日內(nèi)交易內(nèi)參

鐵礦石1705:560空，目標(biāo)540，止損565.

黃金1706：逢低多單入場(chǎng)，

白銀1706：逢低多單入場(chǎng)。

豆粕1705:2800為止損短空，

菜粕1705:2300為止損短空。

Y1705：6960短空嘗試，止損7010；

P1705：6150短空嘗試，止損6200；

OI1705：7300短空嘗試，止損7350.

IH1701：逢高在2280附近試空，止損2300。

IF1701：3270-3320區(qū)間操作

IC1701：6200-6300區(qū)間操作

甲醇1705:2780空單嘗試，止損2800；

瀝青1706:2520空單嘗試，止損2540；  

Cu1702：44000附近做多 目標(biāo)46200附近 止損43000 。

螺紋1705: 空單持有 支撐2900 壓力3060

L1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，9700-9950區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，8750-9000區(qū)間操作

T1703：逢高在97附近試空，止損97.15。

PTA1705:5290附近多單持有，止損5240

滬鋁1702今日看跌，12900-12500。

J1705:逢高拋空，壓力1700支撐1600

JM1705:逢高拋空，壓力1300支撐1200

膠：空單介入，破19000止損。 

白糖1705:日內(nèi)6700附近短多。

棉花1705:15100附近短多。 

品種策略概要

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：上周兩市縮量回調(diào)，市場(chǎng)情緒偏弱，本周為今年最后一個(gè)交易日，同時(shí)解禁規(guī)模1694億元為今年最大，預(yù)計(jì)成交依舊清淡。目前來(lái)看，在IPO加速，再融資趨嚴(yán)環(huán)境下，疊加險(xiǎn)資監(jiān)管升級(jí)、流動(dòng)性偏緊局面，權(quán)益市場(chǎng)短期難言好轉(zhuǎn)，以防范風(fēng)險(xiǎn)為主。 

IH1701：逢高在2280附近試空，止損2300。

IF1701：3270-3320區(qū)間操作

IC1701：6200-6300區(qū)間操作

50ETF期權(quán)：昨日50ETF弱勢(shì)調(diào)整，下跌0.57%至2.278?？偝山涣繛?54392張，增加24423張，PCR（put/call ratio）為79.14%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)呈中性。一月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為13.82%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為19.75%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差增加，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏謹(jǐn)慎。

期債：上周央行公開(kāi)市場(chǎng)累計(jì)凈投放3750億元，加大投放力度，且違約事件的退潮，市場(chǎng)恐慌情緒有所緩解，債市短期反彈。目前來(lái)看，債市利率提升，配置價(jià)值體現(xiàn)，但是政策以防金融風(fēng)險(xiǎn)和降杠桿態(tài)勢(shì)，春節(jié)前流動(dòng)性緊張局面仍在，操作上多看少動(dòng)。T1703：逢高在97附近試空，止損97.15。

2、金屬

金銀1706：黃金目前消息面比較冷清，暫時(shí)無(wú)重大消息公布，英國(guó)公布的第三季度GDP略高于預(yù)期，黃金下方支撐較強(qiáng)，暫時(shí)處于盤整階段，美元指數(shù)也表現(xiàn)出上漲乏力，有回落的可能性，建議投資者逢低多單布局，黃金1706：逢低多單入場(chǎng)，白銀1706：逢低多單入場(chǎng)。

滬銅1702：12月23日LME銅庫(kù)存減1275噸至334525噸。本周倫銅展開(kāi)一輪回調(diào)，由于西方圣誕假期的臨近，資金情緒以避險(xiǎn)和獲利了結(jié)為主。與此同時(shí)，LME銅庫(kù)存結(jié)束了連續(xù)6日的增長(zhǎng)，于20日開(kāi)始，連續(xù)3日共減少9675噸，空頭回補(bǔ)使庫(kù)存的支撐力度適時(shí)放大。本周倫銅開(kāi)于5620美元/噸，上方三條近日均線的空頭排列令銅價(jià)壓力驟增，倫銅長(zhǎng)陰下探，隨后多空相繼減持，倫銅繞40日均線附近寬幅震蕩。5日均線趨于陡峭，與40日均線迅速形成高位死叉，倫銅承壓于上方的粘連繼續(xù)下行至5419.5美元/噸，錄得全周最大跌幅3.9%，幸得布林道下軌的支撐返升收小陽(yáng)線。資金回撤情緒明顯，周減倉(cāng)2.2萬(wàn)余手，成交量減少1.3萬(wàn)余手。技術(shù)面上，滬銅調(diào)整周期來(lái)臨，后市可能在44000~50000附近大區(qū)間震蕩，昨天夜盤滬銅主力合約最低到44130后，后出現(xiàn)快速拉升，44000附近支撐比較強(qiáng)勁。日內(nèi)操作建議，區(qū)間操作為主，逢低做多為主。

