日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1704：逢低2370附近多，止損2360。 

IF1704:3480附近試多，止損3460

IC1704:6500-6520區(qū)間多，止損6470

T1706：逢高96.95附近試空，止損97.05。 

zn1705:空單持有，止損22500 

AU1706:282.3多，目標(biāo)283，止盈282.8；

AG1706:4162多，目標(biāo)4170，止盈4168。 

Cu1706:47000附近做空，目標(biāo)46200附近，止損47400。

螺紋1710: 3050空 止損3080

鐵礦石1709:531空，目標(biāo)515，止損536

鎳1709：短線震蕩，83000-87000區(qū)間高拋低吸操作。

甲醇1709:2550空，止損2570；  

瀝青1706:2720空，止損2700

PTA1709：短多操作，止損5070。 

L1709： 9000-9250區(qū)間操作

PP1709： 7900-8150區(qū)間操作

j1709:逢低買入，支撐1750壓力1850

jm1709:逢低買入，支撐1200壓力1300

膠：多單等待。 

豆粕1709:2730至2780區(qū)間震蕩；

菜粕1709:2300至2350區(qū)間震蕩。 

Y1709：6300試空，止損6370；

P1709：5450試空，止損5520；

OI1709：6640試空，止損6710.

棉花1709:日內(nèi)15500-15800區(qū)間交易

白糖1709:日內(nèi)支撐6600附近 

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜美股原油上漲，歐股回調(diào)。受監(jiān)管層對高送轉(zhuǎn)打壓疊加雄安新區(qū)板塊吸引場內(nèi)資金影響，次新股和高送轉(zhuǎn)個股迎來大跌，創(chuàng)業(yè)板和深成指均放量大跌，期指收益于標(biāo)的為藍(lán)籌股和中盤股跌幅有限，目前來看滬指上方3300關(guān)口壓力較大。

IH1704：逢低2370附近多，止損2360。 

IF1704:3480附近試多，止損3460

IC1704:6500-6520區(qū)間多，止損6470

50ETF期權(quán)：昨日50ETF窄幅震蕩，下跌0.29至2.377?？偝山涣繛?17934張，減少119506張，PCR（put/call ratio）為77.57%，指標(biāo)顯示短期走勢中性偏樂觀，四月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動率為7.84%，認(rèn)沽隱含波動率為9.58%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動率價差減少，預(yù)計短期走勢呈中性。 

期債：周一央行不開展公開市場操作，連續(xù)第11天暫停逆回購操作。近期市場資金利率明顯回落，考慮到本月中下旬財政繳款來臨和MLF到期，預(yù)計下半月資金面擾動將逐步增加，市場或再度面臨偏緊態(tài)勢。疊加監(jiān)管策略加速落地，債市上方壓力增加。T1706：逢高96.95附近試空，止損97.05。 

2、金屬

鋅：國際鉛鋅研究小組（ILZSG）公布的數(shù)據(jù)顯示，1月全球鋅市供應(yīng)短缺2.7萬噸，去年12月修正后為過剩8,800噸。供應(yīng)短缺有效支撐鋅價上漲。短期調(diào)整后繼續(xù)看漲。

zn1705:空單持有，止損22500 

貴金屬：周一美元指數(shù)跌0.15%，報101.0160。受美聯(lián)儲主席耶倫的“突襲”影響，美元指數(shù)稍早跌破101關(guān)口，之后短線回補收到101之上。美聯(lián)儲主席稱，低利率所持續(xù)的時間將超過外界的預(yù)期；投資支出和全球經(jīng)濟(jì)正展現(xiàn)強勁趨勢；目前貨幣政策立場接近中性；如果經(jīng)濟(jì)繼續(xù)表現(xiàn)良好，逐步加息是合理的；不希望被迫過快加息；通脹目前仍略低于2%目標(biāo)。昨日日盤滬金1706下跌0.85，跌幅0.3%，收于282.2；滬銀1706下跌90，跌幅2.12%，收于4154。外盤方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報價約1256美/盎司，下跌0.1%；COMEX白銀現(xiàn)報價約17.93美元/盎司，下跌1.22%。

AU1706:282.3多，目標(biāo)283，止盈282.8；

AG1706:4162多，目標(biāo)4170，止盈4168。 

滬銅1706：4月10日LME銅庫存增1250噸至266575噸。周一數(shù)據(jù)面清淡，地緣政治風(fēng)險的抬頭增添市場的恐慌氣氛，LMCI數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳打壓美元小幅回落，僅原油、貴金屬略強，內(nèi)外盤基本金屬大多走弱，除倫錫勉強收漲外，其余品種悉數(shù)收跌。技術(shù)面上，滬銅一直圍繞著46200~48200區(qū)間來回震蕩，今天有可能繼續(xù)延續(xù)下探行情。日內(nèi)操作建議，可以逢高做空。

Cu1706:47000附近做空，目標(biāo)46200附近，止損47400。 

螺紋：中國指數(shù)研究院的最新數(shù)據(jù)顯示，上周中指監(jiān)測的29個主要城市住宅整體成交量環(huán)比下降38.5%，一線城市同環(huán)比均降?，F(xiàn)貨市場方面，唐山鋼坯價格跌40，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格弱勢整理，市場心態(tài)悲觀成交乏力，目前期貨貼水現(xiàn)貨較大，螺紋主力延續(xù)短期均線下方運行，建議嘗試短空

