最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周四，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行100億7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)持平于2.25%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠1400億。

2. 美國(guó)12月ADP就業(yè)人數(shù)15.3萬(wàn)，遠(yuǎn)不及預(yù)期的17.5萬(wàn)，數(shù)據(jù)顯示出美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)的日益緊縮，周五即將公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)或蒙上陰影。

3. 周四美股漲跌不一，納指再創(chuàng)歷史新高。銀行與零售股普遍下跌。美元匯率走軟，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好壞參半。道指跌0.21%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.08%。紐約黃金上漲18美元，收?qǐng)?bào)1181美元/盎司；WTI原油收漲0.94%，報(bào)53.76美元/桶。 

4. 周四，滬深兩市基本維持震蕩走勢(shì)，混改概念貫穿始末，指數(shù)的起起伏伏也俱與其相關(guān)。截至收盤(pán)，滬指報(bào)3165.55點(diǎn)，漲0.21%；深成指報(bào)10371.47點(diǎn)，跌0.13%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)1983.97點(diǎn)，跌0.38%。

5. 今日關(guān)注：15:00德國(guó)11月制造業(yè)訂單月率；18:00歐元區(qū)12月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)、消費(fèi)者信心指數(shù)終值、11月零售銷(xiāo)售月率；21:30美國(guó)12月非農(nóng)就業(yè)人口、失業(yè)率、11月貿(mào)易帳；23:00美國(guó)11月耐用品訂單月率、工廠訂單月率。

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:關(guān)鍵壓力位臨近，多單逢高避讓】

政策消息。1.離岸人民幣匯率大漲1.28%報(bào)6.7822元；2.央行開(kāi)展100億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈回籠1400億；深股通連續(xù)20個(gè)交易日凈流入169.60億。

市場(chǎng)分析。人民幣匯率連續(xù)兩日大漲，離岸人民幣接連收復(fù)6.9、6.8關(guān)口，有利于提振市場(chǎng)情緒。周四，期指維持窄幅震蕩，現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，黃金、煤炭板塊走強(qiáng)。主力合約IF、IH、IC分別貼水16.99、9.88、40.28點(diǎn)，基差小幅擴(kuò)大。IF加權(quán)上方受到60日線的壓制，反彈遇阻回落，短線調(diào)整后仍有上沖的動(dòng)能。上證指數(shù)站上60日線，關(guān)注上方40日線3180壓力能否有效突破，以及去年12月12日長(zhǎng)陰中軌能否收復(fù)。

操作建議。人民幣匯率連續(xù)大漲有利于提振市場(chǎng)情緒，短線調(diào)整后仍有上沖的動(dòng)能，關(guān)注上證40日線及12月12日長(zhǎng)陰中軌能否收復(fù)，短期若不能有效突破，需防范再次探底的風(fēng)險(xiǎn)。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：技術(shù)低位抵抗，反彈勢(shì)短線對(duì)待】

5日，CBOT大豆期貨周四下滑，因在周三大漲2%后出現(xiàn)一波獲利了結(jié)且需求放緩,美元大跌及臨池谷物上漲限制了豆系跌幅。3月大豆期貨合約收低2-3/4美分，報(bào)每蒲式耳10.12-1/2美元。3月豆粕合約收低0.9美元，報(bào)每短噸318.2美元?！　　　?月豆油合約微升0.01美分，報(bào)每磅35.22美分。另外，當(dāng)前阿根廷天氣狀況可能影響產(chǎn)量，因播種遲滯，布宜諾斯艾利斯谷物交易所表示，預(yù)計(jì)本季阿根廷農(nóng)戶種植1,930萬(wàn)英畝大豆，低于之前預(yù)估的1,960萬(wàn)英畝。Conab預(yù)計(jì)巴西大豆產(chǎn)量1.0245億噸，較上年度增加7%。國(guó)際基金大舉做空農(nóng)產(chǎn)品，連續(xù)四周縮減CBOT凈多規(guī)模，市場(chǎng)關(guān)注南美作物生長(zhǎng)形勢(shì)，若未見(jiàn)天氣威脅或天氣災(zāi)害，則豆系價(jià)格的價(jià)格壓力將逐步顯現(xiàn)。近兩日，人民幣匯率一飛沖天，出現(xiàn)暴漲，匯率的異動(dòng)沖擊短期國(guó)內(nèi)商品價(jià)格。國(guó)內(nèi)油脂期貨價(jià)格，已于12月下旬以來(lái)淪入空頭市場(chǎng)，價(jià)格跌入了11月份的波動(dòng)區(qū)間，節(jié)前震蕩盤(pán)跌狀態(tài)恐難逆轉(zhuǎn)，近期抵抗區(qū)域的反彈短線對(duì)待，策略上上沖待沽空時(shí)機(jī)；粕價(jià)低位止跌但波動(dòng)收窄，在美盤(pán)未尋得天氣升水支持下，國(guó)內(nèi)粕類(lèi)恐陷入短期的垃圾交易時(shí)間，其中，豆粕波動(dòng)區(qū)間2750-2850范圍之內(nèi)。

