今年2月9號(hào)，我曾寫了一篇文章講到中國(guó)化工行業(yè)正在產(chǎn)生巨變，作為專業(yè)文章高達(dá)幾十萬(wàn)的閱讀量，表明大家跟我一樣的擔(dān)心被暴炒的中國(guó)化工品市場(chǎng)，我當(dāng)時(shí)不認(rèn)為這種被暴炒的價(jià)格具備可持續(xù)性，暴跌即將到來(lái)!

結(jié)果呢？才一個(gè)月的時(shí)間丁二烯從26500元/噸的市場(chǎng)價(jià)暴跌到現(xiàn)在的16500元/噸的市場(chǎng)價(jià)暴跌到現(xiàn)在的16500元/噸附近；純苯從9000元/噸暴跌到今天的7000元/噸；還有甲醇、還有PTA、還有聚丙烯?？梢赃@么說(shuō)，除了 “被高度控盤“的MDI、鈦白粉和貌似非常缺的MMA以外，中國(guó)大部分的化工品在過(guò)去的一個(gè)月都是一個(gè)字：跌！并且大跌！

我不知道目前這些化工品的價(jià)格是否“已跌到底了“，只是相對(duì)于油價(jià)而言大部分化工品的生產(chǎn)企業(yè)盈利仍然非常的不錯(cuò)；短期內(nèi)我們?nèi)匀豢床坏饺ツ暌患径饶敲吹偷氖袌?chǎng)價(jià)格，但今年中國(guó)化工品市場(chǎng)將處于劇烈的波動(dòng)之中已成定局。就像我在以前的文章里所講的那樣，我們化工品的生產(chǎn)者們開(kāi)始徹底的拋棄以量換市場(chǎng)的低價(jià)營(yíng)銷模式，也開(kāi)始漸漸的拋棄注重低價(jià)出口國(guó)外市場(chǎng)擴(kuò)展的模式。經(jīng)過(guò)過(guò)去五年的洗牌，很多的化工品落后的產(chǎn)能實(shí)際上被徹底的淘汰（盡管它們還時(shí)不時(shí)出現(xiàn)在很多專家的報(bào)告中）。

作為上游的基礎(chǔ)原料，你基本上已經(jīng)找不到中小企業(yè)，因?yàn)樗麄冊(cè)缇蜎](méi)有了生存的空間，迅速提升的產(chǎn)業(yè)集中度讓這些有影響力的大佬們互相使個(gè)眼色就把價(jià)格拉了上去，追求利潤(rùn)成了他們營(yíng)銷的首選。一個(gè)月前，有生產(chǎn)MDI和丁二烯的大佬告訴我他們的產(chǎn)品市場(chǎng)的售價(jià)基本上與成本無(wú)關(guān)。

不管什么價(jià)格只要定出來(lái)有人買就行，想不通鈦白粉的大佬們?cè)谶^(guò)去的半年為什么會(huì)十幾次扭扭捏捏的漲價(jià)，其實(shí)他們完全可以像某些產(chǎn)品的企業(yè)那樣一次每噸漲幾千元，畢竟占鈦白粉用量70%的涂料現(xiàn)在根本找不到替代品。我們現(xiàn)在不談今天，我們來(lái)談?wù)勅旰蟮闹袊?guó)化工品市場(chǎng)會(huì)變成什么樣子？

第一：新一輪兇猛的產(chǎn)能，擴(kuò)張正在迅速的鋪開(kāi)

我們以基礎(chǔ)化工原料丙烯為例，2016年產(chǎn)能已高達(dá)2760萬(wàn)噸，其中最近10年才冒出來(lái)的MTO貢獻(xiàn)了828萬(wàn)噸，更新的PDH同樣貢獻(xiàn)了460萬(wàn)噸；今后的四年，計(jì)劃新建和正在新建的丙烯產(chǎn)能應(yīng)該超過(guò)了1600萬(wàn)噸，如果考慮到下游的需求年均增長(zhǎng)是個(gè)位數(shù)，四年以后沒(méi)有人認(rèn)為產(chǎn)能會(huì)不嚴(yán)重過(guò)剩；我們?cè)賮?lái)看看乙烯，經(jīng)過(guò)過(guò)去五年迅速的發(fā)展，2016年產(chǎn)能已高達(dá)2100萬(wàn)噸，請(qǐng)記住2017-2018年度新增加的乙烯產(chǎn)能將高達(dá)1050萬(wàn)噸；

我們不認(rèn)為主要乙烯下游的年需求增長(zhǎng)會(huì)超過(guò)10%。還有更多的乙烯丙烯裝置正在規(guī)劃或申報(bào)中，如果有人講乙烯的產(chǎn)能4年以后不會(huì)過(guò)剩，絕對(duì)會(huì)是一個(gè)笑話；連萬(wàn)華化學(xué)都上100萬(wàn)噸乙烯，早已獲批的華錦化工,1500萬(wàn)噸煉油配套100萬(wàn)噸乙烯剛剛落實(shí)了沙特作為合作伙伴，動(dòng)工在即。請(qǐng)記住不少的乙烯和丙烯裝置都配套它們的主要下游聚乙烯和聚丙烯，所以三年以后聚乙烯和聚丙烯都會(huì)陷入嚴(yán)重過(guò)剩的狀態(tài)。

