日內交易內參

IH1705:2300-2335區(qū)間操作。

IF1705:3420-3450區(qū)間交易

IC1705:6300-6370區(qū)間交易 

T1706：96-96.45區(qū)間操作。

螺紋1710: 2890空 止損2930

鐵礦石1709：485空，止損492，目標467

滬鋅：空單持有，止損21600

CU1706:45700附近空，目標45000附近，止損46200。

AU1706:286.3空，目標285.3，止盈285.5；

AG1706:4197空，目標4190，止盈4193。

鎳1709:79000左右震蕩，短線操作。中線看技術面，探底成功再建倉。 

膠：多單破14000止損。

PTA1709：多單跌破5000止損

L1709： 8700-8900區(qū)間操作

PP1709：7550-7750區(qū)間操作

甲醇1709:2380多，止損2360；

瀝青1706:2470多，止損2450

j1709:逢低買入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買入，支撐1050壓力1200 

Y1709：6070試空，止損6140；

P1709：5280試空，止損5350；

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市漲跌不一，原油大跌。李克強稱推出進一步減稅措施，切實推動實體經濟降成本增后勁，有助于降低上市公司稅收，改善業(yè)績。昨日兩市早盤大跌，午后次新、創(chuàng)業(yè)板率先反彈，金融權重股在金融降杠桿下，舉步維艱，整體處于偏弱局面。

IH1705:2300-2335區(qū)間操作。

IF1705:3420-3450區(qū)間交易

IC1705:6300-6370區(qū)間交易 

50ETF期權：昨日50ETF弱勢回調，下跌0.68%至2.322?？偝山涣繛?00697張，增加436137張，PCR（put/call ratio）為86.81%，指標顯示短期走勢中性，四月認購平值期權隱含波動率為9.23%，認沽隱含波動率為10.25%，目前期權認沽認購隱含波動率價差增加，預計短期走勢中性偏謹慎。

期債：周三央行公開市場單日凈投放600億元，為連續(xù)第二天凈投放。監(jiān)管加大、金融降杠桿和基本面改善等因素影響，債市承壓。不過前期連續(xù)大跌，近兩天有所反彈，整體處于弱勢回調階段。

T1706：96-96.45區(qū)間操作。

2、金屬

螺紋：國務院推出進一步減稅措施，央企今年去產能任務再加碼將化解鋼鐵過剩產能595萬噸。現貨市場方面，唐山鋼坯價格漲40，各地螺紋鋼現貨市場價格弱勢回調為主，市場低位成交有所好轉但沒明顯放量，螺紋主力沖高后回落不過仍未站穩(wěn)短期均線，建議反彈短空

螺紋1710: 2890空 止損2930

鐵礦石：普氏漲1.35至65.15美元，青島港現貨跌5元至480元/噸，成交轉好，基差縮小至39，基差快速縮小主要原因是現貨下跌更快，考慮鋼廠庫存較低，又臨近五一，隨時有補庫采購，現貨可能暫時企穩(wěn)，而期貨仍可能震蕩走弱，拉大基差，鋼坯漲40元/噸，也屬下跌反彈，建議期貨仍維持空頭思路。

鐵礦石1709：485空，止損492，目標467

鋅：倫敦4月12日消息，國際鉛鋅研究小組（ILZSG）公布的數據顯示，2月全球鋅市供應過剩19,800噸，1月修正后為短缺22,300噸。1-2月，全球鋅市短缺2,000噸，去年同期為過剩44,000噸。供需基本面再次惡化。

滬鋅：空單持有，止損21600

滬銅：4月19日LME銅庫存增12050噸至267475噸。周三美元止跌企穩(wěn)，基本金屬表現出明顯的外強內弱走勢，LME基本金屬除倫銅走勢稍顯糾結外，其余品種基本呈現止跌上修的走勢，滬市金屬各品種表現強弱不一，但盤中波動也較外盤劇烈，盡管截止收盤，僅滬期鋁微幅收跌。消息面，國家統計局公布的數據顯示，中國3月精煉銅產量較去年同期增加8.5%，至76.4萬噸，創(chuàng)2015年12月以來最高。技術面上，昨日隔夜滬銅快速下跌再次創(chuàng)下月內新低，沿著五日線重心下移。日內操作建議，可以逢高做空。

Cu1706:45700附近空，目標45000附近，止損46200。

黃金白銀1706：周三美元指數小幅反彈，尾盤漲0.3%，報99.8150。全球最大黃金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黃金持倉量為27674384.31盎司或860.76噸，較前一交易日增加380719.88盎司或11.84噸，幅度為1.39%。昨日日盤滬金1706下跌0.45，跌幅0.16%，收于286.3；滬銀1706下跌52，漲幅1.22%，收于4198。外盤方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現報價約1286.4美/盎司，下跌0.6%；COMEX白銀現報價約18.205美元/盎司，下跌0.37%。

