自2013年以來，中國成品油出口量大幅增加；汽柴煤油出口量年均增加33%，凈出口年均增長60%。成品油出口大增原因在于供應(yīng)增加需求放緩，市場由供不應(yīng)求轉(zhuǎn)為供過于求，過剩產(chǎn)能壓力需要通過出口化解。進(jìn)口權(quán)放開使原油進(jìn)口量快速增加，新裝置投產(chǎn)使煉能繼續(xù)擴(kuò)張，成品油產(chǎn)量保持增長；經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，新能源替代效應(yīng)使2016年成品油需求出現(xiàn)八年來首次同比下滑。

目前成品油出口仍面臨諸多挑戰(zhàn)：國內(nèi)外定價(jià)機(jī)制及價(jià)格差異使出口利潤受限、品質(zhì)差異增加煉廠工藝調(diào)整要求、基礎(chǔ)設(shè)施不完備限制出口物流、周邊煉能快速增長擠壓出口空間等。相關(guān)政策如進(jìn)口配額、出口配額、出口政策、產(chǎn)能規(guī)劃等也影響未來出口市場。下文將就成品油出口進(jìn)行歷史回顧、現(xiàn)狀梳理、未來展望。

一、成品油出口回顧

1.1 分時(shí)期回顧

1.1.1 供不應(yīng)求階段（2005-2008）

2000年以來，中國經(jīng)濟(jì)快速增長，成品油需求強(qiáng)勁，整體市場供不應(yīng)求。一方面，國內(nèi)產(chǎn)能增長不及消費(fèi)。工業(yè)發(fā)展帶動(dòng)柴油需求大幅增加，而過去煉能多以富產(chǎn)汽油的催化裂化裝置為主，柴油供應(yīng)緊張頻現(xiàn)；汽車保有量快速增長，汽油階段性供應(yīng)緊張。另一方面，國內(nèi)外價(jià)格倒掛抑制生產(chǎn)積極性。國內(nèi)成品油調(diào)價(jià)周期較長，國際油價(jià)快速上行，生產(chǎn)利潤微薄甚至虧損，部分產(chǎn)能主動(dòng)限產(chǎn)。在此期間，消費(fèi)量年均增加8%，而產(chǎn)量凈增加6.4%，成品油市場以凈進(jìn)口為主。

1.1.2 供需平衡階段（2009-2012）

2008年金融危機(jī)后，工業(yè)發(fā)展短期受挫。2009年成品油需求轉(zhuǎn)為負(fù)增長。此后政府經(jīng)濟(jì)刺激下消費(fèi)雖恢復(fù)上行，但增速已大為放緩，而產(chǎn)能卻快速擴(kuò)張。成品油價(jià)格機(jī)制改革使調(diào)價(jià)周期由原來22工作日縮短至10個(gè)工作日，煉廠利潤回升增加開工積極性。期間年均消費(fèi)增速回落至6.3%，而產(chǎn)量增幅則上升至7.8%。進(jìn)口減少、出口增加，成品油市場由凈進(jìn)口逐漸向凈出口過渡。

1.1.3 供過于求階段（2013-2016）

2013年后，經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)放緩。原料進(jìn)口增加，精煉產(chǎn)能擴(kuò)大、消費(fèi)增速下滑使成品油市場全面進(jìn)入供過于求階段。此前柴油短缺使新增產(chǎn)能以富產(chǎn)柴油的加氫裂化為主，工業(yè)需求低迷使柴油過剩壓力尤為明顯；而汽車銷量繼續(xù)增加對(duì)汽油消費(fèi)形成支撐。柴汽消費(fèi)比持續(xù)下行，煉廠相應(yīng)下調(diào)柴汽生產(chǎn)比。成品油出口由平穩(wěn)增長進(jìn)入快速增長，柴油成為出口增速最快品種。

