日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1701：逢低2300附近多，止損2290. 

IF1701：壓力3380，回落3320附近多。

IC1701：6350附近多，止損6320。

T1703:97.4-97.95區(qū)間操作。 

鐵礦石1705：570多，目標(biāo)594，止損564.

Cu1703多單持有, 目標(biāo)465000，止損44000。 

鎳1705：多單持有，止損85500，沖破87000可少量加倉。 

滬鋁1703：日內(nèi)區(qū)間震蕩，12500附近空單持有。 

螺紋1705:3000—3130區(qū)間操作 

AU1706:271.2空，目標(biāo)270.5，止盈270.7；

AG1706:4128空，目標(biāo)4115，止盈4120。 

膠：空單平倉離場。 

J1705:逢高拋空，壓力1650支撐1450

JM1705:逢高拋空，壓力1250支撐1100 

甲醇1705:2730空單嘗試，止損2750；

瀝青1706:2680空單嘗試，止損2700； 

L1705：預(yù)計日內(nèi)震蕩，9700-9950區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計日內(nèi)震蕩，8550-8800區(qū)間操作 

PTA1705:短空操作，止損5400。 

豆粕1705:2800附近短空，目標(biāo)2770，止損2810；

菜粕1705:2310附近短空，目標(biāo)2280，止損2320。 

Y1705：6850短空嘗試，止損6900；

P1705：6150短空嘗試，止損6200；

OI1705：7080短空嘗試，止損7130. 

棉花1705:15400附近空。

白糖1705:反彈6850附近短空。 

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市漲跌不一，油價跌黃金漲。昨日兩市縮量反彈，受軍工領(lǐng)域混改影響，國防軍工板塊再度強(qiáng)勢，節(jié)后漲幅與8%，支撐權(quán)重指數(shù)走穩(wěn)，IPO加速導(dǎo)致新股提早開板，且致使高估值中小創(chuàng)承壓，同時網(wǎng)下打新資金配置藍(lán)籌需求強(qiáng)烈，中期市場關(guān)注點依舊在于權(quán)重藍(lán)籌。

IH1701：逢低2300附近多，止損2290. 

IF1701：壓力3380，回落3320附近多。

IC1701：6350附近多，止損6320。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF窄幅震蕩，上漲0.22%至2.319?？偝山涣繛?34773張，增加31514張，PCR（put/call ratio）為74.92%，指標(biāo)顯示短期走勢中性偏樂觀。一月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動率為12.82%，認(rèn)沽隱含波動率為13.6%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動率價差有所減少，預(yù)計短期走勢中性偏樂觀。 

期債：在經(jīng)過連續(xù)十個交易日的凈回籠后，本周一央行在公開市場單日凈投放700億元，顯示出央行節(jié)前維穩(wěn)流動性意圖，降低資金利率波動。短期市場流動性雖然略有改善，不過春節(jié)前夕流動性不確定性較大，且政策層面維持金融降杠桿、防風(fēng)險和引導(dǎo)資金脫虛向?qū)嵉乃悸?，預(yù)計節(jié)前債市呈現(xiàn)震蕩局面。T1703:97.4-97.95區(qū)間操作。 

2、金屬

鐵礦石：普氏漲0.5至78.05，青島港PB粉現(xiàn)貨610（+5）元/噸，京唐港620（-5）元/噸，均未跟隨期貨盤面大幅上漲，基差修復(fù)至98，詢盤和成交均轉(zhuǎn)好，節(jié)前補(bǔ)庫有開啟跡象，盤面轉(zhuǎn)強(qiáng)，夜盤減倉上漲過快注意回調(diào)，建議逢低做多，日內(nèi)壓力594，支撐569.鐵礦石1705：570多，目標(biāo)594，止損564.

