國債期貨：

國債期貨周三受央行大幅凈投放提振，早盤沖高震蕩，尾盤跳水，收盤漲跌互現(xiàn)。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1703 收盤報 96.650元，較上日結(jié)算價漲 0.05%；5 年國債期貨主力合約 TF1703 收盤報 99.100元，較上日結(jié)算價漲 0.01%。

資金面方面，Shibor 利率連續(xù)四日全線上漲，隔夜 Shibor 大漲 7 個基點，銀行間和交易所資金價格也均有不同程度抬升。央行公開市場周三進(jìn)行 2000 億 7 天期和 2600 億 28 天期逆回購，當(dāng)日有 500 億逆回購到期，實現(xiàn)凈投放 4100 億元，創(chuàng)歷史新高。年前取現(xiàn)高峰已至，疊加繳準(zhǔn)繳稅因素，雖有上周超額 MLF 續(xù)作和前兩日大額凈投放，資金面仍吃緊，好在央行維穩(wěn)堅決，不斷加大投放力度，資金緊勢稍稍得到緩解，但市場情緒依舊謹(jǐn)慎。

銀行間債市方面，銀行間現(xiàn)券利率多數(shù)上漲，并且漲幅仍在擴(kuò)大。一級市場方面，財政部招標(biāo)發(fā)行的 3 和 7 年期國債，中標(biāo)收益率分別為2.77%和 3.1173%；農(nóng)發(fā)行招標(biāo)發(fā)行的 1、5、7 和 10 年期固息債，中標(biāo)收益率分別為3.2012%、3.7560%、3.9930%和 3.9903%。外匯方面，特朗普“美元過度強(qiáng)勢”的言論導(dǎo)致美元指數(shù)再遭重創(chuàng)，人民幣中間價大幅升值 467 點，匯率短期內(nèi)望企穩(wěn)。操作上，預(yù)計債市將延續(xù)調(diào)整，建議投資者保持謹(jǐn)慎。

結(jié)論：建議投資者保持謹(jǐn)慎。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周四（1 月 19 日）IF1701 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3340 點止損，3360 止盈。

2) 突破 3360 點，買入，3345 點止損，3420 點止盈。

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空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3360 點止損，3340 點止盈。

2) 跌破 3340 點，賣出，3345 止損，3320 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險自擔(dān)。