【雞蛋：維持低位區(qū)間震蕩，關(guān)注方向突破】

5日，全國(guó)雞蛋行情穩(wěn)中弱勢(shì)調(diào)整，產(chǎn)區(qū)內(nèi)銷(xiāo)開(kāi)始逐漸啟動(dòng)，貨源供應(yīng)較為充足，各地繼續(xù)清理庫(kù)存為主，銷(xiāo)區(qū)市場(chǎng)需求一般，走貨未見(jiàn)好轉(zhuǎn)，蛋商多謹(jǐn)慎觀望，搜牧預(yù)計(jì)短期內(nèi)蛋價(jià)或易穩(wěn)難漲。4日，全國(guó)雞蛋價(jià)格繼續(xù)穩(wěn)中下滑，產(chǎn)區(qū)貨源多有積壓，各地庫(kù)存壓力均較大，同時(shí)霧霾繼續(xù)影響外銷(xiāo)走貨速度，銷(xiāo)區(qū)方面到貨尚算正常，走貨速度不見(jiàn)好轉(zhuǎn)，短線業(yè)者多不看好后市。主產(chǎn)區(qū)價(jià)格介于2.72-3.18，維持弱勢(shì)。雞蛋期貨，昨日挺進(jìn)至近10個(gè)交易日以來(lái)的新高區(qū)域，波動(dòng)區(qū)間上移至3400-3450，盡管現(xiàn)貨表現(xiàn)依舊羸弱不堪，期價(jià)未能續(xù)跌，維持在低位區(qū)間震蕩，筆者強(qiáng)調(diào)，若突破性持穩(wěn)3420-3450區(qū)間，反彈幅度將趨向放大，可適當(dāng)注意突破跟進(jìn)，春節(jié)前多單務(wù)必維持短線。

【白糖:短線或延續(xù)震蕩走勢(shì)，高位空單部分止盈】

周四鄭糖期貨小幅反彈，主力合約SR1705重心緩慢上移。ICE原糖市場(chǎng)周四收低，因尾盤(pán)出現(xiàn)一波賣(mài)盤(pán)，令其從七周高位掉頭回落，但最大消費(fèi)國(guó)印度甘蔗產(chǎn)量前景減弱，令遠(yuǎn)月原糖合約走堅(jiān)。消息方面，連年干旱破壞力巨大，印度2016/17年度糖產(chǎn)量料降至2200萬(wàn)噸。綜合而言，減產(chǎn)周期疊加進(jìn)口管控，鄭糖中期牛市基調(diào)不改。短期來(lái)看，國(guó)內(nèi)新糖進(jìn)入集中開(kāi)榨期，市場(chǎng)供應(yīng)壓力增加，鄭糖上行乏力；但國(guó)際原糖堅(jiān)挺又限制鄭糖下行空間，短線或延續(xù)震蕩走勢(shì)，空單適當(dāng)減持。

【棉花:空單部分止盈】

周四鄭棉期貨震蕩反彈，主力合約CF1705重心小幅上移。ICE期棉周四脫離近五個(gè)月高位收低，因遭遇獲利了結(jié)。綜合而言，新棉供應(yīng)旺季，而下游采購(gòu)進(jìn)入尾聲，年前鄭棉易跌難漲；但下方14600技術(shù)支撐較強(qiáng)，短線或維持15000附近震蕩整理，空單部分止盈。

工業(yè)品

【銅：不有效跌破45000一線，多單適量持有】

周四倫銅沖高回落，至收盤(pán)下跌0.93%。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存301775噸，減少4100噸；5日上期所銅倉(cāng)單47301噸，持倉(cāng)增加502噸。美元近期走弱，而人民幣一改前期弱勢(shì)，突然走強(qiáng)，出乎市場(chǎng)意料。周四公布的ADP就業(yè)報(bào)告顯示，美國(guó)12月ADP就業(yè)人數(shù)驟降，且遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期前期。今日將公布美國(guó)非農(nóng)報(bào)告，預(yù)計(jì)將對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生一定影響，對(duì)此保持關(guān)注。國(guó)內(nèi)前期公布的國(guó)內(nèi)12月財(cái)新制造業(yè)PMI較11月躍升1個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下近四年以來(lái)最高值，而官方制造業(yè)PMI有所回落，但仍維持在榮枯線上方，表明制造業(yè)仍在擴(kuò)張。周四倫銅沖高回落，上方5700一線有一定壓力，預(yù)計(jì)短線5400至5700區(qū)間震蕩。國(guó)內(nèi)夜盤(pán)震蕩走低，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)短線震蕩走勢(shì)，不有效跌破45000一線，前多適量持有。

