日內交易內參

IH1704：逢高2390試空，止損2400。

IF1704:多單逢高減持，等5天線多

IC1704:多單逢高減持，等5天線多

T1706:97-97.3區(qū)間操作。 

AU1706:281.5空，目標280，止盈280.3；

AG1706:4160空，目標4150，止盈4153。

螺紋1710:3080空 止損3110 

膠：多單等待。 

鐵礦石1709:540空，目標518，止損545.

鎳1709:84000-86000區(qū)間運行，逢低做多 

PTA1709：短多操作，止損5030 

j1705:逢低買入，支撐1750壓力1850

jm1705:逢低買入，支撐1300壓力1350 

L1709： 9400-9600區(qū)間操作

PP1705： 8150-8350區(qū)間操作 

瀝青1706:2640多，止損2620

甲醇1709:2550空，止損2570； 

豆粕1709:2730至2780區(qū)間震蕩；

菜粕1709:2290至2340區(qū)間震蕩。 

Y1709： 6300試空，止損6370；

P1709： 5700試空，止損5770；

OI1709： 6700試空，止損6770.

棉花1709:15600附近沽空。

白糖1709:日內支撐6580附近

品種策略概要

1、金融  

期指：上周在“雄安新區(qū)”消息利好刺激下，帶動基建、環(huán)保和京津冀等板塊上漲。國內主要指數(shù)均接近前高位，滬指接近3300關口，從技術上看壓力較大，主要是前期券商救市的成本線附近，且新區(qū)炒作個股陸續(xù)開板，在無其它板塊接力前，短期向上突破難度較大，日內追高需謹慎。周末習川會相關領域將有所反應。

IH1704：逢高2390試空，止損2400。

IF1704:多單逢高減持，等5天線多

IC1704:多單逢高減持，等5天線多

50ETF期權：昨日50ETF窄幅震蕩，持平2.384。總成交量為437440張，減少78391張，PCR（put/call ratio）為77.84%，指標顯示短期走勢中性偏樂觀，四月認購平值期權隱含波動率為7.39%，認沽隱含波動率為10.67%，目前期權認沽認購隱含波動率價差增加，預計短期走勢中性偏謹慎。

期債：隨著季末MPA考核和清明假期的結束，市場資金面有所緩解，貨幣市場利率出現(xiàn)回落，國債期貨從3月份以來明顯修復了貼水。但是在金融體系統(tǒng)一監(jiān)管和去杠桿的背景下，流動性僅為短期改善?？紤]到本月中旬財政繳款來臨，預計下半月資金面擾動將逐步增加，市場或再度面臨偏緊態(tài)勢，國債期貨維持箱體震蕩格局。T1706:97-97.3區(qū)間操作。 

2、金屬

貴金屬：全球最大黃金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黃金持倉量為26893877.75盎司或836.49噸，較前一交易日減少8953.57盎司或0.27噸，幅度為0.03%，當周累計增加4.17噸或0.50%。上周五日盤滬金1706上漲3.05，漲幅1.09%，收于283.5；滬銀1706上漲55，漲幅1.31%，收于4259。外盤方面黃金白銀上漲，COMEX黃金現(xiàn)報價約1265美/盎司，上漲0.93%；COMEX白銀現(xiàn)報價約18.41美元/盎司，上漲0.9%。周五美元升至三周高位，尾盤上漲0.44%，報101.1506。

AU1706:281.5空，目標280，止盈280.3；

AG1706:4160空，目標4150，止盈4153。

螺紋：唐山解除重污染天氣橙色預警，北京加大土地供應，5年內供地可建住宅150萬套。現(xiàn)貨市場方面，唐山鋼坯價格漲30，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格弱勢調整，商家擔憂后期產量增加多積極出貨為主，目前期貨貼水現(xiàn)貨較大，螺紋主力跌破5日線，建議嘗試短空

螺紋1710:3080空 止損3110 

膠：周五價格封于跌停，市場疲軟。短期外部因素刺激后，價格更快回落。多單等待。

膠：多單等待。 

鐵礦石：普氏跌2.15至76.2美元，青島港PB跌15元至695元/噸，京唐港605元/噸，港口庫存降82萬噸至13374萬噸，鋼廠原料可用庫存降至24天，環(huán)保部即將啟動為期一年的史上最大規(guī)模環(huán)保檢查，旨在改善京津翼及周邊空氣質量的持續(xù)改善，全國鋼材市場庫存繼續(xù)下降，周末鋼坯市場企穩(wěn)，鐵礦盤面依然疲弱，下方支撐518，建議反彈做空。

鐵礦石1709:540空，目標518，止損545. 

