日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1703:2335-2370區(qū)間操作。 

IF1703:3430多，壓力3470，止損3415

IC1703:沿5天線多，止損6430

T1703:95.2-95.7區(qū)間操作，壓力95.9。

Cu1705:空單持有，目標(biāo)46500附近，止損48100。

AU1706:272.7，目標(biāo)273.7，止盈273.5；

AG1706:4060多，目標(biāo)4080，止盈4075。

鐵礦石1705:668多，目標(biāo)700，止損658

滬鋅1704：空單持有，止損22800

螺紋1705: 3530多 止損3480

滬鎳1705：短空持有，反彈逐步減持，多單觀望等待確認(rèn)向上再進(jìn)場(chǎng)。

瀝青1706:2690空，止損2710；

甲醇：2730空，止損2750；

j1705:逢低買入，支撐1800壓力1850

jm1705:逢低買入，支撐1300壓力1350

PTA1705:5090日內(nèi)短多，止損5040 

膠：17500下方空單離場(chǎng)。

L1705： 9150-9350區(qū)間操作

PP1705： 8150-8350區(qū)間操作 

Y1705：6560試空，止損6610；

P1705：5900試空，止損5960；

OI1705：6700試空，止損6770.

豆粕1705:2860至2910區(qū)間震蕩；

菜粕1705:2380至2430區(qū)間震蕩。

棉花1705:日內(nèi)15300附近短多

白糖1705:日內(nèi)6740-6850區(qū)間交易  

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市上漲，國(guó)內(nèi)大宗反彈。昨日滬指早盤一度跌破3200關(guān)口，隨后在金融、地產(chǎn)的權(quán)重帶領(lǐng)下大幅拉升，兩市成交額明顯增加，表明下方支撐力度較強(qiáng)，題材板塊再度表現(xiàn)活躍，指數(shù)維持高位震蕩局面。

IH1703:2335-2370區(qū)間操作。 

IF1703:3430多，壓力3470，止損3415

IC1703:沿5天線多，止損6430

50ETF期權(quán)：昨日50ETF震蕩上行，上漲0.86%至2.355?？偝山涣繛?61364張，增加292155張，PCR（put/call ratio）為77.64%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)呈中性，三月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為8.28%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為9.73%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差減少，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏樂觀。 

期債：周一央行公開市場(chǎng)單日凈回籠500億元，時(shí)隔兩天重啟逆回購(gòu)。昨日國(guó)債期貨午后大漲，但是持倉(cāng)量卻明顯減少，或許與前期空單離場(chǎng)相關(guān)，整體市場(chǎng)在美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期壓制回調(diào)下迎來反彈，短期關(guān)注前期平臺(tái)壓力。T1703:95.2-95.7區(qū)間操作，壓力95.9。

2、金屬

滬銅1705：3月13日LME銅庫存增5700噸至331200噸。周一因美國(guó)2月LMCI意外宣布延遲公布，市場(chǎng)缺乏數(shù)據(jù)面指引，內(nèi)外盤基本金屬延續(xù)上周五的企穩(wěn)修正走勢(shì)，除鋁外大多收漲，但從盤面上看，來自上方均線的壓力仍較為顯著，這導(dǎo)致大多品種呈現(xiàn)出沖高回落的格局。隔夜滬銅出現(xiàn)一波止跌反彈的跡象，技術(shù)面上，滬銅主力有可能反彈至日線boll中規(guī)，后市繼續(xù)回落，后市繼續(xù)可以逢高做空。日內(nèi)操作建議，逢高做空。

Cu1705:空單持有，目標(biāo)46500附近，止損48100。 

貴金屬：本周三，荷蘭將舉行選舉，盡管Wilders上臺(tái)的可能性較低，但選舉表現(xiàn)強(qiáng)勁引發(fā)了人們對(duì)法國(guó)4月大選中極右分子上位的擔(dān)憂。周三也是美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議的日期，美聯(lián)儲(chǔ)將作出提高利率的決定，從目前的預(yù)測(cè)來看，周三加息的可能性比較大。日內(nèi)無重大數(shù)據(jù)和事件公布。昨日貴金屬日盤方面黃金白銀上漲。滬金1706上漲1.3，漲幅0.48%，收于273.65；滬銀1706上漲9，漲幅0.22%，收于4067。外盤方面黃金白銀上漲，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1210美元/盎司，上漲0.72%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約17.13美元/盎司，上漲1.19%。

