農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【大豆】

南美農(nóng)業(yè)專家邁克科爾多涅博士（Michael Cordonnier）發(fā)布的報(bào)告稱，2017年巴西大豆產(chǎn)量有望創(chuàng)下歷史最高水平，這已經(jīng)引起市場諸多質(zhì)疑，即基礎(chǔ)設(shè)施及港口是否能夠及時(shí)處理大規(guī)模的出口貨物。美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)2017年巴西將出口6100萬噸大豆和3100萬噸玉米。巴西農(nóng)戶的2016/17年度大豆銷售步伐依然緩慢，因此出口商難以收購到大豆。這已經(jīng)造成巴西港口裝船的貨輪數(shù)量低于預(yù)期水平。（來源：天下糧倉）

【大豆】

截至2017年3月16日的一周，美國2016/17年度大豆凈銷售量為738,200噸，比上周高出57%，比四周均值高出72%。買家包括中國(194,200噸,其中66,000噸 轉(zhuǎn)自未知目的地，另有銷售量減少100噸)。2017/2018年度凈銷售量為79,900噸。當(dāng)周出口量為575,900噸，比上周低了32%，比四周均值低了39%。主要目的地包括中國(74,200噸)。2016/17年度迄今美國對華大豆出口銷售總量比上年同期增長29.0%，上周是同比提高28.3%。截止到2017年3月9日，2016/17年度（始于9月1日）美國對中國（大陸地區(qū)）大豆出口裝船量為3209.5萬噸，高于上年同期的2653.1萬噸。當(dāng)周美國對中國（大陸地區(qū)）裝運(yùn)7.42萬噸大豆，一周前為27.2萬噸，兩周前為53.3萬噸。（來源：天下糧倉）

周二

【大豆】

布宜諾斯艾利斯谷物交易所周四稱，預(yù)計(jì)阿根廷2016/17年度大豆產(chǎn)量為5,650萬噸，高于此前預(yù)估額5,480萬噸，上調(diào)的主要原因是單產(chǎn)上升。該交易所在周度作物報(bào)告中稱：“在主要大豆種植帶和中北部的科爾多瓦省，收割工作已經(jīng)展開。不錯(cuò)的單產(chǎn)提升了該國中部農(nóng)業(yè)產(chǎn)區(qū)的產(chǎn)量預(yù)期?！保▉碓矗禾煜录Z倉、USDA）

【持倉】

美國商品期貨交易委員會（CFTC）發(fā)布的報(bào)告顯示，投機(jī)基金在大豆期貨和期權(quán)市場連續(xù)第四周減持凈多單。截至2017年3月21日的一周，投機(jī)基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈多單65,669手，比上周的98,354手減少32,685手。目前基金持有大豆期貨和期權(quán)的多單126,097手，上周144,284手；持有空單60,428手，上周是45,930手。大豆期貨期權(quán)空盤量為882,245手，上周是851,069手。（來源：天下糧倉）

周三

【持倉】

在美國農(nóng)業(yè)部周五發(fā)布播種意向報(bào)告之前，投機(jī)基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）谷物和油籽市場的凈空單創(chuàng)下至少10年來的新高。美國商品期貨交易委員會發(fā)布的持倉報(bào)告顯示，截至3月21日的一周里，投機(jī)基金和其他基金經(jīng)理連續(xù)第二周從玉米、大豆、豆油和小麥期貨及期權(quán)市場大規(guī)模撤離。如果把玉米、大豆、軟紅冬小麥和軟紅冬小麥?zhǔn)袌龅膬艨諉渭釉谝黄?，投機(jī)基金的凈持倉總量非常接近2016年同期的水平。不過去年3月份市場走勢總體看漲，而今年3月份的總體形勢看空。（來源：天下糧倉）

【大豆】

巴西私人分析機(jī)構(gòu)Safras e Mercado公司發(fā)布的周度收獲數(shù)據(jù)顯示，截至上周五（3月24日），巴西大豆收獲完成69.6%，高于去年同期的63.1%，也高于五年同期均值62.8%（來源：天下糧倉）

【大豆】

據(jù)德國漢堡行業(yè)刊物油世界發(fā)布的最新預(yù)測顯示，今年迄今為止中國的油籽進(jìn)口大幅增加。油世界預(yù)計(jì)在2016/17年度（10月到次年9月），中國油籽進(jìn)口量可能達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的9400萬噸，相比之下，上年為8920萬噸。（來源：天下糧倉）

周四

【大豆】

USDA季度庫存報(bào)告前瞻：周五美國農(nóng)業(yè)部計(jì)劃發(fā)布季度庫存報(bào)告，這份報(bào)告將顯示3月1日美國所有部位的大豆庫存。路透社調(diào)查的分析師平均預(yù)計(jì)3月1日美國大豆庫存為16.84億蒲式耳，預(yù)測區(qū)間為16.27到18.85億蒲式耳，去年為15.31億蒲式耳。（來源：天下糧倉）

【大豆】

德國漢堡的行業(yè)刊物油世界預(yù)計(jì)2016/17年度巴西大豆出口將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的6140萬噸，比上年的5160萬噸高出980萬噸。預(yù)計(jì)2016/17年度巴西大豆產(chǎn)量將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1.085億噸，高于上年的9543萬噸?？紤]到本年度巴西大豆產(chǎn)量將比上年提高至少1300萬噸，大豆出口增幅有可能比當(dāng)前預(yù)期的更高。（來源：天下糧倉）