鎳：現(xiàn)貨有所回落，主要受到橡膠等品種的沖擊，但美對敘的戰(zhàn)爭因素還是在晚間推動了資源類商品反彈，鎳反彈力度較大，今日可能會持續(xù)發(fā)酵，對于操作者仍可在84000-86000區(qū)間回落做多。

鎳1709:84000-86000區(qū)間運行，逢低做多 

3、能化

PTA：PX處于檢修期，PTA加工費大幅壓縮支撐盤面。不過恒力裝置重啟，供需格局轉偏過剩，倉單壓力讓市場信心不足，預計PTA短期震蕩為主。

PTA1709：短多操作，止損5030 

煤焦：7日國內焦炭現(xiàn)貨市場繼續(xù)走強，華北、華中、西北、東北地區(qū)部分焦企補漲80-100，走貨順暢；生產方面，焦企開工有明顯回升，庫存基本持穩(wěn)；下游方面，高爐開工較穩(wěn)定，焦炭需求仍較強勢；原料方面，局部地區(qū)焦煤價格有漲，焦價仍有較強支撐；期貨方面，主力合約深跌企穩(wěn)，增量增倉。綜合來看，短期焦炭價格上漲勢頭還未見頹勢。

j1705:逢低買入，支撐1750壓力1850

jm1705:逢低買入，支撐1300壓力1350 

塑料：上一交易日主力合約PP收于8261，L收于9480，上一交易日PP、L期貨上漲，目前期貨市場稍強，庫存依舊偏高，開工率下降，二季度的檢修期到來，下游大幅接貨意愿不高，PE進入需求淡季，當前不宜過度看空或看多，后市建議持續(xù)關注關注庫存及開工率變化，日內輕倉操作。

日內策略：

L1709： 9400-9600區(qū)間操作

PP1705： 8150-8350區(qū)間操作 

瀝青：開工率有所回升，但下游需求仍未啟動，庫存略有上升?，F(xiàn)貨市場貿易商手上備貨較為充足，接貨意愿不強，現(xiàn)貨價格略有下跌。期貨價格目前較期價來看目前水分較少，來自成本端的抬升預計有提振，但預計上方空間有限，日內可輕倉逢低做多。

瀝青1706:2640多，止損2620

甲醇：沿海庫存再次回落支撐期價,同時烯烴開工率小幅增加，供需結構緩慢轉好，但內地套利窗口依然存在，周五夜盤遠月合約再次大幅下行打壓市場，短期空單可繼續(xù)跟隨；

甲醇1709:2550空，止損2570；  

4、農產品

粕類：美豆低位震蕩，短期有企穩(wěn)跡象，阿根廷部分地區(qū)迎來降雨，影響收割進程盤面出現(xiàn)一些支撐。國內跟盤震蕩，南方水產需求尚未釋放，油廠近期開工不高，上周降價后刺激部分豆粕需求，庫存壓力有所緩解，短期低位震蕩，等待后期巴西大豆到港和油廠開工數(shù)據(jù)，但整體仍偏弱。

日內交易策略：

豆粕1709:2730至2780區(qū)間震蕩；

菜粕1709:2290至2340區(qū)間震蕩。 

油脂主力：外圍南美大豆豐產、美豆種植意向強勁，美豆持續(xù)弱勢；棕櫚油預期偏弱，但不確定性較大，價格下跌空間不大；國內油脂庫存較高對現(xiàn)貨價格造成壓力。油脂當前操作上建議保守者前期空單逢低止盈出局，短線可嘗試逢高拋空。

Y1709： 6300試空，止損6370；

P1709： 5700試空，止損5770；

OI1709： 6700試空，止損6770.

棉花1709:美棉大幅度下跌，國內棉花延續(xù)低位震蕩。棉花3月6日開始拋儲，成交量維持穩(wěn)定，棉花供應充足，短期偏弱不變。棉花價格補貼三年一改，定18600不變。反彈15600附近沽空，中期目標有望到達15000。

棉花1709:15600附近沽空。

白糖1709：白糖大的基本面并未改變，巴西白糖產量增加的利空和印度進口白糖利多相互交織，價格運行到目前位置有底部震蕩的可能。國際糖業(yè)組織(ISO)下調2016/17年度全球糖供應短缺量預估至586.9萬噸，之前預估為619萬噸，2016/17年度全球糖庫存消費比料下降至43.78%，為2010/11年度以來最低水準，2017/18年度預計轉為供需平衡。國內產量預計950萬噸，前值870萬噸。中長期基本面從前期單邊利多，轉為略偏多。白糖收購價折合6500左右，國內壓榨廠全面開工，短期供應充足，消費疲軟，重心震蕩下移，日內短期支撐6580附近。

白糖1709:日內支撐6580附近