日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1703:2335-2365區(qū)間操作。 

IF1703:,3420-3450區(qū)間交易。

IC1703:6400-6500區(qū)間交易

T1706：逢高94.8試空，止損94.9。

Cu1704:空單持有，止損47500，止盈46600附近。

鎳：短空，止損89000，關(guān)注81000支撐 

AU1706:273.8空，目標(biāo)272.8，止盈273；

AG1706:4090空，目標(biāo)4050，止盈4055。

鐵礦石1705:649多，目標(biāo)670，止損647

螺紋1705: 3450空 止損3480 

滬鋅1704：空單持有，止損22500 

L1705： 9200-9400區(qū)間操作

PP1705： 8200-8400區(qū)間操作 

瀝青1706:2800空，止損2820 

膠：空單繼續(xù)減倉。

甲醇：2800空，止損2820； 

PTA1705：5300附近試多操作，止損5250。 

j1705:逢低買入，支撐1750壓力1850

jm1705:逢低買入，支撐1300壓力1350 

Y1705： 6660試空，止損6710；

P1705： 5900試空，止損5950；

OI1705： 6880試空，止損6930. 

豆粕1705:2870至2920區(qū)間震蕩；

菜粕1705:2390至2440區(qū)間震蕩。

棉花1705:觀望或15700附近輕倉短多

白糖1705:中空持有，日內(nèi)反彈壓力位6780 

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市漲跌不一，昨日兩市縮量窄幅震蕩，主要受到兩會(huì)維穩(wěn)和指數(shù)相對(duì)高位影響。創(chuàng)業(yè)板昨日小幅回調(diào)，受阻于前期2000關(guān)口。整體市場(chǎng)看板題材表現(xiàn)平淡，預(yù)計(jì)維持震蕩格局。

IH1703:2335-2365區(qū)間操作。 

IF1703:,3420-3450區(qū)間交易。

IC1703:6400-6500區(qū)間交易

50ETF期權(quán)：昨日50ETF區(qū)間震蕩，上漲0.04%至2.355?？偝山涣繛?33214張，增加13416張，PCR（put/call ratio）為83.03%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)呈中性，三月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為8.16%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為9.94%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差低位，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏樂觀。 

期債：央行于周三在公開市場(chǎng)凈回籠200億元，為連續(xù)第十日凈回籠。昨日長(zhǎng)期利率普遍上行3-5bp，國(guó)債期貨大跌。目前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好、美國(guó)加息預(yù)期、監(jiān)管加強(qiáng)和3月末MPA的考核對(duì)市場(chǎng)的壓力等因素影響，債市收益率中樞上行，債券價(jià)格承壓。T1706：逢高94.8試空，止損94.9。 

2、金屬

滬銅1704：3月8日LME銅庫存增26550噸至288525噸。周三公布的美國(guó)2月ADP就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)異常強(qiáng)勁，推升美元重返102高點(diǎn)之上，內(nèi)外盤基本金屬雖收盤漲跌互現(xiàn)，但疲弱態(tài)勢(shì)延續(xù)，除多品種再創(chuàng)新低外，鎳價(jià)更是呈現(xiàn)加速補(bǔ)跌之勢(shì)，并領(lǐng)跌內(nèi)外兩市。隔夜原油大跌5.5%，銅庫存不斷上行，后市繼續(xù)看向下回落調(diào)整。日內(nèi)操作建議，觀望為主,逢高做空。

Cu1704:空單持有，止損47500，止盈46600附近。 

鎳：現(xiàn)貨大幅回落，主要市場(chǎng)有菲關(guān)停礦可能面臨變數(shù)消息，一下子市場(chǎng)風(fēng)向轉(zhuǎn)變，大幅下跌。從技術(shù)面上看，可能是第二浪的ABC浪，前期81000可能是這波回落的低點(diǎn)，可以在81000少量試多，可能在這里啟動(dòng)第三浪。短空可以持有，關(guān)注下方支撐，短多等待。

