日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1702：多單繼續(xù)持有，止盈2355。 

IF1702：3450多單減倉(cāng)

IC1702：6400多單減倉(cāng)

T1706:94.55-94.95區(qū)間操作，支撐94.3。

AU1706:275空，目標(biāo)274，止盈275.3；

AG1706:4212空，目標(biāo)4170，止盈4175。

Cu1704:  48500附近做多，止盈51500附近，止損47500。 

滬鋅1703：多單持有，止損23000 

鎳1705：多，回落可以在20日均線建倉(cāng)，上方壓力9萬(wàn)，突破則會(huì)進(jìn)一步上行。 

螺紋1705:33400多 止損3370 

鐵礦石1705:678多，目標(biāo)720，止損660 

甲醇1705:3000多單嘗試，止損2980；

瀝青1706:2900多單嘗試，止損2880   

PTA1705:前期多單止損5760 

L1705： 10500-10750區(qū)間操作

PP1705： 9450-9700區(qū)間操作 

膠：日內(nèi)短線交易。 

j1705:逢低買(mǎi)入，支撐1600壓力1700

jm1705:逢低買(mǎi)入，支撐1150壓力1220 

豆粕1705:3000附近短空，目標(biāo)2950，止損3300；

菜粕1705:2530附近短空，目標(biāo)2480，止損2550.

Y1705：6940試空，止損6990；

P1705：6200試空，止損6250；

OI1705：7280試空，止損6330. 

白糖1705:日內(nèi)6950附近短空 

棉花1705:短線日內(nèi)16100附近空。

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市飄紅，黃金跌。受商品大漲刺激，昨日有色、煤炭繼續(xù)走強(qiáng)，基建板塊沖高回落，兩市成交量略有下降。本周新股申購(gòu)數(shù)量減少，次新股板塊再度上揚(yáng)，整體市場(chǎng)交投活躍，主要指數(shù)反彈近一個(gè)月，需關(guān)注前期獲利盤(pán)了結(jié)離場(chǎng)，日內(nèi)追高謹(jǐn)慎。

IH1702：多單繼續(xù)持有，止盈2355。 

IF1702：3450多單減倉(cāng)

IC1702：6400多單減倉(cāng)

50ETF期權(quán)：昨日50ETF震蕩上行，上漲0.51%至2.378。總成交量為471348張，減少91967張，PCR（put/call ratio）為61.92%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)樂(lè)觀。二月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為9.45%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為13.26%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差處于低位，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀。 

期債：央行周一在公開(kāi)市場(chǎng)時(shí)隔六個(gè)交易日后的首次開(kāi)展逆回購(gòu)操作，單日凈回籠資金900億元。疊加期債貼水影響，連續(xù)數(shù)日大幅反彈，不過(guò)現(xiàn)券收益率卻未明顯回落，考慮到本周資金量大規(guī)模到期，資金面仍存在較大不確定性。T1706:94.55-94.95區(qū)間操作，支撐94.3。 

2、金屬

貴金屬：昨日貴金屬日盤(pán)上漲，滬金1706下跌0.2，漲幅0.07%，收于276.4；滬銀1706上漲66，漲幅1.59%，收于4229。外盤(pán)方面上漲，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1231.8美元/盎司，下跌0.33%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約17.930美元/盎司，下跌0.02%。

AU1706:275空，目標(biāo)274，止盈275.3；

AG1706:4212空，目標(biāo)4170，止盈4175。 

滬銅1704：2月13日LME銅庫(kù)存減375噸至247825噸。消息面，智利國(guó)家銅業(yè)委員會(huì)（Cochilco）公布的數(shù)顯示，智利2016年銅產(chǎn)量為550萬(wàn)噸，低于2015年的580萬(wàn)噸，也是自2012年以來(lái)的最低銅產(chǎn)出水平。技術(shù)面上，滬銅突破前期新高49660，后市有繼續(xù)突破區(qū)間向上動(dòng)力。日內(nèi)操作建議，逢低做多。

Cu1704:  48500附近做多，止盈51500附近，止損47500。 

鋅：LME庫(kù)存減少，嘉能可（Glencore）去年銅、鋅產(chǎn)量減少拖累全年產(chǎn)量下滑。鋅的產(chǎn)量降幅最大，2016年下降了24%，四季度產(chǎn)量則較前季上升8%至304,900噸。該公司稱(chēng)，鋅產(chǎn)能仍將閑置，直到市場(chǎng)環(huán)境能夠容納更多供應(yīng)而不壓低價(jià)格?？傮w來(lái)看，目前鋅市供應(yīng)緊張，支撐鋅價(jià)維持高位。