【持倉】

美國商品期貨交易委員會(CFTC)發(fā)布的持倉報(bào)告顯示，截至2017年3月21日的一周里，投機(jī)基金在美國13種主要農(nóng)產(chǎn)品期貨及期權(quán)上的凈多單大幅減少151,393手，為233,242手，這是自去年4月初以來的最低。另外，投機(jī)基金的凈多單也比五周前創(chuàng)下的800,000手減少超過560,000手。（來源：天下糧倉）

周五

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報(bào)告顯示，2016/17年度迄今美國對華大豆出口銷售總量比上年同期增長29.8%，上周是同比提高29.0%。截止到2017年3月23日，2016/17年度（始于9月1日）美國對中國（大陸地區(qū)）大豆出口裝船量為3257.5萬噸，高于上年同期的2666.7萬噸。當(dāng)周美國對中國（大陸地區(qū)）裝運(yùn)47.97萬噸大豆，一周前為7.42萬噸，兩周前為27.2萬噸。截至2017年3月23日的一周，美國2016/17年度大豆凈銷售量為681,000噸，比上周高出15%，比四周均值高出42%。買家包括中國 (89,200噸, 其中 80,000噸轉(zhuǎn)自未知目的地)。2017/18年度凈銷售量為315,600噸，買家包括中國 (183,000噸)。當(dāng)周出口量為951,500噸，顯著高于上周，比四周均值高出19%。主要目的地包括中國(479,700 噸)。（來源：USDA、天下糧倉）

【大豆】

美國農(nóng)業(yè)部將于3月31日發(fā)布備受市場期待的播種意向報(bào)告。這份報(bào)告是基于美國農(nóng)業(yè)部對農(nóng)戶春播計(jì)劃的調(diào)查。這也是2017年的首份重要報(bào)告，屆時(shí)美國農(nóng)業(yè)部將會發(fā)布玉米、大豆、春小麥、棉花和其他小谷物的播種面積預(yù)測數(shù)據(jù)。美國農(nóng)業(yè)部在2月份的展望論壇上初步預(yù)計(jì)今年美國玉米播種面積為9000萬英畝（3600萬公頃），比上年減少4.3%；大豆播種面積預(yù)計(jì)為8800萬英畝，比上年增加5.5%。如果預(yù)測成為現(xiàn)實(shí)，大豆播種面積將是歷史最高紀(jì)錄，超過2016年的水平。華爾街日報(bào)對主要機(jī)構(gòu)的調(diào)查顯示，分析師平均預(yù)計(jì)今年美國大豆播種面積為8812.8萬英畝，高于上年的8343.3萬英畝。分析師的預(yù)測范圍在8590到9020萬英畝。（來源：天下糧倉）

【大豆】

阿根廷工會領(lǐng)導(dǎo)人周四表示，大羅薩里奧地區(qū)的港口工人暫停舉行24小時(shí)罷工的計(jì)劃。此前一名抗議者被卡車撞死。（來源：天下糧倉）

貴金屬行業(yè)要聞 

周一

【黃金】

金價(jià)早盤跳空大幅攀升10美元，特朗普醫(yī)改失敗、英國脫歐蘇格蘭脫英辯論以及美元走軟等因素支撐了金價(jià)延續(xù)強(qiáng)勢。進(jìn)入到本周來，金價(jià)迎來三月份的收官之戰(zhàn)，基本面看點(diǎn)更是異彩紛呈，接下來小編帶您盤點(diǎn)本周黃金交易者需要密切關(guān)注的五大看點(diǎn)。

周二

【黃金】

現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩于1253.09美元/盎司，自隔夜觸及的一個(gè)月高點(diǎn)1261.63美元/盎司小幅回落，那亦是200日均線附近，除了部分多頭獲利了結(jié)外，市場仍充斥著各種利好金價(jià)的消息，無論是特朗普醫(yī)改法案的受阻、法國大選、蘇格蘭公投辯論，還是即將到來的英國正式啟動(dòng)脫歐，都有助于提升避險(xiǎn)情緒，金價(jià)有望再次上探200日均線的阻力，而目前市場對金價(jià)的利空消息相對較少，目前只有次日凌晨美聯(lián)儲主席耶倫的講話還存在一些變數(shù)。

周三

【黃金】

國際金價(jià)小幅下跌，因有一重要技術(shù)阻力位罩頂，加之有關(guān)美國今年進(jìn)一步升息的傳言扶助美元脫離數(shù)月低點(diǎn)，股市也上漲。短期來看，多數(shù)人還僅僅是謹(jǐn)慎看多金價(jià)，甚至還有小部分略微看空，但這些觀點(diǎn)最終都會改變。目前金價(jià)處于牛市的最早期階段，真正的大行情將于今年夏初開始啟動(dòng)。

周四

【黃金】

脫歐大戲首日，正如文章所提到的，原油黃金冷眼旁觀梅姨與歐盟的正式“離婚”。黃金暫時(shí)徘徊于1250美元一線，而美油則受益于美國EIA庫存小于預(yù)期的“神助攻”，重回49美元。不過，近期美聯(lián)儲官員輪番登臺，目前還未有官員“放鴿”，投資者需要小心了，黃金的上漲“蜜月期”可能快要結(jié)束了！

