國債期貨：

國債期貨周四早盤延續(xù)反彈，午后受益于一級市場配置需求旺盛，繼續(xù)拉升漲幅，尾盤沖高有所回落。截至收盤，10 年國債期貨主力合約T1706 收盤報 94.550 元，較上日結算價漲 0.67%；5 年國債期貨主力合約TF1706 收盤報 98.115 元，較上日結算價漲 0.36%。

資金面方面，Shibor 利率漲跌互現，隔夜品種跌 0.45 個基點，銀行間回購定盤利率則是多數下跌。央行公開市場連續(xù)五日暫停公開市場操作，當日有 1500 億逆回購到期，實現凈回籠 1500 億元。目前銀行體系流動性總量處于較高水平，資金面繼續(xù)維持寬松態(tài)勢，推動期貨現券大幅反彈，不過下周及下下周即將面臨流動性集中到期，需防范風險。

銀行間債市方面，情緒繼續(xù)好轉，現券收益率下行幅度擴大，國債和國開債活躍券收益率一度下行均超 6BP。一級市場方面，進出口行招標發(fā)行的 1、3、5 和 10 年期國債，中標收益率分別為 3.2976%、3.8632%、4.0175%和 4.2256%，低于二級市場水平，尤其是 10 年期品種全場倍數6.78，需求旺盛。外匯方面，歐元區(qū)政局迷亂，美元收益短期上揚，但鑒于特朗普弱美元訴求，格局仍偏弱，而中國經濟開局良好，貨幣政策正慢慢退出寬松，都有助緩和人民幣貶值預期，今日人民幣中間價上調139 點，調升幅度創(chuàng)逾兩周最大，外儲縱然破“3”亦無礙人民幣階段企穩(wěn)。操作上，債市去杠桿憂慮未消，仍面臨壓力，建議投資者保持謹慎。

結論：建議投資者保持謹慎。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周五（2 月 10 日）IF1702 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3375 點止損，3390 止盈。

2) 突破 3390 點，買入，3380 點止損，3430 點止盈。

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空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3390 點止損，3360 點止盈。

2) 跌破 3360 點，賣出，3370 止損，3337 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據此入市，風險自擔。