國債期貨

國債期貨周一低開低走，弱勢窄幅震蕩，交投清淡，小幅收低。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1703 收盤報 97.085 元，較上日結(jié)算價跌 0.17%；5 年國債期貨主力合約 TF1703 收盤報 99.425 元，較上日結(jié)算價跌 0.12%。

資金面方面，Shibor 利率多數(shù)上漲，隔夜品種連續(xù)兩日下跌，三個月 Shibor 追平逾六年來最長連漲周期紀(jì)錄。央行公開市場周一進(jìn)行 200億 14 天期和 200 億 28 天期逆回購，當(dāng)日有 500 億逆回購到期，實(shí)現(xiàn)凈回籠 100 億元，此外今日還有 800 億元 3 個月國庫現(xiàn)金定存到期。上周五，央行創(chuàng)新出大招，祭出 28 天期“臨時流動性便利”，為市場跨節(jié)流動性提供增援，維持市場穩(wěn)定，但央行并無貨幣寬松的意向，今日便結(jié)束連續(xù)六日凈投放，預(yù)計春節(jié)前資金面將平穩(wěn)過渡。

銀行間債市方面，銀行間現(xiàn)券利率微幅上漲，波動有限。一級市場方面，進(jìn)出口行招標(biāo)發(fā)行的 1 和 3 年期固息債，中標(biāo)收益率分別為 3.04%和 3.5252%。外匯方面，特朗普就職演說引發(fā)避險情緒，美元指數(shù)持續(xù)走低，境內(nèi)外人民幣齊漲，另傳監(jiān)管機(jī)構(gòu)已加強(qiáng)控制資本外流。基本面經(jīng)濟(jì)整體向好，監(jiān)管層防風(fēng)險、去杠桿決心不減，資金面亦難再現(xiàn)寬松，海外不確定性尚存，債市仍處震蕩市。操作上，預(yù)計債市將延續(xù)調(diào)整，建議投資者保持謹(jǐn)慎。

結(jié)論：建議投資者保持謹(jǐn)慎。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周二（1 月 24 日）IF1702 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3345 點(diǎn)止損，3365 止盈。

2) 突破 3365 點(diǎn)，買入，3355 點(diǎn)止損，3390 點(diǎn)止盈。

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空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3360 點(diǎn)止損，3337 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3337 點(diǎn)，賣出，3345 止損，3315 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險自擔(dān)。