國(guó)債期貨：

國(guó)債期貨周二早盤(pán)低開(kāi)，盤(pán)中寬幅震蕩，一度大漲后翻綠，午后受制于資金面趨緊影響直線跳水?dāng)U大跌幅，臨近尾盤(pán)央行 MLF 詢(xún)量消息發(fā)布后，期債有所拉升。截至收盤(pán)，10 年國(guó)債期貨主力合約 T1706 收盤(pán)報(bào)94.495 元，較上日結(jié)算價(jià)跌 0.24%；5 年國(guó)債期貨主力合約 TF1706 收盤(pán)報(bào) 98.165 元，較上日結(jié)算價(jià)跌 0.11%。

資金面方面，Shibor 利率多數(shù)上漲，長(zhǎng)期資金利率持續(xù)走高，午后資金面趨緊，銀行間質(zhì)押式回購(gòu)利率則全線上漲。為對(duì)沖巨額資金到期，央行周二進(jìn)行 300 億 7 天期、400 億 14 天期和 600 億 28 天期逆回購(gòu)，當(dāng)日有 2300 億逆回購(gòu)到期，實(shí)現(xiàn)凈回籠 1000 億元。后半周，MLF（1515億）和 TLF（約 6000 億）集中到期，市場(chǎng)流動(dòng)性預(yù)期逐漸收緊，央行本周向部分銀行就 MLF 需求進(jìn)行詢(xún)量，貨幣政策仍以中性偏緊為格調(diào)。

銀行間債市方面，交投情緒相對(duì)謹(jǐn)慎，現(xiàn)券收益率由跌轉(zhuǎn)漲。一級(jí)市場(chǎng)方面，國(guó)開(kāi)行招標(biāo)發(fā)行的 3、7 和 10 年期固息債，中標(biāo)收益率分別為 3.7717%、4.0894%和 4.0927%，均低于二級(jí)市場(chǎng)水平，需求旺盛。昨日統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，我國(guó) 1 月 CPI 同比上漲 2.5%，創(chuàng)兩年半新高，主要因?yàn)榉鞘称穬r(jià)格遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期；1 月 PPI 同比 6.9%，創(chuàng)逾五年新高，主要與原油價(jià)格回升和黑色系反彈有關(guān)，基本面繼續(xù)利空債市。操作上，債市去杠桿憂慮未消，建議投資者保持謹(jǐn)慎。

結(jié)論：建議投資者保持謹(jǐn)慎。

股指期貨：

股指期貨短線交易策略 短線交易策略?xún)H供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉(cāng)或 者輕倉(cāng)隔夜。周三（2 月 15 日）IF1702 合約交易策略： ? 

多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3410 點(diǎn)止損，3430 止盈。

2) 突破 3430 點(diǎn)，買(mǎi)入，3420 點(diǎn)止損，3465 點(diǎn)止盈。 ? 

空頭策略 

1) 目前持有的空單突破 3430 點(diǎn)止損，3410 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3410 點(diǎn)，賣(mài)出，3415 止損，3390 點(diǎn)止盈。 

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。