周五

【黃金】

黃金T+D震蕩走弱，最低曾觸及277.79元/克，為連續(xù)第四日下跌，因隔夜美國四季度GDP數(shù)據(jù)上修及歐元大跌影響，美元指數(shù)收復(fù)100關(guān)口并創(chuàng)下兩周新高至100.61，令黃金承壓下行，不過歐洲的政治風(fēng)險(xiǎn)還在，建議關(guān)注2月9日高點(diǎn)277.10元/克附近的支撐。

基本金屬行業(yè)要聞 

周一

【銅】Escondida銅礦罷工結(jié)束 結(jié)局對必和必拓而言可謂是“災(zāi)難”

公司及業(yè)內(nèi)人士稱，全球最大的銅礦--智利Escondida銅礦歷史性罷工的結(jié)束，已導(dǎo)致其雇主必和必拓（BHPBilliton）損失預(yù)估10億美元，并且令公司在未來一年左右的談判中處于不利的地位。上周四（3月23日），Escondida銅礦的2,500名工會成員決定結(jié)束長達(dá)43天的罷工，工人們決定引用一條很少使用的法律條款，使他們得以將舊合同延期18個(gè)月。工人們將從上周六（3月25日）起開始逐步恢復(fù)Escondida銅礦運(yùn)轉(zhuǎn)。這一糾紛的解決將給智利經(jīng)濟(jì)帶來一絲緩解。分析師此前表示，受罷工影響，智利經(jīng)濟(jì)本季度可能錄得2009年以來首次萎縮。Escondida在去年生產(chǎn)了約5%的全球銅，生產(chǎn)的恢復(fù)也將減輕供應(yīng)憂慮。工人上周五（3月24日）表示，他們對于這一結(jié)果感到滿意。盡管他們失去了簽約獎(jiǎng)金或者加薪機(jī)會，但合同期的延長意味著他們可以維持當(dāng)前的工作條件和福利，而這些此前是資方想要調(diào)整的。隨著智利新的勞動(dòng)法下月將開始實(shí)施，他們在2018年的地位也將加強(qiáng)。公司內(nèi)部人士稱，不過Escondida資方則深感失望。他們稱，談判代表低估了工會維持福利的決心，且沒有預(yù)料到工人會引用這項(xiàng)法律條文并且放棄獎(jiǎng)金。公司方面尚未給出生產(chǎn)中斷帶來的損失預(yù)估，但從其正常的生產(chǎn)節(jié)奏來推斷，損失接近10億美元。Escondida總裁上周五（3月24日）在聲明稿中稱：“我們很遺憾，集體協(xié)商過程以這種方式結(jié)束?！盋astillo稱：“這一新的方案迫使我們修改我們的計(jì)劃、我們的運(yùn)營模式以及我們的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來面對這一現(xiàn)實(shí)，這顯然是我們所不想要的?！睂τ陬愃频脑u論，工會予以了反駁，稱他們隱含了裁員威脅，并表示“如果公司想要再損失10億美元，我們亦準(zhǔn)備好了戰(zhàn)斗?！?*改革為工人提供新的工具**當(dāng)明年雙方再度談判時(shí)，將會有一個(gè)關(guān)鍵的不同。去年由總統(tǒng)MichelleBachelet帶領(lǐng)的左翼政府通過的一項(xiàng)立法并且于下個(gè)月開始生效，可能會給工會提供眾多之前他們?nèi)狈Φ姆晒ぞ?。智利礦業(yè)咨詢公司Plusmining總裁JuanCarlosGuajardo稱：“Escondida的本輪談判是非常不尋常的，因?yàn)檫@是勞動(dòng)法改革之前的最后一次?！彼Q，現(xiàn)有的合同在1月末到期，意味著Escondida工人恰好錯(cuò)過了新法律涵蓋的時(shí)間。律師稱，從4月起，工會的三項(xiàng)核心訴求中有兩項(xiàng)將至少部分受新的法規(guī)支配。降低以前的福利基本上將是非法的。公司將被迫使用之前的合同中的最低福利作為談判的基礎(chǔ)。勞動(dòng)法改革也將禁止替換罷工工人。合同談判將需要在一年內(nèi)開始，這距離該礦恢復(fù)生產(chǎn)后不久。Castillo上周四（3月23日）表示，Escondida銅礦將需要八個(gè)月時(shí)間來恢復(fù)全部運(yùn)轉(zhuǎn)。經(jīng)過六周的互相指責(zé)和猜疑后，勞資雙方的關(guān)系已變得尖銳。勞工律師LuisLizama稱：“公司和工會之間的關(guān)系可能保持目前的狀態(tài)，談判結(jié)束的不盡人意。因此，我很懷疑雙方未來會出現(xiàn)良好的關(guān)系?！保▉碓矗何业挠猩W(wǎng)）

【鋁】中鋁公司與上海銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

中鋁公司與上海銀行在上海簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，并舉行北京銀鋁融海基金揭牌儀式。中鋁公司黨組書記、董事長葛紅林，中鋁公司黨組成員、副總經(jīng)理劉才明，上海銀行黨委書記、董事長金煜，黨委副書記、行長胡友聯(lián)，黨委委員、副行長黃濤出席了簽約和揭牌儀式。劉才明、黃濤分別代表雙方在銀企戰(zhàn)略合作協(xié)議上簽字。據(jù)了解，此次簽約上海銀行將向中鋁公司提供總額300億元人民幣的集團(tuán)綜合授信額度，并與中鋁公司共同設(shè)立50億元產(chǎn)業(yè)基金。上海銀行將在繼續(xù)做好債券承銷和發(fā)行、財(cái)務(wù)顧問等服務(wù)的基礎(chǔ)上，整合上銀香港、上銀國際、自貿(mào)區(qū)分行等跨境平臺，為中鋁公司提供境內(nèi)外并購項(xiàng)目推薦、融資服務(wù)和配套跨境結(jié)算、跨境保函、跨境現(xiàn)金池等金融支撐。中鋁公司辦公廳、財(cái)務(wù)部，中鋁股份財(cái)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人和相關(guān)部門負(fù)責(zé)人以及上海銀行相關(guān)部門負(fù)責(zé)人和北京分行相關(guān)負(fù)責(zé)人參加了上述活動(dòng)。（來源：富寶資訊）