滬鋅1703：多單持有，止損23000 

鎳：現(xiàn)貨快速跟漲，但漲幅不如期貨，基差仍然較大。菲律賓地震，印尼開(kāi)始實(shí)行新關(guān)稅，澳大利亞暴雨等因素可能會(huì)推動(dòng)鎳價(jià)上行。目前技術(shù)面依然保持多頭趨勢(shì)，短多持有，關(guān)注上方壓力9萬(wàn)，如果突破則會(huì)進(jìn)一步上行至下一壓力位9萬(wàn)5。

鎳1705：多，回落可以在20日均線建倉(cāng)，上方壓力9萬(wàn)，突破則會(huì)進(jìn)一步上行。 

螺紋：據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)，2017年1月下旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)粗鋼、生鐵和鋼材日均產(chǎn)量分別為162.07萬(wàn)噸、156.1萬(wàn)噸和160.5萬(wàn)噸，分別較1月中旬下降0.18%、下降1.05%和增長(zhǎng)0.89%?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格漲100，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲為主，市場(chǎng)對(duì)于今年基建項(xiàng)目投資預(yù)期樂(lè)觀，螺紋主力近期震蕩走高，建議回落做多

螺紋1705:33400多 止損3370 

鐵礦石：普氏大漲6.45至93.05美元，青島港PB粉現(xiàn)貨漲30至685元/噸，京唐港漲40元至710元/噸，連鐵夜盤(pán)最高沖至716，上方722壓力較大，現(xiàn)貨成交跟隨回暖，詢(xún)盤(pán)活躍，但成交并不火爆，現(xiàn)貨高低品資源均較充足，目前行情更多是在對(duì)未來(lái)消費(fèi)預(yù)期的提前反應(yīng)，考慮買(mǎi)入交割成本期貨已經(jīng)接近平水現(xiàn)貨，仍需關(guān)注基差再次擴(kuò)大可能，建議回落做多。

鐵礦石1705:678多，目標(biāo)720，止損660 

3、能化

甲醇1705：節(jié)后現(xiàn)貨市場(chǎng)暫穩(wěn)，觀望情緒較濃，短期關(guān)注沿海烯烴廠家負(fù)荷提升操作，商家惜售明顯，多單可繼續(xù)逢低操作；

甲醇1705:3000多單嘗試，止損2980；

瀝青1706：瀝青節(jié)后檢修裝置存在開(kāi)工可能，對(duì)期價(jià)形成一定壓力，但在中油上調(diào)出廠價(jià)之后北方市場(chǎng)再次上調(diào)出廠價(jià)刺激市場(chǎng)拿貨熱情，短期慣性上漲概率偏大，多單可逢低嘗試；

瀝青1706:2900多單嘗試，止損2880   

PTA:由于加工費(fèi)較好和短期聚酯工廠對(duì)PTA現(xiàn)貨采購(gòu)積極性較弱壓制PTA持續(xù)上漲壓力。不過(guò)3月后PTA供需將有所好轉(zhuǎn)以及PX巨量檢修成本端支撐較強(qiáng)?？傮wPTA維持多頭思路，持有前期多單止損5760.

PTA1705:前期多單止損5760 

塑料：上一交易日主力合約PP收于9548，L收于10605，上一交易日PP、L期貨大漲，受商品整體上漲影響，L、PP上漲，煤化工現(xiàn)貨有漲但漲幅不大，庫(kù)存繼續(xù)累積，后市壓力可能顯現(xiàn)，建議關(guān)注庫(kù)存變化。

日內(nèi)策略：

L1705： 10500-10750區(qū)間操作

PP1705： 9450-9700區(qū)間操作 

膠：周一天膠走高，市場(chǎng)維持強(qiáng)勢(shì)。當(dāng)前位置追高風(fēng)險(xiǎn)大，需要謹(jǐn)慎。日內(nèi)短線交易。 