【PTA：原油再度拉漲 TA窄幅震蕩】

PTA1705合約周四低開(kāi)低走繼續(xù)回落，期價(jià)收跌0.82%于5342元/噸，成交和持倉(cāng)均有小幅回落，顯著承壓粘合的短期均線族，呈現(xiàn)調(diào)整之勢(shì)。隔夜美原油指數(shù)回踩20日線后拉漲，但對(duì)國(guó)內(nèi)工業(yè)品提振作用并不強(qiáng)，PTA產(chǎn)業(yè)鏈格局不佳，PTA工廠開(kāi)工回升，而下游聚酯工廠和織機(jī)開(kāi)工率則出現(xiàn)下滑。季節(jié)性淡季因素下，期價(jià)上方始終承壓5500點(diǎn)。短線或有小幅反彈，下方支撐5350元/噸。

【黑色：或進(jìn)一步反彈 輕倉(cāng)嘗試短多】

黑色系自確立中線調(diào)整以來(lái)，已經(jīng)經(jīng)歷了14個(gè)交易日的重挫。螺紋1705合約周四小幅高開(kāi)并出現(xiàn)沖高回落，承壓3000關(guān)口收長(zhǎng)上影小陽(yáng)線，但期價(jià)已經(jīng)站上粘合的5日和60日均線，減倉(cāng)放量，期價(jià)短線或?qū)㈤_(kāi)啟100-200點(diǎn)左右的反彈。鐵礦石1705合約在530一線暫獲支撐，連收陽(yáng)線重回5日均線附近，短線上行目標(biāo)位568一線。焦炭1705合約近期波動(dòng)巨大，短線在1500點(diǎn)整數(shù)關(guān)口震蕩，但減倉(cāng)縮量暫時(shí)缺少動(dòng)能。焦煤整體思路與焦炭相近。整體來(lái)看，黑色系探低回升或進(jìn)一步反彈，稍顯動(dòng)能不足，操作上建議空單暫時(shí)止盈離場(chǎng)，輕倉(cāng)嘗試波段短多。

【LLDPE：關(guān)注9600一線支撐】

受主要產(chǎn)油國(guó)將削減產(chǎn)出的樂(lè)觀情緒提振，周四美原油價(jià)格走高。現(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格延續(xù)弱勢(shì)，各大區(qū)部分線性跌50-100元/噸，部分石化繼續(xù)下調(diào)價(jià)格，市場(chǎng)交投低迷，商家部分跟跌出貨。周四塑料1705合約探低回升，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線震蕩走勢(shì)。EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，去年最后一周美國(guó)原油庫(kù)存減少超過(guò)700萬(wàn)桶，但汽油和餾分油庫(kù)存猛增，不過(guò)消息稱沙特在1月已經(jīng)減產(chǎn)至少48.6萬(wàn)桶/日，至1006萬(wàn)桶/日，原油價(jià)格走高。裝置上，裝置檢修仍較少，損失產(chǎn)量有限，供給充裕，而神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn)后，產(chǎn)品流入市場(chǎng)，供給端壓力有所增大。需求上，下游需求疲軟，需求缺乏亮點(diǎn)。連塑周四探低回升，下方9600一線支撐較強(qiáng)，預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩，短線觀望為主。

【天膠:多單短線為宜】

周四滬膠期貨弱勢(shì)回調(diào)，主力合約RU1705重心小幅下移。日膠指數(shù)低開(kāi)回調(diào)。消息方面，中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)4日發(fā)布的“中國(guó)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)調(diào)查”顯示，2016年12月其庫(kù)存預(yù)警指數(shù)為42.9%，比上月下降7個(gè)百分點(diǎn)，位于警戒線以下。綜合而言，東南亞天膠供應(yīng)未能如期增加，而國(guó)內(nèi)進(jìn)入停割期；重卡銷(xiāo)售同比下滑，但同比依舊大幅增加，需求端仍有支撐，滬膠期價(jià)中期反彈趨勢(shì)未改。但短線反彈動(dòng)能不足，上行空間或有限，多單短線為宜。

【黃金:底部形態(tài)確立，維持多頭思路】

昨晚公布的美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)顯示，被稱為“小非農(nóng)”的美國(guó)ADP就業(yè)人數(shù)增加15.3萬(wàn)，遠(yuǎn)不及預(yù)期的17.5萬(wàn)，意味著周五公布的美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)大概率不及預(yù)期。周四，國(guó)際黃金大幅收漲1.47%，美元指數(shù)擊穿102關(guān)口，跌破40日線。近期基本面因素發(fā)生重要轉(zhuǎn)向：美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要表達(dá)，美元走強(qiáng)將會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)放緩的擔(dān)憂，以及市場(chǎng)對(duì)非農(nóng)數(shù)據(jù)疲軟的預(yù)期，令美元指數(shù)承壓下行。中長(zhǎng)期來(lái)看，黃金底部形態(tài)基本確立，維持多頭思路。