周二

【鋅】伊朗新礦山將年產(chǎn)80萬噸鋅精礦

今年以來鋅價(jià)格累計(jì)上漲了12%，抗跌的主要原因是中國精煉鋅產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高，以及多個(gè)礦山關(guān)閉導(dǎo)致供應(yīng)緊張。然而，本周伊朗傳出的消息可能阻止鋅價(jià)格上漲。據(jù)路透社報(bào)道，上周末伊朗礦山和采礦行業(yè)開發(fā)和整建組織與私人投資者簽訂了10億美元的協(xié)議，將開發(fā)Mehdiabad大型鋅礦。該礦預(yù)計(jì)將在四年后開始運(yùn)營，年產(chǎn)80萬噸鋅精礦。投資者為以伊朗MobinMiningandConstructionCompany為首的六家私人公司組成的財(cái)團(tuán)，它們將運(yùn)營該礦25年。據(jù)伊朗礦山和采礦行業(yè)開發(fā)和整建組織估測，Mehdiabad鉛-鋅-銀礦探明儲量達(dá)1.54億噸，勘探之后將增加至7億噸。路透社指出，該礦預(yù)計(jì)將年產(chǎn)80萬噸鋅精礦，而去年全球鋅精礦總產(chǎn)量為1320萬噸。今年1月，美國決定延長對伊朗的制裁。伊朗核計(jì)劃已經(jīng)成為西方國家的眼中釘。伊朗擁有大約3億噸探明鋅儲量，在全球排名第一。然而，據(jù)BMIResearch統(tǒng)計(jì)，伊朗的大部分鋅礦均欠開發(fā)，迄今為止開采率只有0.5%。伊朗是排在中國、哈薩克斯坦和印度之后的全球第四大鋅礦生產(chǎn)國。連續(xù)多年產(chǎn)量下滑之后，伊朗鋅礦產(chǎn)量預(yù)計(jì)將重現(xiàn)正增長，主要是受國際價(jià)格上漲以及國內(nèi)建設(shè)需求激增推動(dòng)。伊朗最大的兩座鋅礦分別是：鋅礦儲量達(dá)1650萬噸的Mehdiabad礦以及剩馀鋅礦儲量達(dá)900萬噸的Angouran礦。（來源：中國金屬網(wǎng)）

【鋁】馬來西亞延長鋁土礦開采禁令至2017年6月30日

馬來西亞周二（3月28日）將鋁土礦開采禁令進(jìn)一步延長三個(gè)月，至2017年6月30日，旨在清除剩余的鋁土礦庫存。馬來西亞自然資源及環(huán)境部部長WanJunaidiTuankuJaafar表示，在鋁土礦主要生產(chǎn)州彭亨州的首府關(guān)丹縣附近仍有215萬噸的鋁土礦，在開采禁令開始實(shí)施之前，總計(jì)有540萬噸。在印尼禁止出口后，馬來西亞在2014年對鋁土礦行業(yè)基本上不加管制，使得產(chǎn)量增加來填補(bǔ)供應(yīng)缺口，但瘋狂的采掘步伐激起了民眾對水污染及其他環(huán)境破壞的公憤。政府在去年1月對鋁土礦開采實(shí)施了三個(gè)月的禁令，并且已多次延長，等待庫存減少。WanJunaidi在聲明稿中稱：“截至2月28日，只有325萬噸鋁土礦出口?！辈贿^他并稱，盡管有禁令，一些開采仍在持續(xù)。他稱：“禁令的延期將給予行業(yè)人士清理現(xiàn)有庫存的空間，并準(zhǔn)備措施來減輕鋁土礦開采及出口供應(yīng)量帶來的污染?！痹诖笥陮?dǎo)致鋁土礦徑流的地區(qū)，憤怒的民眾已針對水源污染及環(huán)境破壞發(fā)起了示威活動(dòng)。（來源：上海有色金屬網(wǎng)）

