日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1704：逢高2385試空，止損2390。 

IF1704:3480-3520區(qū)間交易

IC1704:6570附近短多，止損6530

T1706:96.75-97.15區(qū)間操作。

鎳1709：短線操作，反彈拋空，站回20日均線止損。

AU1706:285.5空，目標(biāo)284.5，止盈284.7；

AG1706:4222空，目標(biāo)4200，止盈4202。 

zn1705:空單持有，止損22000

螺紋1710: 2980空 止損3010

鐵礦石1709:530空，目標(biāo)510，止損535. 

PTA1709：短多操作，止損5000

L1709： 9000-9250區(qū)間操作

PP1709： 7850-8100區(qū)間操作

甲醇1709:2500空，止損2520；

瀝青1706:2560空，止損2580

j1709:逢低買(mǎi)入，支撐1750壓力1850

jm1709:逢低買(mǎi)入，支撐1200壓力1300 

豆粕1709:2730至2780區(qū)間震蕩；

菜粕1709:2300至2350區(qū)間震蕩。

Y1709：6240試空，止損6310；

P1709：5400試空，止損5470；

OI1709：6530試空，止損6600. 

棉花1709:日內(nèi)15600附近短空。

白糖1709:日內(nèi)6680附近短多 

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市回調(diào)，避險(xiǎn)情緒推升金價(jià)。昨日兩市午后觸底反彈，滬指收盤(pán)創(chuàng)熔斷后新高，雄安新區(qū)、粵澳港自貿(mào)區(qū)、國(guó)防軍工和基建等板塊漲幅居前，創(chuàng)業(yè)板疲軟，尾盤(pán)新區(qū)相關(guān)個(gè)股驚現(xiàn)巨量拋盤(pán)打開(kāi)漲停板，一定程度上打壓市場(chǎng)熱情，關(guān)注上方3300關(guān)口壓力。

IH1704：逢高2385試空，止損2390。 

IF1704:3480-3520區(qū)間交易

IC1704:6570附近短多，止損6530

50ETF期權(quán)：昨日50ETF探底回升，上漲0.04%至2.378。總成交量為831722張，增加523788張，PCR（put/call ratio）為84.07%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性，四月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為8.38%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為9.4%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差減少，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀。 

期債：周二央行不開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)操作，連續(xù)十二日暫停公開(kāi)市場(chǎng)操作，累計(jì)凈回籠4500億，疊加政策監(jiān)管出臺(tái)。昨日國(guó)債期貨低開(kāi)調(diào)整，午后在朝鮮地緣政策風(fēng)險(xiǎn)下帶動(dòng)國(guó)債避險(xiǎn)情緒上升，收盤(pán)翻紅，整體呈現(xiàn)高位震蕩局面。T1706:96.75-97.15區(qū)間操作。 

2、金屬

鎳：現(xiàn)貨穩(wěn)定，成交尚可。從基本金屬總體來(lái)看，還是偏弱，維持震蕩向下的格局，地緣風(fēng)險(xiǎn)還在發(fā)酵之中。從滬鎳來(lái)看，向下打壓的力量相當(dāng)可觀，考驗(yàn)前期82000-83000一線的支撐。技術(shù)指標(biāo)開(kāi)始向下發(fā)出信號(hào)，投資者可以考慮反彈拋空的短線思路。

鎳1709：短線操作，反彈拋空，站回20日均線止損。 

貴金屬：周二美國(guó)總統(tǒng)宣稱，已準(zhǔn)備好在沒(méi)有中國(guó)的情況下解決朝鮮問(wèn)題。此言一出，美元大跌。俄羅斯總統(tǒng)普京周二也發(fā)表講話，表示不能忍受西方對(duì)俄羅斯在敘利亞問(wèn)題中扮演角色的批評(píng),國(guó)際局勢(shì)矛盾激烈，市場(chǎng)避險(xiǎn)需求強(qiáng)烈，貴金屬隨之大漲。昨日日盤(pán)滬金1706下跌0.25，跌幅0.09%，收于282.75；滬銀1706下跌38，跌幅0.91%，收于4157。外盤(pán)方面黃金白銀上漲，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1259美/盎司，漲幅0.4%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約17.945美元/盎司，下跌0.17%。

AU1706:285.5空，目標(biāo)284.5，止盈284.7；

AG1706:4222空，目標(biāo)4200，止盈4202。 

鋅：國(guó)際鉛鋅研究小組（ILZSG）公布的數(shù)據(jù)顯示，1月全球鋅市供應(yīng)短缺2.7萬(wàn)噸，去年12月修正后為過(guò)剩8,800噸。供應(yīng)短缺有效支撐鋅價(jià)上漲。短期調(diào)整后繼續(xù)看漲。

zn1705:空單持有，止損22000

螺紋：2017年一季度，國(guó)家鐵路貨運(yùn)量同比增長(zhǎng)15.29%。其中，2017年3月，國(guó)家鐵路貨物發(fā)送量2.54億噸，同比大增16.3%?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格跌30，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)整理，成交乏力終端客戶觀望情緒較重，目前期貨貼水現(xiàn)貨較大，螺紋主力延續(xù)短期均線下方運(yùn)行，建議嘗試短空

螺紋1710: 2980空 止損3010

鐵礦石：普氏漲0.5至74.65美元，青島港現(xiàn)貨跌5元至570元/噸，京唐港跌20元至580元/噸，昨日鋼坯跌30元至2910元/噸，現(xiàn)貨市場(chǎng)整體疲弱，降價(jià)尋找成交支撐，期貨貼水較大，有修復(fù)需求，500一線支撐較明顯，建議觀望今日現(xiàn)貨成交有無(wú)改善。

鐵礦石1709:530空，目標(biāo)510，止損535. 