鎳：短空，止損89000，關(guān)注81000支撐 

貴金屬：昨日貴金屬日盤方面黃金白銀下跌。滬金1706下跌2.3，跌幅0.83%，收于274.55；滬銀1706下跌42，跌幅1.01%，收于4126。外盤方面黃金上漲白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1216.7美元/盎司，下跌0.05%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約17.52美元/盎司，下跌0.12%。

AU1706:273.8空，目標(biāo)272.8，止盈273；

AG1706:4090空，目標(biāo)4050，止盈4055。 

鐵礦石：普氏跌0.2至87.7美元，港口現(xiàn)貨均持穩(wěn)，成交有所回暖，但仍不理想，鋼廠以消耗前期庫存為主，采購(gòu)節(jié)奏后移，加上港口庫存持續(xù)增加，對(duì)鐵礦價(jià)格形成壓力，但是從鐵礦貿(mào)易商角度來看，一是去年利潤(rùn)轉(zhuǎn)好及財(cái)務(wù)杠桿不高，而是鋼廠利潤(rùn)較高情況下主動(dòng)打壓礦價(jià)力度不大。目前商品整體承壓，鐵礦仍將弱勢(shì)整理，關(guān)注技術(shù)性的額突破。

鐵礦石1705:649多，目標(biāo)670，止損647

螺紋：2月我國(guó)出口鋼材575萬噸 同比下降29.1%延續(xù)弱勢(shì)表現(xiàn)，2月整體進(jìn)口增幅遠(yuǎn)大于出口貿(mào)易逆差加大，現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格跌30，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)調(diào)整為主，螺紋主力隔夜在5日線附近受阻近期或延續(xù)調(diào)整走勢(shì)，建議反彈試空

螺紋1705: 3450空 止損3480 

鋅：進(jìn)入3月，將迎來下游需求的傳統(tǒng)旺季，多家企業(yè)表示進(jìn)入3月至5月一般產(chǎn)量會(huì)處于年度的峰值。然而受環(huán)保影響，短期耗鋅需求被抑制，或?qū)⒑笱又?月中下旬至4月。

滬鋅1704：空單持有，止損22500 

3、能化

塑料：上一交易日主力合約PP收于8316，L收于9305，上一交易日PP、L期貨大跌，PE、PP庫存仍處高位，去庫存壓力大，后市建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫存及開工率變化，日內(nèi)輕倉操作。

日內(nèi)策略：

L1705： 9200-9400區(qū)間操作

PP1705： 8200-8400區(qū)間操作 

瀝青：當(dāng)前仍屬冬儲(chǔ)需求釋放與煉廠開工低位供應(yīng)錯(cuò)配的矛盾中，此外，市場(chǎng)預(yù)期基建對(duì)今年需求拉動(dòng)較強(qiáng)，隨著天氣轉(zhuǎn)暖后續(xù)下游需求逐步緩慢恢復(fù)，但煉廠開工后期預(yù)期逐步回升供應(yīng)增加，因此現(xiàn)貨價(jià)格預(yù)計(jì)震蕩為主。

瀝青1706:2800空，止損2820 

膠：周三價(jià)格繼續(xù)下行，整體市場(chǎng)下挫。情緒主導(dǎo)市場(chǎng)?？諉卫^續(xù)減倉。

膠：空單繼續(xù)減倉。 

甲醇：沿海烯烴裝置降負(fù)，但現(xiàn)貨價(jià)格居高不下，庫存維持小幅增加，三區(qū)套利窗口依舊存在，供給壓力猶存，但考慮到短期貼水狀態(tài)，市場(chǎng)等待現(xiàn)貨價(jià)格回落，目前高位震蕩為主，空單可逢高參與；