周三

【鎳】印尼能源與礦物資源部稱4家公司申請鎳出口許可證

能源與礦物資源部（ESDM）稱，有4家公司已申請鎳礦物出口許可證。ESDM部礦物企業(yè)興建主任班邦（BambangSusigit）說明，四家公司分別建議每年出口600萬噸，以出口目的國是中國?！暗?，我們不一定發(fā)出許可證。我們將發(fā)給現(xiàn)已興建冶煉廠的公司?！彼@么說。其中兩家公司AnekaTambang（Antam）公司和FajarBhaktiLintas公司。其總出口量將根據(jù)冶煉廠工程進(jìn)度?！袄?，若不記錯(cuò)，Pomalaa冶煉廠產(chǎn)能僅100萬噸。所以，Antam公司不可能獲得600萬噸準(zhǔn)證。因此，根據(jù)其生產(chǎn)能力?！彼缢拐f。有關(guān)發(fā)出出口許可證（SPE），其實(shí)不需要長時(shí)間。只是，班邦仍等待ESDM部長條例有關(guān)獨(dú)立核查小組對冶煉廠的監(jiān)督?！吧现芪濯?dú)立核查小組已在茂物作出最后確定。部長條例在不久的將來發(fā)出，這樣他們礦業(yè)出口了?！彼@么說。ESDM部煤炭和礦物局局長班龐.卡鐸.阿里約諾（BambangGatotAriyono）稱，申請出口的是已經(jīng)興建冶煉廠的公司，而不興建冶煉廠就不會獲得出口許可證。其他條件是提出出口的公司有義務(wù)吸收30%鎳為國內(nèi)需求，ESDM部也將對吸收礦業(yè)公司30%的國內(nèi)公司進(jìn)行審計(jì)。若不實(shí)行該義務(wù)，ESDM部將有權(quán)制止出口活動(dòng)。Antam公司秘書特冷科諾.蘇迪約梭（TrenggonoSurioso）稱，該公司還沒從政府獲得出口許可證，以致不能出口?！叭栽贓SMD部的過程中?！彼缢拐f。（來源：我的有色網(wǎng)）

【銅】中國銅冶煉商已同意削減二季度銅加工精煉費(fèi)

三位消息人士周二（3月28日）稱，中國銅原料聯(lián)合談判組(ChinaSmeltersPurchaseTeam，CSPT)已經(jīng)同意將二季度銅加工精煉費(fèi)削減11%，因此前全球兩大銅礦生產(chǎn)受阻致使全球原材料供應(yīng)減少。消息人士稱，中國銅原料聯(lián)合談判組已經(jīng)將二季度銅加工精煉費(fèi)(TR/RCS)定為每噸80美元和每磅8美分，低于一季度的每噸90美元和每磅9美分。中國銅原料聯(lián)合談判組的成員包括江西銅業(yè)、云南銅業(yè)公司和銅陵有色等大型銅冶煉企業(yè)。加工精煉費(fèi)是銅礦商向冶煉商支付的用于將銅精礦提煉成金屬的費(fèi)用，因此加工精煉費(fèi)協(xié)議對于全球銅行業(yè)收益而言至關(guān)重要。（來源：上海有色網(wǎng)）

周四

【銅】秘魯最大銅礦Cerro Verde工人結(jié)束罷工

工會周四（3月30日）表示，秘魯最大的銅礦、自由港麥克默倫銅金公司（Freeport-McMoRanInc）下屬的CerroVerde銅礦工人將于周五（3月31日）恢復(fù)工作，此前工人投票決定結(jié)束將近三周的罷工。此次罷工已導(dǎo)致產(chǎn)量減半。工會領(lǐng)袖JesusRevilla稱，對于公司提出的改善家庭醫(yī)療保健福利以及較往常提早向工人支付礦廠部分利潤的方案，工會予以接受。自由港表示，很高興看到工人在周五（3月31日）返回工作崗位。工會表示，此次罷工已破壞了該礦每月大約40,000噸銅的產(chǎn)出，但公司方面稱產(chǎn)量沒有實(shí)質(zhì)性的影響。在工會周四（3月30日）宣布結(jié)束罷工之前，全球最大的銅礦--智利Escondida銅礦工人上周結(jié)束了長達(dá)43天的歷史性罷工。市場預(yù)期自由港可能很快恢復(fù)其印尼Grasberg銅礦的出口。自由港持有CerroVerde銅礦53.56%股權(quán)。住友金屬礦業(yè)公司持有21%股權(quán)，Buenaventura公司持有19.58%。（來源：中國金屬網(wǎng)）

【鋁】美國鋁輪轂廠商Superior Industries收購Uniwheels

美國鋁輪轂廠商SuperiorIndustries7.15億美元收購汽車領(lǐng)域輪轂生產(chǎn)商Uniwheels。此后，SuperiorIndustries將成為北美最大全球汽車OEM鋁輪轂供應(yīng)商。Superior董事長兼CEODonStebbins表示，此次收購促使公司成為了全球領(lǐng)先鋁輪轂供應(yīng)商，使客戶群和終端市場多樣化，擴(kuò)大了市場范圍同時(shí)也為全球客戶建立了更好的服務(wù)平臺。SuperiorIndustries最后以226.50茲羅提每股收購了Uniwheels61.3%的股份。剩下的股份考慮以235.83茲羅提每股收購。

Uniwheels總部位于德國，為寶馬，奔馳，標(biāo)致雪鐵龍和大眾供應(yīng)鋁輪轂。（來源：長江有色金屬網(wǎng)）

周五

【銅】印尼礦業(yè)部長：Freeport重啟銅精礦出口協(xié)議接近達(dá)成

印尼礦業(yè)部長周四（3月30日）表示，自由港麥克默倫銅金公司（FreeportMcMoRanInc）印尼分公司正接近達(dá)成協(xié)議，允許該全球最大的上市銅生產(chǎn)商臨時(shí)恢復(fù)銅精礦出口。該消息提振Freeport股價(jià)上漲逾6%，因這標(biāo)志著該東南亞國家論調(diào)的改變，印尼宣布在1月12日開始禁止礦商出口銅精礦，作為其發(fā)展當(dāng)?shù)匾睙捫袠I(yè)并從開采業(yè)中提高國內(nèi)利益的強(qiáng)硬立場的部分舉措。