1.2 分品種回顧

1.2.1 汽油

汽油是中國傳統(tǒng)出口產(chǎn)品，主要出口對(duì)象為新加坡、印度尼西亞、馬來西亞等東南亞國家。2000年汽油出口量為455萬噸，而柴油僅為55萬噸。2001年中國加入WTO后，原油進(jìn)口關(guān)稅從16%下調(diào)至0，汽油進(jìn)口關(guān)稅從9%下調(diào)至5%；汽油出口占產(chǎn)量比由1996年的4%，大幅增加至2003年的16%（圖5）。此后經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、汽車銷量大增促進(jìn)國內(nèi)汽油需求，國家對(duì)成品油出口調(diào)控，并于2006年取消出口退稅，出口增速開始放緩。2008年，奧運(yùn)會(huì)前為確保供應(yīng)，國家減少出口增加進(jìn)口，15年來首次出現(xiàn)季度凈進(jìn)口，出口產(chǎn)量比下滑僅3%。

2009年后，盡管經(jīng)濟(jì)增速放緩，大部分成品油需求下滑。但在降低購置稅等一系列汽車消費(fèi)鼓勵(lì)政策下，汽車銷量持續(xù)增加，國內(nèi)汽油需求維持較高增速。而此前數(shù)年煉廠持續(xù)提高柴汽生產(chǎn)比，新增產(chǎn)能以主產(chǎn)柴油為主，汽油供應(yīng)增幅相對(duì)較緩。近年來盡管汽油出口回升，但占產(chǎn)量比仍維持相對(duì)低位。直到2016年出口量才首次超越2003年的前高。

1.2.2 柴油

以2008年為拐點(diǎn)，柴油市場經(jīng)歷從凈進(jìn)口到進(jìn)出口的轉(zhuǎn)變。1999-2008年，柴油需求量年均增速達(dá)11%，工業(yè)化中期階段柴油需求快速增長。國內(nèi)柴油傾向工農(nóng)業(yè)需求，政策定價(jià)相對(duì)低位，產(chǎn)量增幅不及消費(fèi)，柴油進(jìn)口持續(xù)增加。柴油需求增幅高于汽油，傳統(tǒng)產(chǎn)能以汽油為主，柴油消費(fèi)比及生產(chǎn)比持續(xù)上行（圖8）。2008年，國際油價(jià)高位使一季度煉廠虧損減產(chǎn)以及奧運(yùn)前確保供應(yīng)，柴油進(jìn)口創(chuàng)15年來新高。

2009年，受工業(yè)低迷影響，柴油需求十年來首次出現(xiàn)負(fù)增長，柴汽生產(chǎn)比及消費(fèi)比開始拐頭向下。2009-2016年均增速僅為2%；期間僅2010、2011年實(shí)現(xiàn)了13%和7%的需求年增幅，其余年份增幅均不到1.5%，并于2016年再次出現(xiàn)負(fù)增長（-5%）。2010年部分由于當(dāng)年節(jié)能減排限電措施增加對(duì)柴油發(fā)電的需求；2011年則是由于當(dāng)年二三季度檢修高峰期數(shù)起火災(zāi)事件使柴油供應(yīng)下滑，四季度農(nóng)忙及工業(yè)需求旺季，國家下調(diào)成品油價(jià)刺激需求，柴油短期供不應(yīng)求，再度停止出口緊急進(jìn)口確保供應(yīng)。

此后柴油需求繼續(xù)放緩，出口大幅增加以化解國內(nèi)過剩壓力。出口量從2012年的185萬噸增加至2016年的1540萬噸，年均增幅166%，成為成品油出口增速最快品種。2015年柴油出口量首次超過汽油成為第二大出口油種，2016年首次超過煤油成為第一大出口油種。

1.2.3 煤油

中國煤油出口量自2004年以來保持年均17%的速度穩(wěn)定增長，整體受經(jīng)濟(jì)周期影響弱于汽油和柴油，但仍然體現(xiàn)出較為明顯的階段性特征。2008年前，產(chǎn)量低于消費(fèi)，進(jìn)口大于出口，出口占產(chǎn)量比快速上升。2009年出現(xiàn)供需拐點(diǎn)；七年間產(chǎn)量增幅年均17%，而需求增幅僅11%，出口大幅增加，進(jìn)口持續(xù)下滑。2011年國內(nèi)航煤價(jià)格實(shí)現(xiàn)與國際價(jià)格接軌，相比于汽柴油相對(duì)滯后的定價(jià)機(jī)制，更有利于穩(wěn)定出口利潤；煉廠減產(chǎn)柴油增產(chǎn)煤油，努力拓展出口市場。航煤出口對(duì)象較為分散，主要通過香港、新加坡轉(zhuǎn)出口至其他東南亞國家，美國、加拿大、澳大利亞、歐洲等國也有一定出口量。