3、能化

PTA:原油價(jià)格偏強(qiáng)，PX價(jià)格堅(jiān)挺，PTA供需格局好轉(zhuǎn)和加工差偏低支撐盤(pán)面，不過(guò)PTA期貨倉(cāng)單壓力仍較大且整體商品期貨偏弱，預(yù)計(jì)PTA短期震蕩為主.

PTA1709：短多操作，止損5000 

塑料：上一交易日主力合約PP收于7996，L收于9160，上一交易日PP、L期貨下跌，目前庫(kù)存較高且有回升，PP開(kāi)工率下降，PE回升，二季度的檢修期到來(lái)，下游大幅接貨意愿不高，PE進(jìn)入需求淡季，總體預(yù)期偏空，后市建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫(kù)存及開(kāi)工率變化，日內(nèi)輕倉(cāng)操作。

日內(nèi)策略：

L1709： 9000-9250區(qū)間操作

PP1709： 7850-8100區(qū)間操作

甲醇：上周沿海庫(kù)存回落支撐期價(jià),同時(shí)烯烴開(kāi)工率小幅增加，供需結(jié)構(gòu)緩慢轉(zhuǎn)好，但內(nèi)地套利窗口依然存在，期價(jià)下行帶領(lǐng)港口價(jià)格重心下移能否持續(xù)得到市場(chǎng)關(guān)注，短期繼續(xù)以空頭為主；

甲醇1709:2500空，止損2520；  

瀝青：近期瀝青現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)弱勢(shì)，受天氣原因影響，下游需求仍未啟動(dòng)，庫(kù)存持續(xù)上升。貿(mào)易商買(mǎi)漲不買(mǎi)跌的心理下，接貨意愿不強(qiáng)，現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)小幅下跌。目前市場(chǎng)缺乏利好消息引導(dǎo)，短線預(yù)計(jì)仍延續(xù)窄幅小跌走勢(shì)，日內(nèi)日可輕倉(cāng)試空。

瀝青1706:2560空，止損2580 

煤焦：11日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)維持強(qiáng)勢(shì)，華中、西北、東北地區(qū)部分焦企補(bǔ)漲50-80，交投情況較好；生產(chǎn)方面，山西、山東部分地區(qū)受環(huán)保影響，焦?fàn)t開(kāi)工有一定下降，使得焦炭供應(yīng)端稍緊；下游方面，鋼廠采購(gòu)情緒較穩(wěn)定，焦炭需求端無(wú)明顯降溫；期貨方面，主力合約大幅震蕩，縮量增倉(cāng)。綜合來(lái)看，短期國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格仍易漲難跌。

j1709:逢低買(mǎi)入，支撐1750壓力1850

jm1709:逢低買(mǎi)入，支撐1200壓力1300 

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆探底回升，950附近低位震蕩，美農(nóng)報(bào)如預(yù)期和阿根廷降雨或影響收割進(jìn)程。晚間的美農(nóng)報(bào)上調(diào)巴西大豆產(chǎn)量300萬(wàn)噸，阿根廷大豆產(chǎn)量上調(diào)50萬(wàn)噸，其余未變，基本符合市場(chǎng)預(yù)期，市場(chǎng)反應(yīng)不大。國(guó)內(nèi)近期豆粕成交好轉(zhuǎn)，油廠降價(jià)吸引采購(gòu)，4月巴西大豆大量到港，豆類偏弱格局不變。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2730至2780區(qū)間震蕩；

菜粕1709:2300至2350區(qū)間震蕩。 

油脂主力：外圍南美大豆豐產(chǎn)、美豆種植意向強(qiáng)勁，最新USDA報(bào)告利空，美豆弱勢(shì)難改；棕櫚油預(yù)期偏弱，關(guān)注齋月需求的表現(xiàn)；國(guó)內(nèi)油脂庫(kù)存較高對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力。油脂當(dāng)前操作上建議保守者前期空單逢低止盈出局，短線可嘗試逢高拋空。

Y1709：6240試空，止損6310；

P1709：5400試空，止損5470；

OI1709：6530試空，止損6600. 

棉花1709:國(guó)儲(chǔ)拋售棉花近期拍賣(mài)成料率有所上升，市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖。短期棉花供應(yīng)充足，現(xiàn)貨堅(jiān)挺，期貨低位震蕩為主。棉花價(jià)格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變。反彈壓力15600附近。

棉花1709:日內(nèi)15600附近短空。 

白糖1709：白糖產(chǎn)量高峰即將過(guò)去，國(guó)內(nèi)價(jià)格堅(jiān)挺，價(jià)格運(yùn)行到目前位置有觸底反彈的跡象。國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至586.9萬(wàn)噸，之前預(yù)估為619萬(wàn)噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.78%，為2010/11年度以來(lái)最低水準(zhǔn)，2017/18年度預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)為供需平衡。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)950萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。白糖收購(gòu)價(jià)折合6500左右，國(guó)內(nèi)壓榨廠產(chǎn)糖高峰即將過(guò)去，后期庫(kù)存會(huì)開(kāi)始減少，白糖技術(shù)性反彈延續(xù)，上方目標(biāo)6850附近。

白糖1709:日內(nèi)6680附近短多