日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1702:2320-2345區(qū)間操作，壓力2360. 

IF1702：3310-3350區(qū)間操作

IC1702：6080空，止損6120

T1703：逢高96.9試空，止損97. 

AU1706:272.8空，目標272.5，止盈272.55；

AG1706:4140空，目標4120，止盈4125。 

Cu1703:47000~47500附近做空，目標45600，止損48000。

滬鋁1703：區(qū)間震蕩，13100-13600之間操作 

螺紋1705:3190—3310區(qū)間操作 

鐵礦石1705:640空，目標625，止損645

j1705:逢高拋空，支撐1600壓力1700

jm1705:逢高拋空，支撐1200,壓力1250

PTA1705：短線5430附近短空，止損5480  

膠：日內(nèi)短線交易。

L1705：預(yù)計日內(nèi)震蕩偏強，10150-10400區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計日內(nèi)震蕩偏強，9000-9250區(qū)間操作 

甲醇1705:2800空單嘗試，止損2820；

瀝青1706:2650空單嘗試，止損2670； 

Y1705：6960短多嘗試，止損6900；

P1705：6200短多嘗試，止損6140；

OI1705：7160短多嘗試，止損7100. 

白糖1705:日內(nèi)6900附近空。

棉花1705:日內(nèi)反彈15300附近空。 

品種策略概要

1、金融  

期指：耶倫稱經(jīng)濟在接近美聯(lián)儲目標，支持漸進加息，美元指數(shù)近期回落，人民幣匯率有所升值。隔夜歐美股市漲跌不一，昨日A股走勢再度分化，創(chuàng)業(yè)板低開縮量下跌，滬指低開震蕩上行，在IPO上市節(jié)奏未大幅減少下，中小股承壓依舊。IH1702:2320-2345區(qū)間操作，壓力2360. 

IF1702：3310-3350區(qū)間操作

IC1702：6080空，止損6120

50ETF期權(quán)：昨日50ETF震蕩上行，上漲0.64%至2.344?？偝山涣繛?11672張，增加154827張，PCR（put/call ratio）為71.63%，指標顯示短期走勢中性偏樂觀。一月認購平值期權(quán)隱含波動率為10.28%，認沽隱含波動率為11.21%，目前期權(quán)認沽認購隱含波動率價差有所減少，預(yù)計短期走勢中性偏樂觀。 

期債：央行周三在公開市場單日巨量凈投放4100億元，創(chuàng)一年來最大單日凈投放，公開市場加大投放，維穩(wěn)節(jié)前資金面波動。昨日國債期貨早盤沖高午后回落，總體資金面未明顯改善。T1703：逢高96.9試空，止損97. 

2、金屬

貴金屬：昨日貴金屬日盤下跌，黃金隨外盤下行整理，滬金1706較上一交易日結(jié)算價下跌0.05，跌幅達0.02%，收于273.50，盤中區(qū)間為274.10-274.95。白銀在外盤下跌的情況下實現(xiàn)微漲，上漲2，漲幅0.05%，收于4139，盤中區(qū)間4139-4183。外盤方面，COMEX黃金現(xiàn)報價約1211.3，跌幅0.13%左右；COMEX白銀現(xiàn)報價約17.135美元/盎司，跌幅為0.08%。昨日下跌技術(shù)層面因素大于基本面，夜盤行情關(guān)注英國收入指數(shù)和歐盟CPI。夜盤下跌，技術(shù)與基本面因素并存。                                      

AU1706:272.8空，目標272.5，止盈272.55；

AG1706:4140空，目標4120，止盈4125。 

滬銅1703：1月18日LME銅庫存減1325噸至276050噸。消息面，倫敦1月18日消息，世界金屬統(tǒng)計局(WBMS)官網(wǎng)周三公布數(shù)據(jù)顯示，2016年1-11月全球銅市供應(yīng)過剩1.7萬噸，2015年全年過剩3.5萬噸。2016年1-11月全球礦山銅產(chǎn)量為1,878萬噸，較2015年同期增加7.0%。2016年1-11月全球精煉銅產(chǎn)量升至2,137萬噸，較去年同期增加2.7%，技術(shù)面上，滬銅調(diào)整周期來臨，后市可能繼續(xù)在43000~50000附近大區(qū)間震蕩，目前位于震蕩區(qū)間上沿。日內(nèi)操作建議，觀望為主。

Cu1703:47000~47500附近做空，目標45600，止損48000。 

滬鋁1703：周三滬鋁延續(xù)窄幅整理，成交略顯低迷但持倉變動不大?，F(xiàn)貨市場持貨商控制出貨，流通貨源偏緊，中間商認為現(xiàn)貨價格較低，接貨意愿較積極，下游企業(yè)按需采購，整體成交較穩(wěn)定。

滬鋁1703：區(qū)間震蕩，13100-13600之間操作 

螺紋：截至1月18日，已有28省區(qū)市召開2017年地方兩會，去產(chǎn)能被列為首要工作重點。唐山鋼坯跌30，各地鋼材價格穩(wěn)定為主春節(jié)前成交清淡，螺紋主力震蕩回調(diào)，建議區(qū)間操作