1.2.4 燃料油

汽油、柴油、煤油為目前成品油主要凈出口品種，而燃料油、石腦油、液化天然氣為主要凈進(jìn)口品種。韓國、新加坡和俄羅斯為中國燃料油傳統(tǒng)進(jìn)口來源國。近年來由于俄羅斯加工深化燃料油減產(chǎn)，以及中國與委內(nèi)瑞拉的石油換貸款協(xié)議；俄羅斯燃料油進(jìn)口份額由2005年的20%下降至2016年的10%，委內(nèi)瑞拉份額則由3%提高至24%。同時(shí)韓國份額逐年萎縮，新加坡份額則有所上升。

過去燃料油進(jìn)口主要用于山東煉廠原料、南方省份發(fā)電、以及船燃需求。2006年前后廣東等省份逐漸轉(zhuǎn)為使用進(jìn)口液化天然氣發(fā)電，燃料油需求及進(jìn)口下滑；廣東曾是燃料油第一進(jìn)口大省，而目前進(jìn)口量趨零。2009年開始山東地?zé)捊?jīng)歷第一次產(chǎn)能擴(kuò)建周期，燃料油作為地?zé)捴饕庸ぴ线M(jìn)口量持續(xù)增加，山東地區(qū)進(jìn)口占比高達(dá)70%。

2012年后，山東地?zé)掗_始原料結(jié)構(gòu)優(yōu)化為特征的第二次擴(kuò)張周期，隨著中海油、中化工對(duì)地?zé)捠召徥乖瞳@取更為容易，而2015年原油進(jìn)口使用雙權(quán)放開更使地?zé)捲瓦M(jìn)口量大增，因此對(duì)燃料油需求大幅下滑。2016年中國燃料油凈進(jìn)口量降至2000來最低水平，山東進(jìn)口占比也減少至僅約10%。

2000年后中國大部分成品油產(chǎn)量均有較大提升，但加工程度深化使燃料油產(chǎn)量基本維持穩(wěn)定，未有明顯擴(kuò)張。隨著未來國際海事組織（IMO）逐漸提高對(duì)船燃含硫量要求，部分燃油或被柴油替代，全球范圍內(nèi)中長期燃料油需求及供應(yīng)或?qū)⒅饾u趨降。目前我國燃料油主要出口對(duì)象對(duì)巴拿馬、香港、新加坡等轉(zhuǎn)出口地區(qū)。

1.2.5 石腦油

石腦油作為主要的化工輕油原料，近年來隨著化工行業(yè)發(fā)展乙烯產(chǎn)能擴(kuò)張，石腦油需求大幅增加。2005年乙烯裝置大量投產(chǎn)，石腦油出口量開始由升轉(zhuǎn)降。2009年中國對(duì)石腦油消費(fèi)稅實(shí)行先征后返，中國首次由石腦油凈進(jìn)口國轉(zhuǎn)為凈出口國。盡管國內(nèi)煉廠增加輕油產(chǎn)量，乙烯產(chǎn)能調(diào)整原料結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)廠間互供，但供應(yīng)增幅仍不及消費(fèi)增幅，進(jìn)口持續(xù)上升。2009-2016年，產(chǎn)量、消費(fèi)、進(jìn)口、出口量年均增幅分別為13%、15%、19%、-11%；2015年石腦油出口降至零，而進(jìn)口則增至665萬噸。未來隨著新增產(chǎn)能投產(chǎn)，石腦油進(jìn)口量或?qū)⒗^續(xù)增加。