滬銅1703：1月9日LME銅庫存減225噸至294900噸。美國波士頓聯(lián)儲主席羅森格倫在康涅狄格州工商業(yè)年度經(jīng)濟(jì)前景會議上發(fā)表講話稱，將通過拉升長期利率來收縮政策帶來好處，在不清楚財政政策的情況下，難以推測今年美聯(lián)儲將加息幾次。美聯(lián)儲應(yīng)當(dāng)考慮削減資產(chǎn)負(fù)債表。加息不確定性拖累美元，而美國12月就業(yè)市場狀況指數(shù)LMCI公布值又遠(yuǎn)低于預(yù)期，美元創(chuàng)七月來最大跌幅，LME市場除銅外大都收漲，滬市基本金屬也集體收漲，鉛鋅尤為強(qiáng)勢。技術(shù)面上，滬銅調(diào)整周期來臨，后市可能繼續(xù)在43000~50000附近大區(qū)間震蕩。日內(nèi)操作建議，區(qū)間操作為主，逢低做多為主。

Cu1703多單持有, 目標(biāo)465000，止損44000。 

鎳：現(xiàn)貨穩(wěn)中有漲，支撐了價格下延，最近下游不銹鋼廠逐步關(guān)停，對于國內(nèi)鎳來說需求會降下來，所以這波反彈鎳的反彈高度不會太高，87000一線是第一壓力，89000是第二壓力。在85000進(jìn)入的多單，暫持，回到85500離場，上方?jīng)_破87000可持有，或少量加倉。前期空頭暫離。

鎳1705：多單持有，止損85500，沖破87000可少量加倉。 

滬鋁1703：昨日期貨市場工業(yè)品整體上漲，黑色系、化工集體跳漲帶動有色金屬跟隨走高。但滬鋁表現(xiàn)較弱，沖高回落并未跟漲，繼續(xù)維持區(qū)間弱勢震蕩。

滬鋁1703：日內(nèi)區(qū)間震蕩，12500附近空單持有。 

螺紋：易居研究院監(jiān)測的30個典型城市新建商品住宅成交面積為2299萬平方米，環(huán)比增長15.6%，同比減少2.8%，現(xiàn)貨方面，唐山鋼坯漲40，各地鋼材價格小幅回調(diào)為主，現(xiàn)貨淡季成交偏弱，螺紋主力站上5日線后短期有企穩(wěn)跡象，建議暫區(qū)間操作

螺紋1705:3000—3130區(qū)間操作 

貴金屬：昨日日盤走勢平穩(wěn)，黃金續(xù)漲，白銀續(xù)跌，遵循外盤邏輯。滬金1706上漲0.17%，收于269.75，滬銀1706下跌0.27%，收于4109。外盤黃金受到避險資金需求的推動，進(jìn)入上行通道，出現(xiàn)技術(shù)性調(diào)整。全球最大黃金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黃金持倉量為25881433.55盎司或805噸，較前一交易日減少276320.76盎司或8.59噸，幅度為1.06%。外盤白銀連續(xù)兩個交易日下跌，短期內(nèi)將繼續(xù)回調(diào)。                 

AU1706:271.2空，目標(biāo)270.5，止盈270.7；

AG1706:4128空，目標(biāo)4115，止盈4120。 

3、能化

膠：周一價格大漲，帶動整體市場上行。泰國洪災(zāi)影響終于傳導(dǎo)到國內(nèi)?？諉纹絺}離場。 

膠：空單平倉離場。 

煤焦：9日國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場弱勢運(yùn)行，華北主要焦鋼企業(yè)焦價預(yù)明日下調(diào)50，周邊暫觀望。下游方面，焦炭可用天數(shù)微增，采購意愿清淡；原料方面，焦煤價格仍堅挺，焦企利潤受上下游擠壓。期貨方面，主力合約盤尾放量拉漲，倉量均減。綜合考慮，短期焦炭現(xiàn)貨價格降延續(xù)弱勢。

