最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國(guó)央行12月末外匯占款環(huán)比下降3178億元，為連續(xù)第14個(gè)月下降，且連續(xù)兩月降幅超3000億元。

2. 周一，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行400億7天期和1900億28天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.25%和2.55%，當(dāng)日凈投放1650億。

3. IMF發(fā)布《世界經(jīng)濟(jì)展望》，上調(diào)中國(guó)今年經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期至6.5%。美國(guó)今明年經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期分別上調(diào)至2.3%和2.5%。IMF預(yù)計(jì)部分新興市場(chǎng)疲軟。

4. 周一，滬深兩市雙雙低開(kāi)，尾盤(pán)大幅殺跌后迅速回穩(wěn)，創(chuàng)業(yè)板最大跌幅達(dá)6%，兩市再現(xiàn)大面積跌停的局面。截至收盤(pán)，滬指報(bào)3103.43點(diǎn)，跌0.3%；深成指報(bào)9712.80點(diǎn)，跌2.95%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)1830.85點(diǎn)，跌幅3.64%。

5. 今日關(guān)注：17:30英國(guó)12月CPI、PPI年率；18:00德國(guó)1月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；18:00歐元區(qū)1月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；21:30美國(guó)1月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)。

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:日線級(jí)別背離出現(xiàn)，短線輕倉(cāng)參與反彈】

政策消息。1.在岸人民幣匯率收跌0.14%報(bào)6.8985元；2.央行開(kāi)展2300億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈投放1650億；深股通連續(xù)27個(gè)交易日凈流入219.31億。

市場(chǎng)分析。受新股發(fā)行加速的負(fù)面沖擊，周一期指低開(kāi)低走，尾盤(pán)急跌后迅速回穩(wěn)，市場(chǎng)恐慌情緒蔓延?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，除銀行板塊上漲外，所有板塊幾乎全線下跌，兩市再現(xiàn)大面積跌停的局面。主力合約IF、IH、IC分別貼水10.71、3.06、16.26點(diǎn)，基差小幅收窄。IF加權(quán)日線、60分鐘周期均出現(xiàn)底背離，短線超跌反彈一觸即發(fā)。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)盤(pán)中跌破1800點(diǎn)關(guān)口，跌幅達(dá)6%，創(chuàng)近兩年新低。上證指數(shù)收長(zhǎng)下影十字星，出現(xiàn)多個(gè)周期底背離，成交量顯著放大，表明多空分歧加大。

操作建議。短線嚴(yán)重超跌，多個(gè)股指都出現(xiàn)了日線級(jí)別的底背離，技術(shù)上形成共振，短期超跌反彈或已開(kāi)啟。輕倉(cāng)參與不戀戰(zhàn)，降低收益預(yù)期。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：強(qiáng)勢(shì)震蕩，交易周期偏短】

周一，美國(guó)金融市場(chǎng)因馬丁·路德金紀(jì)念日而休市一天。因阿根廷大豆種植帶迎來(lái)過(guò)多降水，可能損及阿根廷大豆產(chǎn)量，芝加哥大豆上周實(shí)現(xiàn)5%的上漲。在巴西，基礎(chǔ)設(shè)施依然受勞工問(wèn)題困擾，卡車(chē)司機(jī)封路示威導(dǎo)致農(nóng)場(chǎng)與港口間谷物運(yùn)輸受阻。事件驅(qū)動(dòng)美豆在1050附近強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，美粕升至近五個(gè)月新高，價(jià)格表現(xiàn)粕強(qiáng)油弱。國(guó)內(nèi)油脂價(jià)格，顯著強(qiáng)于外盤(pán)，突破性持穩(wěn)20日平均價(jià)格誘發(fā)空單停損，結(jié)束長(zhǎng)達(dá)一個(gè)月以來(lái)的調(diào)整下跌行情，周線轉(zhuǎn)入震蕩。粕價(jià)運(yùn)行至一個(gè)月以來(lái)的高位，其中豆粕2900-2950區(qū)間為重要壓力區(qū)域，突破性上漲需要更多外力配合，否則多單注意減持；春節(jié)長(zhǎng)假臨近，市場(chǎng)波動(dòng)率或?qū)⑦M(jìn)一步提升，且價(jià)格趨勢(shì)性上漲可能缺乏穩(wěn)固基礎(chǔ)，強(qiáng)調(diào)交易周期偏短操作。

