日內(nèi)交易內(nèi)參

AU1706:267.8多，目標(biāo)269，止盈268.8；

AG1706:4045多，目標(biāo)4090，止盈4085。

IH1702：逢低2350多，止損2340。 

IF1702：3370-3400區(qū)間偏多

IC1702：6180-6250區(qū)間偏多

T1706：94-94.55區(qū)間操作。

Cu1703:  48000附近做空，止盈47200，止損48500。

鐵礦石1705：多單持有，不設(shè)止盈，止損642. 

鎳1705：短線沖擊89000，短多 

膠：假期回來第一天，日內(nèi)短線交易為主。 

PTA1705：多單操作為主，止損5550 

L1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，10150-10350區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，9200-9400區(qū)間操作 

甲醇1705:2900多單嘗試，止損2880；

瀝青1706:2670多單嘗試，止損2650 

j1705:逢低買入，支撐1600壓力1700

jm1705:逢低買入，支撐1200壓力1300 

豆粕1705:2850至2900區(qū)間震蕩；

菜粕1705:2350至2400區(qū)間震蕩。 

Y1705：6800試多，止損6740；

P1705：6030試多，止損5070；

OI1705：7050試多，止損6990. 

白糖1705:日內(nèi)6900-7000區(qū)間震蕩。

棉花1705:日內(nèi)壓力位16000附近。

螺紋1705：3300—3420區(qū)間操作

品種策略概要

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：春節(jié)期間歐美股市均出現(xiàn)不同程度下跌，官方公布1月制造業(yè)PMI小幅下降至51.3，仍高于枯榮線，經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。節(jié)后二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性略有改善，不過在金融去杠桿和抑泡沫的政策下，IPO發(fā)行速度未減，權(quán)益市場(chǎng)整體呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

IH1702：逢低2350多，止損2340。

IF1702：3370-3400區(qū)間偏多

IC1702：6180-6250區(qū)間偏多

50ETF期權(quán)：節(jié)前最后一日50ETF高開震蕩，上漲0.38%至2.366?？偝山涣繛?93936張，增加45806張，PCR（put/call ratio）為67.31%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性偏樂觀。二月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為10.05%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為9.56%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動(dòng)率價(jià)差處于低位，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏樂觀。

期債：節(jié)前最后一周單周凈回籠子資金3100億元，春節(jié)期間美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議決議維持利率不變，暫緩人民幣貶值壓力。不過考慮到節(jié)后兩周內(nèi)公開市場(chǎng)、MLF、TLF將有2.2萬億元流動(dòng)性到期，整體資金回籠壓力仍大，短期資金面難言較大改善。T1706：94-94.55區(qū)間操作。

2、金屬

貴金屬：外盤方面在調(diào)整以后一路上漲，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1212.6，下跌0.34%左右；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約17美.39元/盎司，下跌0.25%。本次上漲很大程度上受到美國政府新一輪政策發(fā)布的影響，美元大幅下撤，美元指數(shù)跌破100，市場(chǎng)避險(xiǎn)需求上升。

AU1706:267.8多，目標(biāo)269，止盈268.8；

AG1706:4045多，目標(biāo)4090，止盈4085。

滬銅1703：2月2日LME銅庫存減1350噸至259,500噸。春節(jié)期間，LME銅由智利罷工引起的先揚(yáng)后抑的行情，周四美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)整體表現(xiàn)向好，但美元仍受振有限，延續(xù)全日的弱勢(shì)格局，LME基本金屬表現(xiàn)漲跌不一，倫鎳?yán)^續(xù)充當(dāng)上漲急先鋒，盡管當(dāng)日漲幅被后起之秀倫鋁以微弱優(yōu)勢(shì)超越，倫銅則表現(xiàn)最差，截至收盤，LME市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)。技術(shù)面上，后市可能繼續(xù)在43000~50000附近大區(qū)間震蕩，目前位于震蕩區(qū)間上部，觀望為主。日內(nèi)操作建議，觀望為主。

Cu1703:  48000附近做空，止盈47200，止損48500。

鐵礦石：春節(jié)期間普氏小幅上漲0.6至83.45美元，1月鋼鐵PMI45，環(huán)比回升2.8，主要經(jīng)濟(jì)體宏觀數(shù)據(jù)繼續(xù)穩(wěn)中向好，節(jié)前鐵礦高位收盤，為年后拓開想向空間，鋼材庫存因鋼廠正常生產(chǎn)及下游消費(fèi)停滯出現(xiàn)增長(zhǎng)，基本面鐵礦石供應(yīng)寬松，目前行前仍受投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好及預(yù)期出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)特征。鐵礦石1705：多單持有，不設(shè)止盈，止損642.

鎳：現(xiàn)貨庫存由于春節(jié)都沒有報(bào)價(jià)，只有LME走勢(shì)作為參考。外盤鎳漲勢(shì)比較兇猛，主要還是菲律近與印尼新政雙管齊下，使得礦得價(jià)格有望進(jìn)一步提高，只是菲律賓正式公布了關(guān)停數(shù)量，而印尼則是改出口關(guān)稅。在這樣的環(huán)境下，今天滬鎳有望高開高走，由外盤漲幅來估算，則國內(nèi)有望沖擊89000一線。投資者可以少量短線交易。

鎳1705：短線沖擊89000，短多

螺紋：中國1月制造業(yè)PMI略有回落不過好于預(yù)期，春節(jié)期間庫存繼續(xù)積累，而近期供應(yīng)端限產(chǎn)預(yù)期仍對(duì)市場(chǎng)有一定影響，螺紋主力維持在5日線上方運(yùn)行，建議暫區(qū)間操作