螺紋1705:3190—3310區(qū)間操作 

鐵礦石：普氏跌0.15至81.9美元，青島港PB粉現(xiàn)貨跌5元至640元/噸，京唐港現(xiàn)貨跌10元至645元/噸，近期現(xiàn)貨價格雖然堅挺且臨近春節(jié)，但鋼廠因庫存較高，采購偏謹慎，單只現(xiàn)貨成交清淡，盤面在修復(fù)基差后高位陷入震蕩，技術(shù)上有形成雙頂跡象，盤面有可能進一步回調(diào)，日內(nèi)可逢高做空。

鐵礦石1705:640空，目標625，止損645

3、能化

煤焦：18日國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨價格混亂下跌，成交不暢。華北部分地區(qū)降20-50，華中補跌50-80，西南低品質(zhì)資源普降50，其余地區(qū)降價氛圍仍濃。下游方面，高爐開工中低位運行，補庫需求短期難回暖。期貨方面，主力合約大幅下跌，增量縮倉。綜合來看，短期焦炭價格或重回弱勢。

j1705:逢高拋空，支撐1600壓力1700

jm1705:逢高拋空，支撐1200,壓力1250

PTA：短期供應(yīng)充足和下游需求下滑讓供需格局有所轉(zhuǎn)弱，導(dǎo)致行情壓力較大，但市場對于年后預(yù)期較好也抑制大幅下跌空間，投資者調(diào)整思路對待。

PTA1705：短線5430附近短空，止損5480  

膠：周三價格高位震蕩，變化不大。市場技術(shù)圖形依舊看多，但短期大幅拉升后風(fēng)險增加。日內(nèi)短線交易。 

膠：日內(nèi)短線交易。

塑料：上一交易日主力合約PP收于9088，L收于10220，上一交易日PP、L期貨震蕩上漲，當前石化庫存有所積累，臨近春節(jié)，現(xiàn)貨跟隨期貨有所上漲，高價成交有限，下游廠家采購剛需為主，預(yù)計今日走勢震蕩偏強。

日內(nèi)策略：

L1705：預(yù)計日內(nèi)震蕩偏強，10150-10400區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計日內(nèi)震蕩偏強，9000-9250區(qū)間操作 

甲醇1705：節(jié)前氛圍開始趨于謹慎，現(xiàn)貨交投平淡，加之華東地區(qū)重要烯烴廠家準備降負停車，華東地區(qū)庫存開始小幅增加，打壓市場，原油昨日大幅下跌，令甲醇下游再次悲觀，空單可逢高嘗試；

甲醇1705:2800空單嘗試，止損2820；

瀝青1706：需求進入尾聲，現(xiàn)貨緊張情緒緩解，盡管庫存不斷下降，利好現(xiàn)貨價格，但考慮到原油高位震蕩加劇，瀝青有望小幅跟隨，日內(nèi)空單可輕倉參與；

瀝青1706:2650空單嘗試，止損2670； 

4、農(nóng)產(chǎn)品

油脂主力：第一季度外圍棕櫚油預(yù)計高位偏強走勢；阿根廷再遇減產(chǎn)危機、USDA報告意外利多疊加巴西罷工事件，對豆類有一定支撐；國內(nèi)油脂隨著年前消費旺季利好的逐步弱化，供需趨弱，對現(xiàn)貨價格有一定抑制。整體上當前油脂多空因素相交，預(yù)計行情高位偏強震蕩為主。

Y1705：6960短多嘗試，止損6900；

P1705：6200短多嘗試，止損6140；

OI1705：7160短多嘗試，止損7100. 

棉花1705:發(fā)改委26號公告，棉花今年度暫不輪入，輪出時間定為3月6日，每日掛牌3萬噸。留給新棉銷售時間窗口不多，基本面中長期轉(zhuǎn)空，運輸問題開始緩解，軋花廠降價出貨，紡織廠年前放假，采購不積極。新疆新一年度種植意向調(diào)查顯示種植面積較上一年度減少，昨日棉花出低反彈。棉花價格打低之后，部分紡織企業(yè)可能考慮買入棉花套保，短期可能維持低位震蕩。

棉花1705:日內(nèi)反彈15300附近空。 

白糖1705：年前基本面并無太大變化，維持之前情況。國際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至619萬噸，之前預(yù)估為705萬噸，2016/17年度全球糖庫存消費比料下降至43.58%，為2010/11年度以來最低水準，歐盟產(chǎn)量增加，后續(xù)供應(yīng)缺口繼續(xù)減少。國內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計970萬噸，前值870萬噸。中長期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。新榨季開始，新糖供應(yīng)持續(xù)增加，短期基本面偏空，近期國儲在拋售30萬噸白糖,年前消費采購基本結(jié)束，短期價格震蕩，日內(nèi)反彈短空。

白糖1705:日內(nèi)6900附近空。