能源及礦物資源部部長IgnasiusJonan稱，新的協(xié)議將允許Freeport恢復(fù)從Grasberg礦場出口，時(shí)限為六個(gè)月，新的許可正在協(xié)商中。該礦是全球第二大銅礦。Jonan對國會表示，“Freeport印尼已進(jìn)入到談判的最終階段，”他并稱，財(cái)務(wù)部將會監(jiān)督談判過程，重點(diǎn)將放在“確定”稅率以及保證財(cái)政條款不會改變上?！叭绻麄兺膺@一特別礦業(yè)許可，只要他們提出在五年內(nèi)開發(fā)一座冶煉廠的建議，他們就可以出口，”Jonan稱，F(xiàn)reeport原則上同意接受新的許可。Freeport表示，公司正在展開“建設(shè)性的磋商”，將會允許其恢復(fù)出口，同時(shí)在就新的許可達(dá)成一致以前，仍保持當(dāng)前的合同。印尼政府希望Freeport接受新的許可證，其中包括新的稅收和使用費(fèi)，但Freeport堅(jiān)持保留原油的財(cái)政和法律保證。分析師對于協(xié)議的達(dá)成仍持懷疑，指出包括稅收、撤資以及國際仲裁權(quán)利等方面具有較大阻力。Jefferies公司的分析師ChrisLaFemina稱：“最終，在極大的刺激下，雙方可能會找到解決方案，但似乎仍存在明顯的阻礙。”“我不是很清楚這些長期問題是否會解決?！痹诮畹挠绊懴拢現(xiàn)reeport已擱置了數(shù)十億美元的計(jì)劃投資，Grasberg礦場遭受打擊，其代表了公司三分之一左右的現(xiàn)金流，LaFemina稱。按照新的許可，F(xiàn)reeport也必須要?jiǎng)冸x51%的印尼資產(chǎn)，高于此前的30%。去年，F(xiàn)reeport估價(jià)Grasberg銅礦162億美元。其向政府提供了10.64%股權(quán)，價(jià)值17億美元。Jonan稱，估價(jià)反映的是“商業(yè)或市場價(jià)值”，但不包括礦物資源價(jià)值。如果許可糾紛在6月17日前無法解決，F(xiàn)reeport警告稱，將會提請仲裁并尋求損害賠償。（來源：上海有色網(wǎng)）

【鋅】韓國鋅業(yè)同意接受2017年加工費(fèi)下調(diào)15%

據(jù)金屬導(dǎo)報(bào)（MetalBulletin）報(bào)告，全球第三大鋅冶煉商--韓國鋅業(yè)公司（KoreaZincInc）已同意接受2017年年度加工費(fèi)下調(diào)15%，因冶煉企業(yè)爭奪短缺的礦山供應(yīng)。金屬導(dǎo)報(bào)引用一位不具名的消息人士的話稱，該韓國公司與加拿大泰克資源（TeckResources）達(dá)成年度加工費(fèi)在每噸172美元。作為今年的首個(gè)重要協(xié)議，其可能設(shè)立下全球基準(zhǔn)，在2016年，韓國鋅業(yè)與泰克資源和嘉能可敲定加工費(fèi)為每噸188美元，設(shè)立了去年的基準(zhǔn)。韓國鋅業(yè)拒絕對此發(fā)表評論。泰克資源亦未對評論請求立即給予答復(fù)。礦業(yè)公司向冶煉企業(yè)支付加工費(fèi)（TCs）來將他們的精礦轉(zhuǎn)換成精煉金屬。當(dāng)供應(yīng)減少時(shí)，這一費(fèi)用會下滑，因冶煉企業(yè)會競相尋找供應(yīng)。鋅礦山供應(yīng)一直在萎縮，因許多巨型礦場已經(jīng)停產(chǎn)，由于沒有新的重大礦脈開發(fā)。例如澳大利亞的Century礦場及愛爾蘭的Lisheen礦場等。韓國鋅業(yè)上月表示，其計(jì)劃今年削減精煉鋅產(chǎn)量7.7%，至略低于600,000噸，由于供應(yīng)收緊以及加工費(fèi)下降。今年迄今，倫敦金屬交易所（LME）期鋅價(jià)格已上漲11%，至每噸2,861美元，在去年1月價(jià)格一度觸及七年低點(diǎn)之后，去年飆升60%。鋅加工費(fèi)的定價(jià)組成與LME價(jià)格掛鉤。（來源：全球金屬網(wǎng)）

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞 

周一

【原油】

當(dāng)前各大產(chǎn)油國積極遵守減產(chǎn)協(xié)議以減少原油供給的努力可能會提振油價(jià)。并且，這一減產(chǎn)協(xié)議可能會被延期。但是，原油需求的回升卻是支撐原油牛市行情的關(guān)鍵因素。值得慶幸的是，隨著汽車和摩托車銷量的不斷上升，新興市場的原油需求也在強(qiáng)勁地增長。

周二

【原油】

亞市盤初，油價(jià)小幅上漲。WTI原油5月期貨交投于47.95美元/桶附近，漲幅約為0.46%；布倫特原油6月期貨交投于51.06美元/桶附近，漲幅約為0.16%。目前市場聚焦于OPEC能否延長減產(chǎn)協(xié)議及其對油價(jià)的影響。然而，美國原油產(chǎn)量及庫存高企令油價(jià)持續(xù)承壓。但是，美國特朗普政府上周未能爭取到足夠的票數(shù)以支持其醫(yī)改計(jì)劃，令投資者感到失望，美元指數(shù)自去年11月11日以來首次跌破99關(guān)口。美元走軟，在一定程度上支撐油價(jià)。投資者仍需密切關(guān)注美國原油庫存數(shù)據(jù)。

