日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1704:2325-2350區(qū)間操作，支撐2320。 

IF1704:3360-3430區(qū)間操作

IC1704:6350-6450區(qū)間操作

T1706：逢高96.4試空，止損96.5

zn1705:多單23700附近嘗試，止損23500

Cu1705:空單持有，目標(biāo)47000附近，止損48500

螺紋1705:3550—3630區(qū)間操作 

鐵礦石1705:709多，目標(biāo)720，止損703

AU1706:277.5多空，目標(biāo)278.5，止盈278.2；

AG1706:4155多，目標(biāo)4180，止盈4175。

鎳1705:84000-86000區(qū)間操作

L1705： 9400多，止損9350

PP1705： 8350多，止損8300

瀝青1706：2710多，止損2690 

甲醇：2680多，止損2660

PTA1705：短線多單持有，止損5060

膠：日內(nèi)短線交易

豆粕1705：2870附近短空，目標(biāo)2820，止損2900；

菜粕1704:2400附近短空，目標(biāo)2360，止損2420。

Y1705： 6540試空，止損6600；

P1709： 5700試空，止損5760；

OI1709： 6970試空，止損7030. 

白糖1705:日內(nèi)6650附近空單獲利減持

棉花1705:不排除快速破15000的可能，暫時(shí)觀望

品種策略概要

1、金融  

期指：上周主要指數(shù)整體上漲，創(chuàng)業(yè)板下跌，周五在創(chuàng)新高后均大幅跳水，表明上方套牢盤(pán)壓力較大。周末中國(guó)神華大比例分紅，短期利好藍(lán)籌股。技術(shù)面上股指期貨均跌破20日均線支撐，指數(shù)呈現(xiàn)高位寬幅震蕩，操作上以防范風(fēng)險(xiǎn)為主。IH1704:2325-2350區(qū)間操作，支撐2320。 

IF1704:3360-3430區(qū)間操作

IC1704:6350-6450區(qū)間操作

50ETF期權(quán)：昨日50ETF午后跳水，上下跌1.1%至2.343。總成交量為684107張，減少11712張，PCR（put/call ratio）為82.1%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)呈中性，三月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為7.75%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為7.97%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差減少，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀。 

期債：上周債券市場(chǎng)受?chē)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好、美聯(lián)儲(chǔ)加息落地和央行政策利率上調(diào)等利空因素影響下，卻迎來(lái)大幅上漲，當(dāng)周十年期國(guó)債收益率下行約10BP。目前來(lái)看，隨著季末臨近，MPA考核新規(guī)，資金面不確定性較大，短期利空出盡，但中長(zhǎng)期利空仍存在。T1706：逢高96.4試空，止損96.5。 

2、金屬

鋅：國(guó)際鉛鋅研究小組（ILZSG）公布的數(shù)據(jù)顯示，1月全球鋅市供應(yīng)短缺2.7萬(wàn)噸，去年12月修正后為過(guò)剩8,800噸。供應(yīng)短缺有效支撐鋅價(jià)上漲。

zn1705:多單23700附近嘗試，止損23500

滬銅1705：3月17日LME銅庫(kù)存減1425噸至337600噸。上周五公布的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)喜憂參半，美元繼續(xù)維持低位，大宗品市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)依舊，原油維持平穩(wěn)，黃金繼續(xù)收漲，內(nèi)外盤(pán)基本金屬集體呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)的走勢(shì)，收盤(pán)除滬期鋁小幅收跌外，其余品種全線上漲。 技術(shù)面上，滬銅主力遇到日線boll受阻，后市繼續(xù)向下調(diào)整空間。日內(nèi)操作建議，逢高做空。

Cu1705:空單持有，目標(biāo)47000附近，止損48500。 

螺紋：上周社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)回落顯示下游需求逐步恢復(fù)，目前利潤(rùn)仍較好重點(diǎn)鋼企日均產(chǎn)量也有所提高，現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格漲30，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格漲跌不一，螺紋主力近幾日回到震蕩當(dāng)中，建議暫區(qū)間操作

螺紋1705:3550—3630區(qū)間操作 

鐵礦石：普氏跌0.7至92美元，青島港PB粉維持在675元/噸，京唐港跌5元至695元/噸，期貨盤(pán)面震蕩偏強(qiáng)，周末唐山鋼坯價(jià)格累漲50元至3300元/噸，成交轉(zhuǎn)好，鋼廠開(kāi)工率75.83（+0.28），產(chǎn)能利用率83.38（+0.46），鋼廠盈利率88.34（+0.61），港口進(jìn)口鐵礦庫(kù)存13182（+53）萬(wàn)噸，鋼廠鐵礦庫(kù)存27.5（-1.5）天，前期的鋼廠限產(chǎn)及需求減少等利空影響逐漸削弱，市場(chǎng)出現(xiàn)一定積極變化，比如房地產(chǎn)投資保持高位，下游鋼廠庫(kù)存下降，隨著溫度回升鋼材消費(fèi)量增長(zhǎng)仍有空間，鐵礦價(jià)格仍有上漲空間。

鐵礦石1705:709多，目標(biāo)720，止損703 

貴金屬：上周五日盤(pán)滬金1706上漲2.1，漲幅0.76%，收于277.05；滬銀1706上漲34，漲幅0.83%，收于4142。外盤(pán)方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1226.1美元/盎司，下跌0.08%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約17.275美元/盎司，下跌0.32%。

