國債期貨：

國債期貨周三受 2 月 PMI 數(shù)據(jù)及美聯(lián)儲加息預期升溫影響，全線大幅收跌。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1706 收盤報 95.175 元，較上日結算價跌 0.62%；5 年國債期貨主力合約 TF1706 收盤報 98.535 元，較上日結算價跌 0.35%。

資金面繼續(xù)收斂，Shibor 利率多數(shù)上漲，隔夜 Shibor 漲 0.13BP。央行周三進行 100 億 7 天期、100 億 14 天期和 100 億 28 天期逆回購，當日有 700 億逆回購到期，實現(xiàn)凈回籠 400 億元。中國 2 月官方制造業(yè) PMI升至 51.6，連續(xù) 7 個月高于榮枯線，次輪經(jīng)濟回暖程度再度超市場預期，或將推動 PPI 進一步攀升。

銀行間債市方面，現(xiàn)券收益率同步大幅上行，10 年期國債和國開債活躍券收益率一度分別上行近 4BP 和 5BP。一級市場方面，財政部招標發(fā)行的 1 和 10 年期國債，中標收益率分別為 2.7282%和 3.2574%；農(nóng)發(fā)行招標發(fā)行的 1、5 和 10 年期固息債，中標收益率分別為 3.2556%、3.9790%和 4.1647%。外匯方面，雖美四季度 GDP 修正值增長 1.9%不急預期，但特朗普國會講話提萬億基建投資預算，后美聯(lián)儲官員連環(huán)開炮助推 3 月加息概率進一步大增，美元指數(shù)守住漲幅，今人民幣兌美元中間價調(diào)貶48 個基點，短期內(nèi)仍承壓。操作上，國內(nèi)經(jīng)濟整體平穩(wěn)復蘇，海外利空不斷打壓，建議投資者對債市保持謹慎。

結論：建議投資者保持謹慎。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周四（3 月 2 日）IF1703 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3420 點止損，3450 止盈。

2) 突破 3450 點，買入，3440 點止損，3480 點止盈。

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3445 點止損，3395 點止盈。

2) 跌破 3395 點，賣出，3420 止損，3365 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風險自擔。