日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1702：多單繼續(xù)持有，止損2325。 

IF1702：逢低多，止損3340

IC1702：逢低多，止損6120

T1703：逢高93.7空，止損93.8。

Cu1703:  空單持有，止盈45200，止損47500

鐵礦石1705:609空，目標(biāo)582，止損618

螺紋1705:3130空,止損3170

滬鋅1703：多單持有，止損22500

鎳1705：可繼續(xù)短多，關(guān)注87000壓力，89000可少量試空。 

j1705:逢高拋空，支撐1550壓力1650

jm1705:逢高拋空，支撐1150壓力1200

膠：輕倉拋空，破20600止損。

甲醇1705:2940多單嘗試，止損2920；

瀝青1706:2680多單嘗試，止損2650 

L1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩偏強(qiáng)，10300-10500區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩偏強(qiáng)，9250-9450區(qū)間操作

PTA1705:前期多單持有，止損4680。  

AU1706:275.45多，目標(biāo)276.5，止盈276.3；

AG1706:4160多，目標(biāo)4180，止盈4175。

豆粕1705:2900至2950區(qū)間震蕩；

菜粕1705:2440至2490區(qū)間震蕩。

Y1705：6800試多，止損6740；

P1705：6030試多，止損5070；

OI1705：7050試多，止損6990. 

白糖1705:日內(nèi)7000附近空單持有。

棉花1705:短線日內(nèi)16000附近空，創(chuàng)新高止損。  

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市回調(diào)，原油跌，黃金漲。昨日新股發(fā)行暫緩一天，次新股板塊迎來大漲，市場放量上行，情緒略有改善。不過IPO速度未明顯放緩，中短期藍(lán)籌權(quán)重表現(xiàn)依舊相對(duì)較強(qiáng)。

IH1702：多單繼續(xù)持有，止損2325。 

IF1702：逢低多，止損3340

IC1702：逢低多，止損6120

50ETF期權(quán)：昨日50ETF窄幅震蕩，上漲0.04%至2.343?？偝山涣繛?86969張，減少18264張，PCR（put/call ratio）為86.89%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性。二月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為11.1%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為9.9%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動(dòng)率價(jià)差處于低位，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏樂觀。 

期債：節(jié)后央行連續(xù)兩日暫停公開市場操作，做人公開市場單日實(shí)現(xiàn)資金凈回籠1500億元，資金回籠壓力大，國債期貨沖高回落 。政策利率上調(diào)，貨幣收緊，債市調(diào)整繼續(xù)。T1703：逢高93.7空，止損93.8。 

2、金屬

滬銅1703：2月6日LME銅庫存減3425噸至253725噸。薪資數(shù)據(jù)增長疲軟，且特朗普財(cái)政刺激計(jì)劃缺乏相關(guān)進(jìn)展，拖累美元表現(xiàn)。美國12月就業(yè)市場狀況指數(shù)（LMCI）錄得+1.3，遠(yuǎn)好于前值的-0.3。美國就業(yè)市場保持樂觀。同時(shí)受空頭回補(bǔ)提振，美元指數(shù)震蕩回升至100關(guān)口附近。金屬市場雖有回溫但仍舊偏清淡，除滬鋁外大多收漲。技術(shù)面上，后市可能繼續(xù)在43000~50000附近大區(qū)間震蕩，目前位于震蕩區(qū)間中部，可以順勢(shì)逢高做空。日內(nèi)操作建議，空單持有。

Cu1703:  空單持有，止盈45200，止損47500。 

鐵礦石：普氏漲0.05至80.8美元，青島港PB粉630元/噸（-5），京唐港635元/噸（-5），因貿(mào)易商報(bào)價(jià)與鋼廠采購心理價(jià)差距較大，節(jié)后成交清淡，目前整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈情況是鋼廠原料庫存有所下降而鋼材庫存上升較快，導(dǎo)致整體偏弱但價(jià)格又未出現(xiàn)大幅下跌，未來關(guān)注下游消費(fèi)的啟動(dòng)情況，1月財(cái)新PMI53.5降至52.2，2月面臨較大流動(dòng)性收緊壓力，黑色系短期回調(diào)整理概率較大。