1.2.6 液化石油氣

液化石油氣（LNG）為近年來成品油消費(fèi)增速最快品種。1995-2005年國內(nèi)LNG市場曾經(jīng)經(jīng)歷過一段繁榮期；2004年隨著西氣東輸管道的建成，天然氣在燃?xì)忸I(lǐng)域替代使LNG消費(fèi)增速大幅放緩。2005年開始出口占產(chǎn)量比迅速增加，進(jìn)口量持續(xù)下滑。直到2013年，國內(nèi)首座產(chǎn)能為60萬噸/年的丙烷脫氫（PDH）裝置在天津渤化投產(chǎn)，國內(nèi)PDH產(chǎn)能進(jìn)入快速擴(kuò)張期，對(duì)LNG需求開始復(fù)蘇。2013-2016年間，LNG需求及進(jìn)口年均增速分別達(dá)到13和47%；目前LNG月80%用于化工行業(yè)，其余在燃?xì)饧肮I(yè)領(lǐng)域仍有部分需求。

二、成品油出口現(xiàn)狀

2.1 出口數(shù)量

2016年中國柴油、汽油、煤油出口量分別為969、1540、1310萬噸，同比增加115%、67%、6%；產(chǎn)量分別為17918、12932、3984萬噸，同比-0.5%、+6.8%、+8.9%；出口占產(chǎn)量比分別為8.6%、7.5%、32.9%，同比增加4.6%、2.7%、-0.9%。年內(nèi)表現(xiàn)最突出品種為柴油，在國內(nèi)需求下降，產(chǎn)量同比下滑的情況下，出口量翻番成為最大出口品種。年內(nèi)柴油庫存大幅去化，年底庫存量創(chuàng)五年新低。2017年1-2月，柴油出口繼續(xù)增加，同比上升32%、67%。與一般貿(mào)易相比，來料加工貿(mào)易可以免征消費(fèi)稅和增值稅約2000元，成為成品油出口主要方式。

2.2 出口來源

目前成品油主要出口來源集中在東部沿海地區(qū)。2016年汽油前三出口省份遼寧(34%)、福建(20%)、山東(13%)；前三出口海關(guān)為大連、廈門、南寧。柴油前三出口省份為遼寧(20%)、江蘇(13%)、廣東(11%)；海關(guān)為南京、大連、上海。煤油前三省份為廣東(23%)、上海(18%)、遼寧(11%)；海關(guān)為上海、大連、?？?。

遼寧省為汽柴油出口最大省份，主要來自大連西太平洋石油化工有限公司。由于大連西太是我國第一家中外三方合資石化企業(yè)，成品油出口限制較少，因此出口占比相對(duì)較大，大連海關(guān)也成為主要出口海關(guān)。其他主要出口企業(yè)包括東北大連石化和遼陽石化，華東上海石化、高橋石化，華南茂名石化、廣州石化等。目前國營煉廠仍為出口主體，地方煉廠出口量相對(duì)較少。

2.3 出口對(duì)象

目前成品油主要出口對(duì)象為東南亞國家。2016年汽油前三大出口目的地為新加坡(53%)、馬來西亞(15%)、印度尼西亞(8%)；柴油前三大出口目的地為香港(16%)、新加坡(25%)、菲律賓(16%)；煤油前三出口目的地為香港(30%)、美國(15%)、澳大利亞(9%)。新加坡作為亞洲的油品交易重心，是中國成品油的主要出口市場，其境內(nèi)消費(fèi)較少，主要轉(zhuǎn)出口至東南亞其他國家，香港也主要為轉(zhuǎn)口。東南亞主要缺口國為馬來西亞、印度尼西亞、菲律賓、緬甸、越南等。

亞太地區(qū)成品油整體過剩，中國成品油的出口進(jìn)一步加大區(qū)內(nèi)競爭，因此需要開拓出口空間。澳大利亞由于國內(nèi)大量老舊產(chǎn)能關(guān)停，或?qū)⑷〈∧岢蔀閬喬善酚偷谝淮筮M(jìn)口國。南美、非洲作為成品油凈進(jìn)口地區(qū)，市場也有待開拓。

