認(rèn)知共性量化系統(tǒng)：普適性強(qiáng)

    認(rèn)知共性，是指大部分投資者在某件事物或現(xiàn)象出現(xiàn)后，投資者為賺取利潤(rùn)產(chǎn)生相同的認(rèn)知并陸續(xù)或同時(shí)驅(qū)動(dòng)下一個(gè)事物的產(chǎn)生。認(rèn)知共性是一種人與生俱來(lái)的本性，無(wú)論人的學(xué)識(shí)有多高，心態(tài)有多好，面對(duì)市場(chǎng)的變化都會(huì)產(chǎn)生恐懼、貪婪等心理，即使是量化也好，其本身也是人類想實(shí)現(xiàn)自己欲望的本性，所以較難改變，也進(jìn)一步解決了國(guó)內(nèi)量化數(shù)據(jù)不足，時(shí)效性不長(zhǎng)、可靠性差等問(wèn)題。

    優(yōu)點(diǎn)：普適性強(qiáng)，能跨品種盈利，不需調(diào)整參數(shù)或指標(biāo)。

    缺點(diǎn)：歷史回測(cè)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定但總體盈利，回撤較大

    注意：下面展示認(rèn)知共性系統(tǒng)，存在與上述單指標(biāo)系統(tǒng)周期中，品種2、3參入了止損策略，對(duì)未來(lái)行情的適應(yīng)性產(chǎn)生一定影響。

    簡(jiǎn)化系統(tǒng)：普適性較強(qiáng)，可靠性較大

    簡(jiǎn)化系統(tǒng)，是指單指標(biāo)與認(rèn)知共性相或不同認(rèn)知共性結(jié)合而成的交易系統(tǒng)。由于兩者結(jié)合可使交易頻繁的認(rèn)知共性系統(tǒng)減少價(jià)差和滑點(diǎn)，使利潤(rùn)大大提高的同時(shí)也確保了單指標(biāo)系統(tǒng)的普適性。

    優(yōu)點(diǎn)：能跨品種盈利，可靠性較大，回測(cè)業(yè)績(jī)好。

    缺點(diǎn)：回撤較大

    注意：上面展示簡(jiǎn)化系統(tǒng)，是將各系統(tǒng)的交易周期和獲利空間相結(jié)而成的系統(tǒng)。若兩者在交易周期或獲利空間上產(chǎn)生沖突，效果將適得其反。

    激進(jìn)型簡(jiǎn)化系統(tǒng)：適應(yīng)期迅速產(chǎn)生利潤(rùn)，不適應(yīng)期初始本金回撤小

   由于兩者結(jié)合在相同的時(shí)間內(nèi)提高了不少獲利點(diǎn)數(shù)，從而可利用這些獲利點(diǎn)數(shù)抵御了激進(jìn)型簡(jiǎn)化系統(tǒng)由于市場(chǎng)資金容量問(wèn)題產(chǎn)生的滑點(diǎn)和價(jià)差，然后利用資金管理系統(tǒng)，使交易策略系統(tǒng)在行情不適應(yīng)期控制好本金最低凈值，在行情適應(yīng)期使凈值迅速提高。

    優(yōu)點(diǎn)：適應(yīng)期內(nèi)迅速產(chǎn)生巨大利潤(rùn)，不適應(yīng)期初始本金風(fēng)險(xiǎn)小

    缺點(diǎn)：凈值到達(dá)預(yù)定值后回撤較大

    注意：1.由于2014年12月后上述品種開(kāi)始夜盤(pán)交易，交易時(shí)間延長(zhǎng)導(dǎo)致品種2、3原先使用的交易周期數(shù)據(jù)發(fā)生較大變化，為保持嚴(yán)謹(jǐn)性運(yùn)用在品種2、3的簡(jiǎn)化系統(tǒng)已經(jīng)停用。

    2.上述系統(tǒng)，需根據(jù)回測(cè)數(shù)據(jù)和監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)衡量其是否進(jìn)入不適應(yīng)期將資金分散投資于其他品種或領(lǐng)域，確保投資收益。

    例如：

    品種2約3年時(shí)間從100萬(wàn)盈利至2276萬(wàn)后，沒(méi)根據(jù)回測(cè)數(shù)據(jù)和監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)衡量其系統(tǒng)進(jìn)入不適應(yīng)期的話，五年內(nèi)收益也就只有57.9萬(wàn)，還浪費(fèi)了寶貴的時(shí)間；若根據(jù)前期3年最大回撤作衡量其是否進(jìn)入不適應(yīng)期的話，在第709個(gè)交易日平倉(cāng)凈值為8.33，則約3年零兩個(gè)月收益733萬(wàn)了。

    本人對(duì)量化系統(tǒng)的看一些法：

    1.通過(guò)多指標(biāo)參數(shù)優(yōu)化擬合的交易系統(tǒng)，無(wú)論回測(cè)數(shù)據(jù)多完美，也只是玩弄?dú)v史數(shù)據(jù)而已，對(duì)本人來(lái)說(shuō)設(shè)計(jì)這些系統(tǒng)易如反掌，誰(shuí)愿出錢我賣誰(shuí)

    2. 沒(méi)有長(zhǎng)時(shí)間實(shí)盤(pán)驗(yàn)證其系統(tǒng)的交易情況，無(wú)論系統(tǒng)回測(cè)數(shù)據(jù)如何完美，都是紙上談兵

    3. 不能實(shí)盤(pán)反證其系統(tǒng)的設(shè)計(jì)理念，都是不可證偽的耍流氓行為

    4.創(chuàng)造巨大利潤(rùn)前期，都需要經(jīng)歷或長(zhǎng)或短的不適應(yīng)期，低頻交易系統(tǒng)更是如此，賺錢前提耐心很重要

    5.量化投資只歸納過(guò)去，不負(fù)責(zé)演繹未來(lái)，未來(lái)行情不可測(cè)，市場(chǎng)博弈保本如保命