鐵礦石1705:609空，目標(biāo)582，止損618

螺紋：央行公開市場連續(xù)第二天暫停公開市場操作回籠資金，國內(nèi)1月重卡銷量暴漲1.2倍?，F(xiàn)貨市場方面，唐山鋼坯價(jià)格跌10，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場較價(jià)格穩(wěn)定而鋼廠挺價(jià)堅(jiān)決華北地區(qū)上漲明顯，螺紋主力短期回到5日線下方，建議嘗試短空

螺紋1705:3130空 止損3170

鋅：LME庫存減少，嘉能可（Glencore）去年銅、鋅產(chǎn)量減少拖累全年產(chǎn)量下滑。鋅的產(chǎn)量降幅最大，2016年下降了24%，四季度產(chǎn)量則較前季上升8%至304,900噸。該公司稱，鋅產(chǎn)能仍將閑置，直到市場環(huán)境能夠容納更多供應(yīng)而不壓低價(jià)格。總體來看，目前鋅市供應(yīng)緊張，支撐鋅價(jià)維持高位。

滬鋅1703：多單持有，止損22500

鎳：現(xiàn)貨持續(xù)拉升，拉近基差。但菲律賓問題進(jìn)一步發(fā)酵，市場繼續(xù)消化前期利好。外盤進(jìn)一步走高，內(nèi)盤87000、89000壓力比較明顯，前期注冊(cè)倉單價(jià)格差不多在89000左右，所以在89000有現(xiàn)貨拋盤。從短期來看滬鎳跟隨外盤步伐，消化利多，緩漲，短多可以繼續(xù)持有，87000有一定壓力關(guān)注此點(diǎn)。

鎳1705：可繼續(xù)短多，關(guān)注87000壓力，89000可少量試空。 

貴金屬：昨日貴金屬日盤上漲，滬金1706上漲3，漲幅1.11%，收于274.3；滬銀1706上漲45，漲幅1.10%，收于4150。外盤方面上漲，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1224.4美元/盎司，上漲0.3%左右；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約17.56美元/盎司，上漲0.46%。

AU1706:275.45多，目標(biāo)276.5，止盈276.3；

AG1706:4160多，目標(biāo)4180，止盈4175。 

3、能化

煤焦：6日國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場延續(xù)弱勢(shì)，華中、西南、西北、東北部分焦企降50-150，交投氣氛不佳。下游鋼市低迷，焦炭需求未完全啟動(dòng)；焦煤方面，部分優(yōu)質(zhì)品種價(jià)格開始松動(dòng)，焦價(jià)支撐弱化。期貨方面，主力合約大幅下跌，增量增倉；整體來看，短期焦炭價(jià)格仍有下跌可能。

j1705:逢高拋空，支撐1550壓力1650

jm1705:逢高拋空，支撐1150壓力1200

膠：周一天膠小幅波動(dòng)，變化不大。市場或步入調(diào)整。輕倉拋空，破20600止損。 

膠：輕倉拋空，破20600止損。  

甲醇1705：國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏暖，現(xiàn)貨市場短期停滯下，今日價(jià)格有望延續(xù)上行態(tài)勢(shì)，多單可逢低嘗試；

甲醇1705:2940多單嘗試，止損2920；

瀝青1706：原油高位震蕩，重心緩慢上移，瀝青節(jié)后盡管需求停滯，但面臨一定的備貨需求，重心有望繼續(xù)上移，今日日內(nèi)多單可輕倉參與；

瀝青1706:2680多單嘗試，止損2650  

塑料：上一交易日主力合約PP收于9349，L收于10390，上一交易日PP、L期貨日內(nèi)震蕩上漲，節(jié)后歸來，廠家?guī)齑胬鄯e，貿(mào)易商逐步開市，下游工廠復(fù)工較慢，部分石化廠家節(jié)后調(diào)漲，預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩偏強(qiáng)。