甲醇：2800空，止損2820； 

PTA：由于整體市場(chǎng)下跌、PTA供應(yīng)充足和下游產(chǎn)銷偏弱壓制了PTA價(jià)格。不過PX價(jià)格較強(qiáng)，成本端支撐較強(qiáng)，隨著PTA加工費(fèi)被壓縮，預(yù)估PTA難有大跌空間，短期PTA進(jìn)入盤整格局，等待下游旺季來臨。

PTA1705：5300附近試多操作，止損5250。 

煤焦：8日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)穩(wěn)中有漲，整體交投尚可；下游方面，鋼廠采購(gòu)仍持謹(jǐn)慎態(tài)度，焦企提漲呼聲給到一定壓力；焦煤方面，整體仍保持高位堅(jiān)挺，焦企盈利仍不樂觀；期貨方面，焦炭1705震蕩偏弱。綜合考慮，短期焦炭?jī)r(jià)格持穩(wěn)概率較大，不排除部分資源繼續(xù)上漲的可能性。

j1705:逢低買入，支撐1750壓力1850

jm1705:逢低買入，支撐1300壓力1350 

4、農(nóng)產(chǎn)品

油脂主力：當(dāng)前外圍棕櫚油處于供需兩弱狀態(tài)，但目前2月的產(chǎn)量數(shù)據(jù)波動(dòng)較大，但需求仍不具備恢復(fù)條件，預(yù)計(jì)馬盤反彈后承壓；南美豐產(chǎn)壓力較大，市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)大豆種植面積增加，美豆中期承壓，短期受巴西天氣導(dǎo)致大豆供應(yīng)受阻的提振；國(guó)內(nèi)油脂隨著年后消費(fèi)轉(zhuǎn)弱，預(yù)期庫存回升對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力，相對(duì)期貨遠(yuǎn)期供求格局依然處于升水狀態(tài)，但升水不大。短期油脂階段性底部企穩(wěn)反彈，中期行情預(yù)期弱勢(shì)為主，未入場(chǎng)者可嘗試反彈拋空。

Y1705： 6660試空，止損6710；

P1705： 5900試空，止損5950；

OI1705： 6880試空，止損6930. 

粕類：美豆震蕩收低，周五晚間大豆美農(nóng)報(bào)預(yù)期利空，巴西大豆產(chǎn)量可能上調(diào)210萬噸至1.061億噸的水平?；久嬉蛩囟唐谧兓淮?，國(guó)內(nèi)豆粕成交本周好轉(zhuǎn)，價(jià)格回落吸引部分點(diǎn)價(jià)，但油廠豆粕庫存壓力仍在，加上整個(gè)商品偏弱，粕類震蕩下探。短期區(qū)間震蕩延續(xù)，方向未顯。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1705:2870至2920區(qū)間震蕩；

菜粕1705:2390至2440區(qū)間震蕩。 

棉花1705:棉花3月6日國(guó)儲(chǔ)正式開拍，拍賣維持火爆,掛牌價(jià)在15358，成交價(jià)折3128b級(jí)別16250，拍賣升水一千左右?，F(xiàn)貨價(jià)格在16000附近。前期拍賣火爆，后期會(huì)趨于冷靜，畢竟供應(yīng)還是較為充足，可能會(huì)在16000上下波動(dòng)，輕倉交易或超跌可短多。

棉花1705:觀望或15700附近輕倉短多 

白糖1705：白糖總體基本面并未大的變化，繼續(xù)維持寬幅震蕩為主。國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至586.9萬噸，之前預(yù)估為619萬噸，2016/17年度全球糖庫存消費(fèi)比料下降至43.78%，為2010/11年度以來最低水準(zhǔn)，歐盟產(chǎn)量增加，后續(xù)供應(yīng)缺口繼續(xù)減少。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)950萬噸，前值870萬噸。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。白糖收購(gòu)價(jià)折合6500左右，國(guó)內(nèi)壓榨廠全面開工，節(jié)后供應(yīng)增加，消費(fèi)短期疲軟，高位震蕩回調(diào)為主。

白糖1705:中空持有，日內(nèi)反彈壓力位6780