AU1706:286.3空，目標285.3，止盈285.5；

AG1706:4197空，目標4190，止盈4193。

鎳：現貨大幅向下，金川價雖有下調但仍高于市場價，高升水，繼續(xù)挺價，貿易商手上金川貨不多，下游更青睞住友鎳。從期市來看，79000一線的爭奪還將繼續(xù)，從國際二大研究組織發(fā)表的研究成果來看，鎳還是短缺的，從一定程度上有了利多的條件。但從產業(yè)鏈來看，下游不銹鋼價格最近下跌比較快，鎳鐵價格也下行，需求不旺，所以價格很難單邊大幅，今日繼續(xù)79000一線震蕩，短線操作。

鎳1709:79000左右震蕩，短線操作。中線看技術面，探底成功再建倉。 

3、能化

膠：周二夜盤價格重挫，整體市場彌漫空頭情緒。市場資金博弈主導走勢。多單破14000止損。

膠：多單破14000止損。

PTA: 成本支撐減弱，庫存壓力較大和整體商品期貨偏弱壓制PTA價格，不過加工差偏低和下游聚酯產銷好轉支撐盤面，預計PTA短期區(qū)間震蕩為主。

PTA1709：多單跌破5000止損

塑料：上一交易日主力合約PP收于7668，L收于8785，上一交易日PP、L期貨震蕩，目前市場整體弱勢，庫存較高，PE開工率略降，PP回升，利空因素較多，后市預計繼續(xù)弱勢震蕩，建議持續(xù)關注關注庫存及開工率變化，日內輕倉操作。

日內策略：

L1709： 8700-8900區(qū)間操作

PP1709：7550-7750區(qū)間操作

甲醇：上周沿海庫存大幅增加,烯烴開工率平穩(wěn)，內地套利窗口關閉，供需結構緩慢轉好，價格有望慢慢企穩(wěn)，短期或呈現震蕩格局；

甲醇1709:2380多，止損2360；

瀝青：近期瀝青現貨市場表現相對弱勢，受天氣原因影響，下游需求仍未啟動，庫存持續(xù)上升。貿易商買漲不買跌的心理下，接貨意愿不強，盡管價格接連下調，但剛性需求低迷導致下游無力接貨，煉廠庫存壓力大卻無法緩解。但目前期貨價格較現貨已處于貼水狀態(tài)，期貨價格繼續(xù)回落空間不大，近期預計震蕩維穩(wěn)為主。

瀝青1706:2470多，止損2450

煤焦：19日國內焦炭現貨市場盤整運行，焦鋼博弈空前；本周焦爐開工繼續(xù)上升，下游方面，高爐開工持穩(wěn)，鋼坯價格微漲，鋼廠后期盈利仍不樂觀，采購積極性受到一定打擊；期貨方面，主力合約大幅震蕩，增量增倉。綜合考慮，短期國內焦炭價格持穩(wěn)可能性較大。

j1709:逢低買入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買入，支撐1050壓力1200 

4、農產品

油脂主力：外圍南美大豆豐產、美豆種植意向強勁，美豆出口強勁以及阿根廷收成預期下調影響提振美盤；棕櫚油預期偏弱，馬盤弱勢難改；國內油脂庫存較高對現貨價格造成壓力。油脂當前操作上建議保守者前期空單逢低止盈出局，短線可嘗試逢高拋空。

Y1709：6070試空，止損6140；

P1709：5280試空，止損5350；

OI1709：6440試空，止損6510.

粕類：美豆窄幅震蕩，市場等待新的指引。國內油廠開工回升，上周下游集中采購后成交轉淡，短期豆粕庫存處于低位，支撐價格，但本周開始油廠開工逐漸進入高峰期，后期庫存壓力增大。粕類短期低位震蕩，后期仍偏弱。

日內交易策略：

豆粕1709:2800至2850區(qū)間震蕩；

菜粕1709:2390至2440區(qū)間震蕩。

白糖1709：白糖產量高峰即將過去，國內現貨價格堅挺，白糖近期震蕩反彈延續(xù)。白糖基本面維持不變，國際糖業(yè)組織(ISO)下調2016/17年度全球糖供應短缺量預估至586.9萬噸，之前預估為619萬噸，2016/17年度全球糖庫存消費比料下降至43.78%，為2010/11年度以來最低水準，2017/18年度預計轉為供需平衡。國內產量預計950萬噸，前值870萬噸,2017年度預計庫存消費比降至30.63%。中長期基本面從前期單邊利多，轉為略偏多。白糖收購價折合6500左右，國內壓榨廠產糖高峰即將過去，后期庫存會開始減少，夏季白糖消費旺季到來，白糖震蕩上漲延續(xù)，中線目標7000附近。

白糖1709:日內6750附近短多

棉花1709: 美國農業(yè)部4月報告上調全球棉花產量和庫存量，相對利空。國儲拋售棉花近期拍賣成料率有所上升，現貨市場需求開始轉暖。短期棉花供應充足，現貨堅挺，期貨貼水逐步轉為平水。棉花價格補貼三年一改，定18600不變。反彈目標16000已經到達，建議短多離場觀望，短期圍繞16000上下震蕩。

棉花1709:16000附近多單離場觀望。