J1705:逢高拋空，壓力1650支撐1450

JM1705:逢高拋空，壓力1250支撐1100 

甲醇1705：節(jié)前氛圍開始趨于謹(jǐn)慎，現(xiàn)貨交投平淡，加之華東地區(qū)重要烯烴廠家準(zhǔn)備降負(fù)停車，華東地區(qū)庫存開始小幅增加，打壓市場，昨日原油大幅暴跌，打壓煤制烯烴利潤，需求恐再遭變故，空單可逢高嘗試；

甲醇1705:2730空單嘗試，止損2750；

瀝青1706：華東地區(qū)部分裝置停產(chǎn)檢修加之年底趕工導(dǎo)致現(xiàn)貨緊缺，但去庫存仍是近期主題，近期庫存不斷下降，現(xiàn)貨需求良好，期現(xiàn)價差又較為合理，但考慮到原油回調(diào)預(yù)期不斷加強(qiáng)，瀝青有望小幅跟隨，日內(nèi)空單可輕倉跟隨；

瀝青1706:2680空單嘗試，止損2700； 

塑料：上一交易日主力合約PP收于8645，L收于9795，上一交易日PP、L期貨上漲，當(dāng)前石化庫存有所積累，臨近春節(jié)，現(xiàn)貨成交平淡，下游廠家采購剛需為主，預(yù)計今日走勢震蕩。

日內(nèi)策略：

L1705：預(yù)計日內(nèi)震蕩，9700-9950區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計日內(nèi)震蕩，8550-8800區(qū)間操作 

PTA:目前PTA成本端堅挺，下游聚酯需求尚可，加之PTA庫存處于低位支撐價格。不過套保盤有壓制，年前聚酯降負(fù)荷也讓市場謹(jǐn)慎，總體PTA短期進(jìn)入震蕩調(diào)整格局。

PTA1705:短空操作，止損5400。 

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆探底回升，出口銷售報告好于預(yù)期以及阿根廷部分大豆產(chǎn)區(qū)降雨過量或影響產(chǎn)量。截至1月5日當(dāng)周，美豆出口檢驗量為145.72萬噸，稍高于市場預(yù)估的110至140萬噸區(qū)間。國內(nèi)油廠大豆壓榨量維持高位，油廠豆粕庫存連續(xù)3周快速回升，市場成交低迷，短期僵持，跌價后能吸引部分成交。短期粕類震蕩偏弱格局延續(xù)，反彈拋空嘗試。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1705:2800附近短空，目標(biāo)2770，止損2810；

菜粕1705:2310附近短空，目標(biāo)2280，止損2320。 

油脂主力：當(dāng)前外圍上行動力不足，國內(nèi)隨著下游消費(fèi)備貨的利好逐漸削弱，人民幣短期弱勢難以扭轉(zhuǎn)。年底資金緊張，整體市場承壓，油脂操作上偏空為宜。

Y1705：6850短空嘗試，止損6900；

P1705：6150短空嘗試，止損6200；

OI1705：7080短空嘗試，止損7130. 

棉花1705:發(fā)改委26號公告，棉花今年度暫不輪入，輪出時間定為3月6日，每日掛牌3萬噸?；久嬷虚L期轉(zhuǎn)空，進(jìn)入12月份運(yùn)輸問題開始緩解，軋花廠降價出貨，紡織廠年前放假，采購不積極。上方壓力15400。

棉花1705:15400附近空。

白糖1705：年前基本面并無太大變化，維持之前情況。國際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至619萬噸，之前預(yù)估為705萬噸，2016/17年度全球糖庫存消費(fèi)比料下降至43.58%，為2010/11年度以來最低水準(zhǔn)，歐盟產(chǎn)量增加，后續(xù)供應(yīng)缺口繼續(xù)減少。國內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計970萬噸，前值870萬噸。中長期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。新榨季開始，新糖供應(yīng)持續(xù)增加，短期基本面偏空，近期國儲在拋售30萬噸白糖,年前消費(fèi)采購基本結(jié)束，價格震蕩回落。

白糖1705:反彈6850附近短空。