2.4 出口配額

2015年11月，商務(wù)部、國家發(fā)改委、海關(guān)總署聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于暫時(shí)允許符合條件的煉油企業(yè)開展進(jìn)口原油加工復(fù)出口成品油業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，符合申請(qǐng)條件的煉油企業(yè)可成品油出口配額。11月中化泉州成為三桶油外首家獲得出口配額企業(yè)；12月東明石化成為首家獲得配額地方煉廠。目前配額由商務(wù)部按季度發(fā)放，當(dāng)季未完成量可結(jié)轉(zhuǎn)至年底使用。

2016年，商務(wù)部及海關(guān)總署共下發(fā)出口配額4462萬噸，汽油、柴油、煤油分別1180、1739、1543萬噸。地方煉廠共獲得配額167萬噸， 實(shí)際完成約100萬噸，完成率約60%。2017年第一、二批出口配額共1574萬噸，同比大幅減少1969萬噸。由于2016年配額完成欠佳，2017年暫停向地方煉廠發(fā)放出口配額。

地方煉廠成品油出口業(yè)務(wù)并未規(guī)模拓展的主要原因包括：

1）出口利潤欠佳。與國內(nèi)價(jià)格相比，出口加運(yùn)費(fèi)難以盈利，且不享受國家對(duì)于主營企業(yè)的補(bǔ)貼政策。

2）出口業(yè)務(wù)生疏。來料加工出口流程繁瑣，耗時(shí)長達(dá)兩月，地?zé)挸隹谌狈?jīng)驗(yàn)。

3）政策導(dǎo)向不明。出口配額發(fā)放并未成為常態(tài)，若未完成配額將面臨取消風(fēng)險(xiǎn)。此外基礎(chǔ)設(shè)施、港口物流、代理操作等因素也限制地?zé)挃U(kuò)展出口業(yè)務(wù)。

2.5 出口政策

目前我國成品油出口方式包括：一般貿(mào)易、進(jìn)料加工貿(mào)易、來料加工貿(mào)易、保稅倉庫進(jìn)出口貨物、邊境小額貿(mào)易。2006年，由于成品油需求增長油荒頻現(xiàn)，國家取消出口退稅，通過一般貿(mào)易方式出口需繳納消費(fèi)稅增值稅約2000元/噸，因此來料加工成為近年來成品油出口主要方式。2006年11月，財(cái)政部和國稅總局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于提高機(jī)電、成品油等產(chǎn)品出口退稅率的通知》，恢復(fù)成品油進(jìn)料加工貿(mào)易出口增值稅全額退稅（17%）。出口退稅恢復(fù)或?qū)⒋龠M(jìn)一般貿(mào)易和進(jìn)料加工貿(mào)易增長，但這兩種貿(mào)易方式目前占比不到20%，且消費(fèi)稅未發(fā)生改變，因此對(duì)實(shí)際出口提振效果或許有限。

三、成品油出口展望

自2013年以來，隨著精煉產(chǎn)能擴(kuò)張內(nèi)需放緩，中國成品油出口步伐加快。展望未來，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，或體現(xiàn)為以下趨勢：

1.出口數(shù)量繼續(xù)增加  2017年主營煉廠新增產(chǎn)能約3000萬噸/年，未來三年內(nèi)新增規(guī)劃產(chǎn)能至少8000萬噸/年（表3）。此外地?zé)挳a(chǎn)能也仍在擴(kuò)張當(dāng)中。國內(nèi)成品油需求增速下滑，需求量最大的柴油已開始出現(xiàn)負(fù)增長。原油進(jìn)口量則隨著兩權(quán)放開或?qū)⒗^續(xù)保持增長。原料供應(yīng)增加、產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張、需求增速下滑，未來成品油供過于求局面或?qū)⒗^續(xù)，產(chǎn)能過剩壓力需要通過擴(kuò)大出口進(jìn)行調(diào)節(jié)。