AU1706:272.7，目標(biāo)273.7，止盈273.5；

AG1706:4060多，目標(biāo)4080，止盈4075。 

鐵礦石：普氏漲2.2至86.6美元，青島港PB粉現(xiàn)貨漲10元至665元/噸，京唐港漲5元至685元/噸，市場(chǎng)成交復(fù)蘇，主要受周末鋼坯量?jī)r(jià)齊升刺激，周一鋼坯繼續(xù)上漲50元至3220元/噸，成交流暢，兩會(huì)即將結(jié)束及溫度回升，鋼廠及下游需求將進(jìn)一步回升，有利于鐵礦消費(fèi)，但我們?nèi)孕桕P(guān)注供需平衡程度，鐵礦自身基本面較差，上漲主要來自下游的拉動(dòng)作用，鋼廠采購(gòu)也傾向逢低采購(gòu)，逢高觀望，盤面波動(dòng)較大，昨日基差也修復(fù)至35，建議不要追高，回落可輕倉(cāng)試多。

鐵礦石1705:668多，目標(biāo)700，止損658

鋅：進(jìn)入3月，將迎來下游需求的傳統(tǒng)旺季，多家企業(yè)表示進(jìn)入3月至5月一般產(chǎn)量會(huì)處于年度的峰值。然而受環(huán)保影響，短期耗鋅需求被抑制，或?qū)⒑笱又?月中下旬至4月。

滬鋅1704：空單持有，止損22800

螺紋：本周一央行再度恢復(fù)了逆回購(gòu)操作，不過延續(xù)單日凈回籠，現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格漲50，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲為主，短期來看供需面相對(duì)平衡庫存回落，螺紋主力大漲后在3600附近整理，建議待回落試多

螺紋1705: 3530多 止損3480

鎳：現(xiàn)貨小幅回落，期貨有反彈，期貨升水，基差結(jié)構(gòu)調(diào)整。從外盤來看，LME開始了反彈，國(guó)內(nèi)也有一定跟隨，從節(jié)奏上來說，可以在此小幅調(diào)整，技術(shù)面繼續(xù)保持看空，滬鎳主力短空可以在反彈過程中開始減持，多單繼續(xù)觀望。

滬鎳1705：短空持有，反彈逐步減持，多單觀望等待確認(rèn)向上再進(jìn)場(chǎng)。 

3、能化

瀝青：盡管瀝青現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn)，供應(yīng)和需求端都沒有太大變化，焦化料與瀝青價(jià)差依然提振著瀝青現(xiàn)貨價(jià)格。但是國(guó)內(nèi)商品情緒的轉(zhuǎn)變，以及油價(jià)重心下移，瀝青可能會(huì)跟隨下跌。

瀝青1706:2690空，止損2710； 

甲醇：沿海庫存小幅回落支撐期價(jià)，目前整個(gè)下游需求對(duì)于甲醇價(jià)格依然較為抗拒，周五夜盤走勢(shì)更加突顯市場(chǎng)對(duì)于甲醇現(xiàn)貨市場(chǎng)的憂慮，短期空單可輕倉(cāng)跟隨；

甲醇：2730空，止損2750； 

煤焦：13日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)，交投氛圍佳。華東地區(qū)多家代表性鋼廠上調(diào)焦炭采購(gòu)價(jià)50，華北地區(qū)焦企繼續(xù)提漲意愿強(qiáng)；下游方面，高爐平均開工雖有微降，但大型高爐開工反增，焦炭需求轉(zhuǎn)好，采購(gòu)情緒亦有回暖；期貨方面，主力合約震蕩上行，增量增倉(cāng)。綜上，短期焦炭?jī)r(jià)格將繼續(xù)保持穩(wěn)中偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)。

j1705:逢低買入，支撐1800壓力1850

jm1705:逢低買入，支撐1300壓力1350

PTA:，國(guó)際原油回落，能化產(chǎn)品大跌，不過PTA加工費(fèi)目前被壓縮至400下方，隨著加工差的壓縮，部分工廠不排除會(huì)出現(xiàn)減產(chǎn)停車等可能。基差方面，隨著盤面價(jià)格大幅下跌，現(xiàn)貨與05基差壓縮至60元/噸，預(yù)計(jì)短期再度大幅壓縮的概率偏低，市場(chǎng)進(jìn)入震蕩環(huán)節(jié)。