Cu1702：44000附近做多 目標(biāo)46200附近 止損43000 。

螺紋：據(jù)《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》消息，一份旨在梳理數(shù)萬(wàn)億收費(fèi)公路PPP流程的文件正在由國(guó)家發(fā)改委和交通運(yùn)輸部共同制定?，F(xiàn)貨方面，唐山鋼坯周末跌30，各地鋼材價(jià)格有所回落，下游需求仍未有起色上周庫(kù)存繼續(xù)回升，螺紋主力延續(xù)在短期均線下方整理，建議空單持有。

螺紋1705: 空單持有 支撐2900 壓力3060

鐵礦石：普氏漲0.6至78.55，港口現(xiàn)貨維持620元/噸，港口庫(kù)存減少134萬(wàn)噸至11165萬(wàn)噸，夜盤再次沖高回落，560處壓力明顯，周五國(guó)務(wù)院通過(guò)《西部開(kāi)發(fā)十三五規(guī)劃》，七成經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為今年GDP達(dá)6.5%，本周因流動(dòng)性仍將偏緊，鋼廠庫(kù)存增加至29天，采購(gòu)上仍偏謹(jǐn)慎，價(jià)格仍將弱勢(shì)震蕩。鐵礦石1705:560空，目標(biāo)540，止損565.

鋁：PTA:目前整體市場(chǎng)有所調(diào)整，但PTA成本端趨勢(shì)未變，加之下游聚酯需求尚好以及PTA庫(kù)存處于低位支撐價(jià)格。目前現(xiàn)貨倉(cāng)單化，流通壓力不大。關(guān)注套保盤對(duì)市場(chǎng)的壓制。投資者回落短多操作。

PTA1705:5290附近多單持有，止損5240

鎳：現(xiàn)貨回落較多，已達(dá)到9萬(wàn)大關(guān)以下，總體中長(zhǎng)線思路上周已經(jīng)說(shuō)明開(kāi)始看空，逢高放空。短線連續(xù)下挫之后有望進(jìn)一步下行，短線思路，也是逢高放空，現(xiàn)在已經(jīng)回到87000一線再次打破支撐，下方直看85000.

3、能化

甲醇1705：下游烯烴產(chǎn)業(yè)大幅采購(gòu)，打破基本面疲軟格局，受前期沿海地區(qū)現(xiàn)貨緊張，期現(xiàn)大幅上漲，各地套利窗口打開(kāi)，給予甲醇價(jià)格一定壓力，短期存在回調(diào)可能，空單可輕倉(cāng)逢高嘗試；

甲醇1705:2780空單嘗試，止損2800；

瀝青1706：華東地區(qū)部分裝置停產(chǎn)檢修導(dǎo)致現(xiàn)貨緊缺，加之華東兩套MTO傳言裝置開(kāi)動(dòng)，沿海地區(qū)現(xiàn)貨緊張情緒環(huán)繞，但去庫(kù)存仍是近期主題，價(jià)格上行壓力依然較大，原油減產(chǎn)協(xié)議仍在發(fā)酵，但考慮到近期漲勢(shì)趨緩，存在一定回調(diào)可能，瀝青恐小幅跟隨，空單可輕倉(cāng)跟隨；

瀝青1706:2520空單嘗試，止損2540； 

塑料：上一交易日主力合約PP收于8872，L收于9845，上一交易日PP、L期貨下跌，當(dāng)前石化庫(kù)存略有回升，臨近年底，現(xiàn)貨成交平淡，下游廠家消化庫(kù)存為主，采購(gòu)意愿不足，經(jīng)過(guò)這段時(shí)間的回調(diào)，期貨重新回到貼水狀態(tài)，預(yù)計(jì)后市震蕩為主。

日內(nèi)策略：

L1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，9700-9950區(qū)間操作

PP1705：預(yù)計(jì)日內(nèi)震蕩，8750-9000區(qū)間操作

PTA:目前整體市場(chǎng)有所調(diào)整，但PTA成本端趨勢(shì)未變，加之下游聚酯需求尚好以及PTA庫(kù)存處于低位支撐價(jià)格。目前現(xiàn)貨倉(cāng)單化，流通壓力不大。關(guān)注套保盤對(duì)市場(chǎng)的壓制。投資者回落短多操作。