2.出口品種由汽油逐漸轉(zhuǎn)向柴油 柴汽生產(chǎn)比和消費(fèi)比自2008年出現(xiàn)拐點(diǎn)已持續(xù)下滑數(shù)年，而出口比則持續(xù)上升。2013年來汽油需求在國內(nèi)汽車保有量快速支撐下維持相對(duì)較高增速，航煤需求在航空業(yè)發(fā)展下保持中速增長，而柴油需求則因經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型大幅下滑，出口連續(xù)超越汽油和煤油成為第一大出口品種。未來柴汽消費(fèi)比或?qū)⒗^續(xù)下行，短期柴油出口壓力仍然加大，長期或?qū)Ⅱ?qū)動(dòng)國內(nèi)供應(yīng)結(jié)構(gòu)的再平衡。

3.出口主體仍為國營煉廠 盡管2016年國家放開地方煉廠成品油出口權(quán)，下發(fā)出口配額，但地?zé)捰捎诔隹诶麧櫲狈ξΦ仍虿⑽创笠?guī)模開展出口業(yè)務(wù)。而國營煉廠則承擔(dān)著通過成品油出口調(diào)節(jié)國內(nèi)供需平衡的任務(wù)。在2016年短暫試點(diǎn)后，2017年地?zé)挸隹谂漕~暫停發(fā)放。未來地?zé)捇蛉詫⒅鞴﹪鴥?nèi)市場及滿足國營煉廠外采需求，而出口業(yè)務(wù)仍主要通過國營煉廠操作。

4.出口對(duì)象逐漸多元化 印度尼西亞是亞太傳統(tǒng)最大成品油進(jìn)口國，進(jìn)口量約為2600萬噸/年，其中汽油1600萬噸，柴油1600萬噸。印尼國內(nèi)煉廠產(chǎn)能增長緩慢，增速不及需求，預(yù)計(jì)僅進(jìn)口量仍將維持較高水平。澳大利亞也是亞太主要成品油凈進(jìn)口國，國內(nèi)煉廠由于規(guī)模較小、設(shè)備老舊、工藝簡單，大量產(chǎn)能面臨清退，供需缺口將進(jìn)一步擴(kuò)大。目前年進(jìn)口量約2700萬噸，其中柴油1200萬噸、汽油700萬噸、航煤480萬噸。非洲和南美為亞太之外成品油主要凈進(jìn)口區(qū)域。因此除了鞏固亞太市場外，澳大利亞及非洲市場或?yàn)槲磥砝^續(xù)開拓方向。

5.出口市場競爭加劇 近年全球精煉產(chǎn)能保持較快增長，未來數(shù)年預(yù)計(jì)主要新增產(chǎn)能集中在亞太和中東地區(qū)（圖31-34）。中東拓展產(chǎn)業(yè)鏈附加值，而亞太將成為其未來成品油出口對(duì)象，因此將壓縮日韓中印等亞太國家的內(nèi)部出口空間。而北美頁巖油大量增產(chǎn)，預(yù)計(jì)成品油產(chǎn)量也將繼續(xù)增長，主要出口至南美和歐洲，將繼續(xù)擠占亞太成品油出口的外部空間。而中國成品油的新增出口又將取代部分日韓新臺(tái)的出口份額。未來中國成品油出口面臨競爭或?qū)⒓觿　?/p>

6.出口品質(zhì)差異化 2017年我國成品油已全面實(shí)施國五標(biāo)準(zhǔn)(硫含量＜10ppm)，而東南亞國家目前還停留在國四(硫含量＜50ppm)甚至國三(硫含量＜500ppm)水平，因此出口面臨質(zhì)量過剩問題，增加了對(duì)煉廠工業(yè)調(diào)整靈活度要求，以及對(duì)罐容存儲(chǔ)能力需求。

7.出口基建設(shè)施仍需完善 國內(nèi)成品油主要出口對(duì)象為東南亞國家，采用的主要船型主要為3萬噸級(jí)的中程油輪（MR級(jí)），而出口至中東和非洲則需采用6萬噸或8萬噸級(jí)的遠(yuǎn)程油輪（LR1或LR2級(jí)）。目前物流方面主要面臨著單船出口貨量、靠泊計(jì)劃、罐容、碼頭的限制，以及出口效率低造成滯期費(fèi)損失較大。因此需要未來進(jìn)一步優(yōu)化發(fā)展規(guī)劃，提高中國成品油出口競爭力。