日內(nèi)策略：

L1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩偏強(qiáng)，10300-10500區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩偏強(qiáng)，9250-9450區(qū)間操作

PTA:成本端PX價(jià)格看多情緒較濃，PTA成本端支撐較強(qiáng)。但是下游聚酯隨著原料價(jià)格上漲，整體利潤已經(jīng)縮減，庫存也有回升，需求端還有待于觀察。所以對(duì)于PTA后市是謹(jǐn)慎樂觀，有成本端支撐做多依舊是主基調(diào)，但關(guān)注聚酯織造對(duì)價(jià)格的傳導(dǎo)。

PTA1705:前期多單持有，止損4680。  

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆震蕩走高，國內(nèi)豆類價(jià)格上漲帶動(dòng)和晚間的美豆出口數(shù)據(jù)良好。截至2月2日當(dāng)周，美豆出口檢驗(yàn)量為163.57萬噸，高于市場預(yù)估的90至120萬噸區(qū)間。國內(nèi)春節(jié)后農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格維持強(qiáng)勢(shì)，資金青睞價(jià)格相對(duì)低位的農(nóng)產(chǎn)品，并對(duì)政府的農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革抱有信心，主要體現(xiàn)在玉米和大豆。粕類市場年后尚未恢復(fù)，本周開始有零星采購，對(duì)價(jià)格影響不大。短期震蕩偏強(qiáng)，關(guān)注巴西大豆出口情況。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1705:2900至2950區(qū)間震蕩；

菜粕1705:2440至2490區(qū)間震蕩。

油脂主力：當(dāng)前外圍棕櫚油處于供需兩弱狀態(tài)，馬盤受需求弱和庫存低影響較為明顯；南美整體形勢(shì)良好依然對(duì)美盤形成壓力，但阿根廷減產(chǎn)基本確定，疊加近期需求數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，對(duì)美盤支撐較強(qiáng)，利多豆價(jià)；國內(nèi)油脂隨著年后消費(fèi)轉(zhuǎn)弱，對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格預(yù)期相對(duì)平穩(wěn)，但相對(duì)期貨遠(yuǎn)期供求格局依然處于升水狀態(tài)。短期油脂上漲動(dòng)力較弱，行情預(yù)期震蕩為主。

Y1705：6800試多，止損6740；

P1705：6030試多，止損5070；

OI1705：7050試多，止損6990. 

白糖1705：減產(chǎn)等炒作已經(jīng)維持很長一段時(shí)間，國內(nèi)白糖價(jià)格偏高，上方空間不大，難有單邊上漲行情。國際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至619萬噸，之前預(yù)估為705萬噸，2016/17年度全球糖庫存消費(fèi)比料下降至43.58%，為2010/11年度以來最低水準(zhǔn)，歐盟產(chǎn)量增加，后續(xù)供應(yīng)缺口繼續(xù)減少。國內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)970萬噸，前值870萬噸。中長期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。國內(nèi)壓榨廠全面開工，節(jié)后供應(yīng)增加，繼續(xù)維持震蕩略偏多思路。

白糖1705:日內(nèi)7000附近空單持有。

棉花1705:棉花國儲(chǔ)拋售時(shí)間臨近，發(fā)改委26號(hào)公告，棉花今年度暫不輪入，輪出時(shí)間定為3月6日，每日掛牌3萬噸。年前部分紡織企業(yè)買入棉花套保，價(jià)格恐慌性上漲，但目前16000上方不可持續(xù)，不建議高位最多，可適當(dāng)分批布局空單。棉花年前思路是，棉花貼水現(xiàn)貨700點(diǎn)，紡織企業(yè)不愿采購現(xiàn)貨，買入期貨套保。目前期貨升水400點(diǎn)，年前壓貨的軋花廠考慮賣出套保獲利。兩種思路開始轉(zhuǎn)換，建議逢高沽空。

棉花1705:短線日內(nèi)16000附近空，創(chuàng)新高止損。