日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1701:2250-2280區(qū)間操作。 

IF1701：3250-3320區(qū)間操作

IC1701：6170-6250區(qū)間操作

鋅：多單20500以下出場(chǎng)

T1703：觀望為主，支撐97，壓力98.4

Cu1702：觀望為主  逢低做多為主

螺紋1705: 2970空 止損 3000

鐵礦石1705:565空，目標(biāo)540，止損571

AL1702:看漲，12500-12800，止盈12700

L1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，10050-10250區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，9100-9300區(qū)間操作 

甲醇1705:2770空單嘗試，止損2790

瀝青1706:2680多單嘗試，止損2660

膠：等19000再次拋入。

pta1705:多單持有，止損5380

J1705:逢高拋空，壓力1550支撐1400

JM1705:逢高拋空，壓力1200支撐1100

豆粕1705:2780至2830區(qū)間震蕩，

菜粕1705:2290至2340區(qū)間震蕩

白糖1705:日內(nèi)6750附近短多

棉花1705:日內(nèi)14600附近短多 

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市小幅下跌，黃金大漲。昨日兩市繼續(xù)縮量調(diào)整，成交量創(chuàng)三個(gè)月新低，節(jié)前市場(chǎng)依舊交投清淡，市場(chǎng)熱點(diǎn)缺乏，逆回購(gòu)利率高開(kāi)低走，流動(dòng)性緊張局面略有改善，兩融余額徘徊9500億元，短期市場(chǎng)維持震蕩尋底局面。

IH1701:2250-2280區(qū)間操作。 

IF1701：3250-3320區(qū)間操作

IC1701：6170-6250區(qū)間操作

50ETF期權(quán)：昨日50ETF窄幅震蕩，持平2.278?？偝山涣繛?69068張，減少59165張，PCR（put/call ratio）為73.48%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)呈中性。一月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為16.4%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為17.35%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差有所減少，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀。 

期債：央行周四公開(kāi)市場(chǎng)單日凈回籠650億元，為連續(xù)第五天凈回籠，且連續(xù)兩天暫停28天期逆回購(gòu)操作，流動(dòng)性緊張略有好轉(zhuǎn)。昨日國(guó)債期貨大幅上漲，現(xiàn)券收益率下行，市場(chǎng)情緒略有回暖，期貨貼水改善。不過(guò)中期來(lái)看，市場(chǎng)利空因素未實(shí)質(zhì)性逆轉(zhuǎn)，短期維持寬松震蕩格局。T1703：觀望為主，支撐97，壓力98.4。 

2、金屬

滬銅1702：12月29日LME銅庫(kù)存減2750噸至328350噸。周四大宗品市場(chǎng)除原油、貴金屬稍顯堅(jiān)挺外，內(nèi)外盤(pán)基本金屬、黑色等品種卻表現(xiàn)一派蕭條，這其中固然有年末因素作祟的因素以外，來(lái)自技術(shù)面的壓力也是一個(gè)方面。截至收盤(pán)，兩市基本金屬大多收跌。技術(shù)面上，滬銅調(diào)整周期來(lái)臨，后市可能在43000~50000附近大區(qū)間震蕩，昨天夜盤(pán)滬銅主力合約遇到boll軌中規(guī)的壓制出現(xiàn)快速跳水。日內(nèi)操作建議，區(qū)間操作為主，逢低做多為主。

Cu1702：觀望為主  逢低做多為主  

螺紋：河南2016年壓減煉鋼產(chǎn)能240萬(wàn)噸，年底資金面偏緊，現(xiàn)貨方面，唐山鋼坯跌60，各地鋼材價(jià)格整理為主，螺紋主力延續(xù)弱勢(shì)震蕩近期受5日線壓制，建議嘗試短空

螺紋1705: 2970空 止損 3000

鐵礦石：普氏跌0.5至80.75美元，青島港PB粉維持615元/噸，河北再發(fā)重霧霾黃色預(yù)警，極有可能再次影響鋼廠開(kāi)工率，目前整個(gè)黑色系表現(xiàn)較弱，主要受季節(jié)性終端需求下降，但是考慮今年春節(jié)較早及建設(shè)的延續(xù)性，黑色系中期上漲并未結(jié)束，目前回調(diào)更顯技術(shù)性回調(diào)，日內(nèi)壓力565，支撐537.鐵礦石1705:565空，目標(biāo)540，止損571 

滬鋁：昨日期現(xiàn)市場(chǎng)再現(xiàn)雙跌行情，現(xiàn)貨市場(chǎng)跌幅逾昨日相仿，長(zhǎng)江、上海面臨跌破12700，南方和廣州由于到貨少，價(jià)格維持在13000上下。期貨市場(chǎng)，1702日盤(pán)下跌85，跌幅0.66%，成交量亦小幅下降，金屬整體市場(chǎng)活躍度下降。夜盤(pán)震蕩較大，先漲后跌，臨近收盤(pán)回漲。近期市場(chǎng)看跌不變。

