日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1704:2355-2385區(qū)間操作。 

IF1704:3480-3530區(qū)間交易

IC1704:6580-6650區(qū)間交易

T1706:96.75-97.15區(qū)間操作。

鐵礦石1709:524空，目標(biāo)500，止損527

螺紋1710: 2930—3030區(qū)間操作

鎳1709：窄幅震蕩，輕倉短線操作。 

AU1706:287.7空，目標(biāo)286.7，止盈287；

AG1706:4250多，目標(biāo)4235，止盈4237. 

PTA1709：短多操作，止損5000 

j1709:逢低買入，支撐1750壓力1850

jm1709:逢低買入，支撐1200壓力1300 

L1709： 8950-9200區(qū)間操作

PP1709： 7800-8050區(qū)間操作 

瀝青1706:2530多，止損2510 

甲醇1709:2450多，止損2440；

膠：9月合約14500附近多單嘗試。

豆粕1709:2860為止損短空；

菜粕1709:2440為止損短空。 

Y1709：6200試空，止損6270；

P1709：5400試空，止損5470；

OI1709：6500試空，止損6570.

白糖1709:日內(nèi)6700附近短多

棉花1709:日內(nèi)15650短多。

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市回調(diào)，昨日兩市低開縮量調(diào)整，滬指尾盤勉強(qiáng)收紅，前期跌幅居前的中小創(chuàng)相對偏強(qiáng)。目前上方股災(zāi)套牢盤壓力明顯，下方在藍(lán)籌股低估值前提下，權(quán)重指數(shù)支撐明顯，整體短期維持高位震蕩局面。

IH1704:2355-2385區(qū)間操作。 

IF1704:3480-3530區(qū)間交易

IC1704:6580-6650區(qū)間交易

50ETF期權(quán)：昨日50ETF窄幅震蕩，下跌0.29%至2.367?？偝山涣繛?35825張，減少157521張，PCR（put/call ratio）為81.47%，指標(biāo)顯示短期走勢中性，四月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動率為9.47%，認(rèn)沽隱含波動率為8.94%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動率價(jià)差減少，預(yù)計(jì)短期走勢中性偏樂觀。

吳鋼 2017-04-14 08:20:59

期債：隔夜美債收益率創(chuàng)三個(gè)月新低。周四央行重啟公開市場逆回購，單日凈投放700億元。近期資金面較寬松，債券市場以震蕩為主?？紤]下周初繳稅影響將增加，預(yù)計(jì)下半月資金面偏向緊張。T1706:96.75-97.15區(qū)間操作。 

2、金屬

鐵礦石：普氏維持69美元，青島港PB粉跌15元至530元/噸，京唐港520元/噸，現(xiàn)貨跌幅大于期貨，基差縮小至68，唐山鋼坯提價(jià)30至2880元/噸，成交小幅改善，從下游鋼材消費(fèi)來看，建筑類鋼廠市場仍樂觀，昨日盤面也現(xiàn)企穩(wěn)跡象，建議空單暫時(shí)離場，待反彈遇阻再考慮是否重新做空。

鐵礦石1709:524空，目標(biāo)500，止損527

螺紋：一季度進(jìn)出口增速好于預(yù)期，央行時(shí)隔多日重啟逆回購?，F(xiàn)貨市場方面，唐山鋼坯價(jià)格漲30，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場價(jià)格跌幅收窄，市場成交略有好轉(zhuǎn)，螺紋主力夜盤低位反彈回到5日線附近短期有企穩(wěn)跡象，建議低位震蕩對待

螺紋1710: 2930—3030區(qū)間操作 

鎳：現(xiàn)貨小幅回落，鎳價(jià)低價(jià)回升之后，下游采購開始積極，貿(mào)易商之間交易活躍。從基本面來看，價(jià)格缺少了利多的支撐，沖高不易，反彈高度有限。從技術(shù)面來看，技術(shù)信號放空為主，但下方支撐又比較明顯，所以震幅減小，小區(qū)間內(nèi)震蕩調(diào)整，如果81000以上，那么沖高看壓力可以少量逢高放空，如果下破81000，則關(guān)注向下動能大小，可能像05合約一樣沖擊79000一線再反彈。建議投資者輕倉短線操作。

鎳1709：窄幅震蕩，輕倉短線操作。 

貴金屬：周四美元指數(shù)超跌反彈，尾盤漲0.42%，報(bào)100.5878。全球最大黃金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黃金持倉量為27293664.43盎司或848.92噸，較前一交易日增加209409.86盎司或6.51噸，幅度為0.77%。昨日日盤滬金1706上漲1.95，漲幅0.68%，收于287.15；滬銀1706上漲50，漲幅1.19%，收于4257。外盤方面黃金白銀上漲，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1286.6美/盎司，漲幅0.67%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約18.515美元/盎司，下跌1.17%。美元上漲0.07，報(bào)收100.21。

AU1706:287.7空，目標(biāo)286.7，止盈287；

AG1706:4250多，目標(biāo)4235，止盈4237. 

