隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集：

1.昨晚美股收高；道指漲1.46%；標(biāo)普漲1.37%；歐洲Stoxx50指數(shù)漲2.13%；美元指數(shù)漲0.40%；美銅漲0.63%；原油跌0.61%；黃金跌0.31%。美豆?jié)q1.41%；美豆粉漲1.07%；美豆油漲1.87%；美糖漲0.98%；美棉漲2.16%。高盛商品指數(shù)漲0.25%；CRB指數(shù)漲0.34%；BDI指數(shù)漲1.40%。離岸人民幣(CNH)跌0.24%報(bào)6.8716；德銀X-Trackers嘉實(shí)滬深300中國(guó)A股ETF漲0.50%。

2.特朗普的國(guó)會(huì)講話提振市場(chǎng)情緒，盡管其中缺乏有關(guān)其經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的具體細(xì)節(jié)。美元觸及七周高位。

美股恐慌指數(shù)VIX小跌2.86%至12.55，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)美股后市擔(dān)憂程度減輕。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)漲0.77%報(bào)14.41。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌3.10%報(bào)24.67。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)1.06400%(前值1.05456%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.330%(前值0.-329%)。

4.債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)上漲6.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.454%，德國(guó)上漲7.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.283%。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))漲0.53%至85.03，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.5119(前值0.5108)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)漲0.47%報(bào)1270.65。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆收高，因商品基金的技術(shù)性買盤(pán)，和以大豆為原料的生物柴油需求上升的前景推高豆油期貨。一些市場(chǎng)人士認(rèn)為，相對(duì)股市，大豆等其他商品估值過(guò)低。

原糖期貨轉(zhuǎn)升，3月合約昨日到期，交割創(chuàng)紀(jì)錄。

7.金屬市場(chǎng)，倫銅升至逾一周高位，因主要金屬消費(fèi)國(guó)中國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)顯示需求可能強(qiáng)勁，鞏固了供應(yīng)受擾造成供不應(yīng)求的擔(dān)憂。

8.原油小跌，美國(guó)原油庫(kù)存繼續(xù)增加令市場(chǎng)擔(dān)憂供應(yīng)過(guò)剩局面改善進(jìn)程恐困難重重，同時(shí)美元反彈也增加了油價(jià)的下行壓力。

美國(guó)能源信息署(EIA)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)截至2月24日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存增加150.1萬(wàn)桶，錄得八連增，增幅低于預(yù)期300萬(wàn)桶，庫(kù)欣原油庫(kù)存增加49.5萬(wàn)桶。

穆迪維持對(duì)布倫特和WTI原油的中期價(jià)格預(yù)測(cè)在40-60美元/桶之間。

?？松梨陬A(yù)計(jì)其在美國(guó)頁(yè)巖油區(qū)域的產(chǎn)出將年均增長(zhǎng)20%。這意味著到2025年，這些地區(qū)的產(chǎn)量將從今年的大約20萬(wàn)桶油當(dāng)量升至大約75萬(wàn)桶油當(dāng)量。

9.金價(jià)扳回大部份跌幅，因美元縮減漲幅 ，黃金擺脫稍早美聯(lián)儲(chǔ)官員講話令3月加息預(yù)期升溫帶來(lái)的壓力。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【德國(guó)2月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率初值∶2.2%前值∶1.9%預(yù)估值∶2.1%】【歐元區(qū)2月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值∶55.4前值∶55.5預(yù)估值∶55.5】【德國(guó)2月失業(yè)率（季調(diào)后）∶5.9%前值∶5.9%預(yù)估值∶5.9%】【美國(guó)1月個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)年率∶1.9%前值∶1.6%預(yù)估值∶2.0%】【美國(guó)2月ISM制造業(yè)指數(shù)∶57.7前值∶56預(yù)估值∶56】。

11.美國(guó)1月個(gè)人消費(fèi)支出增長(zhǎng)不及預(yù)期，也令實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出創(chuàng)下2009年以來(lái)最大跌幅。表明本季消費(fèi)增勢(shì)不足，而通脹走高可能進(jìn)一步限制家庭開(kāi)支增長(zhǎng)。

12.美國(guó)ISM制造業(yè)PMI升至57.7，錄得六連增創(chuàng)2014年8月以來(lái)最快，因工廠經(jīng)理們報(bào)告了更強(qiáng)勁的訂單和生產(chǎn)。

美國(guó)2月Markit制造業(yè)PMI終值降至54.2，表明擴(kuò)張速度略有放緩，制造業(yè)仍遠(yuǎn)未達(dá)到繁榮的程度，因強(qiáng)勢(shì)美元料將拖累出口。

13.美國(guó)1月?tīng)I(yíng)建支出意外下滑，因公共領(lǐng)域支出連續(xù)三個(gè)月下跌，為2002年以來(lái)最大降幅，抵消了私營(yíng)項(xiàng)目投資的增長(zhǎng)；或預(yù)示美國(guó)第一季度GDP增速較為溫和。

14.美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書(shū)稱，1月初到2月中，美國(guó)經(jīng)濟(jì)以溫和至適度的步伐增長(zhǎng)。不過(guò)，由于特朗普政府財(cái)政政策存在一定的不確定性，企業(yè)的樂(lè)觀情緒有所降溫。

15.達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席Robert Kaplan（2017年FOMC票委）認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)當(dāng)啟動(dòng)循序漸進(jìn)地加息的步伐。

高盛把3月份加息概率從30%提高到60%，因美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)表鷹派言論。把5月份加息概率從20%降到10%，6月份加息概率從40%降到25%。

