國債期貨：

國債期貨周四高開高走，即便逆回購和 MLF 利率上調(diào)消息公布后遭逢跳水下探，但隨后便拉升走高，盤中主力一度上漲逾 1%，午后有所回落，仍全線收紅。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1706 收盤報(bào) 96.355元，較上日結(jié)算價(jià)漲 0.76%；5 年國債期貨主力合約 TF1706 收盤報(bào) 98.890元，較上日結(jié)算價(jià)漲 0.29%。

資金面方面，Shibor 利率連續(xù)兩日全線上漲，其中隔夜 Shibor 漲5.41BP。央行周四進(jìn)行 800 億元逆回購和 3030 億元 MLF 操作，利率均較前次上調(diào) 10 個(gè)基點(diǎn)。央行和財(cái)政部 600 億元 3 個(gè)月國庫現(xiàn)金定存中標(biāo)利率亦上浮 125 基點(diǎn)。下午，央行又上調(diào)隔夜 SLF 利率 20 個(gè)基點(diǎn)，7 天和 1 個(gè)月 SLF 利率 10 個(gè)基點(diǎn)。央行緊跟美聯(lián)儲加息步伐上調(diào)政策利率，OMO+MLF+SLF 利率調(diào)整在對實(shí)體影響較為溫和的前提下，能更好貫徹“防風(fēng)險(xiǎn)、抑泡沫”的政策目的。

銀行間債市方面，現(xiàn)券收益率大幅下行，10 年期國債和國開債活躍券目前分別下行 3.75BP 和 4.44BP。一級市場方面，進(jìn)出口行招標(biāo)發(fā)行 1、3、5 和 10 年期固息債，中標(biāo)收益率分別為 3.5151%、3.9226%、4.05%和 4.11%。外匯方面， 美聯(lián)儲如期加息 25 個(gè)基點(diǎn)，并調(diào)高對經(jīng)濟(jì)增長、通脹和加息路徑的預(yù)期，但耶倫講話偏鴿，表示目前貨幣政策仍寬松，暫無縮表時(shí)間表，美元指數(shù)不漲反跌。靴子落地，人民幣中間價(jià)調(diào)升 253基點(diǎn)，漲幅為近兩月之最。操作上，多空因素交織，預(yù)計(jì)債市維持震蕩，建議投資者保持謹(jǐn)慎。

結(jié)論：建議投資者保持謹(jǐn)慎。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周五（3 月 17 日）IF1704 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3440 點(diǎn)止損，3500 止盈。

2) 突破 3500 點(diǎn)，買入，3480 點(diǎn)止損，3530 點(diǎn)止盈。

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空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3475 點(diǎn)止損，3440 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3440 點(diǎn)，賣出，3450 止損，3397 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。