日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1705:2315-2345區(qū)間操作。

IF1705:3420-3460區(qū)間操作

T1706：逢高96試空，止損96.1。

鎳1709:79000一線爭(zhēng)奪，站上80000試空，止損81000，目標(biāo)78000.

滬鋅：空單持有，止損22000

Cu1706:46000附近空，目標(biāo)45100附近，止損46500。

鐵礦石1709：510空，止損517，目標(biāo)485

AU1706:287.5空，目標(biāo)286.5，止盈286.3；

AG1706:4165空，目標(biāo)4180，止盈4175。

膠：多單不破14000則持有。

瀝青1706:2460空，止損2480

甲醇1709:2350多，止損2330；

L1709： 8650-8850區(qū)間操作

PP1709：7550-7750區(qū)間操作

j1709:逢低買入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買入，支撐1050壓力1200

Y1709：6100試空，止損6170；

P1709：5280試空，止損5350；

OI1709：6440試空，止損6510.

豆粕1709:2850為止損短空；

菜粕1709:2460為止損短空。

品種策略概要

1、金融 

期指：在監(jiān)管加大和IPO不減背景下，上周中小盤個(gè)股和雄安板塊跌幅居前，二線白馬藍(lán)籌股持續(xù)走強(qiáng)，主要指數(shù)下半周有所企穩(wěn)，成交量逐步減少，呈現(xiàn)縮量調(diào)整局面。目前來(lái)看，市場(chǎng)情緒偏弱，指數(shù)暫未穩(wěn)定，短期處于弱勢(shì)調(diào)整局面。

IH1705:2315-2345區(qū)間操作。

IF1705:3420-3460區(qū)間操作

50ETF期權(quán)：昨日50ETF尾盤拉升，上漲0.43%至2.341?？偝山涣繛?10980張，增加514193張，PCR（put/call ratio）為79.65%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性，四月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為7.61%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為8.84%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差低位，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀。

期債：4月以來(lái)債市再起波瀾，上周國(guó)債收益率持續(xù)上行。受到一季度和3月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超預(yù)期，金融降杠桿正在推進(jìn)，MPA考核表外理財(cái)，以及強(qiáng)監(jiān)管政策背景下，近期債市拋壓難有顯著改善，但是目前央行降低資金面波動(dòng)意圖明顯，預(yù)計(jì)流動(dòng)性維持緊平衡態(tài)勢(shì)?；仡櫄v史，由于目前是非基本面因素利空債市，主要影響期限相對(duì)較短，在利率債大幅回調(diào)后，也醞釀著結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

T1706：逢高96試空，止損96.1。

2、金屬

鎳：現(xiàn)貨小幅上漲，金川向上調(diào)價(jià)，下游少量拿貨，主動(dòng)拿貨積極性不強(qiáng)。從期貨來(lái)看，外盤走勢(shì)較弱，技術(shù)信號(hào)偏空，但下方空間有限受到了多頭阻擊，國(guó)內(nèi)主力79000一線爭(zhēng)奪比較激烈。從基本面來(lái)看，后市除非菲律賓再有什么利多，不然沒(méi)有什么利多消息，菲印雨季將過(guò)，礦的出船量會(huì)增加，中線有利空。所以對(duì)于目前的情況，總體思路77000-81000震蕩操作，但高拋比低吸更符合基本面情況，站上80000試空，81000止損，目標(biāo)78000。

鎳1709:79000一線爭(zhēng)奪，站上80000試空，止損81000，目標(biāo)78000.

鋅：倫敦4月12日消息，國(guó)際鉛鋅研究小組（ILZSG）公布的數(shù)據(jù)顯示，2月全球鋅市供應(yīng)過(guò)剩19,800噸，1月修正后為短缺22,300噸。1-2月，全球鋅市短缺2,000噸，去年同期為過(guò)剩44,000噸。供需基本面再次惡化。

滬鋅：空單持有，止損22000

滬銅：4月21日LME銅庫(kù)存減50噸至268400噸。 上周五大宗商品市場(chǎng)再一次愁云慘淡，除倫銅勉強(qiáng)收漲外，其余品種系數(shù)收跌，原油也慘淡跌破50美元/桶關(guān)口，市場(chǎng)看空情緒繼續(xù)占據(jù)上風(fēng)。抑后揚(yáng)的走勢(shì)，盡管截止收盤，LME錫、鉛仍錄得跌勢(shì)。有市場(chǎng)人士將之解讀為是，建筑業(yè)將開足馬力，且第二季度為實(shí)貨需求高峰。而銅價(jià)也因新的罷工消息而受振。技術(shù)面上，昨日隔夜滬銅弱勢(shì)震蕩，沿著五日線重心下移。日內(nèi)操作建議，可以逢高做空。