PTA1705:5090日內(nèi)短多，止損5040 

膠：周一價(jià)格探低回升，受黑色品種帶動(dòng)。市場(chǎng)或進(jìn)入震蕩階段。17500下方空單離場(chǎng)。

膠：17500下方空單離場(chǎng)。

塑料：上一交易日主力合約PP收于8245，L收于9210，上一交易日PP、L期貨上漲，PE、PP庫存仍處高位，去庫存壓力大，后市建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫存及開工率變化，日內(nèi)輕倉(cāng)操作。

日內(nèi)策略：

L1705： 9150-9350區(qū)間操作

PP1705： 8150-8350區(qū)間操作 

4、農(nóng)產(chǎn)品

油脂主力：當(dāng)前外圍棕櫚油處于供需兩弱狀態(tài)，但MPOB數(shù)據(jù)和船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)利空，預(yù)計(jì)馬盤弱勢(shì)承壓；USDA最新報(bào)告偏空，南美豐產(chǎn)壓力較大，市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)大豆種植面積增加，美豆中期承壓；國(guó)內(nèi)油脂庫存回升對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力，相對(duì)期貨遠(yuǎn)期供求格局依然處于升水狀態(tài)，但升水不大。油脂中期行情預(yù)期弱勢(shì)為主，前期空單持有，未入場(chǎng)者可嘗試反彈拋空。

Y1705：6560試空，止損6610；

P1705：5900試空，止損5960；

OI1705：6700試空，止損6770.

粕類：美豆千點(diǎn)附近窄幅震蕩，巴西大豆豐產(chǎn)壓制盤面。國(guó)內(nèi)油廠開工近期有所減少，少數(shù)油廠豆粕脹庫和續(xù)豆困難，進(jìn)口大豆到港高峰即將到來壓制豆類價(jià)格，油脂價(jià)格近期弱勢(shì)使得油廠傾向挺粕銷售，因水產(chǎn)養(yǎng)殖將啟動(dòng)，對(duì)需求端有一定的良好預(yù)期，短期2900附近震蕩延續(xù)。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1705:2860至2910區(qū)間震蕩；

菜粕1705:2380至2430區(qū)間震蕩。

棉花1705:棉花3月6日國(guó)儲(chǔ)正式開拍，拍賣熱度有所下降,本周掛牌價(jià)在15538，上漲180?，F(xiàn)貨價(jià)格在16000附近不變。前期拍賣火爆，國(guó)儲(chǔ)加大拋售量，近期趨于冷靜，供應(yīng)還是較為充足，上周受商品普跌影響，棉花出現(xiàn)大幅度下跌，本周會(huì)有修復(fù)，不建議低位追空，日內(nèi)超跌可短多。

棉花1705:日內(nèi)15300附近短多 

白糖1705：白糖總體基本面并未大的變化，繼續(xù)維持寬幅震蕩為主。國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至586.9萬噸，之前預(yù)估為619萬噸，2016/17年度全球糖庫存消費(fèi)比料下降至43.78%，為2010/11年度以來最低水準(zhǔn)，歐盟產(chǎn)量增加，后續(xù)供應(yīng)缺口繼續(xù)減少。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)950萬噸，前值870萬噸。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。白糖收購(gòu)價(jià)折合6500左右，國(guó)內(nèi)壓榨廠全面開工，節(jié)后供應(yīng)增加，消費(fèi)短期疲軟，但下跌空間有限。

白糖1705:日內(nèi)6740-6850區(qū)間交易