現(xiàn)在我們看看環(huán)氧乙烷，2016年產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)了407萬(wàn)噸，曾經(jīng)高額的利潤(rùn)導(dǎo)致2012-2016年間環(huán)氧乙烷產(chǎn)能保持年均增長(zhǎng)140%，更要命的是2017-2018年還有55萬(wàn)噸產(chǎn)能落地；環(huán)氧乙烷最大的下游是生產(chǎn)乙二醇，占了環(huán)氧乙烷用量的49%，現(xiàn)在煤制乙二醇以更低的成本和迅速提高的品質(zhì)正嚴(yán)重沖擊油制乙二醇，如果油制乙二醇對(duì)環(huán)氧乙烷的需求不能保持與環(huán)氧乙烷的擴(kuò)張同步增長(zhǎng)的話，環(huán)氧乙烷產(chǎn)能過(guò)剩是明擺著的事情了，在這么迅猛擴(kuò)張的產(chǎn)能面前，你要靠其他下游例如乙醇胺和減水劑來(lái)拉動(dòng)需求的增長(zhǎng)絕對(duì)不現(xiàn)實(shí)。

環(huán)氧丙烷是否會(huì)好一點(diǎn)呢？2016年環(huán)氧丙烷的產(chǎn)能是311萬(wàn)噸，開(kāi)工率大約在81%附近，陶氏化學(xué)在泰國(guó)所建的環(huán)氧丙烷工廠天天指望著中國(guó)發(fā)財(cái)；今后的四年，正在建的環(huán)氧丙烷裝置產(chǎn)能高達(dá)340萬(wàn)/年，并且全部是先進(jìn)的共氧化法和HPPO法，我們看不到占它用量需求最大的聚醚多元醇有這個(gè)本事承接這么兇猛的產(chǎn)能擴(kuò)張。

我們來(lái)看看PX，過(guò)去的五年，PX一舉一動(dòng)賺足了老白姓的眼球，2016年，中國(guó)PX產(chǎn)能大概在1400萬(wàn)噸差一點(diǎn)點(diǎn)，產(chǎn)量大約在1000萬(wàn)噸，表觀需求大約在2000萬(wàn)噸附近，這中間的差額大部分被美麗的日韓企業(yè)“吸收了”，有人會(huì)講隨著中韓兩國(guó)關(guān)系趨于一般化我們PX會(huì)不會(huì)在今后的三年趨于緊張?我還真的不擔(dān)心，你曉得嗎？?jī)H山東一個(gè)省新上的PX項(xiàng)目就高達(dá)1000萬(wàn)噸，這還沒(méi)有包括浙江的石化企業(yè)在上煉油裝置的時(shí)候配套的PX項(xiàng)目，如果算上全國(guó)今后三年計(jì)劃上的裝置，1500萬(wàn)噸/年的新增產(chǎn)能應(yīng)該是一個(gè)保守的估計(jì)。

不要低估山東人和浙江人的決心，他們決定要上的項(xiàng)目從以往的記錄上看都是言出必行的，三年后韓國(guó)怎么辦？新加坡怎么辦？要記住他們PX超過(guò)6成指望在中國(guó)銷售。我們看看PX的下游PET—一個(gè)因?yàn)楫a(chǎn)能過(guò)剩而價(jià)格漲不起來(lái)的品種，2017年，又有450萬(wàn)噸新增產(chǎn)能砸了進(jìn)來(lái)，你知道嗎？到2020年，會(huì)有5500萬(wàn)噸總產(chǎn)能，我弱弱得問(wèn)一句，我們需要這么多PET嗎？

面對(duì)新一輪兇猛的產(chǎn)能擴(kuò)張?jiān)谏嫌位A(chǔ)化工原材料領(lǐng)域的鋪開(kāi)，我真擔(dān)心三年后會(huì)不會(huì)一地雞毛。

第二，“好大喜功”、“嫌貧愛(ài)富”會(huì)嚴(yán)重的沖擊我們的產(chǎn)業(yè)

現(xiàn)在的各級(jí)地方上項(xiàng)目首先問(wèn)你投資規(guī)模有多大，例如郭臺(tái)銘在廣東項(xiàng)目的投資有幾百個(gè)億，政府的一切審批手續(xù)都為了它展開(kāi)，從宣布計(jì)劃投資到動(dòng)工，時(shí)間短得讓你懷疑人生；但如果你的項(xiàng)目投資也就是幾千萬(wàn)或者個(gè)把億，你就慢慢等吧，至少環(huán)評(píng)這一關(guān)會(huì)慢得讓你懷疑人生。

