最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 周三，央行在公開市場分別進(jìn)行100億7天期和14天期逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.25%和2.4%，當(dāng)日凈回籠1400億。

2. 美聯(lián)儲12月會議紀(jì)要顯示，多數(shù)官員擔(dān)心特朗普執(zhí)政將給經(jīng)濟(jì)帶來“很大的不確定性”，更擴(kuò)張性的財(cái)政政策可能帶來比預(yù)期更緊縮的貨幣政策。

3. 周三美股收高，道指未能攻克備受關(guān)注的2萬點(diǎn)關(guān)口，標(biāo)普500指數(shù)接近歷史最高點(diǎn)。道指漲0.3%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.57%；紐約黃金收漲0.3%，報(bào)1165.30美元/盎司；WTI原油收漲1.78%，報(bào)53.26美元/桶。

4. 周三，滬深兩市呈現(xiàn)單邊上漲的態(tài)勢，市場再現(xiàn)普漲格局，混改、題材為最強(qiáng)風(fēng)口。截至收盤，滬指報(bào)3158.79點(diǎn)，漲0.73%；深成指報(bào)10384.87點(diǎn)，漲1.19%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)1991.57點(diǎn)，漲1.44%。

5. 今日關(guān)注：21:15美國12月ADP就業(yè)人數(shù)；21:30美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)；22:45美國12月Markit綜合PMI終值；23:00美國12月ISM非制造業(yè)PMI。

期市早評

金融期貨

【股指:短線反彈性質(zhì)，逢高減多】

政策消息。1.離岸人民幣匯率收漲逾700點(diǎn)報(bào)6.8699元；2.央行開展200億逆回購操作，當(dāng)日凈回籠1400億；深股通連續(xù)19個(gè)交易日凈流入163.50億。

市場分析。周三，期指低開高走，節(jié)后連續(xù)兩日收陽?，F(xiàn)貨市場方面，中小創(chuàng)偏強(qiáng)，主板偏弱。主力合約IF、IH、IC分別貼水9.91、8.61、27.67點(diǎn)，基差繼續(xù)收窄。IF加權(quán)突破20日線壓制，日線MACD金叉，60分鐘周期的反彈趨勢仍在運(yùn)行。上證指數(shù)站上20、60日線，成交量溫和放大，關(guān)注上證40日線3180壓力能否有效突破。

操作建議。上證指數(shù)進(jìn)入60分鐘周期的反彈通道，但仍定性為下跌趨勢中的反彈性質(zhì)，關(guān)注上證40日線3180壓力能否突破，多單逢高減持，不追漲。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：獲得支持，日內(nèi)展開抵抗反彈】

4日，CBOT大豆期貨周三上揚(yáng)1.9%，重新站上10美元上方，受助于三日連跌后出現(xiàn)的一波低吸買盤。 盡管南美作物生長條件大體有利，但交易商們密切關(guān)注著巴西的旱情及阿根廷的洪水，一些人士押注若問題無法化解，那么產(chǎn)量可能受損，進(jìn)而導(dǎo)致南美大豆供應(yīng)下滑。 當(dāng)前阿根廷大豆完成播種85%，近期暴雨推遲了夏播進(jìn)度。美元從周二所及的逾14年高位回落，也對外部市場形成支持。3月大豆期貨合約收升20-1/4美分，報(bào)每蒲式耳10.15-1/4美元。3月豆粕合約收高7美元，報(bào)每短噸319.1美元。3月豆油合約漲0.4美分，報(bào)每磅35.21美分。因1月備貨尾聲，處在近三年高位油脂價(jià)格壓力持續(xù)加大，昨日臨儲菜籽油銷售計(jì)劃98476噸，實(shí)際成交97876噸，成交率99.39%。成交均價(jià)6730元/噸，較上周的6783元/噸跌53元/噸。其中湖南成交率93.83%，流拍600噸。拍賣成交價(jià)冷，并出現(xiàn)流拍。日內(nèi)油脂價(jià)格的反彈宜短線看待，預(yù)計(jì)短期價(jià)格在11月波動區(qū)間獲得支持。豆粕2750附近為周線價(jià)格重要防守位，外部市場環(huán)境護(hù)佑短期持穩(wěn)迎來反彈契機(jī)，回歸2800～2900波動區(qū)間，波段多單參與，后市關(guān)切南美作物生長形勢。

