日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1705：逢低2325多，止損2320。

IF1705:節(jié)前3400附近可建反彈多單

IC1705:節(jié)前6050-6100可建反彈多單

T1706：95.75-96.2區(qū)間操作。

鐵礦石1709：520空，目標(biāo)495，止損527

Cu1706:空單持有，目標(biāo)45800附近，止損46800。

螺紋1710: 2930多 止損2900

AU1706:283.3多，目標(biāo)284.5，止盈284；

AG1706:4120多，目標(biāo)4150，止盈4145。

鎳1709：震蕩下行，反彈放空，止損79200.

PTA1709:空單4940附近減持

L1709： 8550-8750區(qū)間操作

PP1709：7550-7750區(qū)間操作

瀝青1709:2600空，止損2620

甲醇1709:2370多，止損2350；

j1709:逢低買入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買入，支撐1050壓力1150

豆粕1709:2830為止損短空；

菜粕1709:2430為止損短空。

Y1709：6050試空，止損6110；

P1709：5250試空，止損5310；

OI1709：6440試空，止損6510.

膠：多單不破14000則持有。

白糖1709:日內(nèi)6640附近短多

棉花1709:日內(nèi)15950短多。

品種策略概要

1、金融 

期指：昨日期指沖高回落，股票指數(shù)略有反彈，雄安和次新股走強(qiáng)，帶動(dòng)市場(chǎng)情緒回穩(wěn)。板塊方面，保險(xiǎn)、有色和鋼鐵等板塊漲幅居前，軍工、白酒回落。短期來(lái)看，在金融監(jiān)管加大后，指數(shù)出現(xiàn)明顯回調(diào)，目前有所企穩(wěn)，操作上可逢低輕倉(cāng)試多。

IH1705：逢低2325多，止損2320。

IF1705:節(jié)前3400附近可建反彈多單

IC1705:節(jié)前6050-6100可建反彈多單

期債：周三央行公開(kāi)市場(chǎng)單日凈投放400億元，為連續(xù)第七日凈投放。受月末和企業(yè)繳款影響，銀行和非銀機(jī)構(gòu)資金面偏緊，疊加金融監(jiān)管加大，總體市場(chǎng)情緒偏向謹(jǐn)慎，國(guó)債期貨處于回調(diào)后寬幅震蕩格局。

T1706：95.75-96.2區(qū)間操作。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF沖高回落，下跌0.13%至2.339。總成交量為670507張，減少160188張，PCR（put/call ratio）為69.06%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀，五月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為6.92%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為9.06%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差偏高，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)呈中性。

2、金屬

鐵礦石：普氏漲0.85至67.15美元，青島港PB粉漲5元至500元/噸，近兩日現(xiàn)貨成交改善，有一定補(bǔ)庫(kù)因素，昨日鋼坯大漲100元進(jìn)一步刺激采購(gòu)，但是目前矛盾仍是港口庫(kù)存太高，鋼材銷售壓力大，鐵礦價(jià)格上漲過(guò)快可能吸引賣出套保資金介入及不利于庫(kù)存消化，建議反彈仍以做空為主。

鐵礦石1709：520空，目標(biāo)495，止損527

滬銅：4月26日LME銅庫(kù)存減775噸至261475噸。周三數(shù)據(jù)面較為清淡，且特朗普稅改計(jì)劃毫無(wú)新意，但由于歐元高位回落，美元被動(dòng)抬升，基本金屬大多延續(xù)偏強(qiáng)震蕩走勢(shì)，僅鎳、鋁表現(xiàn)稍弱。技術(shù)面上，滬銅反彈至日線boll中規(guī)，上方壓力比較大，boll中規(guī)不突破可以適當(dāng)做空。日內(nèi)操作建議，可以逢高做空。

Cu1706:空單持有，目標(biāo)45800附近，止損46800。

螺紋：工信部表示5月份將開(kāi)展取締地條鋼專項(xiàng)督查?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格漲100，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)上漲為主，市場(chǎng)短期信心有所回暖，雖然后期供應(yīng)壓力仍大但目前看終端需求尚可，螺紋主力回到短期均線上方，建議謹(jǐn)慎試多

螺紋1710: 2930多 止損2900

黃金白銀：SPDR Gold Trust 黃金基金持倉(cāng)為854.25噸，較上一日持平。昨日日盤滬金1706下跌1.3，跌幅0.46%，收于282.45；滬銀1706下跌26，跌幅0.63%，收于4120。外盤方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1266.1美/盎司，下跌0.08%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約17.54美元/盎司，下跌0.29%。

AU1706:283.3多，目標(biāo)284.5，止盈284；

AG1706:4120多，目標(biāo)4150，止盈4145。

鎳：現(xiàn)貨小幅調(diào)整，有漲有跌，金川下調(diào)出廠價(jià)，下游少量拿貨，成交依然比較清淡。下游不銹鋼以及鎳礦價(jià)格繼續(xù)下行，從整個(gè)產(chǎn)業(yè)來(lái)看，上下游都在下跌，中游的電解鎳下行的可能性較大，同時(shí)國(guó)外港口出口許可證一個(gè)個(gè)發(fā)放，對(duì)我國(guó)鎳礦供應(yīng)會(huì)比較好的滿足。從期貨來(lái)看78000一線目前多空仍在爭(zhēng)奪，震蕩變小，但技術(shù)面看空不變，繼續(xù)震蕩下行的可能性較大，反彈可繼續(xù)放空，由于震幅變小，可快進(jìn)快出。

鎳1709：震蕩下行，反彈放空，止損79200.