螺紋1705：3300—3420區(qū)間操作

3、能化

膠：假期期間日膠急漲后下跌，強(qiáng)勢(shì)上行的走勢(shì)或結(jié)束。泰國洪災(zāi)趨于平靜，泰國政府拋儲(chǔ)打壓市場(chǎng)。假期回來第一天，日內(nèi)短線交易為主。 

膠：假期回來第一天，日內(nèi)短線交易為主。 

PTA:春節(jié)期間原油價(jià)格堅(jiān)挺，2月亞洲PX合同結(jié)算價(jià)在900美元/噸CFR，且亞洲PX裝置3~6月份檢修規(guī)模大，PX價(jià)格看多情緒較濃，PTA成本端支撐是較強(qiáng)。但是下游需求還有待于觀察，因?yàn)殡S著原料價(jià)格上漲，聚酯整體利潤(rùn)已經(jīng)大幅縮減，庫存也有明顯回升，如果聚酯年后產(chǎn)銷出現(xiàn)不利，聚酯的復(fù)工積極性將受到明顯影響。總體PTA后市謹(jǐn)慎樂觀。

PTA1705：多單操作為主，止損5550

塑料：上一交易日主力合約PP收于9320，L收于10260，上一交易日PP、L期貨日內(nèi)震蕩，假期外盤原油小幅震蕩，石化廠家?guī)齑鏀?shù)據(jù)暫無，建議今日輕倉操作。

日內(nèi)策略：

L1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，10150-10350區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，9200-9400區(qū)間操作

甲醇1705：假日期間原油持穩(wěn)，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)又偏暖，現(xiàn)貨市場(chǎng)短期停滯下，今日價(jià)格有望延續(xù)節(jié)前走勢(shì)，多單可逢低嘗試；

甲醇1705:2900多單嘗試，止損2880；

瀝青1706：假日期間原油高位震蕩，價(jià)格較節(jié)前持穩(wěn)為主，節(jié)后盡管需求停滯，但面臨一定的冬儲(chǔ)預(yù)期，瀝青重心有望繼續(xù)上移，今日日內(nèi)多單可輕倉參與；

瀝青1706:2670多單嘗試，止損2650

焦炭：春節(jié)期間焦炭市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行，商家執(zhí)行節(jié)前訂單為主，局部區(qū)域價(jià)格有下跌50元/噸，后市預(yù)期仍然偏弱。開工情況：春節(jié)期間焦企生產(chǎn)正常，開工維持節(jié)前水平；庫存情況：受運(yùn)輸影響，春節(jié)期間各地焦企焦炭庫存均有不同程度上升，目前庫存狀況已超過去年同期水平，焦企焦煤庫存則有所回落，春節(jié)期間上貨并不明顯，但節(jié)前均有所補(bǔ)庫，目前暫不會(huì)影響正常生產(chǎn)；建議節(jié)后第一天觀望為主。

j1705:逢低買入，支撐1600壓力1700

jm1705:逢低買入，支撐1200壓力1300

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆假期探底回升，區(qū)間震蕩趨勢(shì)延續(xù)，巴西大豆產(chǎn)區(qū)天氣有利，維持豐產(chǎn)預(yù)期，阿根廷大豆產(chǎn)區(qū)天氣尚有一定變數(shù)，也是支撐盤面所在。巴西大豆出口高峰即將到來，物流運(yùn)輸情況短期或影響行情。國內(nèi)年后市場(chǎng)逐漸恢復(fù)，預(yù)計(jì)短期成交仍不大。整體粕類區(qū)間震蕩延續(xù)，觀望為主。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1705:2850至2900區(qū)間震蕩；

菜粕1705:2350至2400區(qū)間震蕩。

油脂主力：第一季度外圍棕櫚油預(yù)計(jì)高位偏強(qiáng)走勢(shì)；阿根廷再遇減產(chǎn)危機(jī)且減產(chǎn)幅度可能較大抬升美豆底部?jī)r(jià)格；國內(nèi)油脂隨著年后消費(fèi)轉(zhuǎn)弱，對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格有一定抑制。整體上當(dāng)前油脂多空因素相交，預(yù)計(jì)行情高位偏強(qiáng)震蕩為主。

Y1705：6800試多，止損6740；

P1705：6030試多，止損5070；

OI1705：7050試多，止損6990.

棉花1705:外棉假日期間大幅上漲，受益于全球經(jīng)濟(jì)回暖，消費(fèi)增加，庫存減少。國內(nèi)開盤會(huì)補(bǔ)漲，上方壓力不明，不建議盲目操作，暫時(shí)觀望為主。發(fā)改委26號(hào)公告，棉花今年度暫不輪入，輪出時(shí)間定為3月6日，每日掛牌3萬噸，時(shí)間逐步臨近，節(jié)后行情如何有待觀望。

棉花1705:日內(nèi)壓力位16000附近。

白糖1705：外糖春節(jié)假期期間維持震蕩。假期期間基本面并無重大改變，維持之前預(yù)測(cè)。國際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至619萬噸，之前預(yù)估為705萬噸，2016/17年度全球糖庫存消費(fèi)比料下降至43.58%，為2010/11年度以來最低水準(zhǔn)，歐盟產(chǎn)量增加，后續(xù)供應(yīng)缺口繼續(xù)減少。國內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)970萬噸，前值870萬噸。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。近期國儲(chǔ)開始第二批第二次25萬噸拍賣，今日節(jié)后開盤第一天，預(yù)計(jì)震蕩為主，輕倉交易或觀望。

白糖1705:日內(nèi)6900-7000區(qū)間震蕩。