螺紋1710: 3050空 止損3080

鐵礦石：普氏跌2.05至74.15美元，青島港PB粉跌20元至575元/噸，京唐港跌5元至600元/噸，昨日唐山鋼坯市場跌40元至2940元/噸，夜盤鐵礦繼續(xù)走低后在513附近受到支撐快速反彈，但仍未改變?nèi)鮿菪螒B(tài)，料鐵礦仍將維持弱勢震蕩。

鐵礦石1709:531空，目標(biāo)515，止損536

鎳：現(xiàn)貨相對穩(wěn)定，周五晚價格上漲之后，詢價較多，成交還是很少。從基本面來看，礦供需缺口仍存在，電解鎳整體需求不旺，產(chǎn)量不大，消化庫存去庫存，所以下方空間也不是太大。從技術(shù)面來看，多個指標(biāo)有一定矛盾有漲有跌，短線很難有單邊信號，投資者可以在83000-87000區(qū)間高拋低吸操作。

鎳1709：短線震蕩，83000-87000區(qū)間高拋低吸操作。 

3、能化

甲醇：上周沿海庫存回落支撐期價,同時烯烴開工率小幅增加，供需結(jié)構(gòu)緩慢轉(zhuǎn)好，但內(nèi)地套利窗口依然存在，期價下行帶領(lǐng)港口價格重心下移能否持續(xù)得到市場關(guān)注，短期繼續(xù)以空頭為主；

甲醇1709:2550空，止損2570；  

瀝青：開工率有所回升，但下游需求仍未啟動，庫存略有上升。下游需求仍未啟動，現(xiàn)貨市場貿(mào)易商手上備貨較為充足，接貨意愿不強，市場交投表現(xiàn)不佳，現(xiàn)貨價格有所下跌。目前市場缺乏利好消息引導(dǎo)，短線預(yù)計仍延續(xù)窄幅小跌走勢。

瀝青1706:2720空，止損2700

PTA:原油價格偏強，PX價格堅挺，PTA供需格局好轉(zhuǎn)和加工差偏低支撐盤面，不過PTA期貨倉單壓力仍較大且整體商品期貨偏弱，預(yù)計PTA短期震蕩稍強為主.

PTA1709：短多操作，止損5070。 

塑料：上一交易日主力合約PP收于8032，L收于9140，上一交易日PP、L期貨大跌，目前庫存較高且有回升，PP開工率下降，PE回升，二季度的檢修期到來，下游大幅接貨意愿不高，PE進(jìn)入需求淡季，總體預(yù)期偏空，后市建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫存及開工率變化，日內(nèi)輕倉操作。

日內(nèi)策略：

L1709： 9000-9250區(qū)間操作

PP1709： 7900-8150區(qū)間操作

煤焦：10日國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場維持強勢，華中、西北、東北地區(qū)部分焦企補漲50-80，交投情況較好；生產(chǎn)方面，山西、山東部分地區(qū)受環(huán)保影響，焦?fàn)t開工有一定下降，使得焦炭供應(yīng)端稍緊；下游方面，鋼廠采購情緒較穩(wěn)定，焦炭需求端無明顯降溫；期貨方面，主力合約大幅震蕩，縮量增倉。綜合來看，短期國內(nèi)焦炭價格仍易漲難跌。

j1709:逢低買入，支撐1750壓力1850

jm1709:逢低買入，支撐1200壓力1300

膠：周一價格小幅下跌，變化不大。市場處于下跌末端的震蕩走勢中，還未完全企穩(wěn)。多單等待。

膠：多單等待。 

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆低位震蕩依舊，市場等待美農(nóng)報數(shù)據(jù)預(yù)估。阿根廷降雨延緩短期收割進(jìn)程，巴西大豆出口速度同比減慢，美豆獲得短期支撐。國內(nèi)油廠開工不高，降價吸引部分采購，菜粕尚有一定水產(chǎn)剛性需求，短期粕類壓力不大，中期看巴西大豆到港和開工情況。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2730至2780區(qū)間震蕩；

菜粕1709:2300至2350區(qū)間震蕩。 

油脂主力：外圍南美大豆豐產(chǎn)、美豆種植意向強勁，美豆持續(xù)弱勢；棕櫚油預(yù)期偏弱，關(guān)注齋月需求的表現(xiàn)；國內(nèi)油脂庫存較高對現(xiàn)貨價格造成壓力。油脂當(dāng)前操作上建議保守者前期空單逢低止盈出局，短線可嘗試逢高拋空。

Y1709：6300試空，止損6370；

P1709：5450試空，止損5520；

OI1709：6640試空，止損6710.

棉花1709:國儲拋售棉花近期拍賣成料率有所上升，市場轉(zhuǎn)暖。短期棉花供應(yīng)充足，現(xiàn)貨堅挺，期貨低位震蕩為主。棉花價格補貼三年一改，定18600不變。日內(nèi)15500-15800區(qū)間短線交易。

棉花1709:日內(nèi)15500-15800區(qū)間交易。

白糖1709：白糖大的基本面并未改變，巴西白糖產(chǎn)量增加的利空和印度進(jìn)口白糖利多相互交織，價格運行到目前位置有底部震蕩的可能。國際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至586.9萬噸，之前預(yù)估為619萬噸，2016/17年度全球糖庫存消費比料下降至43.78%，為2010/11年度以來最低水準(zhǔn)，2017/18年度預(yù)計轉(zhuǎn)為供需平衡。國內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計950萬噸，前值870萬噸。中長期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。白糖收購價折合6500左右，國內(nèi)壓榨廠全面開工，短期供應(yīng)充足，維持低位震蕩，今日下方支撐6600附近。

白糖1709:日內(nèi)支撐6600附近