【雞蛋：大幅探底回升，雞蛋期貨價(jià)格逆勢轉(zhuǎn)升】

4日，全國雞蛋價(jià)格繼續(xù)穩(wěn)中下滑，產(chǎn)區(qū)貨源多有積壓，各地庫存壓力均較大，同時(shí)霧霾繼續(xù)影響外銷走貨速度，銷區(qū)方面到貨尚算正常，走貨速度不見好轉(zhuǎn)，短線業(yè)者多不看好后市。主產(chǎn)區(qū)價(jià)格介于2.73-3.20。昨日雞蛋期貨領(lǐng)漲商品，出現(xiàn)大幅探底回升，現(xiàn)貨月合約持續(xù)暴跌對價(jià)格的影響消散，因鄰邦禽流感疫情嚴(yán)峻，且國內(nèi)亦現(xiàn)區(qū)域個(gè)案，或引發(fā)投機(jī)炒作情緒，另外，飼料品種玉米、粕價(jià)短期企穩(wěn)上行彈性加大，對蛋價(jià)有提振。3300附近支撐位有效，若突破性持穩(wěn)3420-3450區(qū)間，反彈幅度將趨向放大，注意突破跟進(jìn)。

【白糖:短線或延續(xù)震蕩走勢，空單適當(dāng)減持】

周三鄭糖期貨小幅反彈，主力合約SR1705整體維持6700-6850區(qū)間震蕩，夜盤重心小幅上漲。ICE原糖市場周三延續(xù)漲勢，至一個(gè)半月高位，因?qū)θ虻诙蟪霎a(chǎn)國印度甘蔗供應(yīng)不足的擔(dān)憂持續(xù)。國內(nèi)方面，截止12月31日，廣西共開榨糖廠88家，同比增加12家；共入榨甘蔗1205萬噸，同比增加171萬噸；產(chǎn)混合糖135萬噸，同比增加27萬噸；產(chǎn)糖率11.21%，同比提高0.72個(gè)百分點(diǎn)；累計(jì)銷糖77萬噸，同比增加12萬噸。綜合而言，減產(chǎn)周期疊加進(jìn)口管控，鄭糖中期牛市基調(diào)不改。短期來看，國內(nèi)新糖進(jìn)入集中開榨期，市場供應(yīng)壓力增加，鄭糖上行乏力；但原糖持續(xù)反彈又限制鄭糖下行空間，短線或延續(xù)震蕩走勢，空單適當(dāng)減持。

【棉花:短線維持15000附近震蕩，空單部分止盈】

周三鄭棉期貨震蕩反彈，主力合約CF1705站上15000整數(shù)關(guān)口，夜盤重心上移。ICE期棉周三跳漲逾3%，觸及近五個(gè)月高位，因預(yù)期棉花需求改善，以及美元走軟。綜合而言，新棉供應(yīng)旺季，而下游采購進(jìn)入尾聲，年前鄭棉易跌難漲；但下方14600技術(shù)支撐較強(qiáng)，短線或維持15000附近震蕩整理，空單部分止盈。

工業(yè)品

【銅：預(yù)計(jì)短線偏強(qiáng)走勢】

周三倫銅震蕩走高，至收盤上漲2.80%。庫存上，LME銅庫存305875噸，減少5950噸；4日上期所銅倉單46799噸，持倉增加198噸。FOMC12月會議紀(jì)要顯示，委員們認(rèn)為特朗普執(zhí)政將給經(jīng)濟(jì)帶來“很大的不確定性”，對刺激政策怎樣影響經(jīng)濟(jì)前景無法預(yù)知，美元昨日走低，銅價(jià)獲得支撐。前期公布的國內(nèi)12月財(cái)新制造業(yè)PMI為51.9%，較11月躍升1個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下近四年以來最高值，而官方制造業(yè)PMI有所回落，但仍維持在榮枯線上方，表明制造業(yè)仍在擴(kuò)張。持倉上，倫敦金屬交易所周三公布的交易商持倉報(bào)告顯示，截至上周五，基金持有的期銅凈多頭頭寸減少至67384手。消息面，今日重點(diǎn)關(guān)注美國12月ISM非制造業(yè)PMI。周三倫銅大幅走高，下方5400一線支撐較強(qiáng)。國內(nèi)夜盤震蕩走高，預(yù)計(jì)國內(nèi)短線震蕩偏強(qiáng)走勢，前多適量持有。