Cu1706:46000附近空，目標(biāo)45100附近，止損46500。

鐵礦石：普氏漲2.15至67.9美元，青島港PB粉漲25元至505元/噸，港口庫(kù)存13135萬(wàn)噸，下降101萬(wàn)噸，鋼廠開工率繼續(xù)上升，但原料庫(kù)存繼續(xù)下降至23天，市場(chǎng)不好情況下，上游均傾向于去庫(kù)存，因此鐵礦價(jià)格雖出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，但難言樂(lè)觀，周末鋼坯跌70元至2720元/噸，恐再次打壓盤面，建議逢高沽空。

鐵礦石1709：510空，止損517，目標(biāo)485

黃金白銀：法國(guó)大選首輪投票初步統(tǒng)計(jì)，馬克龍領(lǐng)先勒龐。上周五日日盤滬金1706上漲0.05，漲幅0.02%，收于285.9；滬銀1706下跌36，跌幅0.86%，收于4161。外盤方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1281.1美/盎司，下跌0.21%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約17.94美元/盎司，下跌0.43%。

AU1706:287.5空，目標(biāo)286.5，止盈286.3；

AG1706:4165空，目標(biāo)4180，止盈4175。

3、能化

膠：多單不破14000則持有。

膠：周五價(jià)格小幅波動(dòng)，變化不大。市場(chǎng)短期震蕩。多單不破14000則持有。

瀝青：近期瀝青現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)弱勢(shì)，受天氣原因影響，下游需求仍未啟動(dòng)。貿(mào)易商買漲不買跌的心理下，接貨意愿不強(qiáng)，盡管價(jià)格接連下調(diào)，但剛性需求低迷導(dǎo)致下游無(wú)力接貨，煉廠庫(kù)存壓力大卻無(wú)法緩解。但目前期貨價(jià)格較現(xiàn)貨已處于貼水狀態(tài)，期貨價(jià)格繼續(xù)回落空間不大，近期預(yù)計(jì)震蕩維穩(wěn)為主。

瀝青1706:2460空，止損2480

甲醇：廠家開工率回落，但烯烴開工率回落，目前內(nèi)地套利窗口關(guān)閉，供需結(jié)構(gòu)緩慢轉(zhuǎn)好，價(jià)格有望慢慢企穩(wěn)，短期或呈現(xiàn)震蕩格局；

甲醇1709:2350多，止損2330；

塑料：上一交易日主力合約PP收于7642，L收于8745，上一交易日PP、L期貨下跌，目前市場(chǎng)整體弱勢(shì)，庫(kù)存較高，PE下游農(nóng)膜進(jìn)入淡季，PP下游需求偏弱，低價(jià)貨成交轉(zhuǎn)好，4月開始的檢修期有望對(duì)價(jià)格形成支撐，建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫(kù)存及開工率變化，日內(nèi)輕倉(cāng)操作。

日內(nèi)策略：

L1709： 8650-8850區(qū)間操作

PP1709：7550-7750區(qū)間操作

煤焦：21日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，市場(chǎng)交投氣氛尚可；下游方面，鋼坯繼續(xù)反彈，緩解了一定的悲觀情緒；期貨方面，主力合約繼續(xù)大漲，增量增倉(cāng)。綜合考慮，短期國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格持穩(wěn)可能性較大。

j1709:逢低買入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買入，支撐1050壓力1200

4、農(nóng)產(chǎn)品

油脂主力：外圍南美大豆豐產(chǎn)、美豆種植意向強(qiáng)勁，美盤上方空間預(yù)計(jì)有限；棕櫚油預(yù)期偏弱，馬盤反彈受限；國(guó)內(nèi)油脂庫(kù)存較高對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力。油脂預(yù)期弱勢(shì)為主，當(dāng)前操作上建議保守者前期空單逢低止盈出局，短線可嘗試反彈拋空。

Y1709：6100試空，止損6170；

P1709：5280試空，止損5350；

OI1709：6440試空，止損6510.

粕類：美豆震蕩回升，出口數(shù)據(jù)稍好于預(yù)期，但短期震蕩格局未變。國(guó)內(nèi)進(jìn)口大豆到港量大增，油廠開工逐步回升，但壓榨利潤(rùn)減少開工回升速度并不快，也使得粕類價(jià)格短期維持平穩(wěn)，但進(jìn)口高峰季節(jié)油廠即使壓榨利潤(rùn)偏低也要開榨，因此粕類易跌難漲。還有就是關(guān)注美豆播種進(jìn)程。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2850為止損短空；

菜粕1709:2460為止損短空。