16.摩根大通將美國(guó)一季度GDP增速預(yù)期由2.0%下調(diào)至1.5%；亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)GDPNow模型將美國(guó)第一季度GDP增速預(yù)期從2.5%下調(diào)至1.8%。

17.歐元區(qū)2月制造業(yè)PMI創(chuàng)近六年新高，受歐元走軟推動(dòng)。生產(chǎn)和訂單增長(zhǎng)為近六年來(lái)最高，好轉(zhuǎn)跡象看來(lái)好像越發(fā)強(qiáng)勁。

18.法國(guó)2月Markit綜合PMI終值為52.2，低于預(yù)期值和前值，因新訂單增速下降，企業(yè)漲價(jià)幅度創(chuàng)五年半最快。

19.德國(guó)2月Markit制造業(yè)PMI終值為56.8，創(chuàng)下2011年5月以來(lái)的最高，明工廠活動(dòng)將助推2017年初的德國(guó)經(jīng)濟(jì)整體增長(zhǎng)。

20.德國(guó)2月CPI升2.2%創(chuàng)四年半最強(qiáng)，能源和食品價(jià)格上漲再次成為主要推動(dòng)力?；蛄顨W央行結(jié)束QE呼聲再起。

21.德國(guó)2月季調(diào)后失業(yè)率5.9%，為1990年以來(lái)最低水平。2月就業(yè)率顯著高于上年水平，企業(yè)對(duì)新員工的需求仍然很高。

22.英國(guó)2月制造業(yè)PMI雖降至54.6，但接近去年12月所及兩年半高位，仍預(yù)示首季經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁。

23.英國(guó)消費(fèi)者1月借款超過(guò)去年12月，但增速連續(xù)第二個(gè)月下降，顯示英國(guó)脫歐后推動(dòng)通脹率上升令家庭開(kāi)支變得越加謹(jǐn)慎。

24.澳大利亞2016年第四季度GDP錄得大幅反彈，從而使得這個(gè)資源豐富的國(guó)家25年來(lái)未曾經(jīng)歷過(guò)經(jīng)濟(jì)衰退的處境。

25.美銀美林將2017年底標(biāo)普500指數(shù)目標(biāo)從2300點(diǎn)上調(diào)至2450點(diǎn)，因美股進(jìn)入牛市后期階段的可能性越來(lái)越大，基本面會(huì)讓位于市場(chǎng)人氣和技術(shù)面。

26.美國(guó)投資者情緒調(diào)查顯示，上周投資者中多頭比例漲至63.1%，創(chuàng)下1987年以來(lái)新高，空頭比例降至約17%。

27.美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)顯示，去年美國(guó)銀行業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)4.9%達(dá)1713億美元，創(chuàng)歷史新高。貸款增長(zhǎng)率2016年放緩，貸款余額增長(zhǎng)5.3%，而2015年增幅為6.8%。

28.萊坊《財(cái)富報(bào)告》顯示，2016年全球超高凈值人士（指主要居所以外凈資產(chǎn)超過(guò)3000萬(wàn)美元）增加6340人，總數(shù)達(dá)到193490人，扭轉(zhuǎn)了2015年的下降局面。

今日重點(diǎn)關(guān)注：德國(guó)1月零售銷售年率。歐元區(qū)2月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率初值。歐元區(qū)1月失業(yè)率。美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)。

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國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.銀行間債市周三早盤(pán)現(xiàn)券收益率走高，國(guó)債期貨下挫。中國(guó)PMI顯示制造業(yè)回暖，且美國(guó)再通脹預(yù)期下3月加息概率提高，美債收益率跳升，國(guó)內(nèi)現(xiàn)券人氣承壓。

2. 人民幣兌美元即期周三收跌逾百點(diǎn)，但波動(dòng)區(qū)間仍較為有限。交易員稱，美國(guó)總統(tǒng)特朗普國(guó)會(huì)講話提振美指，但大行出手結(jié)匯，人民幣跌幅穩(wěn)定。

3. 中證報(bào)援引證監(jiān)會(huì)稽查部門(mén)人士稱，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持從嚴(yán)監(jiān)管，持續(xù)加大對(duì)包括操縱市場(chǎng)在內(nèi)的證券期貨違法違規(guī)行為打擊力度。

4. 中國(guó)2月官方制造業(yè)PMI 51.6，高于預(yù)期和前值，連續(xù)7個(gè)月站上榮枯線。統(tǒng)計(jì)局稱，制造業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì)，包括市場(chǎng)需求回升，進(jìn)出口繼續(xù)回穩(wěn)向好等。

5. 中國(guó)2月財(cái)新制造業(yè)PMI為51.7，遠(yuǎn)超預(yù)期和前值。顯示制造業(yè)整體運(yùn)行狀況連續(xù)第六個(gè)月向好。本月整體改善幅度雖然尚小，但已是逾 4 年來(lái)次高紀(jì)錄（并列）。

6. 人社部指出，養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)并不意味著入市，進(jìn)入股市只是選擇之一，且將由市場(chǎng)機(jī)構(gòu)根據(jù)市場(chǎng)狀況選擇入市時(shí)點(diǎn)。

7. 國(guó)家信息中心副主任馬忠玉表示，我國(guó)智能制造未來(lái)發(fā)展?jié)摿薮螅?020年我國(guó)智能制造產(chǎn)值有望超過(guò)3萬(wàn)億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約20%。

8. 萊坊《財(cái)富報(bào)告》顯示，中國(guó)超高凈值人士數(shù)量增至14310人，按總?cè)丝?3.7億計(jì)算，大約相當(dāng)于每10萬(wàn)人中有一位超級(jí)富豪。

（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）