PTA1705:5290附近多單持有，止損5240

煤焦：23日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨繼續(xù)走弱，華北邯鄲地區(qū)再降30，周邊地區(qū)暫觀望。下游方面，武安限產(chǎn)雖已解除，需求有一定好轉(zhuǎn)，但近期鋼市持續(xù)低迷，鋼廠打壓原料價(jià)格意愿較強(qiáng)；期貨方面，主力合約延續(xù)跌勢(shì)，倉(cāng)量均減。綜合來(lái)看，短期焦炭現(xiàn)貨將以弱勢(shì)為主。

J1705:逢高拋空，壓力1700支撐1600 

JM1705:逢高拋空，壓力1300支撐1200

膠：周五價(jià)格小幅波動(dòng)，變化不大。市場(chǎng)高位震蕩空單介入，破19000止損。

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆弱勢(shì)下行，再度跌破千點(diǎn)關(guān)口。南美大豆產(chǎn)區(qū)迎來(lái)降雨，天氣有利。國(guó)內(nèi)跟盤下跌，相對(duì)美豆抗跌。油廠上周開(kāi)工周度環(huán)比基本持平，現(xiàn)貨仍偏緊，下游對(duì)盤面下行普遍觀望，自身庫(kù)存能維持一段時(shí)間，后續(xù)還有備貨需求，使得粕類相對(duì)抗跌。美豆偏弱帶動(dòng)國(guó)內(nèi)回落，2800關(guān)口可能下破繼續(xù)探底，多單止損觀望，謹(jǐn)慎追空。

粕類：美豆跌破千點(diǎn)關(guān)口，國(guó)內(nèi)跟盤下行，現(xiàn)貨端短期偏強(qiáng)使得盤面相對(duì)美豆抗跌。豆粕1705:2800為止損短空，菜粕1705:2300為止損短空。

油脂主力：第四季度上漲預(yù)期主要靠外圍豆棕走強(qiáng)、消費(fèi)旺季去庫(kù)存、人民幣貶值影響來(lái)推動(dòng)。當(dāng)前整體思路偏多，但短期不利因素打壓外圍盤面，國(guó)內(nèi)盤面承壓回調(diào)，操作上建議多單止盈出局觀望,企穩(wěn)后再繼續(xù)入場(chǎng)。日內(nèi)策略：Y1705：6960短空嘗試，止損7010；P1705：6150短空嘗試，止損6200；OI1705：7300短空嘗試，止損7350.

白糖1705：今日白糖維持低位震蕩。國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至619萬(wàn)噸，之前預(yù)估為705萬(wàn)噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.58%，為2010/11年度以來(lái)最低水準(zhǔn)，歐盟產(chǎn)量增加，后續(xù)供應(yīng)缺口繼續(xù)減少。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)970萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。新榨季開(kāi)始，新糖供應(yīng)持續(xù)增加，外盤持續(xù)下跌，內(nèi)外價(jià)差持續(xù)拉大，進(jìn)口糖加工糖利潤(rùn)巨大，舊糖庫(kù)存基本消耗完畢。短期基本面偏空，近期國(guó)儲(chǔ)在拋售30萬(wàn)噸白糖，年前消費(fèi)采購(gòu)?fù)疽堰^(guò)，商品總體回調(diào)。目前價(jià)格快速下跌之后，建議空單離場(chǎng)觀望，可能有技術(shù)性反彈，激進(jìn)投資者參與日內(nèi)短多。

白糖1705:日內(nèi)6700附近短多。

棉花1705:最新發(fā)改委26號(hào)公告，棉花今年度暫不輪入，輪出時(shí)間定為3月6日，每日掛牌3萬(wàn)噸?；久嬷虚L(zhǎng)期轉(zhuǎn)空，進(jìn)入12月份運(yùn)輸問(wèn)題開(kāi)始緩解，軋花廠惜售心理減弱，開(kāi)始降價(jià)出貨，現(xiàn)貨價(jià)格開(kāi)始出現(xiàn)松動(dòng)回落。期貨盤面驗(yàn)證前期判斷，快速暴跌之后，建議空單獲利離場(chǎng)。盤中15100附近短多。

棉花1705:15100附近短多。