)，開(kāi)在3099點(diǎn)，我是在3070點(diǎn)做空，直接高于我的建倉(cāng)成本，之前積累的3.2萬(wàn)元利潤(rùn)瞬間被吞噬，并出現(xiàn)浮虧。

還來(lái)不及我反應(yīng)，數(shù)字就開(kāi)始變動(dòng)起來(lái)，最高跳動(dòng)到了3177點(diǎn)，這是幾十上百點(diǎn)的快速波動(dòng)，我大腦一片空白，只有一個(gè)聲音反復(fù)在問(wèn)自己：平不平？結(jié)果行情又立刻轉(zhuǎn)頭向下，下跌到3099附近，以上所有過(guò)程不過(guò)30秒的時(shí)間，我在想：還好按照操作紀(jì)律沒(méi)有胡亂平倉(cāng)，不然起碼多虧2萬(wàn)元，這個(gè)心態(tài)很諷刺。

以下是我詳細(xì)的心理活動(dòng)：

其實(shí)當(dāng)時(shí)我的系統(tǒng)并沒(méi)有決定好到底要不要用止損，因?yàn)槲业南到y(tǒng)測(cè)試的時(shí)候是沒(méi)設(shè)止損的，因?yàn)槭且粋€(gè)均線不出場(chǎng)的系統(tǒng)，但是自己主觀上認(rèn)為還是應(yīng)該設(shè)置止損，這個(gè)問(wèn)題就被擱置下來(lái)。而我最終偏向于如果沒(méi)有明確的條件，還是就用最原始的系統(tǒng)?？傊?，這個(gè)關(guān)于是否止損的問(wèn)題就變成系統(tǒng)中可以操作的空間，我有了可以止損和可以不止損的選擇權(quán)，那么當(dāng)選擇權(quán)出現(xiàn)的時(shí)候，我強(qiáng)烈的不希望執(zhí)行止損。這里可以看出人性在面臨選擇的時(shí)候再一次的可怕。

我之前說(shuō)過(guò)了，事情很諷刺。我打開(kāi)我的交易界面想看看我具體虧損的額度到底是多少，結(jié)果，無(wú)論如何我都找不到我的合約，我一下意識(shí)到問(wèn)題不妙。

我查找成交記錄：居然已經(jīng)止損了！

那到底是為什么呢？原來(lái)我上周五設(shè)置了一個(gè)止損單，是根據(jù)80日均線之上50點(diǎn)設(shè)置的，這個(gè)止損被執(zhí)行了，其實(shí)我自己都忘了我設(shè)置過(guò)這個(gè)止損，是止損被執(zhí)行后我才回憶起來(lái)的，這正是諷刺所在。我連忙查詢到底這個(gè)止損單是在哪個(gè)點(diǎn)位執(zhí)行的，結(jié)果一看，執(zhí)行在3155，幾乎就是最高價(jià)——一個(gè)連分時(shí)圖上都看不到的價(jià)格。

你知道我是什么感受嗎？我一算盈虧，1分鐘時(shí)間，從賺3.2萬(wàn)的頭寸，變成虧損2.6萬(wàn)元出局，要命的是，現(xiàn)在價(jià)格是3099，我止損在3155！1分鐘的浮虧達(dá)到了5.8萬(wàn)元！

當(dāng)時(shí)的心情我無(wú)法形容，我只能感覺(jué)到沮喪至極。我第一次覺(jué)得止損真是一種錯(cuò)誤！

根據(jù)墨菲法則，一個(gè)悲劇事件往往會(huì)導(dǎo)致連鎖反應(yīng)，來(lái)不及我多想，期指馬上迅速拉高，突破我的止損價(jià)3155，我獲得了一絲欣慰，還好這筆單子才虧損2.4萬(wàn)元而已，接著，3200，3250，又是100多點(diǎn)的上漲，就在幾分鐘之內(nèi)。