AL1702今日看漲，12500-12800，止盈12700。 

3、能化

塑料：上一交易日主力合約PP收于9176，L收于10175，上一交易日PP、L期貨日內(nèi)震蕩，當(dāng)前石化庫(kù)存有所回升，臨近年底，現(xiàn)貨成交平淡，下游廠家消化庫(kù)存為主，采購(gòu)意愿不足，預(yù)計(jì)今日震蕩為主。

日內(nèi)策略：

L1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，10050-10250區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，9100-9300區(qū)間操作 

甲醇1705：下游烯烴產(chǎn)業(yè)大幅采購(gòu)，打破基本面疲軟格局，加之華東兩套MTO傳言裝置開(kāi)動(dòng)，沿海地區(qū)現(xiàn)貨緊張情緒環(huán)繞，昨日公布沿海庫(kù)存數(shù)據(jù)，華東地區(qū)小幅增加，打壓市場(chǎng)，短期恐承壓回落，空單可逢高嘗試；

甲醇1705:2770空單嘗試，止損2790；

瀝青1706：華東地區(qū)部分裝置停產(chǎn)檢修加之年底趕工導(dǎo)致現(xiàn)貨緊缺，但去庫(kù)存仍是近期主題，價(jià)格上行壓力依然較大，同時(shí)原油減產(chǎn)協(xié)議仍在發(fā)酵，短期價(jià)格有望繼續(xù)上行；

瀝青1706:2680多單嘗試，止損2660； 

膠：周四價(jià)格沖高，變化不大。空頭此價(jià)位主動(dòng)打壓意愿不足。等19000再次拋入。

pta:2017年1月亞洲PX合同價(jià)結(jié)算在850美元/噸,較12月的795上漲55美元/噸，PTA成本端價(jià)格堅(jiān)挺、下游聚酯需求尚可，加之PTA庫(kù)存處于低位支撐價(jià)格?，F(xiàn)貨倉(cāng)單化，流通壓力不大，利多市場(chǎng)。關(guān)注拉高后套保盤(pán)的壓制，總體PTA趨勢(shì)延續(xù)偏多。

pta1705:多單持有，止損5380 

煤焦：29日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行，交投活躍度低。下游方面，今唐山鋼坯小幅下滑；原料方面，焦煤價(jià)格混亂，有漲有跌但整體走低，焦價(jià)支撐弱；期貨方面，主力合約弱勢(shì)震蕩，縮量明顯。綜上，短期焦炭現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)走弱可能性較大。

J1705:逢高拋空，壓力1550支撐1400

JM1705:逢高拋空，壓力1200支撐1100

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆千點(diǎn)上方震蕩，南美大豆產(chǎn)區(qū)天氣有利打壓盤(pán)面，國(guó)內(nèi)跟盤(pán)震蕩，基本面變化不大。國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨成交仍舊低迷，但價(jià)格維持高位，1月合約面臨交割，關(guān)注現(xiàn)貨市場(chǎng)供求心理引發(fā)的價(jià)格變化；5月合約震蕩依舊，美豆短期需求仍好支撐和南美大豆天氣有利打壓。

粕類：美豆震蕩回落，南美大豆產(chǎn)區(qū)天氣有利打壓，國(guó)內(nèi)震蕩依舊。豆粕1705:2780至2830區(qū)間震蕩，菜粕1705:2290至2340區(qū)間震蕩。 

白糖1705：國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至619萬(wàn)噸，之前預(yù)估為705萬(wàn)噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.58%，為2010/11年度以來(lái)最低水準(zhǔn)，歐盟產(chǎn)量增加，后續(xù)供應(yīng)缺口繼續(xù)減少。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)970萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。新榨季開(kāi)始，新糖供應(yīng)持續(xù)增加，外盤(pán)持續(xù)下跌，內(nèi)外價(jià)差持續(xù)拉大，進(jìn)口糖加工糖利潤(rùn)巨大，短期基本面偏空，近期國(guó)儲(chǔ)在拋售30萬(wàn)噸白糖。但目前價(jià)格快速下跌之后，可能有技術(shù)性反彈，激進(jìn)投資者參與日內(nèi)短多。

白糖1705:日內(nèi)6750附近短多。 

棉花1705:發(fā)改委26號(hào)公告，棉花今年度暫不輪入，輪出時(shí)間定為3月6日，每日掛牌3萬(wàn)噸?；久嬷虚L(zhǎng)期轉(zhuǎn)空，進(jìn)入12月份運(yùn)輸問(wèn)題開(kāi)始緩解，軋花廠加快降價(jià)出貨，現(xiàn)貨價(jià)格震蕩回落。期貨盤(pán)面快速暴跌，目前貼水現(xiàn)貨800點(diǎn).年前會(huì)在14600-15100震蕩。

棉花1705:日內(nèi)14600附近短多。