3、能化

PTA:原油價(jià)格偏強(qiáng)，PTA供需格局好轉(zhuǎn)和加工差偏低支撐盤面，不過PTA期貨倉單壓力仍較大且整體商品期貨偏弱，預(yù)計(jì)PTA短期震蕩為主.

PTA1709：短多操作，止損5000  

煤焦：13日國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場維持強(qiáng)勢，華中、西北、東北地區(qū)部分焦企補(bǔ)漲50-80，交投情況較好；生產(chǎn)方面，山西、山東部分地區(qū)受環(huán)保影響，焦?fàn)t開工有一定下降，使得焦炭供應(yīng)端稍緊；下游方面，鋼廠采購情緒較穩(wěn)定，焦炭需求端無明顯降溫；期貨方面，主力合約大幅震蕩，縮量增倉。綜合來看，短期國內(nèi)焦炭價(jià)格仍易漲難跌。

j1709:逢低買入，支撐1750壓力1850

jm1709:逢低買入，支撐1200壓力1300 

塑料：上一交易日主力合約PP收于7935，L收于9040，上一交易日PP、L期貨日內(nèi)震蕩，目前庫存較高，PP開工率下降，PE回升，二季度的檢修期到來，下游大幅接貨意愿不高，PE進(jìn)入需求淡季，利空利多因素并存，后市預(yù)計(jì)繼續(xù)震蕩，建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫存及開工率變化，日內(nèi)輕倉操作。

日內(nèi)策略：

L1709： 8950-9200區(qū)間操作

PP1709： 7800-8050區(qū)間操作 

瀝青：近期瀝青現(xiàn)貨市場表現(xiàn)相對弱勢，受天氣原因影響，下游需求仍未啟動，庫存持續(xù)上升。貿(mào)易商買漲不買跌的心理下，接貨意愿不強(qiáng)，現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)小幅下跌。但短期內(nèi)期貨價(jià)格下跌過多，期現(xiàn)價(jià)差存在修復(fù)可能，日內(nèi)日可輕倉試多。

瀝青1706:2530多，止損2510  

甲醇：上周沿海庫存大幅增加,烯烴開工率平穩(wěn)，但內(nèi)地套利窗口存在造成供給壓力依然較大，近期價(jià)差有所縮小，供需結(jié)構(gòu)盡管緩慢轉(zhuǎn)好，但并未扭轉(zhuǎn)，短期或呈現(xiàn)震蕩格局；

甲醇1709:2450多，止損2440； 

膠：周四價(jià)格小幅反彈，波動不大。價(jià)格逐步接近合理區(qū)間。9月合約14500附近多單嘗試。

膠：9月合約14500附近多單嘗試。 

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆延續(xù)反彈走勢，基本面并無大的利好，技術(shù)性反彈。國內(nèi)油廠豆粕本周成交大增，降價(jià)后下游采購集中釋放，后續(xù)成交不會繼續(xù)火爆，巴西大豆集中到港后油廠開工預(yù)計(jì)回升，供應(yīng)寬裕粕類反彈高度有限。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2860為止損短空；

菜粕1709:2440為止損短空。 

油脂主力：外圍南美大豆豐產(chǎn)、美豆種植意向強(qiáng)勁，美豆出口預(yù)期強(qiáng)勁提振美盤；棕櫚油預(yù)期偏弱，關(guān)注齋月需求的表現(xiàn)；國內(nèi)油脂庫存較高對現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力。油脂當(dāng)前操作上建議保守者前期空單逢低止盈出局，短線可嘗試逢高拋空。

Y1709：6200試空，止損6270；

P1709：5400試空，止損5470；

OI1709：6500試空，止損6570. 

白糖1709：白糖產(chǎn)量高峰即將過去，國內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺，白糖近期震蕩反彈延續(xù)。白糖基本面維持不變，國際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至586.9萬噸，之前預(yù)估為619萬噸，2016/17年度全球糖庫存消費(fèi)比料下降至43.78%，為2010/11年度以來最低水準(zhǔn)，2017/18年度預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)為供需平衡。國內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)950萬噸，前值870萬噸。中長期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。白糖收購價(jià)折合6500左右，國內(nèi)壓榨廠產(chǎn)糖高峰即將過去，后期庫存會開始減少，白糖技術(shù)性反彈延續(xù)，上方目標(biāo)6850附近。

白糖1709:日內(nèi)6700附近短多

棉花1709:美國農(nóng)業(yè)部4月報(bào)告上調(diào)全球棉花產(chǎn)量和庫存量，相對利空。國儲拋售棉花近期拍賣成料率有所上升，現(xiàn)貨市場需求開始轉(zhuǎn)暖。短期棉花供應(yīng)充足，現(xiàn)貨堅(jiān)挺，期貨貼水逐步轉(zhuǎn)為平水。棉花價(jià)格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變。反彈短期還將延續(xù)，上方壓力16000附近。

棉花1709:日內(nèi)15650短多。