國債期貨：

國債期貨周一受資金面影響早盤沖高回落，午后大幅跳水翻綠收跌。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1703 收盤報 96.860 元，較上日結(jié)算價跌 0.68%；5 年國債期貨主力合約 TF1703 收盤報 99.140 元，較上日結(jié)算價跌 0.48%。

資金面方面，Shibor 利率全線上漲，中長期品種漲幅收窄，其中隔夜 Shibor 跳漲 3.8 個基點。央行周一進行 400 億 7 天期和 1900 億 28 天期逆回購，當(dāng)日公開市場有 650 億逆回購到期，實現(xiàn)凈投放 1650 億元。央行上周超額續(xù)作 MLF，今日公開市場又大額凈投放，但由于準備金的補繳加上節(jié)前取現(xiàn)高峰逐漸到來，資金面略顯緊張。本周將有 3340 億元MLF 到期，短期流動性波動隱患仍在，難脫偏緊局面。

銀行間債市方面，銀行間現(xiàn)券利率由下跌轉(zhuǎn)為大幅上行，目前 10 年期國債和國開債活躍券分別上行 5-6BP?；久娣矫?，12 月末外匯占款環(huán)比下降 3178 億元，余額 21.9 萬億元，外占繼續(xù)趨勢性下降。國內(nèi)商品期市收盤多數(shù)收漲，尤其黑色系再次狂飆也是債市大跌的一大原因。經(jīng)濟基本面平穩(wěn)運行，央行繼續(xù)維持金融去杠桿，流動性擾動，利率難實質(zhì)性下行。操作上，預(yù)計債市將維持盤整格局，策略偏謹慎。

結(jié)論：建議策略偏謹慎。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周二（1 月 17 日）IF1701 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3290 點止損，3320 止盈。

2) 突破 3320 點，買入，3310 點止損，3340 點止盈。

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3320 點止損，3270 點止盈。

2) 跌破 3270 點，賣出，3290 止損，3235 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險自擔(dān)。