【雞蛋：維持低位震蕩整理走勢(shì)】

16日,全國(guó)雞蛋價(jià)格行情整體漲降互現(xiàn)，銷(xiāo)區(qū)南方地區(qū)雞蛋價(jià)格呈現(xiàn)小幅反彈現(xiàn)象，今日北京普降，到貨正常，走貨有所加快，部分產(chǎn)區(qū)雞蛋價(jià)格上漲，各地內(nèi)銷(xiāo)加快。主產(chǎn)區(qū)報(bào)價(jià)介于2.27-2.82，恐慌性下跌后區(qū)域市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)。昨日雞蛋期貨價(jià)格，領(lǐng)跌商品，但其呈現(xiàn)低開(kāi)高走走勢(shì)，盤(pán)尾跌勢(shì)收窄，維持在3380-3450區(qū)間震蕩，飼料品種玉米、粕類(lèi)價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上漲，以及工業(yè)品強(qiáng)勁上漲推動(dòng)下，對(duì)雞蛋期貨有溢出支持。距離春節(jié)長(zhǎng)假，已不足兩周的交易時(shí)間，現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)深跌，可能會(huì)透支春節(jié)期間的跌幅，期貨價(jià)格交易預(yù)期性因素，后市跌勢(shì)趨向收斂，近日維持低位震蕩整理態(tài)勢(shì)。

【白糖:高位空單可繼續(xù)持有】

周一鄭糖期貨小幅沖高回落，主力合約SR1705維持震蕩走勢(shì)。ICE原糖市場(chǎng)休市。綜合而言，減產(chǎn)周期疊加進(jìn)口管控，鄭糖中期牛市基調(diào)不改。短期來(lái)看，國(guó)內(nèi)新糖進(jìn)入集中開(kāi)榨期，市場(chǎng)供應(yīng)壓力增加，鄭糖上行乏力，近期仍將維持弱勢(shì)震蕩走勢(shì)，高位空單可繼續(xù)持有。

【棉花:年前鄭棉易跌難漲，空單繼續(xù)持有】

周一鄭棉期貨低位震蕩，主力合約CF1705考驗(yàn)15000整數(shù)支撐。ICE期棉休市。消息方面，截止1月13日，新疆皮棉銷(xiāo)售量達(dá)到230萬(wàn)噸，還剩下170萬(wàn)噸尚未出售。由于內(nèi)地皮棉交售、價(jià)格進(jìn)度較慢，預(yù)計(jì)新疆和內(nèi)地皮棉未出售量將超過(guò)200萬(wàn)噸，后市供應(yīng)壓力較大。綜合而言，新棉供應(yīng)旺季，而下游采購(gòu)進(jìn)入尾聲，年前鄭棉易跌難漲，空單繼續(xù)持有。

工業(yè)品

【銅：若有效跌破5日均線前多適量減持】

周一倫銅震蕩走低，至收盤(pán)下跌1.13%。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存279000噸，減少2700噸；16日上期所銅倉(cāng)單60338噸，持倉(cāng)增加4000噸。英國(guó)首相特雷莎梅將于周二發(fā)表有關(guān)英國(guó)脫歐的演講，市場(chǎng)擔(dān)憂英國(guó)首相特雷莎·梅可能會(huì)宣布英國(guó)將實(shí)施“硬脫歐”，英鎊走低。昨日美元走強(qiáng)使得銅價(jià)承壓。不過(guò)，中國(guó)此前公布的12月社會(huì)融資規(guī)模、12月新增人民幣貸款數(shù)據(jù)、12月份PPI、12月財(cái)新制造業(yè)PMI等數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，總體看，當(dāng)前宏觀面偏暖，對(duì)行情形成支撐。供給方面，隨著預(yù)期的較大型新增產(chǎn)能投產(chǎn)，后期增長(zhǎng)的動(dòng)力僅僅來(lái)自于達(dá)產(chǎn)速度，銅精礦供應(yīng)的壓力已經(jīng)開(kāi)始舒緩。周一倫銅震蕩走高，上方6000一線壓力較大，短線關(guān)注下方5日均線支撐。國(guó)內(nèi)夜盤(pán)震蕩走低，若有效跌破5日均線前多適量減持。

【PTA：原油擾動(dòng)加劇 TA沖高回落遇阻5500點(diǎn)】

周一TA主力1705合約沖高回落收長(zhǎng)上影小陽(yáng)線，期價(jià)最高觸及5524元/噸，短暫突破5500點(diǎn)關(guān)口，成交和持倉(cāng)量能回升，技術(shù)指標(biāo)顯示綠柱收縮，然而期價(jià)仍未形成有效的破位，美原油指數(shù)在55美元一線反彈遇阻，令工業(yè)品也同樣出現(xiàn)承壓震蕩整理的局面?；久娑裕琍TA產(chǎn)業(yè)鏈格局不佳，PTA工廠開(kāi)工率大幅回升，而下游聚酯工廠和織機(jī)開(kāi)工率則出現(xiàn)下滑。中線我們維持PTA在季節(jié)性淡季因素下，期價(jià)難有大幅上漲行情的判斷。短期仍震蕩偏多考驗(yàn)5500點(diǎn)，建議波段操作為宜，關(guān)注壓力位的突破情況。