AU1706:277.5多空，目標(biāo)278.5，止盈278.2；

AG1706:4155多，目標(biāo)4180，止盈4175。 

鎳：現(xiàn)貨穩(wěn)定，但總體成交清淡，成交沒(méi)有明顯好轉(zhuǎn)。從基本面來(lái)看，菲律賓對(duì)環(huán)境部長(zhǎng)委任決定推遲，延長(zhǎng)了政策風(fēng)險(xiǎn)周期。從環(huán)保角度來(lái)看力度一定還會(huì)持續(xù)，加上現(xiàn)在雨季鎳礦發(fā)貨量少。而印尼方面，目前市場(chǎng)估計(jì)安塔最快6月出貨，其它7-8月出貨，說(shuō)明6月以前鎳礦仍會(huì)緊缺，對(duì)鎳價(jià)會(huì)形成支撐。從技術(shù)面來(lái)看，目前震蕩運(yùn)行。所以建議投資者84000-86000區(qū)間操作。

鎳1705:84000-86000區(qū)間操作。

3、能化

塑料：上一交易日主力合約PP收于8355，L收于9405，上一交易日PP、L期貨日內(nèi)震蕩收漲，PE、PP庫(kù)存上周下降明顯，短期反彈有望，中期觀察二季度的檢修期，后市建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫(kù)存及開(kāi)工率變化，日內(nèi)輕倉(cāng)操作。

日內(nèi)策略：

L1705： 9400多，止損9350

PP1705： 8350多，止損8300 

瀝青：近日在國(guó)內(nèi)化工以及國(guó)際原油大幅下挫的背景下重挫，基本面暫無(wú)太大變化。瀝青現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn)，供應(yīng)和需求端都沒(méi)有太大變化，焦化料與瀝青價(jià)差依然提振著瀝青現(xiàn)貨價(jià)格:預(yù)計(jì)瀝青仍將維持震蕩盤(pán)整走勢(shì)。

瀝青1706：2710多，止損2690 

甲醇：沿海庫(kù)存小幅回落支撐期價(jià),但下旬船期較多，庫(kù)存有望再度走高，同時(shí)整個(gè)下游需求對(duì)于甲醇價(jià)格依然較為抗拒，近期價(jià)格重心低位震蕩，存在反彈可能，多單可輕倉(cāng)嘗試；

甲醇：2680多，止損2660； 

PTA:隨著價(jià)格下跌，PTA現(xiàn)貨加工費(fèi)被壓縮至400下方，且聚酯產(chǎn)銷(xiāo)有所好轉(zhuǎn)，支撐PTA價(jià)格。不過(guò)原油價(jià)格偏弱以及聚酯需求疲軟也讓多頭信心不足。預(yù)計(jì)短期PTA進(jìn)入震蕩格局，等待實(shí)質(zhì)性的檢修和下游需求提振市場(chǎng)。

PTA1705：短線多單持有，止損5060 

膠：周五價(jià)格走高，減倉(cāng)推動(dòng)。市場(chǎng)維持震蕩走勢(shì)。日內(nèi)短線交易。

膠：日內(nèi)短線交易。 

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類(lèi)：美豆千點(diǎn)附近震蕩，巴西豐產(chǎn)壓制，近期美豆回落月底的播種意向報(bào)告或有變化。國(guó)內(nèi)變化不大，油廠開(kāi)工相對(duì)減少，挺粕銷(xiāo)售市場(chǎng)成交偏淡，下游觀望居多。隨著巴西大豆到港旺季到來(lái)，國(guó)內(nèi)油粕承壓，關(guān)注水產(chǎn)養(yǎng)殖啟動(dòng)能否帶來(lái)一些支撐。短期震蕩延續(xù)，中期震蕩偏空。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1705：2870附近短空，目標(biāo)2820，止損2900；

菜粕1704:2400附近短空，目標(biāo)2360，止損2420。 

油脂主力：當(dāng)前外圍棕櫚油處于需求出現(xiàn)改善跡象，低庫(kù)存下馬棕預(yù)計(jì)受到支撐；南美豐產(chǎn)壓力較大，市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)大豆種植面積增加，美豆中期承壓；國(guó)內(nèi)油脂庫(kù)存回升對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力，相對(duì)期貨遠(yuǎn)期供求格局依然處于升水狀態(tài)，升水較前期有所擴(kuò)大。油脂中期行情預(yù)期弱勢(shì)為主，前期空單持有可以止盈，未入場(chǎng)者可伺機(jī)反彈拋空。

Y1705： 6540試空，止損6600；

P1709： 5700試空，止損5760；

OI1709： 6970試空，止損7030. 

白糖1705：印度近期表示并未如外界預(yù)期減產(chǎn)，白糖價(jià)格繼續(xù)回落。國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至586.9萬(wàn)噸，之前預(yù)估為619萬(wàn)噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.78%，為2010/11年度以來(lái)最低水準(zhǔn)，歐盟產(chǎn)量增加，后續(xù)供應(yīng)缺口繼續(xù)減少。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)950萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。白糖收購(gòu)價(jià)折合6500左右，國(guó)內(nèi)壓榨廠全面開(kāi)工，供應(yīng)增加，消費(fèi)短期疲軟，日內(nèi)出低空單適當(dāng)獲利減持。

白糖1705:日內(nèi)6650附近空單獲利減持 

棉花1705:棉花3月6日國(guó)儲(chǔ)正式開(kāi)拍，拍賣(mài)熱度繼續(xù)下降,本周掛牌價(jià)在15475，下跌63?，F(xiàn)貨價(jià)格在16000附近略有下降。前期拍賣(mài)火爆，國(guó)儲(chǔ)加大拋售量，近期趨于冷靜，供應(yīng)還是較為充足.周末發(fā)布棉花價(jià)格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變。棉花將在15000附近震蕩偏弱，短期不宜買(mǎi)漲，耐心等待時(shí)機(jī)。

棉花1705:不排除快速破15000的可能，暫時(shí)觀望。