3、能化

PTA:成本支撐減弱，庫(kù)存壓力較大和整體商品期貨偏弱壓制PTA價(jià)格，不過(guò)加工差偏低抑制大幅下跌空間，預(yù)計(jì)PTA短期震蕩偏弱為主，投資者空單減持操作。

PTA1709:空單4940附近減持

塑料：上一交易日主力合約PP收于7668，L收于8635，上一交易日PP、L期貨有所反彈，目前市場(chǎng)整體仍弱勢(shì)，庫(kù)存較高，PE下游農(nóng)膜進(jìn)入淡季，PP下游需求偏弱，低價(jià)貨成交轉(zhuǎn)好，4月開(kāi)始的檢修期有望對(duì)價(jià)格形成支撐，建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫(kù)存及開(kāi)工率變化，日內(nèi)輕倉(cāng)操作。

日內(nèi)策略：

L1709： 8550-8750區(qū)間操作

PP1709：7550-7750區(qū)間操作

瀝青：近期瀝青現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)弱勢(shì)，前期現(xiàn)貨商補(bǔ)庫(kù)完成，繼續(xù)接貨意愿不強(qiáng)，短期內(nèi)煉廠庫(kù)存壓力大卻無(wú)法緩解，但后期存在需求向好的預(yù)期，煉廠挺價(jià)意愿較強(qiáng)。預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩為主，可輕倉(cāng)試空。

瀝青1709:2600空，止損2620

甲醇：廠家開(kāi)工率回落，烯烴開(kāi)工率回落，目前內(nèi)地套利窗口關(guān)閉，供需結(jié)構(gòu)緩慢轉(zhuǎn)好，價(jià)格有望慢慢企穩(wěn)，短期或呈現(xiàn)震蕩格局；

甲醇1709:2370多，止損2350；

煤焦：26日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)弱穩(wěn)，山西地區(qū)個(gè)別焦企高價(jià)資源有松動(dòng)，整體成交較弱；下游方面，鋼坯有小幅反彈，對(duì)焦價(jià)壓力緩解有限；焦煤方面，山西部分地區(qū)焦煤有降價(jià)，焦炭成本支撐不成立；期貨方面，今主力合約震蕩偏強(qiáng)，縮量縮倉(cāng)。綜合考慮，短期國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格下行壓力較大，局部走弱難避免。

j1709:逢低買入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買入，支撐1050壓力1150

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆震蕩走低，巴西雷亞爾貶值使得巴西農(nóng)戶出售大豆意愿增強(qiáng)，壓制美豆價(jià)格。國(guó)內(nèi)油廠開(kāi)工回升，但受壓榨利潤(rùn)偏低影響短期仍有挺價(jià)動(dòng)力，下游采購(gòu)偏謹(jǐn)慎，低位吸引采購(gòu)上漲觀望。整體基本面變化不大，震蕩偏弱思路不變。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2830為止損短空；

菜粕1709:2430為止損短空。

油脂主力：外圍南美大豆豐產(chǎn)、美豆種植意向強(qiáng)勁，美盤上方空間預(yù)計(jì)有限；棕櫚油預(yù)期偏弱，馬盤反彈受限；國(guó)內(nèi)油脂庫(kù)存較高對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力。油脂預(yù)期弱勢(shì)為主，當(dāng)前操作上建議保守者前期空單逢低止盈出局，短線可嘗試反彈拋空。

Y1709：6050試空，止損6110；

P1709：5250試空，止損5310；

OI1709：6440試空，止損6510.

膠：周四價(jià)格沖高回落，市場(chǎng)小幅波動(dòng)。市場(chǎng)短期震蕩。多單不破14000則持有。

膠：多單不破14000則持有。

白糖1709：市場(chǎng)近期炒作擬對(duì)配額外進(jìn)口白糖加增關(guān)稅，如實(shí)現(xiàn)將對(duì)白糖利多。白糖基本面維持不變，國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至586.9萬(wàn)噸，之前預(yù)估為619萬(wàn)噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.78%，為2010/11年度以來(lái)最低水準(zhǔn)，2017/18年度預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)為供需平衡。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)950萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸,2017年度預(yù)計(jì)庫(kù)存消費(fèi)比降至30.63%。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。白糖收購(gòu)價(jià)折合6500左右，國(guó)內(nèi)壓榨廠產(chǎn)糖高峰即將過(guò)去，后期庫(kù)存會(huì)開(kāi)始減少，夏季白糖消費(fèi)旺季到來(lái)，白糖震蕩上漲延續(xù)，中線目標(biāo)7000附近。

白糖1709:日內(nèi)6640附近短多

棉花1709:國(guó)儲(chǔ)拋售棉花近期拍賣成料率維持上升，現(xiàn)貨市場(chǎng)需求開(kāi)始轉(zhuǎn)暖。棉花價(jià)格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變。棉花近期維持16000附近震蕩，日內(nèi)回落15950附近短多。

棉花1709:日內(nèi)15950短多。