日內交易內參

IH1701:2290-2310區(qū)間操作。 

IF1701：回落3320附近多,止損3300。

IC1701：回落6300附近多，壓力6380。

T1703：97.4-97.9區(qū)間操作，壓力98，支撐97.2。

AU1706:271.8多，目標272.8，止盈272.5；

AG1706:4155空，目標4140，止盈4145。 

鎳1705：回調做多，目標89000，止損87000

滬鋁1703:12700之上逢低做多，目標13000，止損12500.

Cu1703:多單減半持有，目標47500，止損46000。

鐵礦石1705:590多，目標605，止損585.

螺紋1705:3100—3250區(qū)間操作

PTA1705:日內5380短多操作，止損5320。

膠：日內短多操作。  

L1705：預計日內震蕩，9750-9950區(qū)間操作

PP1705：預計日內震蕩，8500-8700區(qū)間操作 

甲醇1705:2780空單嘗試，止損2800；

瀝青1706:2750空單嘗試，止損2770； 

j1705:逢低買入，支撐1550，壓力1700

jm1705:逢低買入，支撐1200,壓力1300

豆粕1705:2830為止損短空；

菜粕1705:2340為止損短空

Y1705：6900短空嘗試，止損6950；

P1705：6200短空嘗試，止損6250；

OI1705：7120短空嘗試，止損7170. 

白糖1705:反彈6850附近短空。

棉花1705:15400-15500空。 

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市小幅上漲，原油回落。昨日滬深孩子書區(qū)間震蕩，尾盤下跌，受黑色大漲刺激煤炭鋼板板塊走強，前期強勢的國防軍工板塊回調，兩市成交量略有減少。目前在IPO提速，新增資金有限下，創(chuàng)業(yè)板遭遇估值打壓，相對弱于權重股，節(jié)前權益市場維持震蕩格局。

IH1701:2290-2310區(qū)間操作。 

IF1701：回落3320附近多,止損3300。

IC1701：回落6300附近多，壓力6380。

50ETF期權：昨日50ETF窄幅震蕩，下跌0.26%至2.313?？偝山涣繛?93354張，減少41419張，PCR（put/call ratio）為75.74%，指標顯示短期走勢中性偏樂觀。一月認購平值期權隱含波動率為11.29%，認沽隱含波動率為13.82%，目前期權認沽認購隱含波動率價差低位，預計短期走勢中性偏樂觀。 

期債：央行周二在公開市場單日凈投放500億元，為連續(xù)第二日凈投放，兩日凈投放共1200億元。12月PPI同比增5.5%，繼續(xù)上行，CPI同比增2.1%，略低于預期，近期商品回暖，整體對物價有一定支撐。受次影響，國債期貨高開低走，節(jié)前債市整體呈現震蕩格局。T1703：97.4-97.9區(qū)間操作，壓力98，支撐97.2。 

2、金屬

黃金：昨日黃金白銀雙雙實現上漲，漲幅與昨日基本持平。黃金上漲2，漲幅0.74%，收于271.5，盤中區(qū)間為272.1-270.2。白銀上漲24，漲幅0.59%，收于4126，盤中區(qū)間4140-4107。外盤收美經濟前景預期保持相對平穩(wěn)，美聯儲官員接連發(fā)聲態(tài)度偏鷹的影響，黃金白銀上升趨勢減弱，預計短期內維持小幅震蕩上升。                                                    

AU1706:271.8多，目標272.8，止盈272.5；

AG1706:4155空，目標4140，止盈4145。 

鎳：現貨繼續(xù)穩(wěn)中有漲，基本金屬有走強的趨向，鋅銅發(fā)力帶動有色版塊，滬鎳站上87000之后，仍有動力向上沖擊，下一壓力位在89000。從目前來看，部分鎳鐵廠受到環(huán)保壓力，已經開始關停，從一定程度上對電解鎳價格有支撐。建議短線仍以回調做多思路，中長線思路空頭離場觀望。

鎳1705：回調做多，目標89000，止損87000

滬鋁1703：1月10滬鋁主力合約低開高走，夜盤震蕩偏強，日盤先抑后揚臨近午盤開始大幅拉升。工業(yè)品整體呈現反彈，而滬鋁表現為跟漲為主，仍在區(qū)間內震蕩。下游企業(yè)年前備貨需求量隨著價格上漲開始集中釋放。短期有望震蕩回升。

滬鋁1703:12700之上逢低做多，目標13000，止損12500.

滬銅1703：1月10日LME銅庫存減1500噸至293400噸。中國12月CPI同比上漲2.1%，略低于預期，且小幅回落；12月PPI同比5.5%，同比漲幅為2011年9月以來最大，好于預期。自上月五年來首現“剪刀差”后，本月“剪刀差”繼續(xù)擴大。中國樂觀經濟數據帶漲基本金屬，基本金屬偏強運行，滬市金屬全部收漲，LME市場同步。技術面上，滬銅調整周期來臨，后市可能繼續(xù)在43000~50000附近大區(qū)間震蕩。日內操作建議，區(qū)間操作為主，逢低做多為主。

Cu1703:多單減半持有，目標47500，止損46000。

鐵礦石：普氏漲1.1至79.15美元，青島港PB粉現貨漲10元至620元/噸，唐山港漲10元至630元/噸，近兩日受國家政策刺激較大，但是目前現貨市場無論高品還是低品實際庫存都有所增長，鋼廠補庫可用天數30天處于高位，料價格上漲會抑制鋼廠采購熱情，短期盤面也屬于強勢，但仍屬于基差正常修復范圍，不建議追高，沖高后仍不改寬幅振蕩特點。鐵礦石日內壓力607，支撐593，建議逢壓力止盈。鐵礦石1705:590多，目標605，止損585.