【黑色：連續(xù)強(qiáng)勢(shì)上攻 波段多單繼續(xù)持有】

四季度末和一季度初是黑色系供需兩弱的季節(jié)性淡季，理論上應(yīng)當(dāng)較前期有一定下挫。高爐開(kāi)工率顯著下滑，螺紋鋼周度庫(kù)存震蕩回升，鐵礦石港口庫(kù)存突破1.1億噸，黑色系基本面格局呈現(xiàn)供需兩弱。上周在發(fā)改委提及2017年去產(chǎn)能任務(wù)，不僅在量上要高于2016，范圍也將擴(kuò)大，清除“地條鋼”也上升為政治問(wèn)題，推動(dòng)黑色系齊齊飆升。在上周強(qiáng)勢(shì)重回3200點(diǎn)一線后，周一期價(jià)長(zhǎng)陽(yáng)線拉漲突破3350一線，最高觸及3418元/噸，夜盤(pán)期價(jià)維持高位震蕩，預(yù)期仍偏多。鐵礦石1705合約則長(zhǎng)陽(yáng)線上攻，觸及漲停，快速有效突破622元/噸一線壓力位，增倉(cāng)放量拉動(dòng)短期均線族走高，但夜盤(pán)期價(jià)創(chuàng)新高664.5元/噸后微弱回落，持倉(cāng)大幅縮減，但鐵礦石基本面悲觀的預(yù)期下，連續(xù)強(qiáng)勢(shì)反彈存有較大風(fēng)險(xiǎn)。雙焦走勢(shì)緊隨鋼礦出現(xiàn)放大，周一繼續(xù)發(fā)力補(bǔ)漲，強(qiáng)勢(shì)突破1800點(diǎn)和1300點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。黑色系受到短期題材炒作，疊加技術(shù)面反彈需求，在季節(jié)性淡季中強(qiáng)勢(shì)拉升，波段多單繼續(xù)持有，短線追多的同時(shí)應(yīng)當(dāng)警惕風(fēng)險(xiǎn)，畢竟螺紋期價(jià)升水現(xiàn)貨，鐵礦石走勢(shì)脫離基本面。

【LLDPE：不跌破5日均線前多適量持有】

沙特認(rèn)為無(wú)必要延長(zhǎng)減產(chǎn)期限，但主要產(chǎn)油國(guó)正在履行減產(chǎn)，周一美原油價(jià)格走勢(shì)震蕩?，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格漲跌互現(xiàn)，各大區(qū)部分線性漲50-200元/噸不等，部分石化漲跌互現(xiàn)，商家心態(tài)謹(jǐn)慎，多隨行就市出貨。周一連塑高開(kāi)震蕩收出小陽(yáng)線，下方5、10日均線支撐較強(qiáng)，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)。沙特油長(zhǎng)法利赫周一表示，考慮到需求和遵守協(xié)定的情況，延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)定是沒(méi)有必要的，因?yàn)樗麄儾⒉幌胫圃焓袌?chǎng)短缺。但是，法利赫也表態(tài)稱(chēng)，如有必要，將會(huì)延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)議。周一原油走勢(shì)震蕩。裝置上，當(dāng)前裝置檢修仍較少，開(kāi)工率較高，損失產(chǎn)量有限。神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn)后，產(chǎn)品流入市場(chǎng)，供給端壓力有所增大。需求上，臨近年底，下游終端企業(yè)備貨意向不強(qiáng)，地膜需求啟動(dòng)緩慢，多剛需采購(gòu)為主。近期石化庫(kù)存有所積累，壓力有所增大。連塑1705合約周一收出小陽(yáng)線，預(yù)計(jì)短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)，不有效跌破5日均線前多可適量持有。

【天膠:短線滬膠將延續(xù)偏強(qiáng)走勢(shì)，已有多單繼續(xù)持有】

周一滬膠期貨延續(xù)反彈，主力合約RU1705最高上探至21730點(diǎn)，夜盤(pán)窄幅震蕩。日膠指數(shù)突破300整數(shù)關(guān)口，中期反彈目標(biāo)指向340附近。綜合而言，東南亞天膠供應(yīng)未能如期增加，而國(guó)內(nèi)進(jìn)入停割期；與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)重卡銷(xiāo)售環(huán)比雖有下滑，但同比仍維持強(qiáng)勢(shì)，需求端仍有支撐。基本面利多市場(chǎng)，滬膠期價(jià)中期反彈趨勢(shì)不改。短期來(lái)看，泰國(guó)洪澇影響仍在，短線滬膠將延續(xù)偏強(qiáng)走勢(shì)，已有多單繼續(xù)持有。

【黃金:警惕回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，多單謹(jǐn)慎持有 】

英國(guó)首相發(fā)表“硬脫歐”言論，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒升級(jí)推高金價(jià)。周一國(guó)際黃金沖高，美元指數(shù)小幅反彈。春節(jié)前后需求旺季因素對(duì)金價(jià)形成支撐，但國(guó)際金價(jià)已連續(xù)四周上漲，期間累積了大量的獲利盤(pán)。本周五美國(guó)總統(tǒng)特朗普將發(fā)表就職演說(shuō)，講話中是否透露財(cái)政政策的相關(guān)細(xì)節(jié)仍存在較大的不確定性，當(dāng)前黃金市場(chǎng)處于多頭氛圍中，不宜盲目樂(lè)觀。警惕短期回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。