【PTA：承壓5500點(diǎn)震蕩整理】

PTA1705合約上一交易日平開低走收中陰線，大幅下挫跌1.1%，重回5日、20日均線之下，主要?dú)w因于美原油的走勢，原油指數(shù)在周二歐美時(shí)段暴跌，拖累國內(nèi)工業(yè)品市場周三齊齊收跌，同時(shí)PTA產(chǎn)業(yè)鏈格局不佳，PTA工廠開工回升，而下游聚酯工廠和織機(jī)開工率則出現(xiàn)下滑。季節(jié)性淡季因素下，期價(jià)反彈高度有限，沖高回落承壓5500點(diǎn)。美原油指數(shù)在55美元振幅加大，對TA形成短線擾動，預(yù)計(jì)TA仍將在5500點(diǎn)之下震蕩整理，下方支撐5250元/噸。

【黑色：探低回升齊齊反彈 空單止盈離場】

黑色系自確立中線調(diào)整以來，已經(jīng)經(jīng)歷了14個(gè)交易日的重挫。螺紋1705合約連續(xù)下挫跌幅近19%，尤其在近五個(gè)交易日波動放大，隨著周三期價(jià)大幅探低回升，快速拉漲近百點(diǎn)，同時(shí)成交放量，持倉激增，助推期價(jià)站上粘合的5日和60日均線，期價(jià)短線或?qū)㈤_啟100-200點(diǎn)左右的反彈。鐵礦石1705合約在530一線暫獲支撐，小幅回升收微弱陽線，夜盤再度小高開高走收陽，短線或有反彈。焦炭1705合約近期波動巨大，在周二巨幅沖高回落破位1500點(diǎn)關(guān)口后，周三大幅探低至1442元/噸后拉升收長下影小陽線，兩個(gè)交易日振幅高達(dá)10.6%，短期均線呈現(xiàn)“短穿長”空頭排列，短線或震蕩偏多站上5日均線。焦煤整體思路與焦炭相近。整體來看，黑色系探低回升齊齊反彈，短線有望進(jìn)一步回升，操作上建議空單暫時(shí)止盈離場。

【LLDPE：關(guān)注下方9600一線支撐】

因庫存預(yù)期下降且美元下滑，周三美原油價(jià)格走低。現(xiàn)貨面，市場價(jià)格部分松動，各大區(qū)個(gè)別線性松動50-100元/噸，部分石化陸續(xù)降價(jià)，商家對后市信心不足，隨行小幅跟跌。周三塑料1705合約低開震蕩收出帶上影小陽線，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線震蕩走勢。美國石油協(xié)會(API)公布數(shù)據(jù)顯示上周美國原油庫存減少740萬桶，科威特石油公司周三表示，將在首季減產(chǎn)，同時(shí)美元走低，原油價(jià)格走高。裝置上，裝置檢修仍較少，損失產(chǎn)量有限，供給充裕，而神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn)后，產(chǎn)品流入市場，供給端壓力有所增大。需求上，下游需求疲軟，需求缺乏亮點(diǎn)。連塑周三低開震蕩，預(yù)計(jì)短線下行空間有限，關(guān)注下方9600一線支撐。

【天膠:18000短多謹(jǐn)慎持有】

周三滬膠期貨探底回升，主力合約RU1705重心小幅上移。日膠指數(shù)延續(xù)反彈。消息方面，美聯(lián)儲12月貨幣政策會議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲認(rèn)為目前漸進(jìn)加息是合適的，但關(guān)于利率路徑的溝通挑戰(zhàn)增大。鑒于長期失業(yè)率不及目標(biāo)將導(dǎo)致通脹走高的風(fēng)險(xiǎn)上升，預(yù)計(jì)加息速度可能比原先預(yù)期更快。綜合而言，東南亞天膠供應(yīng)未能如期增加，而國內(nèi)進(jìn)入停割期；重卡銷售同比下滑，但同比依舊大幅增加，需求端仍有支撐，滬膠期價(jià)中期反彈趨勢未改。但美聯(lián)儲加息速度或加快，大宗商品反彈空間受限，18000下方短多謹(jǐn)慎持有。

【黃金:底部形態(tài)基本確立，維持多頭思路 】

今日凌晨公布的美聯(lián)儲12月會議紀(jì)要顯示，多數(shù)官員擔(dān)心特朗普新政給美國經(jīng)濟(jì)帶來很大的不確定性，美元指數(shù)承壓回落，跌破20日線，國際黃金小幅收漲。今晚及周五晚間將公布美國ADP就業(yè)人數(shù)和非農(nóng)就業(yè)人口，若數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，則會對金價(jià)形成打壓。但我們認(rèn)為美聯(lián)儲鷹派政策預(yù)期已被市場反復(fù)消化，中長期來看，黃金底部形態(tài)基本確立，維持逢低建多的思路。