周三

【原油】

國際油價(jià)延續(xù)上日漲勢，受利比亞供應(yīng)出現(xiàn)狀況，以及OPEC牽頭的減產(chǎn)行動(dòng)可能延續(xù)至下半年的預(yù)期提振。由于產(chǎn)油國減產(chǎn)協(xié)議進(jìn)行接近一半，油市仍然供應(yīng)過剩，因此外界廣泛認(rèn)為減產(chǎn)將延續(xù)至今年下半年。其他未參與減產(chǎn)的產(chǎn)油國很快填補(bǔ)供應(yīng)缺口，搶占市場份額。尤其是美國，頁巖油業(yè)者反而趁此機(jī)會增加產(chǎn)量與出口。

周四

【原油】

亞市盤初，油價(jià)微幅震蕩。盡管美國EIA原油庫存增幅小于預(yù)期，利比亞原油供應(yīng)中斷，以及OPEC牽頭的減產(chǎn)協(xié)議有望被延長等因素助推隔夜油價(jià)漲逾2%，但是，整體來看，美國原油庫存高企的狀況難改或令油價(jià)承壓，市場交投仍需謹(jǐn)慎。WTI原油5月期貨交投于49.52美元/桶附近，漲幅約為0.02%；布倫特原油6月期貨交投于52.49美元/桶附近，跌幅約為0.19%。

周五

【原油】

亞市盤初，油價(jià)震蕩微跌。WTI原油5月期貨交投于50.22美元/桶附近，跌幅約為0.26%；布倫特原油6月期貨交投于52.95美元/桶附近，跌幅約為0.26%。OPEC減產(chǎn)協(xié)議有望延長的消息為油價(jià)提供一定的支撐，但是，美國原油產(chǎn)量高企以及美元走強(qiáng)等因素或令油價(jià)承壓。投資者仍需密切關(guān)注美國原油庫存數(shù)據(jù)、OPEC的減產(chǎn)效果以及減產(chǎn)協(xié)議能否被延長。

建材行業(yè)要聞 

周一

【去產(chǎn)能 信貸專項(xiàng)撐腰煤企 漲價(jià)博弈火電供給側(cè)改革】央行在對鋼鐵煤炭去產(chǎn)能的金融支持上又出現(xiàn)了一定的調(diào)整。央行近日加急下發(fā)了銀辦發(fā)〔2017〕48號《中國人民銀行辦公廳關(guān)于做好2017年信貸政策工作的意見》(以下簡稱48號文)顯示，對鋼鐵、煤炭等產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)中有市場、有競爭力但暫遇困難的優(yōu)質(zhì)骨干企業(yè)，繼續(xù)給予信貸支持。數(shù)據(jù)顯示，2016年全國火電產(chǎn)能過剩逾20%，發(fā)改委認(rèn)為嚴(yán)控新增并淘汰過剩產(chǎn)能將有效提升煤電行業(yè)整體的利用效率。央行48號文明確，對鋼鐵、煤炭等產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)中有市場、有競爭力但暫遇困難的優(yōu)質(zhì)骨干企業(yè)，繼續(xù)給予信貸支持。地方政府強(qiáng)制干預(yù)顯然不是長效手段，但就眼下看，卻是有效手段。無論煤與電，都是地方政府調(diào)控目標(biāo)。去產(chǎn)能力度不斷加大，煤炭供應(yīng)量勢必減少，因此量減價(jià)漲也是趨勢。（來源：中國經(jīng)營網(wǎng)）

周二

【鋼鐵去產(chǎn)能工作會議在京召開】為進(jìn)一步貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記在中央經(jīng)濟(jì)工作會議、中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十五次會議上關(guān)于深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要講話精神，落實(shí)李克強(qiáng)總理在《政府工作報(bào)告》中關(guān)于去產(chǎn)能的部署要求，做好2017年鋼鐵去產(chǎn)能相關(guān)工作，3月27日，鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能和脫困發(fā)展工作部際聯(lián)席會議在京召開鋼鐵去產(chǎn)能工作會議。國家發(fā)展改革委副主任林念修主持會議并講話，工業(yè)和信息化部副部長徐樂江對做好2017年鋼鐵去產(chǎn)能工作做了具體安排部署，環(huán)境保護(hù)部、質(zhì)檢總局、銀監(jiān)會等部門和單位相關(guān)負(fù)責(zé)同志提出了工作要求，河南、廣東和中國寶武鋼鐵集團(tuán)有關(guān)負(fù)責(zé)同志交流了化解鋼鐵過剩產(chǎn)能、打擊地條鋼等方面的經(jīng)驗(yàn)和做法，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)同志作了發(fā)言。

會議強(qiáng)調(diào)，要更加緊密地團(tuán)結(jié)在以習(xí)近平同志為核心的黨中央周圍，進(jìn)一步增強(qiáng)四個(gè)意識，牢牢把握穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào)，堅(jiān)持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主線，勇于擔(dān)當(dāng)，攻堅(jiān)克難，扎實(shí)推進(jìn)，全面完成黨中央、國務(wù)院交辦的去產(chǎn)能任務(wù)，以優(yōu)異的成績迎接黨的十九大勝利召開。