膠：日內(nèi)短線交易。  

煤焦：13日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)繼續(xù)走弱，華北、華中代表焦企分別下調(diào)50、100，鋼廠降價(jià)訴求仍未滿(mǎn)足。下游方面，需求未見(jiàn)明顯復(fù)蘇跡象，庫(kù)存保持健康，采購(gòu)意愿偏弱；另目前鋼廠利潤(rùn)豐厚，業(yè)內(nèi)對(duì)于焦炭止跌有一定期望。期貨方面，主力合約大幅上漲，縮量縮倉(cāng)。期貨方面，主力合約大幅震蕩，增量增倉(cāng)。綜合來(lái)看，短期焦炭?jī)r(jià)格止跌企穩(wěn)。

j1705:逢低買(mǎi)入，支撐1600壓力1700

jm1705:逢低買(mǎi)入，支撐1150壓力1220 

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類(lèi)：美豆沖高回落，巴西大豆豐產(chǎn)和阿根廷大豆產(chǎn)區(qū)天氣改善，美豆開(kāi)始受巴西大豆上市沖擊，壓力顯現(xiàn)，繼續(xù)上升空間并不大。國(guó)內(nèi)豆粕市場(chǎng)上周成交良好，支撐價(jià)格，周一成交有所放緩，油廠開(kāi)工逐漸恢復(fù)，豆粕供應(yīng)預(yù)期充裕，后續(xù)價(jià)格難漲。年后國(guó)內(nèi)禽流感疫情有擴(kuò)散跡象，對(duì)粕類(lèi)或?qū)?lái)不利影響，持續(xù)關(guān)注。短期粕類(lèi)繼續(xù)上漲壓力較大，技術(shù)面可能回落調(diào)整。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1705:3000附近短空，目標(biāo)2950，止損3300；

菜粕1705:2530附近短空，目標(biāo)2480，止損2550.

油脂主力：當(dāng)前外圍棕櫚油處于供需兩弱狀態(tài)，但MPOB報(bào)告數(shù)據(jù)下降不及預(yù)期，且需求表現(xiàn)疲軟施壓馬盤(pán)走勢(shì)；阿根廷整體暫無(wú)天氣炒作，巴西收獲進(jìn)度較快，但雷亞爾的強(qiáng)勢(shì)可能導(dǎo)致部分農(nóng)戶(hù)惜售，美豆方向仍具有不確定性；國(guó)內(nèi)油脂隨著年后消費(fèi)轉(zhuǎn)弱，預(yù)期庫(kù)存回升對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力，但相對(duì)期貨遠(yuǎn)期供求格局依然處于升水狀態(tài)。短期油脂承壓，行情預(yù)期弱勢(shì)震蕩為主，之前短多出局，可嘗試短空。

Y1705：6940試空，止損6990；

P1705：6200試空，止損6250；

OI1705：7280試空，止損6330. 

白糖1705：昨夜外糖走勢(shì)繼續(xù)回調(diào)，國(guó)內(nèi)上方7000附近繼續(xù)受壓回落?；久婢S持不變，國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至619萬(wàn)噸，之前預(yù)估為705萬(wàn)噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.58%，為2010/11年度以來(lái)最低水準(zhǔn)，歐盟產(chǎn)量增加，后續(xù)供應(yīng)缺口繼續(xù)減少。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)970萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。市場(chǎng)傳聞16/17榨季廣西每噸糖料蔗收購(gòu)價(jià)480元與每噸一級(jí)白砂糖平均含稅銷(xiāo)售價(jià)格6470元掛鉤聯(lián)動(dòng)，掛鉤聯(lián)動(dòng)價(jià)系數(shù)維持6%。國(guó)內(nèi)壓榨廠全面開(kāi)工，節(jié)后供應(yīng)增加，高位震蕩回調(diào)為主。

白糖1705:日內(nèi)6950附近短空 

棉花1705:棉花國(guó)儲(chǔ)拋售時(shí)間臨近，離3月6日不到一個(gè)月時(shí)間，國(guó)儲(chǔ)每日掛牌3萬(wàn)噸。隨著年后紡織企業(yè)采購(gòu)補(bǔ)庫(kù)，現(xiàn)貨棉花反彈，目前期現(xiàn)平水，預(yù)計(jì)短期維持震蕩，16000上下波動(dòng)，不會(huì)有大的單邊上漲行情，昨日沖高回落，繼續(xù)維持震蕩思路，快速上漲升水過(guò)大可以短空。

棉花1705:短線日內(nèi)16100附近空。