如果你要投資的這種典型的投資少見(jiàn)效高的項(xiàng)目是位于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的江浙地區(qū)又帶上“化工“兩個(gè)字，你一定會(huì)被審批等待逼瘋的，我?guī)鸵患移髽I(yè)上一個(gè)項(xiàng)目，位于華東地區(qū)，項(xiàng)目投資大概就是一個(gè)多億，按目前的產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)和投資規(guī)模，一年收回成本沒(méi)有懸念，并且主導(dǎo)投資的是一個(gè)化工上市公司，結(jié)果呢？審批已經(jīng)過(guò)去了一年，上個(gè)月聽(tīng)說(shuō)環(huán)保部門以過(guò)了時(shí)效為由退了回來(lái)讓他們重新排隊(duì)。要知道這是一個(gè)典型的環(huán)保項(xiàng)目，產(chǎn)品和采用的技術(shù)極具競(jìng)爭(zhēng)力，生產(chǎn)的產(chǎn)品用于完全不含溶劑的粉末涂料！作為傳統(tǒng)的化工企業(yè)太需要這種經(jīng)濟(jì)效益好并且真正環(huán)保的項(xiàng)目了。上市公司上項(xiàng)目都這么難，小企業(yè)怎么辦？我們可以離開(kāi)化工嗎？當(dāng)然是不可以的。

你有一個(gè)好項(xiàng)目，想投資幾千萬(wàn)建廠，你就別指望在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的江浙地區(qū)建廠了，從拿地到項(xiàng)目審批基本上是一件不可能完成的任務(wù)，真擔(dān)心三五年后中國(guó)化工行業(yè)站得住腳的都是傻大粗，而靠創(chuàng)新和技術(shù)吃飯的專業(yè)化學(xué)品和化工新材料都因?yàn)闊o(wú)法落地而變得稀缺。

我們知道世界上牛逼的化工企業(yè)都是靠專業(yè)化學(xué)品和新材料賺錢，例如過(guò)去一年股價(jià)翻倍的科思創(chuàng)、例如牛B的路博潤(rùn)、又例如碳纖維龍頭日本的東麗，而生產(chǎn)這些產(chǎn)品對(duì)環(huán)境的影響比那些傻大粗的裝置不可同日而語(yǔ)。

最后有可能會(huì)形成一種怪現(xiàn)象，我們耗費(fèi)大量的煤和石油，甚至靠大量的進(jìn)口天然氣生產(chǎn)出基礎(chǔ)化工原料、不得不低價(jià)出口換取可憐的外匯，再用相當(dāng)高價(jià)錢進(jìn)口我們必需的專用化學(xué)品和新材料，如果這種情況發(fā)生，我只能無(wú)語(yǔ)。

第三、今后三年 我們與國(guó)外同行在化工領(lǐng)域的差距還會(huì)變大

不要看到我們千萬(wàn)噸級(jí)上煉油、百萬(wàn)噸級(jí)上乙烯/PX、幾十萬(wàn)噸級(jí)上環(huán)氧丙烷、聚乙、聚丙烯就認(rèn)為咱們的化工行業(yè)達(dá)到世界級(jí)了，如果只是規(guī)模，有價(jià)值嗎？

你曉得嗎？我們超過(guò)460萬(wàn)噸PDH裝置用的是誰(shuí)的催化劑?除了污染嚴(yán)重的氯醇法,我們正在運(yùn)行的、正在建設(shè)的共氧化法、HPPO法技術(shù)買了誰(shuí)的？催化劑呢？UOP、巴斯夫、魯姆斯們?cè)谕敌?，他們捏著咱們呢，因?yàn)槲覀冞@些裝置的催化劑都是向他們買的。

外國(guó)同行不怕咱們上基礎(chǔ)化工原料，那些“高、大、上”的裝置重投資，對(duì)環(huán)境不可能無(wú)影響，你進(jìn)口原料，生產(chǎn)時(shí)又不得不買他們的催化劑，兩頭捏著你，他們買你的制成品，深加工后再以更高的附加值賣回中國(guó)，可悲吧。

我們真正的差距在高性能產(chǎn)品、下游產(chǎn)品、新材料領(lǐng)域。以涂料為例，超過(guò)40%的助劑為國(guó)外公司把控，全在中高端；我們是造船大國(guó)（世界前二），船用油漆絕大部分與中國(guó)企業(yè)無(wú)關(guān)；作為世界上最大的汽車生產(chǎn)國(guó)，國(guó)外涂料品牌基本上壟斷了四大車企。中國(guó)政府在科研上的投入的確不少，中國(guó)擁有世界上最龐大的（不屬于企業(yè)）的各級(jí)科研機(jī)構(gòu)，結(jié)果呢？對(duì)高性能產(chǎn)品、下游產(chǎn)品、新材料領(lǐng)域的研發(fā)在哪？至于國(guó)外，具備商業(yè)價(jià)值的新技術(shù)基本上由企業(yè)開(kāi)發(fā)并擁有。