各省（自治區(qū)、直轄市）人民政府及新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)聯(lián)系鋼鐵去產(chǎn)能工作的副秘書長和發(fā)展改革、工業(yè)和信息化、環(huán)境保護(hù)、質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門負(fù)責(zé)同志，以及有關(guān)中央企業(yè)負(fù)責(zé)同志參加了會議。財(cái)政部、人力資源社會保障部、國土資源部、環(huán)境保護(hù)部、國資委、質(zhì)檢總局、銀監(jiān)會、證監(jiān)會等部門和中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會等單位的有關(guān)負(fù)責(zé)同志出席了會議。（來源：發(fā)改委網(wǎng)站）

周三

【今年河北將推進(jìn)武安、豐南、遷安等地鋼企整合重組】河鋼集團(tuán)宣鋼公司整體搬遷唐山樂亭沿海的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移項(xiàng)目近日獲得河北省發(fā)展和改革委員會批復(fù)。該項(xiàng)目正式啟動(dòng)后，將帶動(dòng)多家鋼企向沿海減量轉(zhuǎn)移。河北省社會科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所副研究員郭曉杰表示，河鋼集團(tuán)宣鋼公司整體退出方案既符合國家對張家口環(huán)首都生態(tài)區(qū)的建設(shè)定位，也符合近年來中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)臨海集群生態(tài)化發(fā)展的趨勢。作為河北省會城市，石鋼的搬遷對石家莊環(huán)境改善、土地深度開發(fā)利用、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級都會帶來更好的經(jīng)濟(jì)和社會效益。目前這種產(chǎn)業(yè)間的聚集發(fā)展趨勢已經(jīng)逐漸顯現(xiàn)，這有利于企業(yè)自身產(chǎn)業(yè)鏈的延長，產(chǎn)生1+1>2的效用。(來源：中國新聞網(wǎng)）

周四

【2016年民營鋼鐵企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和下一步形勢展望】2016年在中央宏觀調(diào)控政策的指引下，民營鋼鐵企業(yè)認(rèn)真貫徹“三去一降一補(bǔ)”精神，服從大局，犧牲利益，加大力度，努力完成去產(chǎn)能指標(biāo)。按照供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求，加大產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，增加品種、提高質(zhì)量，減少和停止對鋼鐵產(chǎn)業(yè)的投入，開拓加大新產(chǎn)業(yè)開發(fā)，滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求。深入開展對標(biāo)挖潛活動(dòng)，對照行業(yè)的先進(jìn)指標(biāo)，改進(jìn)管理，降低生產(chǎn)成本和各項(xiàng)費(fèi)用。以大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)等信息技術(shù)為新工具和手段，創(chuàng)新模式，企業(yè)管理水平有了大幅度的提升。

從供給側(cè)方面看，2017年鋼鐵去產(chǎn)能力度將繼續(xù)加大，產(chǎn)能過剩的局面將大大緩解，行業(yè)布局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將得到改善。特別是地條鋼的取締，對厘清去產(chǎn)能，凈化鋼材市場，提高有效供給，穩(wěn)定企業(yè)效益將帶來利好。經(jīng)過這些年的改革積累，政策紅利將不斷釋放。

從需求側(cè)方面看，包括城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在內(nèi)的基本建設(shè)投資將保持適度增長，房地產(chǎn)不會大起大落。鋼材出口，特別是建筑鋼材出口將有所回落，但出口量會繼續(xù)處于高位。去年國內(nèi)鋼材庫存出現(xiàn)顯著的下行趨勢，社會庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)只有4.3天，出于對未來的良好預(yù)期，產(chǎn)業(yè)鏈各端2017年開始主動(dòng)補(bǔ)庫，預(yù)計(jì)將重建庫存周期，使社會庫存高于去年。

今年前兩個(gè)月民營鋼鐵經(jīng)營情況，基本證明了我們對形勢發(fā)展的預(yù)期。全聯(lián)冶金商會將進(jìn)一步貫徹中央精神，落實(shí)國家發(fā)改委、工信部有關(guān)部委的要求，不失時(shí)機(jī)，順勢而為，加大民營企業(yè)進(jìn)一步去產(chǎn)能的力度，努力化解不利因素，謀劃民營企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的途徑，爭取今年的發(fā)展好于去年。（來源：全聯(lián)冶金商會）

周五

【三大期交所著手研究取消相關(guān)商品夜盤交易】大連商品交易所有關(guān)人士在“期貨市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)座談會”上表示，針對實(shí)體企業(yè)提出的取消夜盤的建議，國內(nèi)三大商品交易所經(jīng)監(jiān)管層批準(zhǔn)，正在研究取消相關(guān)商品的夜盤交易。此前坊間就曾傳言，與外盤無關(guān)的商品夜盤交易將取消。記者統(tǒng)計(jì)顯示，目前國內(nèi)三大商品交易所開通夜盤交易的品種包括金、銀、銅、鋁等27個(gè)品種，其中，沒有外盤的品種主要包括螺紋、熱卷、焦炭、焦煤、鐵礦、鄭煤等黑色系商品。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，若關(guān)閉上述商品夜盤交易，無疑將降低黑色系商品交易量，市場也將適度降溫。（來源：中國證券網(wǎng)）

(編輯整理：華信萬達(dá)期貨)