螺紋：中國鋼鐵工業(yè)協會透露，全國要在2017年6月30日前全部清除“地條鋼”,中國12月PPI同比增幅遠超預期消息面偏利好，現貨方面，唐山鋼坯漲70，不過各地鋼材價格相對平穩(wěn)小幅反彈商家出貨為主，期現價差回歸，螺紋主力維持5日線上方運行短期偏強，建議暫區(qū)間操作

螺紋1705:3100—3250區(qū)間操作 

3、能化

PTA:目前整體市場反彈，PTA下游聚酯需求尚可，加之PTA庫存處于低位支撐價格。不過套保盤有壓制，年前聚酯降負荷也讓市場謹慎，總體PTA短期進入震蕩調整格局。

PTA1705:日內5380短多操作，止損5320。

膠：周二價格繼續(xù)上行，價格位于19000上方。黑色系列再次大漲，引發(fā)整體市場看多情緒。日內短多操作。 

膠：日內短多操作。  

塑料：上一交易日主力合約PP收于8590，L收于9860，上一交易日PP、L期貨上漲，當前石化庫存有所積累，臨近春節(jié)，現貨成交平淡，下游廠家采購剛需為主，預計今日走勢震蕩。

日內策略：

L1705：預計日內震蕩，9750-9950區(qū)間操作

PP1705：預計日內震蕩，8500-8700區(qū)間操作 

甲醇1705：節(jié)前氛圍開始趨于謹慎，現貨交投平淡，加之華東地區(qū)重要烯烴廠家準備降負停車，華東地區(qū)庫存開始小幅增加，打壓市場，昨日原油大幅暴跌，打壓煤制烯烴利潤，需求恐再遭變故，空單可逢高嘗試；

甲醇1705:2780空單嘗試，止損2800；

瀝青1706：華東地區(qū)部分裝置停產檢修加之年底趕工導致現貨緊缺，但去庫存仍是近期主題，近期庫存不斷下降，現貨需求良好，期現價差又較為合理，但考慮到原油回調幅度加劇，瀝青有望小幅跟隨，目前仍處高位震蕩區(qū)間，日內空單可逢高輕倉參與；

瀝青1706:2750空單嘗試，止損2770； 

煤焦：10日國內焦炭現貨市場繼續(xù)走弱，華北、華東多地跟降30-50。下游鋼材市場大幅走強，此消彼長下鋼廠利潤回升明顯，但由于焦鋼企業(yè)庫存高企，供需失衡使得焦價難言有支撐。期貨方面，主力合約放量漲停，期現背離。綜合考慮，焦炭短期將修復貼水，但難有大漲。

j1705:逢低買入，支撐1550，壓力1700

jm1705:逢低買入，支撐1200,壓力1300

4、農產品

粕類：美豆震蕩回升，阿根廷部分大豆產區(qū)降雨過量帶來隱憂，明日晚間的月度美農報前市場震蕩為主。國內粕類跟隨工業(yè)品反彈，現貨端壓力仍大，油廠豆粕庫存繼續(xù)累積，粕類反彈高度有限。反彈做空思路不變。

日內交易策略：

豆粕1705:2830為止損短空；

菜粕1705:2340為止損短空。 

油脂主力：當前外圍上行動力不足，國內隨著下游消費備貨的利好逐漸削弱，利好力度逐漸下降，國內庫存或止降回升，人民幣短期弱勢難以扭轉。年底資金緊張，整體市場承壓，油脂操作上偏空為宜。

Y1705：6900短空嘗試，止損6950；

P1705：6200短空嘗試，止損6250；

OI1705：7120短空嘗試，止損7170. 

白糖1705：年前基本面并無太大變化，維持之前情況。國際糖業(yè)組織(ISO)下調2016/17年度全球糖供應短缺量預估至619萬噸，之前預估為705萬噸，2016/17年度全球糖庫存消費比料下降至43.58%，為2010/11年度以來最低水準，歐盟產量增加，后續(xù)供應缺口繼續(xù)減少。國內產量預計970萬噸，前值870萬噸。中長期基本面從前期單邊利多，轉為略偏多。新榨季開始，新糖供應持續(xù)增加，短期基本面偏空，近期國儲在拋售30萬噸白糖,年前消費采購基本結束，價格震蕩回落。

白糖1705:反彈6850附近短空。 

棉花1705:發(fā)改委26號公告，棉花今年度暫不輪入，輪出時間定為3月6日，每日掛牌3萬噸?；久嬷虚L期轉空，運輸問題開始緩解，軋花廠降價出貨，紡織廠年前放假，采購不積極。

棉花1705:15400-15500空。