股指：股指短期轉(zhuǎn)入震蕩

1、股指期貨行情

2月23日，三大期指平盤開市，IF、IH盤間震蕩走低，最終小跌，IC波動(dòng)較大，錄得小漲。主力IF1703合約收3453.60 ，下跌9.80 點(diǎn)（0.28%），成交量為14452手，持倉(cāng)量為37780手；主力IH1703合約2380.80 ，下跌8.00 點(diǎn)（0.33%），成交量為5862手，持倉(cāng)量為25025手；主力IC1703合約收6397.60 ，上漲15.40 點(diǎn)（0.24%），成交量9983手，持倉(cāng)24815手。IF總成交量為16607手，總成持倉(cāng)量為45790手，成交持倉(cāng)比為0.36 ；IH總成交量為7127手，總成持倉(cāng)量為31669手，成交持倉(cāng)比為0.23 ；IC總成交量為11836手，總成持倉(cāng)量為34947手，成交持倉(cāng)比為0.34。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差縮窄。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-19.72，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-0.57%；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-6.6，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.28 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-76.4，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.19%。

3、主力持倉(cāng)分析 

主力持倉(cāng)方面，主力合約以增倉(cāng)為主，主力多頭增倉(cāng)幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1703合約前二十大多頭增倉(cāng)117手，前二十大空頭減倉(cāng)101手，新增多單與新增空單之差為218手；IH1703合約前二十大多頭手增倉(cāng)563，前二十大空頭手增倉(cāng)420，新增多單與新增空單之差為143手；IC1703合約前二十大多頭增倉(cāng)487手，前二十大空頭增倉(cāng)365手，新增多單與新增空單之差為122手。

結(jié)論及投資建議

周四三大期指平盤開市，IF、IH盤間震蕩走低，最終小跌，IC波動(dòng)較大，錄得小漲，期限負(fù)價(jià)差縮窄，主力多頭增倉(cāng)明顯；現(xiàn)貨成交保持活躍，權(quán)重股小幅下跌，創(chuàng)業(yè)板小幅上漲；外盤美指三指數(shù)漲跌不一，幅度較小，歐洲三大指數(shù)均小幅下跌，整體變動(dòng)不大，對(duì)A股影響有限；shibor利率繼續(xù)上漲，回購(gòu)利率小幅回落但仍保持在較高位置，資金面相對(duì)前期較為緊張，對(duì)股指構(gòu)成一定壓制；近期A股市場(chǎng)消息面較為平淡，專業(yè)型官員郭主席走馬上任銀監(jiān)會(huì)，預(yù)計(jì)會(huì)提高市場(chǎng)對(duì)于銀行業(yè)的改革預(yù)期，稍有利好；昨夜夜盤商品大部分出現(xiàn)較大程度下跌，對(duì)相關(guān)板塊壓制較大，近期前期炒作的一帶一路、大基建主題普遍回調(diào)，市場(chǎng)還沒有出現(xiàn)新的熱點(diǎn)，股指在短時(shí)間內(nèi)將維持震蕩。