國債期貨：

國債期貨周三受貿(mào)易帳意外逆差影響，結(jié)合美聯(lián)儲加息預期和季末資金預期緊張等情緒參雜，午后全線大幅收跌。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1706 收盤報 94.675 元，較上日結(jié)算價跌 0.49%；5 年國債期貨主力合約 TF1706 收盤報 98.140 元，較上日結(jié)算價跌 0.36%。

資金面方面，Shibor 利率全線上漲，其中隔夜 Shibor 漲 0.2BP。央行周三進行 100 億 7 天期、100 億 14 天期和 100 億 28 天期逆回購，當日有 500 億逆回購到期，實現(xiàn)凈回籠 200 億元。央行自 2016 年 8 月依賴，首次未對到期 MLF 進行超額續(xù)做，顯示貨幣政策緊平衡思路未變，一季度表外理財納入廣義信貸增速考核后銀行 MPA 考核壓力進一步加大，資金面波動仍需謹慎。

銀行間債市方面，現(xiàn)券收益率同步大幅上行，10 年期國債和國開債活躍券收益率一度上行逾 5BP 后有所回落。一級市場方面，農(nóng)發(fā)行招標發(fā)行的 1、5 和 10 年期固息增發(fā)債，中標收益率分別為 3.3286%、4.0784%和 4.2466%，需求尚可。海關(guān)總署今日公布數(shù)據(jù)顯示，中國 2 月進口超預期同比大增 44.7%，而出口則只增長 4.2%，時隔 3 年再現(xiàn)貿(mào)易逆差，內(nèi)需強勁和春節(jié)提前報關(guān)或是主要原因。外匯方面，兩地人民幣走低，再度跌破 6.9 關(guān)口，人民幣兌美元中間價則調(diào)貶 75 個基點，創(chuàng)近兩月新低。操作上，國內(nèi)經(jīng)濟整體平穩(wěn)復蘇，海外利空不斷打壓，建議投資者對債市保持謹慎。

結(jié)論：建議投資者保持謹慎。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周四（3 月 9 日）IF1703 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3420 點止損，3450 止盈。

2) 突破 3450 點，買入，3435 點止損，3480 點止盈。

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空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3440 點止損，3420 點止盈。

2) 跌破 3420 點，賣出，3430 止損，3395 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風險自擔。